[Assista de novo] Aprenda ao vivo: A posse de Trump vai impulsionar o próximo grande rali do cripto?
Em 2024, a especulação sobre a vitória eleitoral de Donald Trump nos EUA, bem como a própria vitória, foram grandes fatores impulsionadores no preço do Bitcoin. No entanto, a atividade diminuiu à medida que se aproxima sua posse e transição de poder. Sua posse prepara o terreno tanto para a atividade de baleias quanto para a atividade institucional.
No décimo oitavo episódio da nossa transmissão ao vivo Learn 101, perguntamos: "A posse de Trump desencadeará o próximo grande rali do mercado de criptomoedas?"
Nossa série, Learn Live ICYMI, oferece um resumo de nossos livestreams Learn 101, oferecendo a você conhecimentos e insights abrangentes de figuras líderes na indústria de cripto, caso você tenha perdido o livestream.
Participaram do livestream em 14 de janeiro de 2025, dois convidados distintos: Brian, Chefe de Conteúdo na Santiment, bem como Shunyet Jan, Chefe de Negócios de Derivativos e Vendas Institucionais na Bybit. Sob a moderação de Sabrina Chua, Evangélica de Cripto e Editora de SEO na Bybit, este episódio pergunta: "A Inauguração de Trump Vai Impulsionar a Próxima Grande Alta do Cripto?"
Principais Conclusões:
Os investidores institucionais são, em grande parte, as forças dominantes do mercado hoje. Os investidores de varejo reagem às notícias de grandes movimentos de preços, mas seu impacto no mercado é tipicamente menos substancial do que o dos investidores institucionais.
A vitória de Trump nas eleições inicialmente foi um fator importante para o aumento dos preços das criptomoedas. No entanto, os investidores parecem estar esperando até depois da posse para retomar a atividade.
As moedas meme ficam atrás do ciclo do Bitcoin. A atividade aumentada muitas vezes indica o pico do ciclo.
Sentimento de Mercado & Principais Narrativas para 2025
Desde a alta das criptomoedas no final de 2024, o preço do Bitcoin recuou ligeiramente. Os investidores parecem estar esperando para ver o que acontece após a posse de Donald Trump. Brian da Santiment cita o ditado comum: "Compre no boato, venda na notícia.” Olhando para o último ano, muitos investidores compraram criptomoedas em antecipação a grandes eventos, apenas para testemunhar uma queda de preço quando esses eventos se materializaram. Ele acredita que um cenário semelhante está ocorrendo agora — Trump, percebido como o candidato pró-cripto, criou um sentimento otimista levando até sua eleição. Agora, baleias do cripto estão provavelmente esperando por sua posse e avaliando se a transição é tranquila antes de fazerem seus próximos movimentos.
Brian enfatiza que, embora os traders de varejo continuem sendo uma força importante no mercado de criptos, a atividade institucional se tornou o principal motor devido ao volume absoluto. Shunyet Jan reflete essa visão, destacando que há uma enorme demanda acumulada de instituições dos EUA para entrar no espaço cripto. Os dados da Bybit refletem essa mudança: metade de suas contas institucionais foram abertas no último ano, sinalizando um aumento dramático no interesse institucional. No entanto, muitas instituições parecem estar esperando por clareza da nova administração dos EUA antes de se comprometerem completamente.
Movimentos Institucionais e Oportunidades de Varejo
A atividade institucional é frequentemente vista como uma força estabilizadora, mas movimentos em grande escala ainda podem causar oscilações de preço. Brian destaca as compras de Bitcoin da MicroStrategy e seus anúncios como fatores chave da recente ação de preço. Para os comerciantes de varejo, essas mudanças institucionais criam oportunidades, e comerciantes experientes aproveitam a venda por pânico comprando na queda.
Jan lembra aos comerciantes que as criptomoedas, como qualquer outra classe de ativos, veem uma atividade de varejo aumentada durante oscilações de preço impulsionadas por eventos de notícias. Ele destaca que, enquanto as instituições moldam as tendências de longo prazo, os movimentos de curto prazo ainda são fortemente influenciados pelo comércio de varejo.
Solana vs. Ethereum: Dinâmica de Mercado em Mudança
A atividade de negociação da Solana permanece forte, e alguns a veem como uma possível concorrente do Bitcoin. Jan atribui isso aos problemas contínuos do Ethereum com soluções de Camada 2, que a Solana em grande parte evitou. Ele acredita que o potencial de crescimento da Solana pode agora ser mais forte do que o do Ethereum.
Brian, no entanto, tem uma visão mais equilibrada. Ele reconhece que, embora o Ethereum tenha historicamente dominado em termos de projetos construídos em sua rede, a atividade no Ethereum caiu 10% nos últimos seis meses, enquanto a da Solana aumentou 3%. Isso sugere uma mudança, mas ele mantém que ambas as redes permanecem viáveis a longo prazo.
