Como Vender Criptomoedas a Descoberto: Lucre Durante Quedas e Recuos
Os mercados de criptomoedas de hoje são intrinsecamente voláteis. Uma moeda que está em alta hoje pode experimentar uma queda amanhã que você não poderia ter imaginado. De fato, os preços de muitas criptomoedas mudam constantemente ao longo do dia.
Junto com as ações regulatórias, a volatilidade cripto pode levar a flash crashes movidos pelo medo e a ligeiras retrações após grandes ralis. Para evitar experimentar perdas quando isso acontece, você pode recorrer a um conceito chamado venda a descoberto que permite ganhar dinheiro quando os preços estão caindo — mesmo sem possuir a criptomoeda subjacente que você está vendendo a descoberto. Neste artigo, vamos explicar o shorting de criptomoedas, seus riscos associados e como fazer short em criptomoeda.
O Que Significa Fazer Short em Cripto?
Fazer short em criptomoeda é o processo de vender cripto a um preço mais alto com o objetivo de recomprá-la a um preço mais baixo posteriormente, idealmente em situações onde se espera que o preço de uma criptomoeda caia.
O motivo pelo qual é chamado de venda a descoberto é que você está “curto” da criptomoeda. Você na verdade não possui a criptomoeda da qual pretende lucrar. Para entender shorting, você precisa estar familiarizado com posições longas e curtas em criptomoedas. Quando você vai longo, significa que está comprando criptomoeda, esperando que seu valor de mercado aumente. Por exemplo, você compra Ethereum a $1.000 e espera que seu preço chegue a $1.200. Você a vende assim que o preço aumenta para obter um lucro de $200.
Por outro lado, shorting significa que você empresta uma criptomoeda e a vende ao preço de mercado atual, esperando que ela caia. Então, você recompra a criptomoeda quando o preço cai ou recua ligeiramente, obtendo lucro com a diferença entre seus preços de venda e compra.
Aqui está um exemplo:
Você pretende vender a descoberto 1 BTC (Bitcoin) quando seu valor é de $30.000, já que espera que seu preço caia nos próximos dias.
Você toma emprestado um Bitcoin de um corretor e o vende por $30.000.
Alguns dias após tomar emprestado o Bitcoin, o preço do BTC cai para $25.000.
Você compra um Bitcoin por $25.000 e o devolve ao corretor.
Agora você lucrou $5.000, menos as taxas de transação, mais qualquer juros que você tenha que pagar ao corretor por emprestar o Bitcoin.
Shorting é uma forma de ganhar dinheiro com a queda no valor de um ativo. Assim, os traders podem optar por shorting quando esperam que o valor de mercado de uma criptomoeda diminua. Shorting criptomoeda é uma estratégia arriscada, já que os mercados são frequentemente imprevisíveis. Claro, há potencial para ganhos, mas com a volatilidade do mercado, a probabilidade de grandes perdas é igualmente provável.
Quando você mantém uma posição longa, o preço da criptomoeda pode cair, mas raramente chega a zero. Mesmo que você não ganhe dinheiro, ainda tem seu investimento original, e pode manter sua cripto até que seu preço, com sorte, comece a subir novamente. Quando você está shorting, o preço de uma criptomoeda pode subir indefinidamente, aumentando suas perdas. Portanto, antes de shorting, você precisa ter feito sua pesquisa e ter convicção de que o preço do ativo vai cair.
Mercados como Bybit estão tornando mais fácil para credores e mutuários se encontrarem e capitalizarem sobre o crescente interesse no shorting de criptomoedas. À medida que o número de recursos aumenta, a venda a descoberto de criptomoedas está se tornando mais acessível para os traders.
Razões para Vender Cripto a Descoberto
Os traders têm diferentes razões para vender criptomoedas a descoberto, dependendo de quanto desejam ganhar ou do tipo de análise que realizaram. A seguir estão algumas razões para vender criptomoedas a descoberto.
