[Assista de novo] Aprenda ao vivo: A posse de Trump dará início ao próximo grande rally de cripto?

Em 2024, a especulação sobre a vitória eleitoral de Donald Trump nos EUA, bem como a própria vitória, foram enormes fatores de impulso no preço do Bitcoin. No entanto, a atividade diminuiu com a aproximação da sua posse e transição para o poder. Sua inauguração define o cenário tanto para a atividade de baleias quanto para a atividade institucional.

No décimo oitavo episódio do nosso Learn 101 livestream, perguntamos: "A Inauguração de Trump Vai Acender o Próximo Grande Rally do Crypto?"

Nossa série, Learn Live ICYMI, fornece um resumo dos nossos livestreams Learn 101, oferecendo expertise abrangente e insights de figuras líderes na indústria cripto caso você perca o livestream.

Juntando-se ao livestream em 14 de janeiro de 2025, estavam dois convidados distintos: Brian, Chefe de Conteúdo na Santiment, assim como Shunyet Jan, Chefe de Negócios de Derivativos e Vendas Institucionais na Bybit. Sob a moderação de Sabrina Chua, Evangelista de Cripto e Editora de SEO na Bybit, este episódio pergunta: "A Inauguração de Trump Vai Acender o Próximo Grande Rally do Crypto?"

Principais Conclusões:

• Investidores institucionais são amplamente as forças dominantes no mercado hoje. Investidores de varejo reagem às notícias de grandes movimentos de preços, mas seu impacto no mercado é tipicamente menos substancial do que o dos investidores institucionais.

• A vitória eleitoral de Trump inicialmente foi um fator impulsionador importante na alta dos preços de criptomoedas. No entanto, os investidores agora parecem estar esperando até depois da posse para retomar a atividade.

• Moedas meme estão atrasadas em relação ao ciclo do Bitcoin. Aumento da atividade muitas vezes indica o pico do ciclo.

Sentimento de Mercado & Narrativas Chave para 2025

Desde o rally de criptomoedas no final de 2024, o preço do Bitcoin recuou ligeiramente. Os investidores parecem estar esperando para ver o que acontece depois da posse de Donald Trump. Brian de Santiment cita o velho ditado, “Compre o boato, venda a notícia.” Olhando para o ano passado, muitos investidores compraram criptomoedas na expectativa de grandes eventos, apenas para testemunhar uma queda de preço quando esses eventos se materializaram. Ele acredita que um cenário similar está acontecendo agora — Trump, visto como o candidato pró-cripto, criou um sentimento positivo à medida que sua eleição se aproximava. Agora, as baleias do cripto estão provavelmente esperando por sua posse, avaliando se a transição é tranquila antes de fazerem seus próximos movimentos.

Brian enfatiza que, enquanto os comerciantes de varejo continuam sendo uma força importante no mercado de cripto, a atividade institucional se tornou o motor dominante devido ao grande volume. Shunyet Jan ecoa essa visão, apontando que há uma enorme demanda reprimida de instituições dos EUA para entrar no espaço cripto. Os dados da Bybit refletem essa mudança: metade de suas contas institucionais foram abertas no último ano, sinalizando um aumento dramático no interesse institucional. No entanto, muitas instituições parecem estar esperando por clareza da nova administração dos EUA antes de se comprometerem totalmente.

Movimentos Institucionais e Oportunidades de Varejo

A atividade institucional é frequentemente vista como uma força estabilizadora, mas movimentos em grande escala ainda podem causar oscilações de preço. Brian destaca as compras de Bitcoin pela MicroStrategy e seus anúncios como fatores chave na recente ação de preço. Para os comerciantes de varejo, essas mudanças institucionais criam oportunidades, e comerciantes espertos aproveitam a venda em pânico comprando nas quedas.

Jan lembra aos comerciantes que o cripto, como qualquer outra classe de ativos, vê uma atividade de varejo aumentada durante as oscilações de preços impulsionadas por eventos noticiosos. Ele aponta que, enquanto as instituições moldam as tendências de longo prazo, os movimentos de curto prazo ainda são fortemente influenciados pelo comércio de varejo.

Solana vs. Ethereum: Dinâmica de Mercado em Mudança

A atividade de negociação de Solana permanece forte, e alguns a veem como um potencial concorrente para o Bitcoin. Jan atribui isso aos problemas em andamento da Ethereum com soluções de Camada 2, que Solana tem em grande parte evitado. Ele acredita que o potencial de crescimento de Solana pode agora ser mais forte do que o da Ethereum.

Brian, no entanto, tem uma visão mais equilibrada. Ele reconhece que, embora a Ethereum historicamente tenha dominado em termos de projetos construídos em sua rede, a atividade na Ethereum caiu 10% nos últimos seis meses, enquanto a da Solana aumentou 3%. Isso sugere uma mudança, mas ele mantém que ambas as redes permanecem viáveis a longo prazo.

