[Assista de novo] Aprenda ao vivo: Análise da tendência de alta
Recentemente, o Bitcoin atingiu um marco monumental ao ultrapassar a barreira de $100.000. Este evento muito aguardado reforçou os saldos das carteiras de criptomoeda, mas ao mesmo tempo, deixa alguns investidores e negociantes se perguntando por quanto tempo o rali continuará — e o que está alimentando-o.
No décimo sexto episódio de nossa transmissão ao vivo Aprenda 101, revelamos a Análise da Corrida dos Touros.
Nossa série, Learn Live ICYMI, fornece um resumo de nossas transmissões ao vivo do Learn 101, oferecendo conhecimento e insights abrangentes de figuras de destaque na indústria de criptomoedas caso você perca a transmissão ao vivo.
Participaram da transmissão ao vivo em 6 de dezembro de 2024, três convidados ilustres: Eamonn Gashier, Fundador e CEO da Block Scholes; Andrew Melville, Chefe de Pesquisa na Block Scholes; e Echo Peng, Gerente de Produto da Bybit Earn. Sob a moderação de Sabrina Chua, Evangelista de Cripto e Editora de SEO na Bybit, este episódio explora a Análise da Corrida de Touros.
Principais Conclusões:
O rali atual do Bitcoin está sendo impulsionado tanto pela redução da emissão quanto pela recente adoção por investidores institucionais.
A atividade dos investidores institucionais também está elevando os preços de outras moedas e pode minimizar a profundidade do mercado de baixa à medida que o ciclo continua.
Outras moedas de Camada 1, como XRP e ETH, estão preparadas para crescimento contínuo, pois estão nas fases de descoberta de preços e de utilidade.
Pulso do Mercado — O que está Impulsionando o Aumento?
No primeiro segmento, Andrew Melville aponta que a criptomoeda tornou-se gradualmente parte da classe de ativos macro mais ampla, com investidores institucionais ganhando acesso mais fácil através de produtos como ETFs de criptomoeda. Essa mudança aumentou a correlação das criptomoedas com as ações dos EUA. De volta a 2020, a atividade em criptomoedas disparou, mas foi amplamente impulsionada por investidores de varejo presos em casa durante os confinamentos da COVID-19, que tinham mais tempo para explorar este espaço.
Apesar do baixo desempenho do Ethereum nos últimos anos, Andrew observa que a atividade à vista do Bitcoin tem sido inesperadamente forte. Ele acredita que o Ethereum e outras criptos de Camada 1 poderiam superar o desempenho no mercado atual, especialmente considerando tendências amplas, como a influência das eleições no espaço cripto. Esses ativos cripto estão cada vez mais sendo vistos como investimentos sólidos de longo prazo.
Eamonn Gashier descreve o sentimento do mercado atual como fortemente otimista, observando que este ciclo parece diferente dos anteriores. Ele chama isso de "tempestade perfeita" impulsionada pela divisão do Bitcoin, flexibilização da política monetária e a introdução de ETFs de criptomoedas. Embora o Bitcoin normalmente lidere durante tais ciclos, novas dinâmicas — como a reversão acentuada no sentimento cripto dos EUA — tornam a trajetória do mercado cripto mais difícil de prever.
O padrão usual, no qual altcoins se valorizam enquanto o Bitcoin esfria, também é menos claro. Eamonn destaca o fato de que compradores institucionais intervindo durante quedas do Bitcoin ajudaram a estabilizar seu preço, tornando menos provável que o dinheiro flua para altcoins como antes. Ele permanece otimista sobre a tendência de alta das criptomoedas, mas reconhece que o mercado ainda está descobrindo seu valor, o que acrescenta um elemento de incerteza.
Echo Peng desvia o foco para as stablecoins, que atingiram um recorde histórico em capitalização de mercado. O dólar sintético da Ethena, por exemplo, está ganhando força, posicionando-se logo atrás do USDT e USDC e oferecendo retornos de até 29%. Ela aconselha os investidores a diversificar suas carteiras de stablecoins e menciona que plataformas como a Bybit oferecem oportunidades de lucrar durante uma corrida de alta, incluindo opções como mineração e média do custo em dólar.
