O Staking de Cripto é Halal? Tudo o que você precisa saber

Muitas descentralizações e benefícios de segurança bem conceituados das redes blockchain são altamente dependentes de uma atividade específica: o staking de cripto. Staking envolve contribuir com fundos cripto para blockchains de proof of stake (PoS) para alimentar a atividade de validação de transações neles. Os stakingrs, que podem ser pessoas físicas ou jurídicas, bloqueiam seus fundos de criptomoedas nesses blockchains para receber a chance de validar blocos de transações. Em troca, eles recebem recompensas em criptomoedas por seu trabalho, tornando o staking de cripto uma fonte de renda potencialmente viável.

Muitos indivíduos e empresas menores que não têm a capacidade técnica ou reservas financeiras para atuar como validadores de blockchain ainda podem ganhar recompensas de staking delegando seus fundos ao validador de sua preferência em um blockchain PoS.

Juntamente com a mineração de liquidez, o farming de rendimentos e o trading de criptomoedas, o staking de cripto é uma das maneiras críticas de ganhar renda no setor de blockchain. Muitos investidores muçulmanos podem se perguntar se o staking de cripto é uma atividade halal. Neste artigo, abordamos todos os principais detalhes relacionados ao staking de cripto e seu status do ponto de vista da lei islâmica, a fim de ajudar os investidores muçulmanos a decidir se o staking de criptomoedas é halal ou prejudicial.

Principais conclusões:

• O staking de cripto envolve bloquear fundos em blockchains PoS para ajudar a validar transações. Os stakingrs ganham recompensas em cripto por sua contribuição para alimentar a funcionalidade dessas redes.

• Na maioria dos casos, e ao usar blockchains estabelecidos de uso geral, o staking de cripto é uma atividade livre de riba, gharar e maysir, e pode ser considerado halal para investidores muçulmanos.

O que significa fazer staking de cripto?

A fim de manter suas operações e processar blocos de transação, certas plataformas blockchain (aquelas baseadas em um modelo de validação de bloco PoS) exigem a disponibilidade de fundos cripto contribuídos para a rede. Isso ocorre porque esses blockchains concedem o direito de validar blocos de transação para nodos que fizeram staking/contribuíram com uma determinada quantidade na criptomoeda nativa da rede. Na implementação mais padrão do PoS, quanto mais fundos um nodo tiver feito staking em uma plataforma, maior será a chance de ser selecionado como o validador do próximo bloco. Este sistema é usado para incentivar a participação de validadores que têm a pele no jogo, ou seja, aqueles genuinamente interessados em apoiar a rede e prontos para contribuir com fundos para esse propósito.

Os fundos em staking não são doados ou "doados" por validadores, eles permanecem propriedade do validador e podem ser resgatados/cancelados se e quando o participante da rede que os forneceu decidir interromper suas atividades de processamento em bloco. Para incentivar a participação dos usuários no processo de validação de blocos, os nodos validadores ganham recompensas de staking para cada bloco que ajudarem a processar.

A maioria dos usuários de cripto não atua como nodos validadores completos em redes PoS, pois isso muitas vezes requer quantidades mínimas substanciais de staking e processos tecnicamente complexos para configurar e executar um nodo. No entanto, esses usuários também podem obter renda ao fazer staking de cripto de várias maneiras mais acessíveis e fáceis de usar. Por exemplo, delegar fundos para seu validador preferido em blockchains que suportam essa delegação ou participar de um pool de staking (mais sobre isso abaixo). Por meio dessas opções, os usuários podem ganhar uma parte do total de recompensas de staking concedidas a nodos validadores completos.

Além disso, os usuários de cripto podem ganhar recompensas de staking usando produtos especializados em plataformas de trading de cripto e corretoras de cripto. Um desses produtos é o Bybit Investimento , anteriormente conhecido como Staking da Bybit, que permite que você ganhe recompensas de staking sem as complexidades de staking em ambientes blockchain. Os produtos de staking em exchanges muitas vezes fornecem uma escolha mais ampla de cripto tokens e moedas do que o staking direto baseado em blockchain. Isso ocorre porque as opções de staking baseadas em blockchain são limitadas a moedas nativas de redes PoS, enquanto as corretoras frequentemente oferecem ativos adicionais, como stablecoins populares, como USDT e USDC .

Staking independente

O staking independente envolve configurar e executar seu próprio nodo validador completo em uma rede blockchain PoS. Você é responsável pelos procedimentos de configuração técnica e normalmente precisa manter seu nodo on-line e pronto para processar blocos sem tempo de inatividade significativo.

Os requisitos mínimos de staking para staking independente são muitas vezes substanciais. Por exemplo, o blockchain Ethereum (ETH) exige que os nodos validadores façam staking de pelo menos 32 ETH (cerca de US$ 80.000 a partir de 1o de novembro de 2024), enquanto se tornar um validador BNB Chain (BNB) exige um investimento de 10.000 BNB (atualmente cerca de US$ 5,7 milhões). Os requisitos técnicos de tempo de atividade também não são brincadeiras para crianças, pois os nodos validadores são incentivados a ficar on-line o tempo todo, e paradas frequentes podem levar a penalidades na forma de corte, por isso você perde parte dos seus fundos em staking.

