Rendimento Percentual Anualizado (APY) de Criptomoeda vs Taxa Percentual Anual (APR)
Nos últimos anos, a taxa de juros de poupança bancária tem diminuído, devido ao estado da inflação. Um exemplo proeminente é a conta U.S. Bank Standard Savings, com um rendimento percentual anualizado (APY) de 0,01% a partir de 16 de abril de 2023. Com taxas de juros bancárias tão baixas, as pessoas têm sido atraídas pelos rendimentos passivos do mercado de criptomoedas através de vias como staking, yield farming e empréstimos de criptomoedas.
APY é um termo comum usado nas finanças tradicionais, bem como no mercado de criptomoedas, para indicar a taxa de retorno obtida ao longo de um ano. O outro índice comumente usado exibido para os usuários é a taxa percentual anual (APR). A principal diferença entre os dois reside em se os retornos obtidos pelos usuários são simples ou compostos.
Este artigo explicará o que é APY, como ele difere da taxa de juros simples e APR, os fatores que afetam o APY e algumas das avenidas de criptomoeda que envolvem APY. Compreender o APY pode ajudá-lo a comparar os retornos que você receberá de várias oportunidades de investimento.
O que é rendimento percentual anualizado (APY)?
APY refere-se a uma taxa de retorno de juros anualizada real obtida de um investimento, considerando o juro composto que acumula ou cresce com o saldo. O juro composto inclui juros obtidos a partir do depósito inicial, mais os juros obtidos sobre esses juros. Em outras palavras, APY é uma maneira de acompanhar como os juros se acumulam ao longo do tempo.
Embora comumente associado a poupanças tradicionais, o APY é uma métrica crucial para programas de poupança de criptomoedas e funciona de maneira semelhante. Os investidores em criptomoedas podem ganhar APY ao fazer staking de suas criptos, colocá-las em contas de poupança ou fornecer liquidez para pools de liquidez através de yield farming.
Você pode começar rapidamente a ganhar APY na sua criptomoeda através de exchanges de criptomoedas, carteiras e protocolos de DeFi (finanças descentralizadas).
Normalmente, os investidores ganham juros na mesma criptomoeda que depositaram. No entanto, há casos em que se pode ser pago na mesma moeda ou em uma moeda diferente.
Como Calcular APY
APY = (1 + r/n)n – 1
onde:
r = Taxa de juros anual, expressa como um número decimal (ou seja, 10% seria 0,1)
n = Número de períodos de capitalização por ano
1 = Base que representa o investimento
No entanto, existem outras formas de calcular o APY, dependendo da exchange. Por exemplo, a Bybit oferece planos de poupança flexíveis que permitem aos usuários fazer stake e unstake de tokens a qualquer momento para coletar rendimentos garantidos sem o elemento de juros compostos. O APY é calculado em um formato de juros simples, onde o rendimento diário representa a taxa de juros que será depositada na sua carteira com base no número de tokens que você fez stake.
A fórmula é a seguinte:
Rendimento diário = Número total de tokens em stake × (APY para o token em stake ÷ 365)
Por exemplo, se você fez stake de 10.000 USDT para um APY garantido de 9%, poderá coletar 2,5 USDT no dia seguinte. O cálculo é representado como 10.000 × (0.09 ÷ 365) = 2.4657 USDT.
No entanto, se você optar por retirar seus tokens após coletar os rendimentos diários, nenhum rendimento será creditado em sua conta. Essencialmente, quaisquer alterações no ativo inicial em stake afetarão seu rendimento diário.
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Taxa de Juros Simples vs. Taxa Percentual Anualizada
Enquanto APY se refere à taxa projetada de retorno anual obtida em um depósito ou stake após os juros compostos, uma taxa de juros simples considera apenas os juros ganhos sobre o stake original.
A capitalização é uma ferramenta de investimento poderosa, pois permite que você ganhe renda adicional ao longo do tempo. Juros compostos referem-se ao valor recebido tanto sobre o montante principal quanto sobre os juros que se acumulam ao longo do tempo. A cada período adicional, os juros pagos sobre o saldo total também aumentam, já que o saldo da conta está aumentando.
