Forex vs. Criptomoeda Trading: Qual Você Deve Escolher?
Negociação Forex é extremamente popular entre investidores institucionais e de varejo, graças à sua substancial liquidez, flexibilidade e potencial saudável de retornos. Nos últimos anos, negociação de criptomoedas emergiu como um mercado de alto risco/alto retorno, no qual os negociadores podem começar com capital modesto e ainda assim obter lucros significativos.
Ambos os ambientes de negociação — forex e cripto — operam de acordo com formatos menos centralizados e regulados do que o mercado de ações. Isso significa que eles não são emitidos por uma autoridade central, como um governo, então nenhuma entidade única tem controle sobre o mercado. No entanto, a natureza de suas respectivas descentralizações é muito diferente, e o mercado forex — que faz parte do ecossistema financeiro tradicional — é relativamente mais regulado que a criptomoeda.
Nos últimos anos, o nível de regulação para a negociação de criptomoedas tem aumentado, tornando esta classe de ativos mais atraente para investidores que preferem permanecer dentro de um ambiente regulamentado. Com o aumento da regulação das criptomoedas, e o ambiente levemente regulado do forex (pelo menos em comparação com o do mercado de ações), as diferenças entre esses dois mercados populares estão agora mais atenuadas do que nunca.
Tais desenvolvimentos estão deixando muitos investidores curiosos sobre qual desses dois mercados, forex ou cripto, pode oferecer melhores retornos e atender seus objetivos de investimento. Neste artigo, nosso objetivo é responder a essas perguntas fundamentais.
Principais Pontos:
Forex refere-se a uma rede de mercados internacionais descentralizados de balcão (OTC) onde pares de moedas fiduciárias são negociados.
Comparado ao comércio de criptomoedas, o comércio forex apresenta um mercado um pouco mais regulado, mais liquidez, maiores índices de alavancagem, barreiras de entrada mais altas, um ambiente de negociação mais maduro e, geralmente, uma configuração mais complicada para iniciantes.
A escolha entre investimento em cripto e forex depende, em última análise, das preferências e da experiência de um trader. No entanto, é geralmente recomendado que essas classes de ativos sejam incluídas em um portfólio bem diversificado.
O Que é Comércio Forex?
O mercado forex (câmbio estrangeiro) é o mercado financeiro mais líquido do mundo, permitindo o comércio de pares de moedas fiduciárias nacionais, como o dólar americano (USD), euro (EUR), dólar canadense (CAD), dólar de Singapura (SGD), coroa sueca (SEK), iene japonês (JPY) e muitos mais. Negociações e posições no mercado forex são todas expressas em pares de moedas (por exemplo, USD/EUR), com o primeiro símbolo chamado de moeda base e o segundo chamado de moeda cotada. Um preço de par forex indica quanto da moeda cotada você precisa pagar para comprar uma unidade da moeda base. Por exemplo, uma cotação de USD/EUR 0,9 significa que para comprar um dólar americano, você precisaria pagar 90 centavos de euro.
O mercado forex apresenta a maior liquidez de todos os mercados financeiros, com volumes de negociação diários acima de $7 trilhões. Ao contrário do mercado de ações, que opera dentro de ambientes centralizados e estritamente regulamentados das bolsas de valores, o forex é um mercado internacional descentralizado no qual as negociações são realizadas em formato OTC entre participantes do mercado, como corretores, bancos centrais, bancos comerciais, casas de câmbio e outras entidades financeiras. Traders de varejo normalmente utilizam os serviços de corretoras de forex para participar do mercado. Embora um certo nível de regulação seja aplicado aos mercados forex, ele é menos rigoroso e detalhado do que o quadro regulatório que governa o mercado de ações.