Moedas Meme e Sinais do Ciclo de Mercado

Brian observa que as moedas meme tipicamente sobem no final de um ciclo de mercado. À medida que o Bitcoin atinge um pico, os investidores frequentemente rotacionam lucros para moedas meme, criando um forte indicador para analistas que acompanham os topos dos ciclos. Se o Bitcoin subir na próxima semana após a posse de Trump, Brian espera que as moedas meme sigam o exemplo. No entanto, ele adverte que essa mudança também sinaliza um aumento no risco de mercado.

Métricas MVRV e Estratégia de Investimento

Atualmente, a razão entre o valor de mercado e o valor realizado (MVRV) é negativa, o que significa que muitos investidores estão segurando criptomoedas com prejuízo. Brian explica que isso serve como uma métrica de probabilidade — o MVRV de curto prazo está negativo, mas a maioria dos ativos permanece positiva ao longo de um MVRV de 365 dias. Ele recomenda que os investidores decidam se estão em busca de uma negociação de curto prazo ou de uma manutenção a longo prazo, antes de tomarem qualquer decisão.

Insights Baseados em Dados sobre Setores Emergentes de Cripto

Shunyet Jan observa que os movimentos impulsionados por IA no mercado de cripto estão espelhando a atividade do mundo real, muito parecido com uma onda de moedas meme. No entanto, ele acredita que, embora muitos projetos relacionados à IA possam desaparecer, alguns têm potencial para sobreviver e prosperar. A cautela é crucial para os investidores que navegam neste espaço.

Brian sugere uma maneira de diferenciar entre projetos de IA que são meras tendências e aqueles com verdadeiro potencial, analisando seus valores de mercado. Ele compara o atual boom da IA ao boom tecnológico do final dos anos 1990, no qual inúmeras startups surgiram, mas apenas algumas alcançaram sucesso a longo prazo.

Jan enfatiza a necessidade de usar ferramentas de negociação e análise de criptomoedas, comparando sua indispensabilidade com a da internet de hoje. Assim como aqueles que não aproveitam a internet correm o risco de ficar para trás, os negociadores que ignoram ferramentas avançadas podem ter dificuldades para acompanhar o mercado. Ele destaca o número crescente de ferramentas disponíveis e em desenvolvimento, enfatizando sua importância para os investidores.

Brian concorda, apontando que as ferramentas de negociação com inteligência artificial oferecem eficiência e rapidez, ajudando os negociadores a tomar decisões mais informadas e oportunas.

Ao discutir a tokenização global, Jan destaca o papel crítico que as instituições estão desempenhando na formação dessa tendência. Ele observa um interesse crescente em stablecoins remunerados, que estão atraindo mais investidores tradicionais. Esses ativos servem como uma rede de segurança durante quedas de mercado, tornando-se cada vez mais atraentes à medida que o mercado amadurece.

Riscos e Desafios pela Frente

A atividade dos "whales" diminuiu recentemente, o que pode ser um sinal de cautela. Brian observa que, com menos atividade dos "whales", o mercado se torna mais frágil, pois investidores menores têm uma influência maior sobre os movimentos de preços. No entanto, as baleias podem reentrar a qualquer momento, recuperando rapidamente o controle e mudando a dinâmica do mercado.

Olhando para o futuro, a especulação continua a ser um fator chave na formação dos riscos de mercado. Jan aponta que, enquanto os HODLers buscam projetos que acrescentem valor real ao ecossistema, os especuladores estão mais focados no sentimento do mercado e em ganhos de curto prazo.

Elon Musk, o homem mais rico do mundo, é um conhecido 'whale' que lançou várias moedas meme. Brian destaca que traders de varejo seguem Musk de perto, frequentemente fazendo negociações baseadas em suas postagens nas redes sociais. Embora isso possa levar à volatilidade, o envolvimento de Musk no cripto geralmente tem sido positivo, atraindo mais atenção para o espaço e aumentando a participação dos investidores.

Considerações finais

Esta transmissão ao vivo Learn 101 forneceu insights valiosos sobre se a posse de Trump poderia desencadear o próximo grande rally de criptografia. À medida que o mercado navega em território desconhecido, os investidores devem equilibrar oportunidades com riscos, mantendo-se informados e adaptáveis. Com o interesse institucional em ascensão, o ressurgimento das moedas meme e as tendências impulsionadas por IA moldando o cenário, 2025 está preparado para ser um ano crucial para as criptomoedas. Quer o rally se materialize ou não, uma coisa é certa — aqueles que se mantêm à frente das tendências terão a melhor chance de capitalizar o próximo grande movimento do mercado.

#LearnWithBybit