Dominando o gap trading: Estratégias para lucrar com gaps de mercado
Os gaps são essenciais na análise técnica e desempenham um papel significativo em uma estratégia de trading. Traders experientes sabem que os gaps de preço fornecem grandes pistas sobre os movimentos de preço e a tendência do mercado. Abaixo, examinaremos o que é um gap, bem como os mercados nos quais os gaps aparecem e as razões por trás das formações de gaps, e depois analisaremos as técnicas de trading com gaps.
Pontos Principais:
Um gap é uma área em um gráfico de preços na qual o preço sobe ou cai rapidamente com pouca ou nenhuma atividade de negociação ocorrendo em qualquer nível de preço.
Os gaps ocorrem regularmente em todos os mercados. Compreender seus padrões individuais de preços pode ajudá-lo a identificar tendências.
Uma estratégia de trading popular é avaliar onde estão os gaps atuais e antecipar negociações de mercado para preenchê-los.
O Que é um Gap?
Um gap ocorre quando há um espaço vazio ou um salto no movimento de preços em um gráfico, indicando que pouca ou nenhuma atividade de negociação ocorreu dentro de uma faixa de preço específica. Os gaps geralmente ocorrem durante a noite ou em períodos em que o mercado está fechado, resultando em um gap visível no gráfico. Eles podem aparecer em diversos gráficos de prazos: Intradiário, diário, semanal ou até mesmo mensal.
Os gaps são representações visuais de mudanças significativas na dinâmica de oferta e demanda. Eles refletem desequilíbrios entre compradores e vendedores, levando a movimentos abruptos de preço. O tamanho e a ocorrência dos gaps podem variar, indo de pequenos gaps que abrangem alguns níveis de preço a grandes gaps que cobrem vários pontos percentuais.
Quais mercados experimentam gaps de preço?
Os gaps podem aparecer nos gráficos de preço de qualquer instrumento financeiro, incluindo ações, commodities, moedas, criptos e índices. Eles não estão limitados a um mercado ou classe de ativos específicos, embora certos preços de ativos sejam mais propensos a gaps. Qualquer mercado que abre e fecha em horários específicos é o tipo mais comum de mercado financeiro para gaps de preço. Isso ocorre porque o preço se move durante o horário de negociação fora do expediente e depois parece "saltar" quando o mercado abre.
Nos mercados de ações, um gap é comumente observado devido a uma interrupção nas sessões de negociação entre o preço de abertura do mercado em comparação com o fechamento do dia anterior. Após o fechamento de uma sessão de negociação, novas informações podem surgir, como relatórios de ganhos, dados econômicos ou eventos de notícias que impactem o sentimento dos traders. Quando o mercado reabre, isso pode resultar em um gap de preço, indicando uma mudança significativa nas expectativas do mercado.
De forma semelhante, nos mercados de commodities, lacunas de preços podem aparecer durante uma pausa nas negociações em uma bolsa. Lacunas de preços podem ocorrer devido a fatores como desequilíbrios de oferta e demanda, eventos geopolíticos, condições climáticas ou divulgações de dados econômicos. Essas lacunas podem levar a movimentos de preços significativos entre commodities como ouro, petróleo ou produtos agrícolas quando um mercado reabre após um período de fechamento.
O mercado de câmbio (ou forex) é negociado continuamente 24 horas por dia, cinco dias por semana. As lacunas no mercado de câmbio ocorrem principalmente durante fins de semana ou feriados importantes (como Natal e Ano Novo), quando a negociação está fechada. Eventos econômicos ou políticos que ocorrem durante um fim de semana podem resultar em uma lacuna de preços quando a negociação é retomada na segunda-feira.