As taxas de retorno podem ser difíceis de comparar entre diferentes investimentos se tiverem diferentes períodos de capitalização. Um pode capitalizar diariamente, enquanto outro capitaliza trimestralmente ou semestralmente. É crucial saber com que frequência essa capitalização ocorre, já que quanto mais frequentemente um depósito é capitalizado, mais rápido o investimento cresce
Para facilitar o entendimento, considere investir $1.000 a uma taxa de juros de 12% ao ano em janeiro de 2021. Após um ano em janeiro de 2022, usando um cálculo de juros simples, você receberá um total de $1.000 × (1 + 12%) = $1.120.
Os mesmos $1.000 investidos a 12% ao ano, mas com capitalização semestral de juros nos primeiros seis meses, lhe darão $1.000 × (1 + 6%) = $1.060, ou o total após seis meses.
Após um ano, você ganhará 1.060 × (1+ 6%) = $1.123,60.
Aqueles $3,60 extras vêm do poder dos juros compostos. Portanto, seu rendimento percentual anualizado é o retorno que você receberá ao longo do ano: $1.123,6 ÷ $1.000 − 1, ou 12,36%.
Como Funciona o APY de 7 Dias em Cripto?
O APY de 7 dias é um rendimento anualizado usando retornos de 7 dias. É calculado tomando a diferença líquida de preço de 7 dias atrás até hoje, e gerando uma porcentagem anual.
A fórmula para calcular o APY de 7 dias é a seguinte:
APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7
Onde:
X = o preço no final do período de 7 dias
Y = o preço no início do período de 7 dias
Z = quaisquer taxas para a semana
Este valor calculado ajuda os investidores a entender o rendimento ou retorno semanal. Descubra o rendimento anual utilizando o calculador de APY aqui. Nota: O calculador de APY de criptomoeda sugerido aqui pode não ser preciso, pois o cálculo depende muito dos termos e condições das políticas de staking da plataforma e/ou dos rendimentos.
O APY representa ganhos finais?
APY representa sua taxa de retorno (a quantidade de lucro ou ganhos que você pode obter).
Dependendo de quanto tempo você escolhe stake suas moedas, seus ganhos finais serão diferentes. O período de retenção determinará quanto você realmente ganha.
O que é a Taxa Percentual Anual (APR)?
APR, ou taxa percentual anual, é o juro que você ganha de seus ativos investidos em um ano, expressa como uma porcentagem. Este valor pode incluir taxas que os tomadores pagam. É uma ferramenta útil para comparar diferentes produtos de investimento, já que oferece uma base consistente para apresentar dados de taxa de juros anual.
APY e APR soam muito semelhantes. No entanto, ao contrário do APY, o APR não considera a capitalização.
Por exemplo, se você aposta 10.000 moedas com um APR de 10%, você ganhará 1.000 moedas como juros após um ano. Mas com APY, a situação muda significativamente.
Para calcular o APR, você pode usar a seguinte fórmula:
APR = [(Taxas + Juros) ÷ Principal] ÷ n × 365 × 100
Onde:
P = investimento principal
n = número de dias no prazo
No financiamento tradicional, o APR é frequentemente usado para discutir os termos para tomadores — por exemplo, a taxa de juros de cartão de crédito que os tomadores pagam. Esta taxa percentual de juros também pode se referir à porcentagem paga aos investidores. Em geral, o APY de um empréstimo é maior do que seu APR correspondente devido aos efeitos da capitalização.
APY vs. APR
Ativos e atividades em criptomoedas geralmente são investimentos com capitalização. Em vez de simplesmente coletar um rendimento fixo uma vez por ano, como no caso do APR, os investimentos em criptomoeda tendem a envolver reinvestimento e usar juros compostos para ajudar os investidores a aumentar suas recompensas. Portanto, o APR, que é bom para valores fixos, não é muito útil quando se trata de ativos compostos, como criptomoedas. Esta é também a razão principal pela qual a maioria das criptos mostra APY em vez de APR — para fornecer uma melhor avaliação dos retornos do investimento.
Outra diferença é que o APR geralmente inclui todas as taxas, enquanto o APY calcula apenas as taxas de juros.
Uma observação importante é que, como o APY inclui a composição em seu cálculo, ele sempre produzirá uma taxa de juros mais alta.
Fatores Que Influenciam o APY de Cripto
Inflação
Inflação refere-se à perda de valor de uma moeda ao longo do tempo. No mercado de criptomoedas, inflação refere-se ao processo de adição de novos tokens à rede blockchain, geralmente a uma taxa predeterminada. O apelo de criptomoedas como o Bitcoin é que elas são projetadas para ter taxas de inflação previsíveis e baixas.