Análise Profunda das Moedas em Tendência no Último Mês — Análise dos Gigantes Atuais
XRP recentemente ultrapassou Solana e USDT em capitalização de mercado, impulsionado em parte por especulações sobre um potencial ETF de XRP. Andrew Melville vê as perspectivas do XRP como altamente promissoras, observando que moedas anteriormente contidas pela vigilância da SEC estão fazendo retornos significativos. Ele descreve como esses desenvolvimentos refletem a evolução mais ampla das stablecoins e a democratização do acesso ao dólar norte-americano. No entanto, Melville reconhece que as stablecoins carecem dos altos retornos que investidores institucionais geralmente buscam.
Eamonn Gashier compartilha insights sobre o impacto dos ETFs de Bitcoin Spot, observando que o Bitcoin inicialmente experimentou uma alta antes de se estabilizar à medida que o mercado se saturava. Um trajeto similar era esperado para os ETFs de Ethereum Spot, mas sua resposta atrasada começou a se manifestar apenas nas últimas semanas.
Gashier observa que a evolução de moedas como XRP tem sido surpreendente e provocou um aumento na negociação de derivativos. O mercado está atualmente navegando tanto a descoberta de preços como a descoberta de utilidade. Por exemplo, se uma nova utilidade for encontrada para o XRP, isso pode impulsionar um aumento inesperado de preços. Ele também aponta que o XRP é amplamente utilizado em vários países, onde preenche lacunas na utilidade das moedas locais.
Echo Peng muda a conversa para os desafios que as criptomoedas enfrentam para atrair usuários de varejo. Ela destaca o Telegram como um divisor de águas, enfatizando sua simplicidade e eficiência, pois elimina a necessidade de downloads de aplicativos. Outras plataformas sociais, como TikTok e X/Twitter, também são impulsionadoras chave de engajamento do usuário, mostrando como as mídias sociais se tornaram centrais para a adoção de criptos.
Andrew Melville acrescenta que outras criptomoedas, como Sui (SUI) e Solana (SOL), oferecem utilidades distintas, particularmente no espaço de jogos — uma área onde alguns projetos deixam a desejar. Solana, em particular, tem visto uma demanda renovada durante a atual corrida do mercado, o que pode fortalecer sua posição contra concorrentes a longo prazo.
Quanto ao Dogecoin (DOGE), Melville observa que seu crescimento está atualmente limitado por fundamentos de mercado. Ele destaca fatores que moldam seu mercado, como melhorias nos mecanismos de descoberta de preços e a redução da volatilidade. Essas tendências também são evidentes em muitas altcoins, que agora apresentam mercados de opções cada vez mais vibrantes, refletindo sua maturação como instrumentos financeiros.
Manual Estratégico — Maximizando Retornos Durante o Rally
Derivativos servem como uma proteção crucial em mercados voláteis. Gashier explica que ferramentas como opções e futuros atuam como uma forma de seguro, permitindo que os investidores se protejam contra perdas potenciais. Por exemplo, investidores de longo prazo, como gestores de fundos de pensão, normalmente evitam vender durante mercados fortes. Em vez disso, eles compram opções de venda para garantir lucros enquanto mantêm suas posições.
Ele também destaca o papel crescente dos produtos estruturados no ecossistema cripto. Esses instrumentos oferecem o potencial para maiores rendimentos aproveitando a opcionalidade com base nas perspectivas de mercado. Por exemplo, ao escrever uma opção de compra, os investidores podem obter rendimentos sobre suas participações. Embora relativamente novos no espaço cripto, os produtos estruturados estão ganhando força, e Gashier está otimista sobre sua expansão nos próximos anos.
Melville acrescenta um lembrete para equilibrar retornos com gestão de risco. Diversificação, ele enfatiza, é a chave para mitigar a exposição. Embora opções sejam uma ferramenta valiosa para gerenciar risco, ele aponta que existem várias outras estratégias disponíveis. Investidores e traders devem explorar e adotar soluções que se alinhem com seus objetivos únicos e tolerância ao risco.
Considerações finais
Esta sessão da transmissão ao vivo Learn 101 destacou efetivamente a Análise do Bull Run. Com vários novos fatores influenciando o bull run, este é um momento empolgante para investidores e traders.
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