As 5 melhores estratégias de trading que você pode usar para negociar derivativos na Bybit
Embora as criptomoedas sejam um nicho no mercado financeiro, o setor de cripto avançou muito nos últimos anos. Desde projetos Launchpad e Launchpool, similares ao IPO, até produtos estruturados como Shark Fin, da Bybit, muitos elementos TradFi tem sido adotados por investidores e especuladores de cripto para gerar rendimentos adicionais.
A mais recente inovação neste espaço são os derivativos de cripto. Ao empregar estratégias de trading com derivativos cripto, os investidores inteligentes podem ter bons ganhos. Quer saber mais? Role a página e explicaremos tudo o que você precisa saber sobre estratégias de trading com derivativos de cripto.
O que é trading de derivativos de cripto?
O trading de derivativos de cripto refere-se ao ato de comprar e vender contratos financeiros baseados em cripto. Assim como os derivativos da TradFi, os derivativos de cripto derivam seu valor do ativo subjacente e vinculam compradores e vendedores em contratos.
Antes de se aprofundar em estratégias específicas, é importante primeiro entender as ferramentas disponíveis em seu arsenal. Na Bybit, você poderá negociar todos os tipos de derivativos de cripto. Os contratos variam de perpétuos e futuros que usam stablecoins como USDT e USDC como garantia, a contratos perpétuos e futuros inversos, que usam a moeda ou o próprio token como garantia. Para estratégias avançadas, você pode negociar opções de cripto porque oferecem mais oportunidades de hedge e melhores ganhos.
Melhores estratégias de trading de derivativos
A melhor coisa sobre estratégias de trading com derivativos é que elas podem se adequar ao seu estilo de negociação. Confira abaixo a nossa lista das melhores estratégias de trading com derivativos, personalizadas para você.
Estratégia Covered Call
Perfeita para: investidores otimistas com o longo prazo e que possuem o ativo subjacente.
A estratégia Covered Call tem duas partes: possuir o ativo e lançar uma opção de compra (call) out-of-the-money (OTM) sobre o referido ativo. Embora essa estratégia neutra possa limitar seus ganhos, ela permite que os investidores gerem um fluxo estável de renda com os prêmios da call. Isso permite que hodlers de longo prazo ganhem mesmo quando o preço do ativo se ande de lado ou caia.
Como executar esta estratégia com derivativos:
1.º passo: estabelecer uma posição Spot long.
2.º passo: examinar o livro da cadeia de opções e procurar opções de compra que expirem dentro de um mês.
3.º passo: dependendo da sua tolerância ao risco, procurar opções de compra OTM de 15% a 30% e lançar uma com base em sua posição Spot subjacente.
4.° passo - a: se a opção de compra expirar in-the-money (ITM), sua posição será vendida e você ganhará a diferença entre o preço de exercício e o custo da sua posição Spot, além do prêmio da opção.
4.° passo - b: no entanto, se a opção de compra expirar OTM, você continuará mantendo sua posição e ganhará o prêmio da opção.
Exemplo:
Depois de comprar 1 ETH a US$ 1.200, você pode fazer uma covered call vendendo um contrato de 1400C que expira um mês depois. Com base no spread entre ask e bid, um prêmio de cerca de 1% do custo do ETH é creditado a você. Ao expirar, se o contrato ETH-1400C expirar OTM, você lucrará com o prêmio da opção de compra e continuará mantendo as ações. Se a opção de compra expirar ITM, você venderá 1 ETH a US$ 1.400 e embolsará US$ 200 e o prêmio da opção de compra.
Estratégia Wheel
Perfeita para: Traders que querem lucrar com mercados de tendência lateral e têm capital disponível.
Está interessado em levar a estratégia Covered Call um passo adiante? Não deixe de experimentar a estratégia Wheel. Em vez de simplesmente abrir uma posição spot comprando seu ativo subjacente de cripto, a estratégia Wheel envolve duas partes: vender opções de compra garantidas em dinheiro e covered calls.
Depois de garantir que você tenha capital suficiente para cumprir os contratos que lhe foram atribuídos, selecione um preço de exercício para vender a sua opção de venda. Se a opção de venda expirar ITM, você poderá prosseguir com a venda de covered calls do ativo subjacente atribuído a você.
Como executar esta estratégia com derivativos:
1.º passo: consultar o livro da cadeia de opções e procurar opções de venda que expiram em um mês.
2.º passo: com base em sua tolerância ao risco, lance uma opção de venda OTM de 15% a 30% com base em seu capital disponível e receba o prêmio creditado a você.
3.° passo - a: se a opção de venda expirar, você lucrará com o prêmio ganho e seu capital poderá ser reutilizado para vender mais opções de venda OTM.
3.° passo - b: se a opção de venda expirar ITM, seu capital será convertido no ativo subjacente, com o preço de custo sendo baseado no preço de exercício da opção de venda.
4.º passo: passe para a segunda parte da estratégia Wheel se o ativo subjacente for atribuído a você e venda covered calls para o ativo atribuído.
