Prévia: Inflação nos EUA prevista para sexta-feira, 13 de fevereiro. O IPC pode ajudar o ouro, o S&P 500, etc., a superar importantes resistências?
O último relatório de empregos dos EUA foi divulgado ontem (quarta-feira, 11 de fevereiro) e foi surpreendente!
O número de vagas não agrícolas (NFP) criadas em janeiro nos EUA chegou a 130.000, o dobro da previsão para a maior economia do mundo.
A taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,3%, abaixo dos 4,4% previstos.
Essa demonstração de resiliência no mercado de trabalho americano levou os investidores a reduzirem as apostas em um corte na taxa de juros do Fed em junho de 2026.
As probabilidades de um corte na taxa de juros do Fed em junho caíram para 70%, abaixo dos 100% registrados na terça-feira, 10 de fevereiro, um dia antes da divulgação do NFP.
A menor probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Fed fez com que o ouro (XAUUSD+) caísse até 1,28%- praticamente a mesma queda de 1,24% que citamos em nosso artigo de prévia do NFP, publicado em 10 de fevereiro.
Toque aqui para rever as reações percentuais previstas, e compará-las com o desempenho do seu ativo favorito/acompanhado de perto nas 6 horas seguintes à divulgação do NFP.
Confira: 3 ativos para ficar de olho (9 a 13 de fevereiro)
No penúltimo dia desta semana de negociações, analisamos o desempenho das configurações de negociação para os 3 ativos destacados desde segunda-feira (9 de fevereiro)
A movimentação de preços até o momento para o S&P 500 e o petróleo Brent serve como um lembrete de como números redondos e grandes podem impactar os preços e a psicologia dos mercados.
1) S&P 500 frustrado pela linha dos 7.000, mais uma vez!
Atualização de status: quase.
O S&P 500 chegou a 0,065% (4,57 pontos do índice) da linha dos 7.000, antes que esse número redondo e grande exercesse forte resistência psicológica mais uma vez, como já aconteceu em diversas ocasiões desde meados de janeiro.
2) O petróleo Brent supera o cenário otimista, mas os compradores são frustrados no nível de preço de US$ 71/barril.
Esperávamos uma alta expressiva no preço do petróleo Brent (UKOUSD), mas, em vez da queda esperada, esse índice de referência global do petróleo subiu.
O UKOUSD chegou a atingir US$ 71,005, antes de encontrar resistência em torno desse número redondo (US$ 71/barril).
ATUALIZAÇÃO: Desde que o relatório de hoje foi publicado pela primeira vez, o petróleo Brent caiu ainda mais abaixo do nível de US$ 70/bbl.
A AIE revelou que as reservas globais de petróleo em 2025 cresceram “surpreendentes” 477 milhões de barris — o ritmo mais rápido desde a pandemia de 2020.
O relatório da AIE foi um evento importante para os mercados de petróleo nesta semana, citado em nosso artigo “3 ativos a serem observados”, publicado na segunda-feira, 9 de fevereiro.
Por que o petróleo está subindo esta semana? Aqui estão 3 razões:
- Tensões geopolíticas entre os EUA e o Irã, que podem tornar a oferta global de petróleo mais escassa (risco de oferta). - A OPEP informou ontem (quarta-feira, 11 de fevereiro) que a produção de petróleo de janeiro no Cazaquistão caiu drasticamente (Princípios básicos de economia: menor oferta tende a elevar os preços, assumindo que a demanda permaneça constante).
- Dólar americano mais fraco: o índice de referência do dólar americano ainda está em queda de 0,7% nesta semana, apesar de ter apresentado uma leve recuperação após o relatório de empregos dos EUA de ontem.
NOTAS:
- Um mercado de trabalho americano resiliente pode dissuadir o Fed de cortar as taxas de juros.
- Uma moeda tende a se fortalecer quando se espera que as taxas de juros do seu país permaneçam altas/não caiam tão rapidamente.
- O preço do petróleo é cotado em dólares americanos. Portanto, um dólar americano mais fraco tende a elevar os preços do petróleo e vice-versa.
