Como evitar uma armadilha ao negociar cripto

Você pode ter se deparado com a cantiga: “Estamos fazendo uma caça aos ursos. Vamos pegar uma grande. Que lindo dia! Não temos medo."

Nos mercados financeiros, “trading a bear trap” também é uma tentativa de pegar uma grande armadilha. Talvez um mercado em alta pare repentinamente, e os mercados que estavam subindo começam a se reverter. Pensando que você vai lucrar muito, você vende suas criptos, possivelmente até mesmo por meio de vendas short no mercado futuro. De repente, os preços sobem contra você. Melhor pedir ajuda, porque você acabou de cair em uma armadilha de urso.

Este artigo explicará as armadilhas dos ursos, como elas são especificamente no trading de cripto e como evitá-las. 

O que é exatamente um Bear Trap? 

Um baixista é um padrão técnico que ocorre quando uma nova tendência pessimista em um preço de ações ou criptomoedas aparece, muitas vezes com vendedores short empurrando o mercado para baixo, apenas para ter uma reversão e se recuperar de uma tendência de aumento de preço.

Um short squeeze é semelhante a um urso trap, embora o efeito de um short squeeze tenda a ser mais intenso, no qual os preços podem ser elevados muito rapidamente em um curto período de tempo.

Armadilhas de ursos podem atrair traders, especialmente investidores amadores e novatos, a entrarem em pânico falso. Isso pode fazer com que eles vendam antes de um mercado pessimista (com tendência de queda). O mercado baixista pode nem mesmo acabar acontecendo e, em vez disso, o mercado se reverte novamente e sobe, prendendo assim os vendedores em suas posições short. Nesse caso, você terá que sair antes que essa recuperação passe pelo ponto em que vendeu ou possivelmente arrisque perder seus fundos.

Ao contrário de um bull trap, um urso trap é particularmente devastador para qualquer pessoa que tenha uma posição short. Para revisar, uma posição short é quando os investidores emprestam uma ação, a vendem e, em seguida, a compram mais tarde (esperamos a um preço mais baixo), capitalizando assim em uma tendência de queda do mercado. Você normalmente pode vender short usando futuros nas principais moedas no mercado de criptomoedas. 

Mercados de patrimônio tradicionais, as instituições muitas vezes compram ações em volumes maiores em quedas, iniciando a reversão do preço do bear trap. Além disso, eles podem ter inicialmente iniciado a armadilha do urso vendendo short em níveis mais altos e, em seguida, comprando de volta as ações mais baixas. Em outras palavras, eles reduziram o mercado como short-sellers. Como seus trades ocorrem em volumes maiores, esses fluxos têm o potencial de mover o mercado contra investidores amadores ou de varejo. 

A questão é se esse tipo de armadilha se aplica ao mercado de cripto. Infelizmente, em mercados cripto não regulamentados, as baleias podem coordenar muito mais facilmente do que as instituições regulamentadas tradicionais. Manipular mercados também é mais fácil por causa da falta de liquidez (menos compradores e vendedores no livro de ordens).

Você só precisa observar os mercados de cripto por algumas horas para perceber que a volatilidade do mercado dentro dos mercados de criptomoedas geralmente é muito maior do que nos mercados de ações. Dadas as grandes oscilações em cripto, o short pode ser muito arriscado.  Ficar preso em uma armadilha pode ser muito doloroso.

Como isso acontece? 

Ao contrário das armadilhas de alta, as armadilhas de urso podem ser definidas por vendedores short ou jogadores maiores que buscam eliminar jogadores menores. Iniciar uma armadilha de ursos pode ser tão simples quanto fazer com que instituições vendam ou vendam suas ações a descoberto para investidores amadores. Esse descarregamento causa queda nos mercados , o que faz com que investidores menos experientes entrem em pânico e vendam.

Quando os preços caem abaixo de um determinado ponto, as instituições podem comprar suas ações e enviar preços mais altos novamente. Neste ponto, o restante do mercado começa a comprar novamente por medo de ficar de fora (FOMO), catapultando o preço mais uma vez. 

Em uma explicação mais simples, as instituições reduzem os preços para fazer com que os mercados pareçam pessimistas para aumentar a demanda. Quando o mercado parece estar pessimista, os investidores gradualmente compram o ativo a um preço mais baixo e esperam que o preço do ativo retorne a um preço mais alto.