A taxa de inflação de uma rede em particular afeta seus retornos de staking. Se sua moeda experimentar taxas de inflação maiores que seu APY, então seus ganhos estão se erodindo tão rapidamente quanto você os está adicionando.
Oferta e demanda
Como em qualquer economia de mercado, a oferta e demanda influenciam o preço. Um proprietário de uma criptomoeda pode efetivamente emprestá-la para gerar renda por juros. Como o juro é ganho com base na demanda para emprestar essa cripto, as dinâmicas de mercado podem determinar as taxas.
A taxa de juros cobrada pelo empréstimo de dinheiro tende a ser menor quando há muita oferta e maior quando é escassa. De forma semelhante, o APY de criptomoedas é variável, mudando de acordo com a liquidez e o nível de demanda por cada moeda.
É típico de projetos recém-lançados oferecer APYs de empréstimos muito altos, a fim de incentivar novos usuários a se juntarem e fornecerem liquidez ao seu token — o que também ajudará a aumentar a demanda pelo token do projeto. No entanto, com o tempo, este APY eventualmente cairá, compensando os números iniciais artificialmente aumentados.
Períodos de Capitalização
O cálculo do APY também é influenciado pela quantidade de capitalização aplicada, que pode variar. Lembre-se de que o APY aumenta à medida que o número de períodos de capitalização aumenta.
Vamos analisar um exemplo. Se você depositar $100,000 capitalizados mensalmente a 5% ao ano, seu APY será de 5,116%. O cálculo utilizado é 100,000 × (1 + 0,05 ÷ 12)(12). Seu saldo será de $105,116 no final do ano.
Por outro lado, se a capitalização for feita diariamente, seu APY será de 5,126%, com um saldo final de $105,127 no final do ano. O cálculo utilizado é 100,000 × (1 + 0,05 ÷ 365)(365).
Quanto mais oportunidades seus juros tiverem para crescer, mais eles podem render.
Investimentos em Criptomoedas que Envolvem APY
Se você é do tipo HODLing, então não precisa apenas armazenar sua criptomoeda em uma carteira e esperar que ela valorize. Existem maneiras de investir sua criptomoeda e aproveitar a magia do juro composto ou APY para aumentar e multiplicar seus ativos.
Empréstimo e Empréstimo de Criptomoeda
Se o seu horizonte de tempo-alvo em cripto for a longo prazo, você pode obter muito mais proveito de suas posses com empréstimos e empréstimos de criptomoedas.
O empréstimo de criptomoeda funciona praticamente da mesma forma que o empréstimo tradicional, exceto que você empresta criptomoeda em vez de dinheiro em papel. Quando você empresta sua criptomoeda em uma plataforma descentralizada para mutuários, você ganha juros ou dividendos em cripto. Dependendo da plataforma, as taxas de juros podem variar de 3% a 17%. Esta é evidentemente uma faixa maior em comparação com os mercados TradFi, com taxas de juros variando entre 4,75% a 5%.
Enquanto o empréstimo de criptomoedas oferece aos investidores uma fonte de renda passiva, os tomadores de empréstimos também se beneficiam desfrutando de uma liquidez adicional.
Empréstimo de Criptomoedas
Digamos que você tem 10 bitcoins e precisa de algum dinheiro urgentemente — mas não quer vender nenhum de seus Bitcoins porque acredita que seu valor irá “disparar” no futuro. Você teme que, se se desfizer dos seus Bitcoins, poderá acabar com menos quando for recomprá-los a uma data posterior, devido a um aumento no preço do Bitcoin.
Então, o que você pode fazer?
Plataformas de empréstimo de criptomoedas permitirão que você use seus 10 bitcoins como garantia para receber um empréstimo. No entanto, pode ser necessário sobrecolateralizar, uma maneira elegante de dizer que você terá que bloquear muito mais criptomoeda do que o valor que deseja tomar emprestado.
Quando você quitar seu empréstimo integralmente, sua garantia será devolvida. O valor reembolsado dependerá do APY do empréstimo, que determina a taxa de juros paga. Portanto, os mutuários sempre preferirão um APY de empréstimo mais baixo, pois significa um custo menor para eles.