Avaliação
Às vezes, uma criptomoeda específica pode estar em uma bolha de preços ou estar supervalorizada em um determinado momento. Isso pode ser resultado de anúncios de projetos ou de certas narrativas criadas por usuários dentro do mercado de criptomoedas. Os traders podem perceber essa tendência, desejando vender a descoberto essa criptomoeda excessivamente valorizada para obter lucro.
Portanto, eles vendem a descoberto essa criptomoeda supervalorizada e esperam que seu retrocesso comece. Ao vender criptomoedas a descoberto de acordo com métricas de avaliação, use um estilo de negociação fundamental para analisar o valor intrínseco de uma criptomoeda em relação ao seu preço de mercado atual, para que você saiba quando pode recomprar a criptomoeda emprestada. Isso lhe proporcionará uma estratégia de take-profit.
Volatilidade
A volatilidade das criptomoedas pode ser uma questão de preocupação para investidores avessos ao risco, mas os traders podem aproveitar essa característica para ganhar dinheiro. Historicamente, é evidente que os preços das criptomoedas podem subir tão rapidamente quanto podem cair.
Os traders que têm apetite por risco são naturalmente atraídos por essas flutuações, pois oferecem recompensas potencialmente grandes. Assim, se você tem conhecimento sobre as tendências em mudança e tem expertise na área, pode usar a volatilidade da criptomoeda a seu favor. Se uma criptomoeda experimentar uma alta significativa de preço ao longo do tempo, os traders geralmente buscarão vendê-la a descoberto.
Proteção de Risco
Enquanto a volatilidade das criptomoedas pode abrir caminho para a venda a descoberto, ela afeta negativamente as posições longas. Por exemplo, se você já tem Bitcoin e acredita que seu preço cairá em breve, pode decidir vendê-lo a descoberto para "proteger" a posição longa que já abriu.
Se suas previsões estiverem corretas, o lucro obtido com a venda a descoberto de criptomoeda pode acabar reduzindo ou superando a perda da sua posição longa. Simplificando, ter uma estratégia de proteção em prática minimiza suas perdas em um mercado de baixa. É por isso que algumas pessoas dizem que se pode lucrar independentemente da direção do mercado.
Quais são os Riscos da Venda a Descoberto de Cripto?
Vender criptomoeda a descoberto é definitivamente uma maneira de ganhar algum dinheiro extra quando o mercado está em baixa ou proteger seu portfólio, mas é preciso considerar seus riscos também. Abaixo estão algumas desvantagens notáveis da venda a descoberto de criptomoeda.
Perdas Ilimitadas
Quando você compra e mantém criptomoeda na esperança de vendê-la por um preço mais alto no futuro, você está exposto apenas ao risco de acabar com uma moeda que não alcançou o preço desejado.
No final do dia, você ainda tem sua criptomoeda e pode continuar a mantê-la pelo tempo que desejar.
Por outro lado, suas perdas potenciais são ilimitadas ao fazer shorting de criptomoeda, uma vez que elas vão além do seu investimento inicial. Se o preço da moeda continuar subindo, você pode ter que tomá-la emprestada a um preço mais alto para reduzir seu custo médio, se você estiver determinado a cobrir sem incorrer em perdas.
No entanto, quando você está fazendo shorting de uma criptomoeda, suas perdas potenciais são ilimitadas quando o preço da criptomoeda continua aumentando. Para cobrir as perdas incorridas ao fazer shorting, um trader terá que continuar a shortar a criptomoeda quando o preço aumenta. Isso reduzirá o custo médio de empréstimo da criptomoeda.
Juros de margem
Lembre-se de que quando você vende a descoberto criptomoeda, você não a possui realmente. Em vez disso, você a está tomando emprestada de um corretor, que cobra juros enquanto você mantém as moedas.
Suponha que o preço da moeda não diminua conforme suas previsões. Você pode acabar tendo que ficar com ela por um longo tempo. Enquanto essa estagnação ou aumento ocorre, os juros continuam se acumulando, consumindo uma parte de seus lucros. Se o preço da criptomoeda continuar aumentando e você decidir cortar sua perda, você não apenas perderá com o aumento do preço, mas também terá que pagar um custo elevado (em juros) por vender a descoberto.