A vantagem do staking independente é que você pode ganhar valores substanciais ao receber recompensas completas de staking do blockchain. Em plataformas PoS, como Ethereum, os validadores completos não precisam pagar taxas de comissão ou outras cobranças, nem compartilhar suas recompensas com outras pessoas. Em comparação, em blockchains de proof of stake (DPoS) delegadas, validadores independentes compartilham as recompensas com aqueles que delegaram seus fundos a eles, mas normalmente ainda ganham uma fatia mais significativa do que cada delegante individual.

Pools de Staking

Para a maioria dos usuários de cripto, os requisitos técnicos e financeiros do staking independente são muito altos. Como alternativa, esses usuários podem participar de um pool de staking para ganhar recompensas em cripto. Os pools de staking são plataformas que facilitam o agrupamento de fundos cripto de muitos usuários. Esses fundos são então usados para gerenciar o staking direto real, por exemplo, executando nodos validadores ou delegando os fundos para validadores de blockchain. Ao participar de um pool de staking, você pode ganhar uma parte das recompensas de staking proporcional à parte dos fundos que forneceu. Com pools de staking PoS, você só precisa contribuir com cripto e não precisa se preocupar em fornecer capacidade de computação.

Entendendo as finanças islâmicas e o staking de cripto

Para muitos investidores muçulmanos, aderir aos princípios das finanças islâmicas e da lei Shariah é importante ao escolher um produto de investimento. Os princípios financeiros islâmicos afirmam que qualquer investimento deve evitar juros (riba), especulação/jogos (maysir) e incerteza excessiva (gharar). Também não deve envolver trading de ativos que você não possui, ou que não estejam relacionados a atividades ou produtos prejudiciais, como drogas, álcool, porco, jogos de azar, apostas ou pornografia.

Ao avaliar se o staking de cripto é uma atividade halal, é importante que os investidores o diferenciem de outras formas populares de ganhar renda com cripto: mineração de liquidez e fazenda de rendimentos. A mineração de liquidez envolve o fornecimento de fundos cripto para pools de swap de moedas em exchanges descentralizadas (DEXs). Esses fundos são exigidos por algumas DEXs, baseadas no modelo de formador de mercado automatizado (AMM), para ter liquidez suficiente para operações de swap. Os provedores de liquidez ganham uma parte das taxas de transação de swaps envolvendo os ativos no pool. Por sua vez, o farming de rendimentos se refere à alocação estratégica de fundos cripto em vários protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) para maximizar os rendimentos ganhos. As alocações agrícolas de rendimento muitas vezes podem envolver atividades de empréstimo, muitas vezes com o envolvimento de juros (riba).

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O staking de cripto envolve Riba?

Ao contrário de muitas atividades de fazenda de rendimentos, o staking de cripto geralmente não envolve riba. Não há empréstimo de fundos com juros em staking de cripto. Os staking investem seus fundos para apoiar as operações e a segurança das redes blockchain e ganham recompensas de staking com base nos valores que contribuíram. Esses pagamentos de recompensas não são baseados em dinheiro emprestado a alguém com juros.

O Staking de Cripto é Halal — ou Haram?

Como observado acima, o staking de cripto não é uma atividade baseada em interesses/riba. Além disso, não há palpites, ou jogos/especulação, em staking de cripto: os stakers ganham uma certa quantidade de renda relativamente estável que tem pouco a ver com atividades de trading especulativas. A natureza fixa e estável das recompensas de staking de cripto também indica que não há gharar ou incerteza excessiva. Na verdade, o staking de cripto é considerado entre as formas menos voláteis ou especulativas de renda na indústria blockchain.

Assim, o staking de cripto não tem as características das três proibições fundamentais nas finanças islâmicas: riba, maysir e gharar. Isso indica que fazer staking de criptomoedas em plataformas blockchain pode se qualificar como uma atividade halal.

Além disso, os investidores muçulmanos precisam garantir que a plataforma blockchain que eles suportam com staking não esteja envolvida em atividades prejudiciais, como aquelas relacionadas a álcool, porco ou outros produtos proibidos no Islã.

Melhores opções de staking de cripto Halal

Como o staking de cripto é uma atividade halal na maioria dos casos, os investidores podem estar se perguntando quais plataformas e moedas de staking são as mais adequadas do ponto de vista das finanças islâmicas. Abaixo, listamos cinco criptomoedas e seus blockchains associados que provavelmente são as escolhas ideais para um investidor muçulmano que busca oportunidades de staking. Essas cinco opções estão entre as maiores redes PoS do mercado. Isso garante que seus processos de staking estejam entre os mais estáveis e previsíveis na criptosfera, o que ajuda a minimizar a probabilidade de gharar. 

