Rendimento percentual anual (APY) de criptomoedas vs. taxa percentual anual (APR)
Nos últimos anos, a taxa de juros de poupança do banco está em declínio, considerando o estado da inflação. Um exemplo proeminente é a Conta de Investimento Padrão do U.S. Bank, com rendimento percentual anualizado (APY) de 0,01% em 16 de abril de 2023. Com taxas de juros bancárias tão baixas, as pessoas foram atraídas pelos rendimentos passivos do mercado de criptomoedas por meio de caminhos como staking, fazenda de rendimentos e empréstimos de criptomoedas.
APY é um termo comum usado nas finanças tradicionais, bem como no mercado de criptomoedas, para indicar a taxa de retorno obtida ao longo de um ano. A outra métrica comumente usada exibida para os usuários é a taxa percentual anual (APR). A principal diferença entre os dois está em se os retornos ganhos pelos usuários são simples ou compostos.
Este artigo explicará o que é APY, como ela difere da taxa de juros simples e da APR, os fatores que afetam a APY e alguns dos caminhos de criptomoedas que envolvem APY. Entender o rendimento anual pode ajudá-lo a comparar os retornos que você receberá de várias oportunidades de investimento.
O que é rendimento percentual anual (APY)?
APY refere-se a uma taxa de juros real anualizada do retorno obtido de um investimento, levando em consideração juros compostos que se acumulam ou crescem com o saldo. Os juros compostos incluem os juros ganhos com o depósito inicial, além dos juros ganhos sobre esses juros. Para dizer de outra forma, a APY é uma maneira de rastrear como os juros se acumulam ao longo do tempo.
Embora comumente associada à economia tradicional, a APY é uma métrica crucial para programas de economia de criptomoedas e funciona de maneira semelhante. Os investidores em criptomoedas podem ganhar rendimentos anuais fazendo staking de suas criptos, colocando-as em contas de poupança ou fornecendo liquidez para pools de liquidez por meio da criação de rendimentos.
Você pode começar rapidamente a ganhar rendimentos anuais em suas criptomoedas por meio de exchanges de cripto, carteiras e protocolos DeFi (finanças descentralizadas).
Normalmente, os investidores ganham juros na mesma cripto que depositaram. No entanto, há casos em que é possível pagar na mesma moeda ou em outra.
Como calcular o rendimento anual
APY = (1 + r/n)n – 1
onde:
r = Taxa de juros anual, expressa como número decimal (ou seja, 10% seria 0,1)
n = Número de períodos compostos por ano
1 = Linha de base que representa o investimento
No entanto, há outras maneiras de calcular o APY, dependendo da corretora. Por exemplo, a Bybit oferece planos de investimento flexíveis que permitem que os usuários façam staking e encerrem staking de tokens a qualquer momento para coletar rendimentos garantidos sem o elemento de juros compostos. O APY é calculado em um formato de juros simples, onde o rendimento diário representa a taxa de juros que será depositada em sua carteira com base no número de tokens que você fez staking.
A fórmula é a seguinte:
Rendimento diário = Número total de tokens em staking × (APY para o token em staking ÷ 365)
Por exemplo, se você fez staking de 10.000 USDT para rendimento anual garantido de 9%, poderá coletar 2,5 USDT no dia seguinte. O cálculo é representado como 10.000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT.
No entanto, se você optou por encerrar o staking de seus tokens após coletar rendimentos diários, nenhum rendimento será creditado em sua conta. Essencialmente, quaisquer alterações no ativo inicial em staking afetarão seu rendimento diário.
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Taxa de juros simples vs. rendimento percentual anualizado
Embora APY se refira à taxa projetada de retorno anual obtido em um depósito ou staking após juros compostos, uma taxa de juros simples considera apenas os juros ganhos na participação original.