Exemplo:
Vender uma opção de compra de BTC-15000P com garantia em dinheiro expirando em um mês. Assim, se o BTC for atribuído a você porque o contrato da opção de venda expirou ITM, continue a executar a estratégia Wheel vendendo uma covered call BTC-17000C. Se a covered call expirar ITM, você terá um bom lucro e terá capital para agora vender mais opção de venda com garantia em dinheiro.
Estratégia Collar Option
Perfeita para: investidores que querem se proteger contra perdas de curto prazo e ainda ter lucro.
Uma variação final que gostaríamos de abordar é a estratégia Collar Option. A exemplo da estratégia Covered Call, essa excelente estratégia de trading com derivativos se destaca por limitar seu risco, permitindo que os investidores permaneçam otimistas com o panorama geral. A diferença é que as estratégias Collar Option envolvem uma opção de venda de proteção extra, que os traders compram para se guardar contra eventos de cisne negro, que provocam grandes perdas de valor dos ativos.
Como executar esta estratégia com derivativos:
1.º passo: como a estratégia Covered Call mencionada acima, venda uma opção de compra OTM com base em sua preferência de risco.
2.º passo: Usando o prêmio ganho ao lançar a opção de compra OTM, prossiga para comprar uma opção de venda OTM.
3.º passo: Se o valor do ativo subjacente cair, a opção de venda OTM se tornará ITM e você poderá sofrer perdas mínimas.
Exemplo:
Depois de comprar 1 ETH e lançar uma opção de compra OTM, utilize a estratégia Collar Option comprando uma opção de venda OTM ETH. Isso lhe protege de qualquer perda a curto prazo, permitindo que você permaneça otimista no longo prazo. Se ETH perder valor de repente, você pode continuar com esse hedge para minimizar as perdas em seu portfólio.
Trade Cash-and-Carry
Perfeita para: Traders de arbitragem, que preveem impacto aos futuros com catalisadores de curto prazo.
Há um catalisador de curto prazo pesando sobre o sentimento dos futuros de cripto?
Os trades cash-and-carry são a melhor maneira de lucrar com isso. Diferentemente das outras estratégias de trading com derivativos desta lista, os trades Cash-and-Carry oferecem uma abordagem neutra de mercado, que minimiza a volatilidade e garante lucros sem risco. Como estratégia de arbitragem, este trade só será viável se a posição short no mercado futuro exceder o custo da posição long no mercado spot.
Como executar esta estratégia com derivativos:
1.º passo: estabelecer uma posição Spot long.
2.º passo: vender um contrato futuro do mesmo ativo Spot, para abrir uma posição short.
3.º passo: após o vencimento, o preço do contrato futuro convergirá ao preço spot, permitindo que os traders lucrem quando fecharem a posição short.
Exemplo:
Comece comprando 1 BTC e vendendo um contrato BTC-JUN. Para cada posição, você lucraria com a diferença entre o preço BTC Spot e o preço do contrato futuro. Com isso, você explorará o sentimento atual e lucrará sem exposição a qualquer risco direcional.
Iron Condor
Perfeita para: Traders que esperam baixa volatilidade e que os preços dos ativos sejam negociados dentro de uma faixa.
Estratégias de spread de opções, como Iron Condor, combinam opções de compra e opções de venda para assegurar perdas e lucros fixos. Em essência, os traders comprarão e lançarão quantias iguais de opções de compra e de venda OTM, para garantir que os riscos de volatilidade sejam contabilizados enquanto garantem o lucro em cada spread trade. Em períodos de baixa volatilidade, Iron Condors se destaca porque sua estratégia multifacetada garante altas chances de lucro.
Como executar esta estratégia com derivativos:
1.º passo: Abra seu spread Iron Condor lançando contratos at-the-money (ATM). Esta é a faixa ideal a buscar, para que o ativo se enquadre dentro dela.
2.º passo: Para minimizar o risco, compre contratos OTM para considerar mudanças significativas de preço.
3.° passo - a: Se o ativo fechar dentro da faixa de contratos no vencimento, os traders ganharão lucro máximo, pois todos os contratos vencem sem valor.
3.° passo - b: Se ETH fechar além da faixa dos contratos OTM no vencimento, os traders sofrerão a perda máxima da diferença entre os contratos ATM e OTM. No entanto, os contratos comprados entrarão em vigor e protegerão traders contra mais perdas.
Exemplo:
Comece vendendo ETH-1150P e ETH-1250C e comprando contratos ETH-1100P e ETH-1300C. Isso contará como um spread Iron Condor. O lucro máximo será garantido se ETH expirar entre US$ 1.150 e US$ 1.250. Por outro lado, os traders sofrerão perda máxima se ETH expirar abaixo de US$ 1.100 ou acima de US$ 1.300.
Conclusão
Esperamos que este artigo seja útil a instruir sobre as melhores estratégias de trading em derivativos cripto que você pode empregar na Bybit. Da estratégia Wheel aos trades de arbitragem Cash-and-Carry, a grande variedade de derivativos para trading conosco permite que traders informados protejam seu capital e maximizem as oportunidades de crescimento, independentemente das condições e do sentimento do mercado.
Interessado em saber mais sobre como as opções são apreçadas? Nosso guia definitivo sobre opções gregas é bem a sua praia. Ou, se você quiser proteger seu portfólio durante um mercado baixista, confira nosso guia de trading com opções e hedge.