Empréstimo de Criptomoedas
Plataformas de empréstimo conectam credores de criptomoedas a mutuários. É assim que o empréstimo de criptomoedas funciona:
Um mutuário solicita um empréstimo a uma plataforma de empréstimos. Uma vez que a plataforma aprova o pedido, o mutuário deve bloquear algumas de suas criptomoedas como garantia para o empréstimo. O credor financia o empréstimo e recebe pagamentos de juros periodicamente à taxa de APY acordada. Isso continua até o final do prazo do empréstimo.
O mutuário devolve todo o valor do empréstimo, e somente então a criptomoeda empenhada é devolvida.
Participar de empréstimos de criptomoeda é simples. Primeiro, encontre uma boa plataforma de empréstimo. Existem dois tipos: plataformas descentralizadas e centralizadas. Contratos inteligentes operam as plataformas de empréstimo descentralizadas sem qualquer intermediação. Em contraste, plataformas centralizadas envolvem uma terceira parte que gerencia o processo de empréstimo.
Antes de se inscrever em uma plataforma de empréstimo, por favor, faça sua devida diligência para garantir que é de boa reputação. Então confirme e compare o APY oferecido para que você obtenha o máximo dos seus ativos digitais.
Yield Farming
Yield farming refere-se a emprestar proativamente seus ativos em criptomoedas para ganhar mais criptomoedas. Os yield farmers movem seus ativos para diferentes mercados em busca do maior rendimento, tratando a abordagem como uma estratégia de negociação. Os yield farmers mais bem-sucedidos estão constantemente acompanhando o APY e aproveitando as oportunidades mais lucrativas. Yield farmers geralmente ganham taxas bem mais altas do que ganhariam ao guardar moedas fiduciárias no banco.
Seja cuidadoso antes de investir em protocolos recém-lançados com APYs altíssimos. Isso pode ser uma estratégia para atrair clientes nas fases iniciais. O APY pode eventualmente cair drasticamente, prendendo um grande número de usuários e seus fundos. Se você encontrar uma plataforma ou programa de yield farming oferecendo APYs altos, certifique-se de verificar sua credibilidade na comunidade DeFi.
Staking de Criptomoeda
O staking de criptomoeda é um método de ganhar recompensas com sua criptomoeda ao confirmar transações de criptomoeda em uma rede blockchain. Essencialmente, você pode gerar sua renda em redes de prova de participação (PoS) que reúnem os interessados para verificar a rede. Você não só está garantindo a segurança da rede, mas também ganha criptomoeda no processo.
Quanto mais criptomoeda você compromete à rede, mais provável é que você seja escolhido como validador para adicionar blocos ao blockchain. Ao contrário da mineração de criptomoeda, você não precisa de nenhum hardware especial para ganhar recompensas. Quando você faz staking, você bloqueia sua criptomoeda, retirando-a de circulação por um período definido. Isso efetivamente limita o suprimento da criptomoeda, o que também pode impactar positivamente seu preço.
O Que Você Pode Fazer Com Juros Ganhos?
Juros ganhos entram no seu portfólio como lucros obtidos com relativamente pouco trabalho. Esta é, de fato, a definição de renda passiva. Você pode continuar tentando ganhar mais juros sobre essa renda, ou pode pegar os juros ganhos e usá-los para negociação. O mercado de criptomoedas está repleto de oportunidades para negociar criptos à vista e derivativos.
Negociar criptomoeda à vista significa comprar e vender criptomoedas nas taxas de mercado atuais em uma bolsa. Você também pode negociar derivativos, que são contratos financeiros cujo valor é baseado em uma criptomoeda subjacente. Contratos de derivativos, como futuros e opções, oferecem maneiras adicionais de acessar e negociar criptomoedas.
Claro, você também pode pegar esse juro ganho e usá-lo como uma reserva de valor, já que se espera que sua criptomoeda mantenha seu poder de compra para uso em data posterior.
Conclusão
Todo investidor precisa de métodos para comparar oportunidades de investimento e calcular quanto lucro obtiveram. APY, ou rendimento percentual anual, é um cálculo padrão da taxa de retorno usado tanto nas finanças tradicionais quanto em DeFi e cripto. Isso inclui os efeitos dos juros compostos, que podem aumentar a quantia que você ganha. Quanto maior a APY, mais dinheiro os investidores ganham. Comparar suas opções de APY pode ajudá-lo a descobrir suas oportunidades de investimento mais atraentes.