A maioria das negociações forex ocorre em quatro principais mercados forex: Sydney, Tóquio, Londres e Nova York. Cada mercado opera de segunda a sexta-feira, aproximadamente durante o horário comercial local. Seus horários de funcionamento são projetados para que, quando a negociação em uma localização termina, ela comece no próximo grande mercado, garantindo que o mercado forex internacional permaneça disponível 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira. O mercado não opera em nenhum de seus locais aos sábados e domingos.
Existem sete principais pares de moedas (ou "majors") no mercado forex:
Euro e dólar dos EUA: EUR/USD
Dólar dos EUA e iene japonês: USD/JPY
Libra esterlina e dólar dos EUA: GBP/USD
Dólar dos EUA e franco suíço: USD/CHF
Dólar australiano e dólar dos EUA: AUD/USD
Dólar dos EUA e dólar canadense: USD/CAD
Dólar da Nova Zelândia e dólar dos EUA: NZD/USD
Os primeiros quatro são os pares principais tradicionais, enquanto os últimos três são frequentemente chamados de pares de commodities, pois representam economias cujas moedas nacionais são sensíveis às flutuações nos preços das commodities.
Mais de 80% de todas as negociações forex estão concentradas nestes sete pares principais.
O Que É Negociação de Criptomoedas?
A negociação de criptomoedas envolve a compra e venda de criptomoedas por meio de plataformas dedicadas de exchange centralizada (CEX) e exchange descentralizada (DEX). Cerca de 85 a 90% da negociação de criptomoedas ocorre em CEXs. O mercado de criptomoedas é descentralizado e apresenta ainda menos regulamentação do que o mercado de câmbio. No entanto, órgãos reguladores em todo o mundo aumentaram sua supervisão sobre criptomoedas e negociação de criptomoedas nos últimos anos.
Os mercados de criptomoedas são caracterizados por alta volatilidade, o que apresenta tanto oportunidades de retorno melhoradas quanto riscos aumentados. A criptomoeda com maior capitalização no mundo,Bitcoin (BTC), detém mais da metade (cerca de 54%) de toda a capitalização de mercado de criptomoedas em 22 de outubro de 2024. Também é o segundo ativo cripto mais negociado [atrás do Tether (USDT) stablecoin] por volume de negociação diária. Outras criptomoedas populares de alta capitalização e ativamente negociadas incluem Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), XRP (XRP) e a stablecoin USD Coin (USDC).
Semelhanças Entre Forex e Criptomoedas
Negociação 24 Horas
Ambos os mercados de forex e criptomoedas estão abertos 24 horas por dia, permitindo negociação flexível em todos os fusos horários geográficos. Uma distinção, no entanto, é que o forex opera apenas de segunda a sexta-feira, enquanto os mercados de criptomoedas estão disponíveis 24/7.
Trading alavancado
Ambos os mercados são conhecidos por apresentarem proeminentemente oportunidades de negociação alavancada. No entanto, as proporções típicas de alavancagem são maiores no forex. As proporções usuais de alavancagem oferecidas por exchanges populares de criptomoedas variam entre 5x e 100x. Alavancagem acima de 100x também pode estar disponível, mas é menos comum. Em contraste, as alavancagens no forex são tipicamente entre 20x e 400x, com alguns corretores oferecendo proporções tão altas quanto 5.000x.
Oportunidades de Especulação
Tanto forex quanto cripto são populares entre investidores que não têm medo de risco. Aqueles que tendem para especulação de alto risco podem encontrar amplas oportunidades em ambos esses mercados. Ao mesmo tempo — não contando os riscos ampliados por altas alavancagens no forex — as criptomoedas apresentam um grau maior de volatilidade de preços do que os pares de forex. Se você gosta de negociação especulativa ativa, a volatilidade de preços das criptomoedas e as altas alavancagens do forex podem ambas satisfazer suas necessidades. No entanto, os pares de forex são uma opção notavelmente menos volátil na ausência do uso de alavancagem.