Como os maiores players do mercado, as criptomoedas nativas dessas cadeias também apresentam alguns dos maiores volumes de trading atuais, o que garante um maior grau de estabilidade de preço e uma menor probabilidade de especulação/poderes para essas moedas. Esse também é um fator-chave do ponto de vista financeiro islâmico, pois você fará staking e ganhará recompensas nos respectivos criptoativos dessas plataformas.

Ethereum 2.0

Ethereum (ETH) — especificamente, sua versão atual de PoS, Ethereum 2.0 — é o maior blockchain do mundo atualmente utilizando staking para validação de blocos. É conhecida por fornecer recompensas de staking estáveis e altamente procuradas em sua criptomoeda nativa, ETH. Embora o staking independente na rede, que requer garantia de 32 ETH, não seja financeiramente viável para muitos usuários de cripto, você ainda pode participar de um pool de staking para ganhar recompensas.

Solana (SOL)

Solana (SOL) é outro blockchain PoS top. Ele normalmente apresenta tempos de processamento mais rápidos e taxas mais baixas para transações de cripto do que o Ethereum. Ao contrário do Ethereum, Solana não impõe um valor mínimo para executar um nodo validador completo. Em teoria, isso significa que qualquer pessoa poderia executar uma operação de staking independente no blockchain. No entanto, na prática, a competição entre validadores de Solana pela chance de validar blocos é intensa, e aqueles com quantidades modestas em staking neles provavelmente não ganharão a corrida. A boa notícia é que Solana, ao contrário do Ethereum, apoia a delegação de staking. Isso oferece duas opções práticas para ganhar recompensas de staking como usuário comum: delegue sua participação a um validador preferido ou participe de um pool de staking.

Cardano (ADA)

Cardano (ADA) é uma rede blockchain PoS líder que usa exclusivamente pools de staking para sua validação de bloco. Isso significa que não há staking individual no Cardano. Para participar do staking neste blockchain, você tem duas opções: executar seu próprio pool ou, como opção mais prática para a maioria dos usuários, participar de um existente.

Polígono (POL)

Polygon (POL) é um ecossistema de redes e soluções de escalabilidade de camada 2 para Ethereum. No coração de seu ecossistema está o blockchain Polygon PoS, que suporta staking independente executando um nodo validador, bem como delegação de staking.

Atualmente, os validadores de Polygon são obrigados a fazer staking de sua POL na rede do Ethereum, embora a plataforma planeje permitir o staking direto total por meio de sua própria cadeia em um futuro próximo. Para a maioria dos usuários, no entanto, a delegação de staking é a melhor opção: neste modo, você não precisa se preocupar com complexidades técnicas, como qual rede real, Polygon ou Ethereum, está lidando com sua staking. Além da opção de delegação de staking, você também pode escolher um provedor externo de pool de staking para o token nativo (POL) da plataforma.

Avalanche (AVAX)

Avalanche (AVAX) é outro blockchain popular e bem conceituado que oferece staking. Um pouco menor do que a maioria das cadeias descritas acima, Avalanche ainda está entre os pesos pesados da indústria blockchain: sua moeda nativa, AVAX, acumulou uma capitalização de mercado de mais de US$ 10 bilhões (a partir de 1o de novembro de 2024).

Avalanche oferece staking direto independente: você pode executar seu próprio nodo validador ou delegar sua aposta. A opção de staking de validador independente exige garantia de 2.000 AVAX ($49.880 a partir do dia 31 de outubro de 2024), enquanto o requisito mínimo para delegação de staking é relativamente modesto de 25 AVAX ($623,50). Como é o caso de outras grandes cadeias PoS, você também pode encontrar uma variedade de provedores externos de pool de staking para AVAX.

Considerações finais

O mercado de cripto apresenta uma variedade de oportunidades de renda passiva, mas identificar quais são halal nem sempre é simples. Em seu formato típico, o staking de cripto pode ser considerado uma atividade halal, pois não envolve empréstimo de fundos com juros (riba), trading especulativo semelhante a jogos de azar (maysir) ou incerteza excessiva (gharar), muitas vezes associada a algumas outras atividades de cripto. Assim, os investidores muçulmanos podem usar staking de criptomoedas, embora seja sempre importante examinar cuidadosamente as atividades reais do projeto de cripto que oferece staking. Se essas atividades não estiverem ligadas a indústrias ou produtos prejudiciais, fazer staking pode ser uma das opções mais seguras para um investidor muçulmano com mentalidade cripto. 

Isenção de responsabilidade: Devido a diferentes opiniões sobre a conformidade da Shariah com o trading de cripto, recomendamos que você conduza suas próprias pesquisas adicionais. Observe que as publicações no Bybit Learn não devem ser consideradas fatwa. Nosso objetivo é apresentar informações sobre diferentes tópicos para capacitar os leitores a tomar decisões fundamentadas.

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