Os mercados caem antes do anúncio de Trump sobre o novo presidente do Fed.

Tínhamos previsto uma "quarta-feira agitada" esta semana. Em vez disso, os mercados nos proporcionaram uma "quinta-feira turbulenta", e os ativos de risco já caminham para uma "sexta-feira instável".

História em Duas Metades (26 a 30 de janeiro)

Para contextualizar, no início desta semana escrevemos sobre as novas máximas históricas de ativos como:

• Commodities: Ouro, Prata e Cobre

• Índices de ações, como o S&P 500 (como prevíamos desde que o incluímos em nossa lista de "3 Ativos para Acompanhar" na última segunda-feira, 26 de janeiro)

E, caso você tenha perdido alguma dessas notícias, outros ativos importantes também dispararam:

• Petróleo (Bybit: UKOUSD) atingiu seu nível mais alto desde agosto de 2025.

• EURUSD+ atingiu seu nível mais alto desde 2021!

• AUDUSD+ atingiu seu nível mais alto em quase 3 anos (desde fevereiro de 2023)

Grande parte das movimentações de preço listadas acima foi impulsionada pela desvalorização do dólar americano, que caiu para seu nível mais baixo em quase 4 anos.

Em seguida, cada um dos ativos listados acima apresentou volatilidade acentuada na quinta-feira (29 de janeiro), antes de estender as quedas hoje (sexta-feira, 30 de janeiro)!

Criptomoedas não escaparam da onda de vendas.

Em meio à onda de vendas generalizada, o Bitcoin caiu para uma nova mínima do ano, após encontrar resistência em sua média móvel simples (SMA) de 50 dias no início desta semana.

Os ETFs de Bitcoin listados nos EUA registraram três meses consecutivos de saídas líquidas, na ordem de US$ 5,7 bilhões, enquanto os investidores observam com cautela a marca de US$ 80.000 em busca de suporte psicológico.

3 razões pelas quais os mercados estão em queda.

1) A escolha surpresa de Trump para novo presidente do Fed

O presidente Trump insinuou um anúncio hoje (sexta-feira, 30 de janeiro) sobre sua nova escolha para a presidência do Fed (o chefe do banco central mais influente do mundo) – e pode não ser quem os mercados esperavam.

Há poucos dias, as probabilidades da Polymarket mostravam Rick Rieder, executivo sênior da BlackRock, liderando a corrida para a presidência do Fed, com o governador do Fed, Christopher Waller, também na disputa.

No entanto, os últimos relatórios sugerem que o novo presidente do Fed pode ser o ex-governador do Fed, Kevin Warsh.

Warsh é visto como relativamente mais conservador do que os outros principais candidatos.

E sabemos que ações, ouro e até mesmo criptomoedas geralmente reagem negativamente à possibilidade de aumento das taxas de juros nos EUA (ou de taxas que não caem rapidamente).

Portanto, a ideia de um presidente do Fed menos moderado provocou uma reprecificação em todas as principais classes de ativos e uma leve recuperação do dólar americano.

2) A Microsoft alimenta preocupações sobre o retorno do investimento em IA

A Microsoft teve uma quinta-feira difícil, com suas ações caindo 10% e:

• perdendo US$ 357 bilhões em valor de mercado

• registrando a maior queda em um único dia desde o início da pandemia (março de 2020)

• sofrendo a segunda maior queda em uma única sessão na história do mercado de ações!

As ações da Microsoft despencaram após o anúncio de seus resultados, divulgado após o fechamento do mercado americano na quarta-feira (28 de janeiro), que revelou gastos recordes em IA, enquanto o crescimento de sua unidade de computação em nuvem Azure desacelerou em relação ao trimestre anterior.

Em outras palavras...

Os altos investimentos da Microsoft em IA podem não dar os resultados esperados, pelo menos não de forma espetacular.

Resta saber se a reação do mercado aos resultados da Apple, divulgados após o fechamento do mercado americano na quinta-feira (29 de janeiro), mostrará que essas preocupações diminuíram.

A Apple anunciou vendas trimestrais recordes e previsões de lucros melhores do que o esperado, embora ainda tenha alertado para margens pressionadas devido ao aumento dos preços dos componentes de memória.

Mas, com os futuros das ações americanas em queda no momento da redação deste texto, e com o S&P 500 e o NASDAQ continuando suas respectivas desvalorizações, isso aponta para quedas na abertura do mercado de ações dos EUA.

3) Aumento das tensões geopolíticas

O presidente Trump também está intensificando suas ameaças contra o Irã, o que está gerando temores sobre riscos no fornecimento de petróleo.

Mesmo assim, com a instabilidade geopolítica observada em várias partes do cenário global, parece que isso está contribuindo para a crescente preocupação nos mercados financeiros globais.