3 ativos que podem ajudar a vencer a "tempestade de inflação" em 2026
O conflito no Oriente Médio está desencadeando uma tempestade de inflação ao redor do mundo!
Apenas ontem (terça-feira, 12 de maio), o EUA relatou seu maior salto na inflação anual em 3 anos!
Já em abril, o Fundo Monetário Internacional (FMI) já aumentou sua previsão global de inflação para 4,4% para 2026, acima de sua previsão anterior de 3,8% em janeiro.
Embora esses números de um dígito possam não parecer muito no papel, não se engane - já estamos sentindo isso em nossos bolsos.
O que é inflação?
Inflação é quando os preços dos bens e serviços aumentam ao longo do tempo.
Como consumidor, isso significa que seu dinheiro compra menos do que costumava - como quando uma xícara de café que custava $3 no ano passado agora custa $3,25.
Para os investidores, a inflação importa porque corrói o poder de compra dos seus retornos, então você deseja investimentos que possam crescer mais rápido do que a inflação para realmente aumentar sua riqueza.
A inflação aumentou por causa do conflito no Oriente Médio?
Sim.
Muitos motoristas, provavelmente até vocês mesmos, já estão se recuperando do aumento nos preços na bomba.
Nos EUA, os preços médios de bifes e tomates cultivados em campo até atingiram novos recordes altos, respectivamente!
Para aqueles empregados nos Estados Unidos, a cifra do índice de preços ao consumidor (CPI) de 3,8% lançada ontem também significou que ...
A inflação nos EUA superou o crescimento dos ganhos dos trabalhadores pela primeira vez desde maio de 2023!
Para contexto global, o aumento na inflação geral em março-abril de 2026 (abrangendo os primeiros meses da guerra do Irã) foi notável nas principais economias:
- EUA: maior salto desde maio de 2023
- Zona do Euro: ritmo mais rápido desde setembro de 2023
- México: maior aumento desde outubro de 2024
- Brasil: primeiro aumento anual consecutivo desde abril de 2025
- Índia: reacelerado para os níveis mais altos desde março de 2025
O aumento da inflação é mais acentuado em outras economias emergentes, com algumas bem acima dos dois dígitos:
- Turquia: 32,4%
- Nigéria: 15,4%
- Egito: 14,9%
- Paquistão: 10,9%
- Cazaquistão: 10,6%
Por quanto tempo vai durar esta "tempestade de inflação"? Observe os preços do petróleo.
O FMI alertou que, mesmo se o conflito terminar amanhã e o tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz for restaurado, ainda "levará algum tempo" até que os preços possam retornar aos níveis pré-guerra.
Em sua última coletiva de imprensa pós-FOMC como Presidente do Fed, Jerome Powell mesmo advertiu em 29 de abril que a inflação resultante do recente aumento do petróleo ainda está à nossa frente.
Esse período entre agora e o ápice da inflação depende de:
- quão altos os preços do petróleo ficam e continuam elevados
- quanto das cadeias de infraestrutura/ oferta de energia global foram interrompidas
- quão exposta uma determinada economia está aos efeitos da guerra no Irã (por exemplo, sua dependência de importações)
De acordo com os preços da Bloomberg, o petróleo Brent - a referência global de petróleo - já teve uma média de mais de $100 por barril, desde que o conflito no Oriente Médio eclodiu em 28 de fevereiro.
Em 30 de abril, o Brent até ultrapassou brevemente $120/barril, atingindo seu preço mais alto desde março de 2022 quando a guerra Rússia-Ucrânia começou.
No momento da escrita, as negociações de paz entre os EUA e o Irã chegaram a um impasse, e o Estreito de Ormuz continua bloqueado.
Até que o Estreito de Ormuz seja totalmente reaberto, esse choque energético provavelmente continuará a se espalhar pela América Latina, Ásia e Europa Oriental, elevando os custos para alimentos, transporte e itens essenciais do dia a dia = uma tempestade de inflação.
Em termos mais simples, porém realistas...
Os efeitos corrosivos da inflação significam que seu dinheiro está perdendo valor rapidamente.
Não veja sua riqueza evaporar.
Aqui estão 3 ativos que investidores astutos, especialmente em mercados emergentes, podem usar para hedge contra a praga da inflação:
1) Ativos de Moeda Forte
Mover-se para ativos denominados em Dólares Americanos pode ajudar a compensar a inflação e preservar o capital.
Desde 28 de fevereiro, o dólar americano se fortaleceu de 1 - 6% contra moedas como:
- Iene Japonês: -1%
- Franco Suíço: -1.5%
- Peso Chileno: -2.6%
- Coroa Sueca: -2.9%
- Rand Sul-Africano: -3.1%
- Lira Turca: -3.2%
- Won Sul-coreano: -3.2%
- Baht Tailandês: -4%
- Rupia Indonésia: -4%
- Rupia Indiana: -4.9%
- Peso Filipino: -6.1%
E isso é apenas sobre o valor das trocas estrangeiras, excluindo ganhos potenciais do ativo subjacente.
Os índices de ações dos EUA atingiram novos máximos históricos, enquanto as principais criptos se recuperaram em dois dígitos até agora no segundo trimestre de 2026.
2) Commodities duras
Commodities duras são recursos naturais físicos que são extraídos ou minerados da terra, como petróleo e gás natural - matérias-primas que alimentam indústrias e não podem ser cultivadas em uma fazenda.
Investir em tais commodities, embora volátil e altamente sensível aos desenvolvimentos geopolíticos atuais, pode beneficiar caso os preços subam ainda mais, potencialmente compensando os efeitos de um aumento da inflação.
Até agora em 2026:
- Gasolina (GAS-C): +114%
- Gásoleo (GASOIL-C): +93%
- Petróleo Brent (UKOUSD): +77%
- Petróleo WTI (USOUSD): +77%
Mesmo as ações ligadas a commodities subiram junto com o aumento dos preços do petróleo:
3) Ativos com rendimento
Desde que o conflito no Oriente Médio eclodiu, os rendimentos do Tesouro dos EUA a 10 anos aumentaram 13% para 4,45% atualmente.
No final de março, os rendimentos do Tesouro a 10 anos até romperam brevemente acima de 4,48% - seus níveis mais altos desde julho de 2025.
OBSERVAÇÃO: Citamos os Títulos do Tesouro dos EUA (títulos do governo) pois são amplamente e historicamente vistos como os ativos mais "seguros", também conhecidos como "livres de risco" para investidores.
Algumas economias na América Latina até oferecem rendimentos de dois dígitos (por exemplo, Colômbia e Brasil), enquanto plataformas financeiras globais até pagam rendimentos de três dígitos!
Ganhar rendimentos mantendo um ativo é outra maneira de compensar os efeitos da inflação.
A janela está se fechando RÁPIDO.
Com grandes bancos centrais se esforçando para conter a inflação, e pressões de preço configuradas para persistir por muitos meses após o fim do conflito, cada dia de atraso custa dinheiro para você.
Os investidores posicionando seus portfólios e salvaguardando sua riqueza hoje serão aqueles que sobrevivem - potencialmente até prosperam - através deste flagelo global de inflação.
Não seja pego no lado errado da história.
ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE: Este artigo é fornecido apenas para informações gerais e reflete apenas as opiniões do autor. Não constitui conselho de investimento, nem uma oferta ou solicitação para comprar ou vender quaisquer instrumentos financeiros ou ativos digitais. Sua capacidade de acessar ou usar quaisquer produtos ou serviços mencionados pode estar sujeita às leis e requisitos regulamentares de sua jurisdição.