Observatório do Oriente Médio: até onde o petróleo Brent pode subir?

• Brent Oil atinge alta de 1 ano, revisita a região de preço de $80/bbl como esperado
• Conflito no Oriente Médio já está interrompendo as fornecimentos de petróleo e GNL, estrangulando o tráfego de petroleiros no Estreito de Ormuz
• Aumentos nos preços do petróleo poderiam alimentar a inflação global, atrapalhar as perspectivas de política do Fed, e alimentar o descontentamento dos eleitores dos EUA antes das eleições de meio de mandato
• Citigroup, JPMorgan e outros observadores de mercado têm previsões que variam de $85, a até $150 por barril (/bbl).
• Um retorno a $100/bbl marcaria a primeira Data e hora que o mundo vê Brent em três dígitos desde 2022

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O conflito entre Irã, Israel e os EUA está se ampliando no Oriente Médio.

Principais ativos estão atuando como previsto em nossa prévia especial de Domingo:

• Petróleo Brent (Bybit: UKOUSD) atingiu um novo alto de 1 ano a $82.466 - seu ponto mais alto desde janeiro de 2025. O ponto de referência global do petróleo claramente revisitou a região de $80/bbl, como esperado desde nosso relatório de Domingo (1º de março).
• O SP500 da Bybit viu uma "queda breve" para dentro de 0.15% do nosso alvo inferior de 6750 citado no Domingo, antes de agora recuperar para encontrar seu recente adversário - a média móvel simples (SMA) de 21 dias.
• Ouro, refúgio seguro, está mantendo-se em torno de $5300, a caminho do seu alto intradiário histórico que está a apenas cerca de 5% de distância.

Notavelmente, as principais criptomoedas - que tipicamente caem em um ambiente avesso ao risco - estão mantendo-se relativamente constantes:

• Bitcoin (BTCUSDT) na verdade subiu na segunda-feira, 2 de março, apenas para ser resistido no nível psicológico de $70,000.
• Ethereum (ETHUSDT) subiu para resgatar o nível psicológico de 2.000 dólares.

Em meio ao conflito em curso, que ameaça se estender por semanas na visão do Presidente Trump ...

Os preços do petróleo estão assumindo o centro do palco nos mercados financeiros globais.

Esta commodity global é, obviamente, de importância primordial, e será observada de perto por traders, investidores, governos e até bancos centrais em todo o mundo.

Por que o petróleo está assumindo o centro do palco?

• Oriente Médio = fornecedor global: O Oriente Médio fornece cerca de um terço da produção mundial de petróleo e um quinto da produção global de gás. Cerca de 15% das necessidades energéticas do mundo são atendidas por fornecedores do Oriente Médio.
• Disrupção em ponto de estrangulamento crítico: O Estreito de Ormuz lida com um quinto do petróleo mundial. O conflito em andamento já interrompeu o tráfego de petroleiros, criando restrições de oferta imediata que não podem ser facilmente substituídas.
• Infraestrutura sob ataque: Strikes iranianos forçaram o fechamento tanto da maior instalação de GNL do mundo no Catar quanto da maior refinaria de petróleo da Arábia Saudita, enquanto Israel suspendeu a produção de gás na plataforma Leviathan da Chevron, demonstrando a vulnerabilidade da infraestrutura energética regional.

Em short, um aumento nos preços do petróleo pode expor vulnerabilidades econômicas ao redor do mundo.

Se os preços do petróleo subirem incontrolavelmente, isso pode até mesmo:

• Alimentar a inflação global e prejudicar as perspectivas econômicas da Europa e da Ásia
• A inflação mais alta pode impedir o Fed (o Federal Reserve dos EUA é o banco central mais importante do mundo) de cortar as taxas de juros dos EUA.
• Fazer com que os eleitores dos EUA fiquem descontentes com a inflação alta que antecede as eleições cruciais de meio de mandato em novembro

O que poderia elevar o preço do Brent ainda mais?

• Duração e intensidade das operações militares EUA-Israel contra o Irã
• O tráfego de petroleiros no Estreito de Ormuz — através do qual flui um quinto do petróleo global
• As ameaças do Irã de fechar completamente o estreito
• Os custos de transporte marítimo dispararam, amplificando o preço efetivo do petróleo bruto.

Quão alto o petróleo Brent pode ir?

• A Citigroup prevê que o Brent atinja $85/bbl (por barril) no curto prazo.
• Os analistas da RBC até a Rystad citam risco de petróleo de três dígitos $100/bbl
• O JPMorgan avisa que o Brent pode chegar a $120 por barril.

Alguns analistas estão até contemplando cenários em que o Brent pode atingir $150 por barril.

Em última análise, em uma guerra altamente fluida e cada vez mais cheia de problemas, existem muitas peças em movimento e fatores em mudança a observar, que podem anunciar o retorno do petróleo Brent aos três dígitos pela primeira vez desde 2022.