Indicadores para identificar um padrão de armadilha de urso

O bull and bear trap é inevitável e pode ser complicado identificar quando você está negociando, mas não é impossível identificar com análise técnica. Aqui estão alguns indicadores técnicos para ajudá-lo a identificar alguns desses sintomas e reduzir seus riscos de exposição.

Indicadores de volume 

Olhar para o volume de trading pode ajudá-lo a identificar uma possível armadilha de urso. 

Normalmente, quando o mercado se move com força para cima ou para baixo, você pode observar altos volumes de trading acompanhando esse movimento. 

O motivo é simples: quer o mercado esteja subindo fortemente ou desacelerando, os traders estão tentando capitalizar as oportunidades ou cobrir suas perdas.

No entanto, uma tendência de queda com baixo volume de trading indica um possível urso. Isso pode significar que um baixo número de investidores (provavelmente uma instituição) vendeu e fez com que o preço caísse.

Retrações de Fibonacci 

Os níveis de retração de Fibonacci são linhas horizontais que indicam onde se pode esperar que os preços atinjam o nível de suporte ou resistência.

Se o preço de uma ação (ou de uma moeda no mercado cripto) estiver caindo, mas não quebrar os níveis de Fibonacci, você pode supor que a queda seja pelo menos questionável e pode não continuar. 

Indicador RSI 

O indicador do Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum para rastrear a velocidade e a mudança dos movimentos de preço. Um RSI abaixo de 25 geralmente indica condições de sobrevenda que estão prontas para um movimento para cima, e um RSI > 75 indica condições de sobrecompra que estão prontas para um movimento para baixo.

Outra ferramenta na prevenção de armadilhas, o índice de força relativa ajuda a prever reversões de preço.

As linhas de tendência vermelhas na parte inferior do exemplo mostram dois osciladores, oMACD e o RSI. Ambos estão com tendência de alta perceptível antes da forte queda de preço.

Exemplo de gráfico e padrão do Bear Trap

Armadilhas de ursos podem ser um pouco mais difíceis de detectar nos padrões de gráficos cripto do que no mercado de ações. Sem uma alta administração central, as instituições não precisam divulgar nenhuma de suas informações de trading. Portanto, você só pode rastrear o mercado de perto para identificar onde uma armadilha de urso pode ter ocorrido. 

Confira a tabela de preços do Bitcoin abaixo. Nele, você pode ver um exemplo de uma armadilha de urso proeminentemente no final, demarcada por linhas para baixo e, em seguida, a reversão para cima. 

CC: Bitcoinista

As marcações mostram um indicador sequencial de TD (projetado por Thomas DeMark, às vezes chamado de DeMarker ou DeMark, ou DeM) sinalizando as partes superior e inferior. Eles também mostram o início de várias armadilhas de ursos. 

No início de 2021, o preço do Bitcoin continuava em constante alta. Em seguida, os preços caíram quase US$ 11.000 em apenas 32 horas. Como mostra o gráfico, a tendência reverteu rapidamente. No final de fevereiro e início de março, o preço subiu novamente, quase US$ 10.000 em questão de dias. Essas armadilhas de ursos foram definidas várias vezes antes que o mercado atingisse a máxima histórica de US$ 63.558 em meados de abril de . Se você ficou preso nas armadilhas dos ursos, temendo uma correção de mercado, você pode ter vendido BTC para evitar perdas. Essas moedas teriam triplicado de valor nos próximos três meses. 

As baleias têm usado essas armadilhas de ursos para primeiro sacudir as mãos fracas e, em segundo lugar, para preparar o terreno para a próxima corrida otimista. Os preços em qualquer mercado não se movem em linha reta, mas há um ebb e fluxo naturais para o movimento de preços. Em uma tendência de alta, as retração tendem a ser rápidas e não é fácil identificá-las, pois podem ser confundidas com uma reversão.

Armadilhas de ursos podem acontecer em qualquer momento, até mesmo intraday. Eles podem parecer um short squeeze, onde inicialmente há uma queda acentuada, potencialmente devido à pressão de venda, seguida por uma reversão de tendência. As armadilhas de ursos são o oposto das armadilhas de alta, que ocorrem quando uma tendência aparentemente ascendente retoma sua queda anterior. 