Os mercados de criptomoeda são geralmente negociados continuamente (24/7) na maioria das bolsas. Portanto, lacunas durante a noite e fins de semana em gráficos de preços são raras. No entanto, é crucial notar que lacunas de preço ainda ocorrem em gráficos de criptomoedas, mas não são visíveis em gráficos de preços Spot. Uma estratégia de negociação que traders experientes de criptomoedas usam é procurar por lacunas em futuros de Bitcoin e Ethereum, já que não há sessões de negociação à noite ou de fim de semana.
Razões para o Aparecimento de Lacunas
Vários fatores contribuem para a formação de lacunas em gráficos de preços. A seguir estão algumas razões comuns pelas quais as lacunas ocorrem.
Divulgação de Notícias: Anúncios de notícias significativas durante a temporada de resultados, divulgações de dados econômicos, fusões e aquisições ou mudanças regulatórias podem levar a lacunas nos preços das ações. Notícias positivas ou negativas podem criar uma mudança repentina no sentimento do mercado, fazendo com que os preços subam ou desçam quando o mercado reabre.
Desenvolvimentos Durante a Noite: Eventos que ocorrem quando o mercado está fechado — isto é, notícias geopolíticas, desenvolvimentos econômicos globais ou ações corporativas — podem impactar o sentimento dos investidores e criar gaps. Estes podem causar uma mudança significativa nas expectativas do mercado, resultando em gaps quando a negociação é retomada. Em setembro de 2001, o mercado de ações dos EUA foi fechado por uma semana devido a ataques terroristas. Quando a negociação foi retomada, os preços abriram com uma queda significativa.
Limite Máximo/Limite Mínimo: Em alguns mercados, mecanismos de circuit breaker interrompem a negociação quando os movimentos de preços excedem um limite predefinido. Quando a negociação é retomada após tal interrupção, pode haver gaps nos preços à medida que o mercado se ajusta à nova informação. Por exemplo, há três níveis de circuit breakers para o mercado como um todo quando o S&P 500 se movimenta 7%, 13% e 20% em um dia, levando a uma interrupção temporária na negociação.
Mercados Ilíquidos ou Voláteis: Mercados com pouca liquidez ou altamente voláteis são mais suscetíveis a gaps, mesmo durante o mesmo dia de negociação. Níveis mais baixos de liquidez ou movimentos rápidos de preços podem causar gaps, pois o mercado luta para igualar ordens de compra e venda em pontos de preço específicos. Isso pode ser exacerbado quando grandes notícias são divulgadas. Essas lacunas de preço acontecem o tempo todo e são visíveis em um gráfico de 15 segundos ou menos.
O que acontece quando uma lacuna é preenchida?
Conforme observado anteriormente, uma lacuna de preço é um espaço vazio visível em um gráfico de preços. Após a criação de uma lacuna, os preços podem reverter e preencher a lacuna. Em essência, o preço do mercado negocia de volta ao nível de preço pré-lacuna.
Não há expectativa de quando uma lacuna de preço será preenchida. Pode ser completada dentro de horas, dias, semanas ou meses.
Na ilustração acima, a lacuna de preço começa em $180,59. Após uma queda, a correção para, e uma alta de preço tende a subir para preencher a lacuna e retornar a $180,59 após um período.
A maioria das lacunas de preço se preenche em um período de tempo relativamente curto, mas o mercado não é obrigado a isso. Você pode antecipar se a lacuna de preço será preenchida ou não, dependendo do tipo de lacuna.
Tipos de lacunas
Podemos determinar o tipo de lacuna, dependendo do padrão e de onde ela aparece dentro de uma tendência. Nesta seção, exploraremos quatro tipos de lacunas: Lacunas comuns, lacunas de continuação, lacunas de rompimento e lacunas de exaustão.
Lacunas Comuns
Lacunas comuns, também conhecidas como lacunas de negociação ou lacunas de área, são o tipo mais frequentemente ocorrido. Eles frequentemente surgem devido a flutuações regulares no mercado e podem ser encontrados em qualquer ambiente de mercado. Os gaps comuns normalmente têm pouco valor preditivo , pois tendem a ser preenchidos relativamente rápido.