Descentralização
Ao contrário do mercado de ações, tanto o forex quanto o comércio de cripto são conduzidos em ambientes de negociação descentralizados. A vasta maioria do comércio de forex acontece via mercados OTC descentralizados, enquanto as próprias criptomoedas são bem conhecidas por serem baseadas no princípio da descentralização que sustenta o funcionamento das redes blockchain — plataformas onde moedas e tokens de cripto são emitidos e circulados.
Diferenças Entre Negociação de Forex e Cripto
Natureza do Ativo
Há uma diferença fundamental na natureza dos ativos negociados nesses dois mercados. A negociação de Forex envolve moedas fiduciárias emitidas por governos e garantidas por eles. A negociação de criptomoedas envolve moedas digitais cuja emissão, operações e valor são assegurados através da funcionalidade de redes blockchain ou de aplicativos descentralizados (DApps) baseados em blockchain. Em termos práticos, a viabilidade do comércio de criptomoedas também depende muito da saúde operacional e das reservas mantidas pelas principais bolsas de criptomoedas.
Regulamentação
Enquanto o mercado de forex é conhecido por ser menos regulado do que o mercado de ações, os corretores de forex e outras entidades que participam do mercado de forex ainda precisam atender a uma variedade de requisitos de qualificação. Por exemplo, nos EUA, os corretores precisam estar registrados na Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) e cumprir outros requisitos.
Em contraste, o mercado de criptomoedas é notavelmente menos regulamentado. Isso está mudando, no entanto, com a crescente atenção regulatória direcionada a ele por autoridades como a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) e outros órgãos reguladores ao redor do mundo. Nos EUA, a SEC declarou que algumas criptomoedas são valores mobiliários, potencialmente trazendo-as sob o mesmo quadro regulatório que as ações — produtos financeiros consideravelmente mais regulamentados do que o forex.
Liquidez e Volume
Os volumes de negociação do forex são vastamente superiores aos do mercado cripto. No final de 2024, o forex tem volumes diários típicos acima de $7 trilhões, enquanto todo o mercado cripto tem uma rotatividade diária em torno de $110 bilhões. A menor liquidez do mercado de criptomoedas é uma das razões principais para sua maior volatilidade.
Maturidade do Mercado
O forex também é um mercado muito mais maduro em comparação com o cripto. As primeiras instâncias de troca de moedas fiduciárias remontam a muitos séculos, e o comércio moderno e ativo de moedas começou no início dos anos 1970, quando o dólar americano e outras grandes moedas nacionais passaram para um formato de taxa de câmbio flutuante. Em contraste, as primeiras plataformas de comércio de criptomoedas — Bitcoinmarket.com e Mt.Gox — foram lançadas apenas em 2010, tornando o comércio de criptomoedas um mercado relativamente jovem de apenas 14 anos.
Prós e Contras do Comércio Forex
Os principais prós do comércio forex em relação ao comércio de criptomoedas incluem mais estabilidade nos movimentos de preços, liquidez muito maior, proteções regulamentares um pouco mais rigorosas e um mercado mais estabelecido que permite aos negociadores aplicar estratégias e abordagens comprovadas.
Ao mesmo tempo, o forex tem desvantagens e riscos específicos associados a ele. Estes incluem alavancagens íngremes, que podem ser um campo minado para negociantes inexperientes ou aqueles que possam superestimar sua experiência; menos dias de negociação em comparação com os mercados de criptomoedas, o que pode não satisfazer as necessidades dos guerreiros de fim de semana; e menor variedade em termos de produtos/ativos ofertados, já que a maior parte do comércio forex está concentrada nos sete pares principais. O restante do volume de comércio forex é atribuível a pares menores (aqueles que envolvem o comércio entre EUR, GBP, CHF e JPY, por exemplo, EUR/JPY ou GBP/EUR) e pares exóticos (aqueles que envolvem USD, EUR, GBP, CHF ou JPY de um lado e uma moeda de menor volume, tipicamente de uma economia em desenvolvimento ou menor, do outro lado).
