Rendimentos agrícolas vs. staking: Qual estratégia de renda passiva é melhor?
Como as principais criptomoedas flertaram com altas históricas este ano, os investidores procuraram estratégias de renda passiva, em oposição ao trading ativo. Um exemplo dessas estratégias inclui debater entre os méritos da criação de rendimentos vs. staking. Estimulado, em parte, pelas baixas taxas de juros em outros mercados e, em resposta aos riscos do trading ativo, o farming de rendimentos e o staking estão se tornando mais populares como maneiras de recompensar os investidores quando eles HODL seus tokens e moedas favoritos.
Não satisfeitos em apenas armazenar seus ativos digitais e esperar que o valor seja valorizado, os investidores encontraram maneiras de colocar suas criptos para trabalhar. De todas as várias maneiras de ganhar renda passiva em seus criptoativos, a agricultura de rendimentos e o staking estão no centro das atenções. Entre as duas estratégias, qual funcionará melhor para você?
Neste artigo, analisaremos o farming de rendimentos vs. staking para entender melhor como eles funcionam, seus riscos e benefícios associados e qual estratégia poderia atender melhor às suas metas.
O que é a agricultura de rendimentos?
O farming de rendimentos é um método de gerar criptomoedas a partir de suas posições em cripto. Isso atraiu analogias à agricultura, porque é uma maneira inovadora de “crescer suas próprias criptomoedas”. O processo envolve emprestar criptoativos para juros às plataformas DeFi, que os bloqueiam em um pool de liquidez, essencialmente um contrato inteligente para manter fundos.
Os fundos bloqueados no pool de liquidez fornecem liquidez a um protocolo DeFi, onde são usados para facilitar o trading, empréstimos e empréstimos. Ao fornecer liquidez, a plataforma ganha taxas que são pagas aos investidores de acordo com sua participação no pool de liquidez. O cultivo de rendimentos também é conhecido como mineração de liquidez.
Os pools de liquidez são essenciais para AMMs ou formadores de mercado automatizados. Os AMMs oferecem trading automatizado e sem permissão usando pools de liquidez, em vez de um sistema tradicional de vendedores e compradores. Os tokens do provedor de liquidez, ou tokens LP, são emitidos aos provedores de liquidez para rastrear suas contribuições individuais para o pool de liquidez.
Por exemplo, se um trader quiser trocarEthereum (ETH) porDai (DAI), ele pagará uma taxa. Essa taxa é paga aos provedores de liquidez em proporção ao valor de liquidez que eles adicionam ao pool. Quanto mais capital for fornecido ao pool de liquidez, maiores serão as recompensas.
Rendimentos agrícolas: vantagens
Como produtor de rendimentos, você pode emprestar ativos digitais, como Dai, por meio de aDApp , como Compound (COMP), que, em seguida, empresta moedas para tomadores. As taxas de juros mudam dependendo da alta demanda. Os juros ganhos são acumulados diariamente e você é pago em novas moedas COMP, que também podem valorizar. Compound (COMP) e Aave (AAVE) são alguns dos protocolos DeFi mais populares para a criação de rendimentos que ajudaram a popularizar esta seção do mercado DeFi.
Em vez de apenas ter suas criptomoedas armazenadas em uma carteira, você pode efetivamente ganhar mais cripto ao fazer farming de rendimentos. Os agricultores de rendimentos podem ganhar com taxas de transação, recompensas de token, juros e valorização de preço. A agricultura de rendimentos também é uma alternativa barata à mineração, pois você não precisa comprar equipamentos de mineração caros ou pagar por eletricidade.
Estratégias de fazenda de rendimentos mais sofisticadas podem ser executadas usando contratos inteligentes ou depositando alguns tokens diferentes em uma plataforma cripto. Um protocolo de farming de rendimentos normalmente se concentra em maximizar os retornos, ao mesmo tempo em que leva em consideração a liquidez e a segurança.
O que é Staking?
Staking é o processo de apoiar uma rede blockchain e participar da validação de transações comprometendo seus criptoativos com essa rede. É usado por redes blockchain que usam o mecanismo de consenso proof of stake (PoS). Os investidores ganham juros sobre seus investimentos enquanto esperam que as recompensas do bloco sejam liberadas.