Como Fazer Short em Criptomoeda
Antes de usar qualquer método para vender criptomoeda a descoberto, você primeiro precisa encontrar uma tendência. Como o mercado é altamente volátil, muitos fatores podem levá-lo em qualquer direção. Por exemplo, a política, a cultura do hype e a influência de pessoas notáveis, como líderes de opinião chave no Twitter (KOL), podem desestabilizar o mercado de criptomoedas.
Se você quer saber como vender uma criptomoeda a descoberto, certifique-se de estudar suas tendências, como o interesse repentino por parte de uma empresa de alto nível ou um bilionário. Depois disso, você precisa abrir sua conta de negociação de margem. A maioria dos corretores de criptomoedas possui acomodações para venda a descoberto. No entanto, você também precisa verificar as regulamentações do seu país para garantir que não está infringindo nenhuma diretriz legal.
Agora você sabe o que é vender a descoberto em criptomoeda. Vamos discutir como vender a descoberto a criptomoeda de sua escolha usando diferentes métodos.
Venda Direta a Descoberto
Ao aprender como vender criptomoeda a descoberto, este é o primeiro método que a maioria das pessoas encontra. Simplificando, você empresta cripto de uma exchange a um preço específico e vende.
Em seguida, você espera que o preço caia. Quando isso acontece, você compra a criptomoeda de volta e devolve a criptomoeda emprestada para a exchange. Dessa forma, você ganha a diferença entre os dois preços.
Mercados de Futuros
Como todos os outros ativos, algumas criptomoedas também têm mercados de futuros, nos quais você concorda em comprar um título em um contrato. O contrato especifica o preço pelo qual o título será vendido e o momento em que isso acontecerá.
Ao comprar um contrato futuro, você aposta que o preço de um título subirá. Fazer isso permite que você obtenha lucro sobre esse título no futuro. Quando você vende o contrato futuro, isso indica que você espera que o preço caia em um próximo mercado em baixa.
Se você quiser fazer short em futuros de Bitcoin, pode fazê-lo com Bybit Derivatives.
Contratos por Diferença
Estes são um dos métodos mais populares para fazer short em criptomoedas. Com contratos por diferença, os corretores permitem que você aposte em uma diminuição ou aumento no preço de um ativo sem precisar realmente possuir o ativo.
Você só precisa depositar uma parte do fundo da conta de margem para garantir que poderá comprar a criptomoeda no preço específico em que está apostando. O depósito permanece em sua posse, e a bolsa ou corretor apenas o mantém como garantia.
Assim, você só precisa fornecer uma certa fração do valor total da negociação para abrir sua posição. Por causa disso, você pode amplificar seu retorno sobre o investimento (ROI) se a criptomoeda se mover na direção em que você apostou. No entanto, este método obviamente traz enormes riscos se o preço da moeda se mover na direção oposta à da sua previsão. Como você está colocando apenas uma quantia de garantia que não é igual ao valor total da negociação, sua posição pode ser liquidada quando o preço aumenta demais.
Opções de Venda de Criptomoedas
Com opções de venda de criptomoedas, você pode vender uma criptomoeda sem colocar seus investimentos em risco. Se você for capaz de lidar com derivativos complexos em um mercado em baixa, pode adicionar à sua lista de métodos sobre como vender criptos opções de venda comprando.
Uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender uma criptomoeda a um preço pré-definido em uma data determinada. No entanto, deve-se notar que isto não é uma obrigação, sendo apenas um direito. Portanto, os usuários terão a discricionariedade de decidir se querem exercer a opção de venda.
Por exemplo, se você acha que o preço do Bitcoin vai cair no verão de 2023, pode comprar uma opção de venda de Bitcoin por três meses com um preço de $20.000. Se o preço do Bitcoin cair abaixo deste preço de exercício na data determinada, sua opção de venda lhe renderá um lucro na negociação.