Por que as armadilhas de ursos acabam com os ralis? 

As armadilhas de ursos muitas vezes acabam com ralis, em parte por causa de uma pequena pressão, na qual os short-sellers estão comprando de volta, potencialmente porque as instituições estão comprando em tamanhos maiores. Traders de curto prazo que capitalizam no mercado em queda decidiram obter lucros, e os compradores também entram. 

Isso é composto por mais investidores percebendo que a tendência de alta não é apenas um gato morto se recuperando no preço, o que geralmente é breve. À medida que mais compradores se acumulam, a alta ganha impulso.

Como fazer trades com um urso-trap

Em cripto, armadilhas de ursos são uma armadilha comum. Considere seus riscos antes de fazer qualquer trade, particularmente antes de assumir posições short. Você pode tentar detectar um urso trap e negociar com a tendência mais ampla, tendo lucros antes de reversões. O momento é fundamental.

Outra estratégia é sair das armadilhas assim que você as descobrir. Uma maneira de fazer isso é enviar uma ordem de stop-loss que possa ser acionada assim que você vir uma reversão para cima. Ao negociar cripto, você precisa ser ágil para evitar ser pego do lado errado do trade.

Ação do preço

Traders técnicos podem evitar armadilhas de ursos e identificá-las em tempo real lendo a ação do preço. Normalmente, os indicadores técnicos não garantem que você poderá evitar o urso. No entanto, a ação do preço é uma ótima ferramenta para identificar esses padrões.

Na maioria das vezes, o urso trap perfeito é configurado quando há um movimento repentino e brusco de preço contra a tendência otimista. O funcionamento interno desse comportamento de ação de preço é fácil de entender.

O forte movimento de preço para baixo produz a armadilha porque assusta os traders. Normalmente, neste estágio, a ação do preço se aprofunda abaixo de um nível principal: nível de suporte, grande número de rodadas, médias móveis ou outros indicadores técnicos.

Mas, a armadilha muitas vezes leva a uma alta acentuada.

Se você estudar a ação do preço, o urso trap perfeito se desenvolverá em dois estágios:

1. Uma queda repentina e acentuada no preço
2. A queda acentuada no preço é muitas vezes seguida por uma recuperação acentuada, deixando para trás um fundo do tipo "V".

Risco da armadilha

O risco de ursos é que você venda tarde demais e tenha que comprar de volta a um preço mais alto por causa da recuperação de curto prazo e em andamento, que provavelmente ocorrerá após a queda. Se você cair em uma armadilha de urso e não fizer hedge do seu risco, terá que cobrir seu short quando o preço subir e arcar com suas perdas.

Por exemplo, você vê uma queda no mercado, então você assume uma posição short a US$ 50. Se as ações caírem para US$ 40, você pode cobrir seu short e ganhar US$ 10, mas se o mercado voltar para US$ 60 e estiver em tendência de alta ao comprar de volta seu short, perderá US$ 20.

Como evitar uma armadilha de ursos

Em primeiro lugar, você pode tentar detectar um urso trap usando o volume ou indicadores técnicos descritos. A maneira mais simples de evitar a armadilha de urso mais dolorida é evitar shorting, o que pode causar grandes perdas quando o mercado sobe. 

Se você negociar uma posição short, defina um stop loss e também entenda seu risco. Determine quanto do seu portfólio você pode arriscar com base em sua tolerância e dimensione sua posição de acordo.

Em mercados sem liquidez, onde nem tantos jogadores estão envolvidos, as armadilhas ocorrem com mais frequência. Evitar mercados sem liquidez é uma maneira de evitar armadilhas.

A gestão de risco em geral é a melhor maneira de gerenciar qualquer trade. Mesmo investidores experientes não ganham todas as vezes. Não arrisque mais do que você está disposto a perder e seja metódico sobre cortar perdas quando estiver errado.

Conclusão

O trading é inerentemente arriscado, particularmente em cripto. Você pode cair em uma armadilha de urso em algum momento. O truque é aprender com a experiência, minimizar perdas e voltar ao caminho certo. Se você está fazendo uma caça aos ursos, pode ser pego de surpresa, mas tente reagir rapidamente para evitar ficar preso.