Os gaps comuns podem ocorrer tanto em tendências de alta quanto de baixa e são caracterizados pela falta de notícias ou eventos importantes impulsionando o movimento de preço. Eles representam uma pausa temporária na tendência em curso e indicam uma leve mudança no sentimento do mercado. O preço frequentemente recua para preencher o gap e retoma sua tendência anterior.
Durante um final de semana, se os preços apresentam gap no forex, os traders se beneficiarão na segunda-feira, antecipando que os gaps serão preenchidos. De modo geral, esses gaps são frequentemente considerados menos significativos para a tomada de decisões, e os traders podem optar por se concentrar em outros tipos de gaps que oferecem sinais de negociação mais fortes.
Gaps de Continuação
Os gaps de continuação (também conhecidos como gaps de fuga) reforçam a tendência predominante no mercado. Eles ocorrem dentro de uma tendência em andamento e são um sinal de forte momento de mercado acompanhado por alto volume, que apoia o pico de preço. Os gaps de continuação geralmente sugerem que a tendência existente provavelmente persistirá, e vários gaps podem aparecer sequencialmente. Os traders podem usar o gap inicial como um sinal para entrar, ou para adicionar posições em linha com a tendência existente.
Gaps de Arrancada
Os gaps de fuga ocorrem quando o preço rompe um nível significativo de suporte ou resistência, resultando em um movimento de preço substancial. Esses gaps geralmente acompanham notícias importantes, divulgações de lucros ou outros eventos que movimentam o mercado. Os gaps de fuga são considerados mais significativos do que os gaps comuns, pois indicam uma potencial mudança no sentimento do mercado e podem levar à formação de novas tendências.
Em uma tendência de alta, um gap de fuga ocorre quando o preço salta, cruzando acima de um nível chave de resistência. Isso sinaliza um movimento decisivo dos compradores, sugerindo a possibilidade de uma forte tendência de alta. Por outro lado, em uma tendência de baixa, um gap de fuga ocorre quando o preço cai, rompendo abaixo de um nível crítico de suporte, indicando uma pressão de venda significativa e a possibilidade de uma forte tendência de baixa.
Volumes de negociação mais altos frequentemente acompanham os gaps de fuga, à medida que a participação aumentada do mercado valida a importância do gap. Os traders buscam gaps de fuga como uma oportunidade para entrar em posições na direção do gap, antecipando uma continuação da nova tendência.
Gaps de Exaustão
Os gaps de exaustão sinalizam uma possível diminuição da tendência atual, indicando uma potencial reversão de tendência ou uma pausa temporária na direção da tendência predominante. Essas lacunas geralmente ocorrem perto do final de um movimento de preço significativo e sugerem que o sentimento do mercado está mudando.
Em uma tendência de alta, uma lacuna de exaustão aparece como uma lacuna ascendente, indicando um surto final de pressão de compra. Essa lacuna muitas vezes reflete uma corrida de compras de última hora antes que a tendência se reverta ou entre em uma fase de consolidação. Por outro lado, em uma tendência de baixa, uma lacuna de exaustão aparece como uma lacuna descendente, significando um surto final de pressão de venda antes que a tendência potencialmente se reverta ou pause.
As lacunas de exaustão são caracterizadas por alto volume, à medida que traders e investidores se apressam para aproveitar as últimas oportunidades na tendência atual. Analistas técnicos frequentemente usam sinais de confirmação adicionais — como quebras de linha de tendência, rompimentos de suporte/resistência ou a formação de padrões de reversão de gráfico — antes de considerar uma potencial reversão de tendência baseada em uma lacuna de exaustão.
Como Negociar a Lacuna
Cada tipo de lacuna fornece insights únicos sobre o comportamento do mercado e potenciais oportunidades de negociação. Ao reconhecer as características de lacunas comuns, lacunas de continuação, lacunas de rompimento e lacunas de exaustão, os traders podem tomar decisões mais informadas e melhorar seu desempenho de negociação.