Por outro lado, se o preço permanecer alto, você não perderá nada além do prêmio da opção, que é a taxa que você pagou por manter a opção.
Mercados de Previsão
Se você quer aprender a vender criptomoeda a descoberto enquanto interage com outros investidores, então considere os mercados de previsão. Estes são semelhantes aos mercados convencionais tradicionais.
Como investidor, você pode prever que uma criptomoeda específica diminuirá por uma certa porcentagem ou margem. Então, outra pessoa tem que aceitar essa aposta. Se o preço realmente seguir esse caminho, você ganha um lucro. Alguns mercados de previsão populares incluem Polymarket e Augur.
Dicas sobre Como Vender Criptomoeda a Descoberto
Como a venda a descoberto de criptomoeda é baseada em vários fatores, você deve garantir que está adotando a abordagem correta. Afinal, a última coisa que você quer é vender a descoberto criptomoeda durante um falso retrocesso e acabar tendo prejuízo. A seguir estão algumas dicas para ajudar você.
Use Análise Técnica
A análise técnica refere-se ao uso de dados do mundo real para prever como o mercado de criptomoedas se comportará no futuro, o que requer olhar para o desempenho passado da moeda de seu interesse, como seu movimento e volume.
Por exemplo, se você quer saber como vender Bitcoin a descoberto, deve olhar para o volume de negociação do Bitcoin hoje em comparação com os últimos meses.
O cerne da análise técnica é que a história se repetirá em termos de tendências e preços. Essas informações são então usadas para fazer previsões sobre ações futuras de preços.
Além disso, a análise técnica é baseada na ideia de que qualquer movimento no mercado de criptomoedas não é meramente aleatório, mas sim baseado em uma tendência, seja de curto ou longo prazo. Na maioria dos casos, se uma criptomoeda seguiu uma tendência, ela eventualmente seguirá a tendência oposta em devido tempo.
Aqui estão alguns indicadores usados na análise técnica para ajudar na previsão de quedas e retrações de preços:
Índice direcional médio (ADX) ajuda você a determinar quão forte é uma tendência.
Bandas de Bollinger® mostram se o preço de um ativo está baixo ou alto em termos relativos.
A desvio padrão é aplicada à taxa de retorno anual sobre o investimento. Ela mostra a validade histórica dos investimentos em uma criptomoeda.
O índice de força relativa (RSI) indica o momento na análise técnica. Para qualquer alteração recente de preço, este indicador determina a magnitude.
Com esses indicadores, você pode usar tendências para determinar a oportunidade de lucros com um investimento. Você também pode usar algumas ferramentas estatísticas, como proporções e extensões de Fibonacci, preço médio ponderado pelo tempo (TWAP), preço médio ponderado pelo volume (VWAP) e médias móveis (MAs).
Quando você está aprendendo como vender Bitcoin ou qualquer outro altcoin, você precisa entender as médias móveis. Em termos simples, média móvel se refere ao preço de uma criptomoeda ao longo de um certo período. Normalmente, a média móvel depende do preço de negociação de uma moeda nos últimos 20 dias. Para tornar suas previsões mais precisas, você pode conectar todas as suas médias móveis.
No entanto, todos são conceitos estatísticos complexos que exigem aprendizado. Se você é um novato que ainda está aprendendo como vender Bitcoin e outras moedas, pode estar hesitante em entrar em economia avançada. Lembre-se de que considerar esses indicadores permitirá que você faça investimentos mais inteligentes.
Mantenha-se Atualizado com as Notícias
Sim, nós dissemos "as notícias" — e não apenas as notícias sobre criptomoedas, já que eventos politico-econômicos podem direcionar um mercado para qualquer lado. Repressões do governo e regulamentações podem levar a quedas bruscas no mercado de criptomoedas.
Se você suspeita que algo assim está prestes a acontecer, você pode aproveitar a situação vendendo criptomoeda a descoberto. No entanto, certifique-se de não ir contra quaisquer diretrizes governamentais no processo, pois isso pode trazer problemas significativos.