Prós e Contras do Comércio de Criptomoedas
Os principais prós do comércio de criptomoedas incluem maior potencial de retorno devido à alta volatilidade, um mercado de 27/4, barreiras relativamente baixas para entrada e uma escolha amplamente diversificada de ativos.
No entanto, a mesma volatilidade elevada que pode oferecer retornos impressionantes também aumenta o risco geral ao negociar criptos. Outras desvantagens das criptos incluem um mercado menos maduro, o que torna as estratégias de negociação estabelecidas mais incertas em termos de sua eficácia; níveis mais baixos de liquidez; incerteza regulatória; e o potencial de hackers em plataformas de blockchain.
Forex vs. Crypto: Qual deles negociar?
Razões para negociar Forex
O Forex pode ser adequado para traders que desejam utilizar um mercado estabelecido com liquidez substancial. Ele também pode proporcionar um ambiente de negociação mais estável do que negociar criptos, especialmente se você for cuidadoso com as alavancagens generosas oferecidas.
Muitos traders também preferem combinar a negociação de forex com outras classes de ativos para diversificar seus portfólios. Para esses usuários, a Bybit oferece a conta MT5 — uma conta unificada de classe de ativos mista que você pode financiar com a stablecoin USDT e depois usar para negociar forex, commodities e os principais índices do mercado de ações no formato de contratos por diferença (CFDs).
Até 8 de novembro de 2024, novos usuários do Bybit MT5 também serão elegíveis para participar da campanha Gold&FX Quest. Segundo as regras da missão, os novos usuários precisam depositar e negociar apenas 100 USDT para ter a chance de ganhar mais de 1.000 USDT em prêmios.
Razões para Negociar Criptomoedas
As criptomoedas são adequadas para traders que preferem estratégias de alto risco/alto retorno para maximizar seus lucros em um ambiente volátil. Devido à sua natureza descentralizada e baixa regulamentação, o mercado de cripto também possui baixas barreiras de entrada, tornando-o adequado para quem está começando com capital limitado. A diversidade de ativos negociados também é vasta, com cerca de 15.000 criptomoedas existentes em outubro de 2024 e centenas das principais oferecidas nas grandes CEXs.
Por exemplo, no final de outubro de 2024, há mais de 600 pares de cripto disponíveis na Bybit, definitivamente uma variedade mais rica do que as sete principais do forex; cerca de 20 menores; e menos de 100 exóticas. A Bybit também oferece uma ampla gama de opções para negociar criptoativos através do mercado spot e vários derivativos, como futuros padrão, futuros perpétuos e opções.
Qual é melhor para iniciantes — Cripto ou Forex?
Embora seja discutível qual mercado é mais adequado para iniciantes, alguns fatores apontam para o lado das criptomoedas. Primeiro, enquanto os mercados de criptomoedas são mais voláteis, os mercados de forex apresentam alavancagens significativamente maiores, o que pode criar um cenário muito mais arriscado para um trader inexperiente. O mercado de criptomoedas também tem barreiras de entrada mais baixas, com exigências geralmente menores para depósitos iniciais mínimos e a capacidade de registrar uma conta diretamente nas plataformas de negociação (como CEXs) sem um corretor. A configuração inicial mais simples também é adequada para iniciantes.
Considerações finais
Tanto a negociação de forex quanto a de criptomoedas têm seus próprios benefícios únicos. Em última análise, a escolha entre os dois dependerá da sua abordagem de gestão de risco, familiaridade com cada mercado, estilo de negociação, experiência geral em negociação, inclinação para alavancagem e objetivos de investimento a longo prazo. Note, no entanto, que os melhores traders geralmente diversificam seus portfólios e se esforçam para usar uma variedade de classes de ativos. Assim, pode não ser uma questão de qual desses dois mercados é melhor, mas sim de como misturar e combinar seus investimentos — incluindo forex e cripto.
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