Os blockchains PoS consomem menos energia do que os blockchains proof of work (PoW), como Bitcoin, porque, ao contrário das redes PoW, não exigem poder de computação massivo para validar novos blocos. Em vez disso, os nodos, servidores que processam transações, em um blockchain PoS são usados para validar transações e atuar como pontos de verificação. “Validadores” são usuários na rede que configuram nodos, são escolhidos aleatoriamente para assinar blocos e recebem recompensas por isso.
Você pode nem mesmo ter que entender as técnicas de configuração de um nodo, pois as corretoras de cripto muitas vezes permitem que os investidores forneçam seus criptoativos e, em seguida, a rede lida com a configuração e o processo de validação do nodo. Por exemplo, corretoras como Binance, Coinbase e Kraken oferecem esse serviço. Kraken reportou em janeiro que seus clientes já têm mais de US$ 1 bilhão em criptoativos em staking na plataforma.
Como o consenso de PoS é baseado na propriedade, ele requer uma configuração inicial para distribuir moedas de forma justa entre os validadores para que o protocolo funcione corretamente. Isso pode ser feito por meio de uma fonte confiável ou prova de queima. Assim que o staking começar e todos os nodos forem sincronizados com o blockchain, a prova de staking se tornará segura e totalmente descentralizada.
Staking garante que uma rede blockchain seja segura contra ataques. Quanto mais staking estiver em uma rede blockchain, mais descentralizada e segura será. Como os stakers são recompensados por manter a integridade da rede, é possível que eles obtenham retornos mais altos do que aqueles que investem em outros mercados financeiros. No entanto, também há riscos envolvidos no staking, pois a estabilidade das redes pode flutuar ao longo do tempo.
Como a DeFi afeta o staking
DeFi significa finanças descentralizadas, que é um termo abrangente para aplicativos financeiros usando redes blockchain para evitar o uso de intermediários em transações.
Por exemplo, se você pegar um empréstimo bancário agora, o banco atua como intermediário ao emitir um empréstimo. A DeFi tem como objetivo eliminar a necessidade de confiar em tal intermediário por meio do uso de contratos inteligentes, que são essencialmente código de computador que é executado com base em condições predeterminadas. O objetivo geral é reduzir custos e taxas de transação associadas a produtos financeiros, como empréstimos e poupança.
Quando se trata de staking, há algumas medidas extras que os investidores devem levar em consideração, pois estão se envolvendo na DeFi. Elas incluem:
- Considerando a segurança da plataforma DeFi
- Avaliação da liquidez dos tokens de staking
- Ver se as recompensas são inflacionárias ou não
- Diversificação em outros projetos e plataformas de staking
As plataformas DeFi são muitas vezes mais seguras do que os aplicativos financeiros tradicionais porque são descentralizadas e, portanto, menos suscetíveis a violações de segurança. Você pode fazer staking de tokens com uma variedade de projetos já estabelecidos, comoPolkadot eThe Graph . O Ethereum também está fazendo a transição da validação PoW para PoS, o que significa que as transações de rede serão totalmente confirmadas por staking.
Rendimentos agrícolas vs. staking: Qual é a diferença?
Curioso sobre qual é mais adequado para o investidor médio ao decidir entre farming de rendimentos vs. staking? A agricultura de rendimentos é muito semelhante ao staking, pois ambas exigem manter uma certa quantidade de criptoativos para gerar lucros.
Alguns investidores consideram o staking parte da criação de rendimentos. Embora os termos “agricultura de rendimentos” e “staking” às vezes sejam usados de forma intercambiável, há maneiras distintas pelas quais eles diferem. Estas são as principais diferenças.
Complexidade
Ao analisar o farming de rendimentos vs. staking, o staking muitas vezes é a estratégia mais simples para obter renda passiva, porque os investidores simplesmente decidem sobre o pool de staking e, em seguida, bloqueiam suas criptos. Por outro lado, a agricultura de rendimentos pode exigir um pouco de trabalho, pois os investidores escolhem quais tokens emprestar e em qual plataforma, com a possibilidade de alternar continuamente plataformas ou tokens.
Fornecer liquidez como agricultor de rendimentos em uma exchange descentralizada (DEX ) pode exigir o depósito de um par de moedas em quantidades suficientes. Isso pode variar de altcoins de nicho a stablecoins de alto volume. As recompensas são então pagas com base no valor da liquidez depositada. Muitas vezes, vale a pena alternar entre pools de fazenda de rendimentos constantemente, embora isso também exija o pagamento de taxas de gás adicionais. Como resultado, a criação de rendimentos pode se beneficiar mais do que fazer staking com a gestão ativa. É assim que os maiores agricultores obtêm os maiores retornos possíveis.