Moedas Meme e Sinais de Ciclos de Mercado
Brian observa que as moedas meme tipicamente sobem no final de um ciclo de mercado. À medida que o Bitcoin atinge um pico, os investidores costumam girar os lucros para memecoins, criando um forte indicador para analistas que rastreiam os topos dos ciclos. Se o Bitcoin disparar na próxima semana após a posse de Trump, Brian espera que as memecoins sigam o mesmo caminho. No entanto, ele alerta que essa mudança também sinaliza um aumento do risco de mercado.
Métricas MVRV e Estratégia do Investidor
Atualmente, a relação valor de mercado para valor realizado (MVRV) está negativa, o que significa que muitos investidores estão mantendo criptomoedas com prejuízo. Brian explica que isso serve como uma métrica de probabilidade — a MVRV de curto prazo está negativa, mas a maioria dos ativos permanece positiva ao longo de uma MVRV de 365 dias. Ele recomenda que os investidores decidam se estão em uma operação de curto prazo ou em uma posse de longo prazo antes de tomar qualquer decisão.
Percepções Baseadas em Dados sobre Setores Emergentes de Cripto
Shunyet Jan observa que os movimentos impulsionados por IA no mercado de cripto estão espelhando a atividade do mundo real, muito parecido com o rali das memecoins. No entanto, ele acredita que, embora muitos projetos relacionados à IA possam desaparecer, alguns têm potencial para sobreviver e prosperar. A cautela é crucial para investidores que navegam neste espaço.
Brian sugere uma maneira de diferenciar entre projetos de IA que são meras tendências e aqueles com verdadeiro potencial, analisando seus valores de mercado. Ele compara o atual boom de IA ao boom tecnológico do final dos anos 1990, em que inúmeras startups surgiram, mas apenas algumas alcançaram sucesso a longo prazo.
Jan enfatiza a necessidade de usar ferramentas de análise e negociação de criptomoedas, comparando sua indispensabilidade à da internet de hoje. Assim como aqueles que não aproveitam a internet correm o risco de ficar para trás, os traders que ignoram ferramentas avançadas podem ter dificuldades em acompanhar o ritmo do mercado. Ele destaca o número crescente de ferramentas disponíveis e em desenvolvimento, enfatizando sua importância para os investidores.
Brian concorda, apontando que ferramentas de negociação alimentadas por IA proporcionam eficiência e velocidade, ajudando os traders a tomarem decisões mais informadas e oportunas.
Ao discutir a tokenização global, Jan destaca o papel crucial que as instituições estão desempenhando na formação dessa tendência. Ele observa um crescente interesse em stablecoins com rendimentos, que estão atraindo mais investidores tradicionais. Esses ativos servem como uma rede de segurança durante as quedas do mercado, tornando-se cada vez mais atraentes à medida que o mercado amadurece.
Riscos e Desafios Futuros
A atividade das baleias recentemente diminuiu, o que pode ser um sinal de cautela. Brian observa que, com menos atividade das baleias, o mercado se torna mais frágil, já que investidores menores têm maior influência nas movimentações de preços. No entanto, as baleias podem reentrar a qualquer momento, recuperando rapidamente o controle e mudando a dinâmica do mercado.
Olhando para o futuro, a especulação permanece um fator chave na formação dos riscos de mercado. Jan aponta que, enquanto os HODLers procuram projetos que adicionem valor real ao ecossistema, os especuladores estão mais focados no sentimento do mercado e em ganhos de curto prazo.
Elon Musk, o homem mais rico do mundo, é uma baleia bem conhecida que lançou várias moedas meme. Brian destaca que os traders de varejo seguem Musk de perto, muitas vezes fazendo negociações com base em seus posts nas redes sociais. Embora isso possa levar à volatilidade, o envolvimento de Musk no cripto geralmente tem sido positivo, atraindo mais atenção para o espaço e aumentando a participação dos investidores.
Considerações finais
Este livestream do Learn 101 forneceu insights valiosos sobre se a posse de Trump poderia desencadear o próximo grande rally do cripto. Enquanto o mercado navega por território desconhecido, os investidores devem equilibrar oportunidades com riscos, mantendo-se informados e adaptáveis. Com o interesse institucional aumentando, o ressurgimento das moedas meme e tendências impulsionadas por IA moldando o cenário, 2025 está definido para ser um ano crucial para o cripto. Se o rally se materializa ou não, uma coisa é clara — aqueles que estão à frente das tendências terão a melhor chance de capitalizar o próximo grande movimento do mercado.
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