Venda Criptomoedas a Descoberto Durante Rallys
Você pode vender criptomoedas a descoberto durante rallys súbitos? Sim. Este é um dos melhores momentos para vender qualquer criptomoeda a descoberto. Durante esses rallys, os ativos são comprados em excesso devido ao medo de perder oportunidades (FOMO). Após o hype diminuir, a criptomoeda retorna ao seu valor original ou declina, proporcionando-lhe uma chance de obter lucros.
Use Análise Fundamental
Alguns especialistas podem não acreditar que a criptomoeda possui quaisquer “fundamentos” de fato, já que seus mercados têm uma história tão curta. No entanto, você ainda pode usar análise fundamental (AF) para aumentar suas chances de tomar decisões de investimento sábias.
Ao fazer isso, descubra as forças que impulsionam a oferta e a demanda da criptomoeda de seu interesse. Alguns exemplos de variáveis relevantes incluem sentimento do mercado, notícias, negociação, adoção e atividade de transação.
Com a análise fundamental, você estuda o valor intrínseco de uma criptomoeda. Você observa tanto fatores externos quanto internos para determinar se um ativo está subvalorizado ou supervalorizado. Como a análise fundamental da criptomoeda não é a mesma que a dos mercados tradicionais, três métricas diferentes são comumente usadas.
Métricas On-Chain
Você pode observar estas métricas olhando os dados em uma blockchain. Na verdade, você não precisa fazer muito, já que diferentes sites já geraram esses dados. Por exemplo, você pode ver gráficos de dados para diferentes criptomoedas quando fazendo trading à vista na Bybit.
Contagem de Transações
A contagem de transações também lhe dá uma ideia justa da atividade que ocorre em uma rede. Você pode usar médias móveis e até mesmo plotar um período específico para determinar como a atividade em torno de um ativo muda ao longo do tempo.
No entanto, use esta métrica com cautela. Não há garantia, por exemplo, se uma alta contagem de transações é devido a endereços ativos únicos ou as mesmas pessoas transferindo fundos entre suas diferentes carteiras, comumente conhecido como wash trading.
Valor da Transação
O valor da transação informa o valor acumulado de fundos transferidos dentro de um certo período. Por exemplo, se dez pessoas transferirem Bitcoin em um dia, a contagem de transações seria dez. Se cada Bitcoin valesse $40.000, o valor total das transações para o dia seria $400.000.
Esses dados dão uma visão de quanto interesse as pessoas estão tendo em uma determinada criptomoeda ao se envolverem em transações envolvendo-a.
Onde Vender a Descoberto Criptomoeda
Agora que você sabe o que é shorting de criptomoeda, é hora de aprender onde fazê-lo. Idealmente, procure por exchanges de criptomoedas que ofereçam alto volume de negociação para máxima liquidez. Um lugar para você começar a shortear criptomoedas é na Bybit.
Para começar a shortear criptomoedas na Bybit, primeiro procure pela interface de pares de negociação BTC/USD e escolha entre Margem Isolada ou Margem Cruzada. Depois, clique em Transferir para enviar seu colateral para a exchange.
Depois disso, comece o empréstimo automático e configure uma ordem de auto-repagamento. Se o preço cair, o valor que você tomou emprestado da exchange será pago automaticamente. No entanto, se seguir na direção oposta, você precisa devolver o valor manualmente.
Palavras Finais
Em resumo, vender criptomoeda a descoberto significa vendê-la a um preço mais alto porque você espera que seu preço caia, devido ao medo no mercado, ou que retraia após um rali de preços. Isso permite que você a compre de volta mais tarde a um preço mais baixo. Esperamos que, com o nosso guia prático, você agora saiba tudo sobre vender cripto a descoberto e onde fazê-lo legalmente.
Interessado em vender criptomoeda a descoberto na Bybit? Comece sua jornada de venda a descoberto inscrevendo-se conosco e complete o registro da sua conta para começar.