Em última análise, a criação de rendimentos é mais complexa do que fazer staking, mas também pode gerar retornos mais altos se você tiver tempo, com o que e como gerenciá-la.
Níveis de risco
A agricultura de rendimentos é frequentemente praticada em projetos DeFi recém-criados, o que pode ser altamente arriscado se ocorrerem “puxadas de tapete”. Este termo se refere a desenvolvedores sombrios que drenam intencionalmente ativos de pools de liquidez.
Até mesmo contratos inteligentes construídos por desenvolvedores de alta qualidade podem ter fraquezas ou bugs, o que é sempre um risco. De acordo com uma pesquisa,40% dos agricultores de rendimento não sabem como ler contratos inteligentes e não entendem os riscos associados.
O staking pode ser feito com investimento inicial mínimo, o que pode tornar o staking uma opção atraente para usuários novos na DeFi. Os puxamentos de tapete também são menos prováveis em uma rede PoS estabelecida.
O risco de volatilidade é comum tanto para a criação de rendimentos quanto para o staking. Os agricultores de rendimento e os atores podem perder dinheiro quando os tokens caem de repente em valor. O risco de liquidação também ocorre quando sua garantia não é mais suficiente para cobrir seu investimento.
Embora a criação de rendimentos ofereça um rendimento melhor do que o staking, os investidores aversos ao risco podem estar mais inclinados a considerar o staking ao ponderar a criação de rendimentos vs. estratégias de staking. Os riscos podem ser maiores, pois as taxas de transação podem se acumular e prejudicar os retornos. O risco de depreciação de ativos se aplica a ambas as estratégias: você pode perder seu dinheiro se o mercado ficar inesperadamente pessimista.
Perda temporária
A agricultura de rendimentos expõe os investidores aperdas temporárias devido a flutuações nos preços a partir de quando a cripto foi inicialmente depositada. Por exemplo, se você depositar fundos em um pool de liquidez e, em seguida, essa cripto aumentar de valor, seria melhor manter esses tokens, em vez de depositá-los no pool. Você também pode sofrer essa perda se a criptomoeda que você possui cair de valor. Por outro lado, a perda temporária não se aplica ao staking.
Lucratividade
Onde houver risco, também poderá haver uma recompensa. Da mesma forma que sair da torre Eiffel para essa pressa da adrenalina pode não ser um bom trade, pelo menos, não sem um paraquedas e um bom advogado, pesar o risco e a recompensa em investimentos financeiros é fundamental.
A principal comparação entre fazenda de rendimentos e staking é a renda passiva que os investidores podem ganhar ao permanecer investidos. Quanto mais retornos forem recebidos, mais poderão ser reinvestidos e cultivados. Albert Einstein uma vez chamou o interesse composto de “oitava maravilha do mundo” devido ao potencial de ganhos enormes com esse fenômeno.
Uma medida comum dos retornos é o rendimento percentual anual, ou APY. O staking tradicional nas corretoras tende a ter retornos anuais mais estáveis em comparação com a agricultura de rendimentos. Normalmente, as recompensas de staking estão na faixa de 5% a 14%.
Por exemplo, os agricultores de rendimento que se envolvem cedo com um novo projeto ou estratégia podem obter lucros consideráveis. Os retornos podem variar de 1% a 1.000% a.a., de acordo com a CoinGecko . No entanto, essas estratégias têm maior risco.
Duração
Para investidores que buscam liquidez ao comparar farming de rendimentos vs. staking, a estratégia vencedora é clara. O staking oferece maiores retornos (ou rendimentos anuais) quando os investidores optam por bloquear seus fundos por períodos prolongados. A agricultura de rendimentos, no entanto, não exige que os investidores guardem seus fundos.
Inflação
Os tokens PoS são ativos inflacionários, e qualquer rendimento pago aos stakers é composto por novos fornecimentos de tokens. Ao fazer staking de seus tokens, você pode receber recompensas de acordo com a inflação, proporcional ao valor em staking. Se você perder o staking, o valor de suas posições existentes diminui, devido à inflação.