A seguir estão algumas considerações chave ao negociar a lacuna.
Identificar o Tipo de Lacuna: Antes de iniciar uma negociação, é importante identificar a lacuna com a qual você está lidando. Considere se é um gap comum, de continuação, de ruptura ou de exaustão, pois cada tipo pode requerer estratégias de negociação diferentes.
Avalie a Tendência do Mercado: Analise o contexto mais amplo do mercado e o sentimento para determinar se o gap está alinhado com a tendência predominante ou se representa uma potencial reversão ou continuação. Por exemplo, um gap de continuação geralmente se moverá na mesma direção que a tendência predominante. Por outro lado, um gap de exaustão sugere que os preços podem em breve se mover na direção oposta.
Confirme com Indicadores Técnicos: Utilize indicadores técnicos para confirmar os sinais de negociação fornecidos pelo gap. Níveis de suporte e resistência, linhas de tendência e outros padrões de preço podem ajudar a validar a significância do gap e corroborar potenciais oportunidades de negociação.
Defina Pontos de Entrada e Saída: Estabeleça pontos claros de entrada e saída para suas negociações com base na sua análise. Considere usar ordens de stop-loss para proteger sua posição caso a negociação vá contra você. Em seguida, defina metas de lucro com base no potencial movimento de preço após o gap.
Estratégias e Dicas para Trading de Gap
Ao considerar uma estratégia de trading de gaps, aqui estão os dois padrões de gap mais comuns para considerar adicionar ao seu repertório de negociação.
Gap And Go: Esta estratégia envolve o trading na direção do gap e antecipando que a tendência de preço continuará, deixando o gap exposto. Gaps de continuação e de rompimento são os melhores tipos para implementar nesta estratégia.
Se uma ação abrir em alta, os traders podem entrar em posições longas, esperando que o preço suba mais. Se uma ação abrir em baixa, os traders podem vender a descoberto, antecipando um movimento descendente adicional. Em nenhum dos cenários os traders esperam que o gap de preço seja preenchido em breve.
No exemplo acima, observe como a longa vela verde (ponto 1) indica forte compra e uma tendência forte de alta. Um trader poderia comprar na abertura da próxima sessão e colocar um stop loss logo abaixo do fechamento de ontem. O alvo seria duas vezes a distância até o stop loss.
Então, várias semanas depois, o preço abre em gap para baixo após uma longa vela vermelha (ponto 2). Um trader percebendo essa tendência de queda poderia vender a descoberto na próxima abertura e colocar um stop loss logo acima do preço antes do gap.
Fade Gaps, Fill Gaps: Esta estratégia de preenchimento de gap envolve operar contra a direção de um gap, esperando uma reversão de preço para preencher ou repreencher completamente o gap. Esta estratégia avalia o momentum da tendência atual e usa gaps como alvos de preço.
Acima, vemos à esquerda uma queda que inclui um gap de continuação. O preço continua a cair, depois negocia de lado por um tempo.
Então, um último gap de exaustão para baixo engana os vendidos e abre a porta para uma alta de preço.
Um trader que percebe esse setup poderia mirar o preço pré-gap do gap de continuação. Os preços muitas vezes voltam para preencher gaps antigos. Vários dias depois, de fato, o preço realmente sobe e preenche esse gap.
Uma importante dica de negociação para lembrar: Quando o preço começa a preencher a primeira parte do gap, ele geralmente completa o trabalho e preenche o gap inteiro. Portanto, você pode mirar níveis de preço pré-gap ao negociar com esta estratégia.
Conclusão
Os preços abrem gaps devido a um desequilíbrio entre compradores e vendedores. Os gaps fornecem uma pista significativa aos traders a respeito tanto da ação do preço quanto dos padrões de preço nos gráficos de negociação. A negociação de gaps é uma estratégia popular que traders experientes usam enquanto antecipam um preenchimento de gap ou um gap-and-go.
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