A composição é uma ferramenta de investimento poderosa, pois permite que você ganhe renda adicional ao longo do tempo. Juros compostos referem-se ao valor recebido sobre o valor principal e os juros que se acumulam ao longo do tempo. A cada período adicional, os juros pagos sobre o saldo geral também aumentam, pois o saldo da conta está aumentando.
As taxas de retorno podem ser difíceis de comparar entre diferentes investimentos se tiverem diferentes períodos de composição. Pode-se fazer compostos diariamente, enquanto outros compostos trimestral ou semestralmente. É fundamental saber com que frequência essa composição ocorre, pois quanto mais frequentemente um composto de depósito, mais rápido o investimento cresce
Para facilitar a compreensão, considere fazer staking de $1.000 a uma taxa de juros de 12% ao ano em janeiro de 2021. Depois de um ano em janeiro de 2022, usando um cálculo simples da taxa de juros, você receberá um total de $1.000 × (1 + 12%) = $1.120.
Os mesmos $1.000 em staking de 12% ao ano, mas com a composição semestral de juros nos primeiros seis meses, darão a você $1.000 × (1 + 6%) = $1.060, ou o total após seis meses.
Depois de um ano, você ganhará 1.060 × (1+ 6%) = $1.123,60
Esses $3,60 extras vêm do poder dos juros compostos. Portanto, seu rendimento percentual anual é o retorno que você receberá ao longo do ano: $1.123,6 ÷ $1.000 − 1, ou 12,36%.
Como funciona o rendimento anual de 7-Day em cripto?
O APY de 7 dias é um rendimento anualizado que usa retornos de 7 dias. É calculado pegando a diferença líquida de preço de 7 dias atrás até hoje e gerando uma porcentagem anual.
A fórmula para calcular o APY em 7 dias é a seguinte:
APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7
Onde:
X = o preço no final do período de 7 dias
Y = o preço no início do período de 7 dias
Z = qualquer taxa para a semana
Esse valor calculado ajuda os investidores a entender o rendimento ou retorno semanal. Descubra o rendimento anual de juros usando a calculadora de rendimentos anuais aqui. Observação: A calculadora de APY de criptos sugerida aqui pode não ser precisa, pois o cálculo depende muito dos termos e condições das políticas de staking da plataforma e/ou dos rendimentos.
O rendimento anual representa os ganhos finais?
APY representa sua taxa de retorno (a quantidade de lucro ou ganhos que você pode obter).
Dependendo de quanto tempo você optar por fazer staking de suas moedas, seus ganhos finais serão diferentes. O período de retenção determinará quanto você realmente ganha.
O que é a taxa percentual anual (APR)?
A APR, ou taxa percentual anual, é os juros que você ganha com seus ativos investidos em um ano, expressos em porcentagem. Esse valor pode incluir taxas que os tomadores pagam. É uma ferramenta útil para comparar diferentes produtos de investimento, pois fornece uma base consistente para apresentar dados anuais de taxas de juros.
APY e APR parecem muito semelhantes. No entanto, ao contrário da APY, a APR não leva em consideração a composição
Por exemplo, se você fizer staking de 10.000 moedas a uma APR de 10%, você ganhará 1.000 moedas como juros após um ano. Mas com o rendimento anual, a situação muda significativamente.
Para calcular a APR, você pode usar a seguinte fórmula:
APR = [(Taxas + Juros) ÷ Principal] ÷ n × 365 × 100
Onde:
P = principal investimento
n = número de dias no prazo
Em finanças tradicionais, a APR é frequentemente usada para discutir termos para tomadores, por exemplo, a taxa de juros do cartão de crédito que os tomadores pagam. Essa taxa percentual de juros também pode se referir à porcentagem paga aos investidores. Em geral, o APY para um empréstimo é maior do que sua APR correspondente devido aos efeitos da composição.