Taxas da transação
Para que os agricultores de rendimento não saibam comparar o farming de rendimentos com o staking, as taxas de gás podem certamente ser uma preocupação significativa para os agricultores de rendimentos que são livres para alternar entre pools de liquidez, mas precisam pagar taxas de transação no processo. Os agricultores de rendimento precisam considerar qualquer custo de troca, mesmo que identifiquem um retorno maior em outra plataforma.
Os stakingrs em uma rede não precisam resolver problemas matemáticos computacionalmente difíceis para minerar recompensas, como fariam em uma rede blockchain PoW. Portanto, os custos de staking antecipado e manutenção também são menores.
Segurança
O farm de rendimentos baseado em protocolos DeFi mais recentes pode ser mais vulnerável a hackers, especialmente se houver falhas na programação de um contrato inteligente. O staking é geralmente mais seguro porque os stakers estão participando do método de consenso rigoroso do blockchain subjacente. Qualquer tentativa de enganar o sistema pode, na verdade, fazer com que os perpetradores percam seus fundos em staking.
Rendimentos agrícolas vs. staking: Qual é o melhor investimento de curto prazo?
Para investidores com um horizonte de tempo mais curto e que estão presos em decidir entre farming de rendimentos vs. staking, ambas as estratégias têm seus próprios benefícios exclusivos.
Staking permite que os investidores gerem recompensas imediatamente durante a validação da transação. Como resultado, pode ser um bom investimento de curto prazo, que colhe lucros estáveis. Por exemplo, uma estratégia de staking pode ser usada para mineração de uma moeda PoS, como o Cardano ADA. A ADA em staking não oferece risco adicional além de possuir Cardano.
No entanto, o retorno e o risco esperados podem ser menores do que com uma estratégia de fazenda de rendimentos ativa.
Por outro lado, se você precisar de liquidez para uma estratégia de curto prazo, a criação de rendimentos não requer um lockup de fundos. Você pode tentar gerar altos retornos em plataformas que oferecem altos rendimentos anuais. Como em qualquer estratégia de investimento, a execução é importante, e um pouco de sorte também ajuda.
Rendimentos agrícolas vs. staking: Qual é o melhor investimento de longo prazo?
Você também pode usar a criação de rendimentos e staking como estratégias de longo prazo para obter mais renda com cripto.
Primeiro, vamos dar uma olhada na agricultura de rendimentos, que é basicamente reinvestir lucros em cripto para gerar juros na forma de mais cripto. Embora a agricultura de rendimentos nem sempre ofereça um retorno imediato sobre o investimento (ROI), ela não exige que você bloqueie seu dinheiro, como faz o staking.
Apesar da falta de um pagamento imediato, a fazenda de rendimentos tem o potencial de ser bastante lucrativa a longo prazo. Por quê? Porque sem um lockup, você pode tentar pular entre plataformas e tokens para encontrar o melhor rendimento. Você só precisa confiar na rede e no DApp que está usando. Por isso, a produção de rendimentos pode ser uma ótima maneira de diversificar seu portfólio.
Staking também pode ser uma fonte confiável de retornos a longo prazo, especialmente se você estiver comprometido com HODLing e, portanto, planeja manter suas moedas a longo prazo. Se você decidir fazer staking ou rendimentos com o passar do tempo, pode depender mais da atividade que você gostaria de gerenciar seus investimentos. Embora os retornos de staking possam acabar sendo menos rentáveis, isso supera a comparação entre fazenda de rendimentos e staking, pois os riscos associados a longo prazo são menores. Isso, em última análise, torna os retornos mais estáveis.
Conclusão
No geral, esperamos que essa comparação entre fazenda de rendimentos e staking tenha sido útil para você. Staking e farming de rendimentos ainda são estratégias de renda passiva relativamente novas em comparação com abordagens usadas em outros mercados financeiros. Às vezes, os termos são usados de forma intercambiável, e o staking pode até ser considerado um subconjunto da produção de rendimentos. Ambas as abordagens para ganhar renda passiva dependem da retenção de criptoativos para ganhar recompensas, e cada estratégia permite que os investidores compartilhem o valor do ecossistema financeiro descentralizado.
O staking pode ser mais intuitivo de entender, ao passo que a criação de rendimentos pode exigir um pouco de manobra estratégica para colher lucros mais altos. Ambos os produtos oferecem taxas de retorno que podem ser altamente atraentes. Decidir entre farming de rendimentos e staking depende do seu nível de sofisticação para os investidores e do que é certo para o seu portfólio.