3) Bitcoin reduz alta da última sexta-feira, 6 de fevereiro
As criptomoedas ainda estão buscando uma direção, com o Bitcoin (BTC/USDT) se afastando do nível de US$ 70 mil.
Entre as principais altcoins, apenas estas 2 apresentam ganhos na semana até o momento da redação deste texto (segundo dados da Bloomberg):
Hedera hashgraph (HBAR/USDT): +2% na semana
TRON (TRX/USDT): +2,2% na semana
Para comparação, o Bitcoin caiu 4,4% na semana.
Mas a semana ainda não acabou!
Os dados cruciais da inflação nos EUA serão divulgados amanhã (sexta-feira, 13 de fevereiro) às 13h30 UTC.
NOTA: A inflação é medida, de forma geral, pelo Índice de Preços ao Consumidor, também conhecido como IPC.
Previsões do IPC por economistas
Eis as previsões dos economistas para este importante relatório de dados econômicos
IPC geral em comparação com o ano anterior (jan. 2026 vs. jan. 2025): 2,5%
Nesse caso, 2,5% representará um crescimento mais lento do que os 2,7% registrados em dezembro na comparação com o ano anterior.
IPC geral em comparação com o mês anterior (jan. 2026 vs. dez. 2025): 0,3%
Nesse caso, 0,3% seria o mesmo que o valor de dezembro na comparação com o mês anterior.
IPC subjacente (excluindo itens mais voláteis, como preços de alimentos e energia): 2,5%
Nesse caso, 2,5% representará um crescimento mais lento do que os 2,6% registrados em dezembro na comparação com o ano anterior.
IPC subjacente em comparação com o mês anterior: 0,3%
Nesse caso, 0,3% do IPC subjacente será um crescimento ligeiramente MAIS RÁPIDO do que os 0,2% registrados em dezembro na comparação com o mês anterior.
Possíveis cenários de curto prazo
Se os números da inflação nos EUA forem menores do que o esperado, isso pode impulsionar ativos como os índices de ações americanos (SP500, NAS100, DJ30, etc.), ouro, prata e até mesmo criptomoedas – devido à possibilidade de novos cortes nas taxas de juros pelo Fed.
Se os números da inflação nos EUA forem maiores do que o esperado, isso pode pressionar para baixo os índices de ações americanos (SP500, NAS100, DJ30, etc.), ouro, prata e até mesmo criptomoedas – devido à possibilidade de o Fed adiar seu próximo corte nas taxas de juros.
Atualmente, os mercados esperam apenas 16% de chance de o Fed cortar as taxas de juros TRÊS vezes em 2026, em comparação com os 40% de probabilidade atribuídos na terça-feira, 10 de fevereiro – um dia antes da divulgação do relatório de empregos não agrícolas (NFP) de ontem.
Como se espera que os principais ativos reajam aos dados do IPC que serão divulgados?
Essas previsões percentuais são referentes às 6 horas seguintes à divulgação do IPC às 13h30 UTC de sexta-feira, 13 de fevereiro.
Bitcoin (BTC): alta de até 1,2% / queda de até 1,8%
Ethereum (ETH): alta de até 3,6% / queda de até 3,2%
Ripple (XRP): alta de até 1,9% / queda de até 2,2%
Solana (SOL): alta de até 3% / queda de até 3%
Ouro (XAUUSD+): alta de até 1,1% / queda de até 0,3%
Prata (XAGUSD): alta de até 1,6% / queda de até 0,5%
Brent Oil (UKOUSD): alta de até 1,1% / queda de até 0,65%
EURUSD+: alta de até 0,7% / queda de até 0,18%
GBPUSD+: alta de até 0,45% / queda de até 0,2%
USDJPY+: alta de até 0,4% / - Queda de 0,6%
S&P 500 (SP500): alta de até 1% / queda de até 1,5%
Nasdaq 100 (NAS100): alta de até 1,3% / queda de até 1,4%
Dow Jones Industrial Average (DJ30): alta de até 1% / queda de até 1,5%