APY vs. APR
Ativos e atividades de criptomoedas geralmente são investimentos compostos. Em vez de simplesmente coletar um rendimento fixo uma vez por ano, como no caso da APR, os investimentos em criptomoedas tendem a envolver reinvestimento e fazer uso de juros compostos para ajudar os investidores a aumentar suas recompensas. Portanto, a APR, que é boa para números planos, não é muito útil quando se trata de ativos compostos, como criptomoedas. Essa também é a principal razão pela qual a maioria das criptos mostra rendimentos anuais em vez de APR, para fornecer uma melhor avaliação dos retornos do investimento.
Outra diferença é que a APR geralmente inclui todas as cobranças, enquanto a APY calcula apenas as taxas de juros.
Uma observação importante é que, como o APY inclui compostos em seu cálculo, sempre produzirá uma taxa de juros mais alta.
Fatores que influenciam o rendimento anual de cripto
Inflação
A inflação se refere à perda no valor de uma moeda ao longo do tempo. No mercado de criptomoedas, inflação se refere ao processo de adicionar novos tokens à rede blockchain, geralmente a uma taxa predeterminada. O apelo de criptomoedas como Bitcoin é que elas são projetadas para ter taxas de inflação baixas e previsíveis.
A taxa de inflação para uma rede específica afeta seus retornos de staking. Se a sua moeda apresentar taxas de inflação maiores do que o seu rendimento anual, seus ganhos estão caindo tão rapidamente quanto você os adiciona.
Oferta e demanda
Como em qualquer economia de mercado, a oferta e a demanda influenciam os preços. Um proprietário de uma criptomoeda pode emprestar efetivamente para gerar renda de juros. Como os juros são ganhos com base na demanda por empréstimo de cripto, a dinâmica do mercado pode determinar as taxas.
A taxa de juros cobrada por empréstimo de dinheiro tende a ser menor quando há muita oferta e maior quando é escassa. Da mesma forma, o APY de criptomoedas é variável, mudando de acordo com a liquidez e o nível de demanda para cada moeda.
É típico que projetos recém-lançados ofereçam altos rendimentos anuais de empréstimos, a fim de incentivar novos usuários a se integrarem e fornecer liquidez ao seu token, o que também ajudará a aumentar a demanda pelo token do projeto. No entanto, com o passar do tempo, esse rendimento anual acabará caindo, compensando os números iniciais, artificialmente comprovados.
Períodos de composição
O cálculo do APY também é influenciado pela quantidade de compostos aplicados, que pode variar. Lembre-se de que o APY aumenta à medida que o número de períodos compostos aumenta.
Vamos dar uma olhada em um exemplo. Se você depositar $100.000 compostos mensalmente a 5% ao ano, seu APY será de 5,116%. O cálculo usado é de 100.000 × (1 + 0,05 ÷ 12) (12). Seu saldo será de $105.116 até o final do ano.
Por outro lado, se a composição for feita diariamente, seu APY será de 5,126%, com um saldo final de US$ 105.127 até o final do ano. O cálculo usado é de 100.000 × (1 + 0,05 ÷ 365) (365).
Quanto mais oportunidades seu interesse tiver de crescer, mais poderá ganhar.
Investimentos em criptomoedas que envolvem rendimentos anuais
Se você é do tipo HODLing, não precisa apenas armazenar suas criptos em uma carteira e esperar que elas sejam apreciadas. Há maneiras de investir suas criptomoedas e aproveitar a magia dos juros compostos ou rendimentos anuais para aumentar e multiplicar seus ativos.
Empréstimos de criptomoedas
Se o seu horizonte de tempo alvo em cripto for a longo prazo, você pode obter muito mais milhagem de suas posições com empréstimos e empréstimos de criptomoedas.
O empréstimo de criptomoedas funciona exatamente da mesma forma que o empréstimo tradicional, exceto que você está emprestando criptomoedas em vez de dinheiro em papel. Ao emprestar sua criptomoeda em uma plataforma descentralizada para tomadores, você ganha juros ou dividendos de cripto. Dependendo da plataforma, as taxas de juros podem variar de 3% a 17%. Essa é evidentemente uma faixa maior em comparação com os mercados TradFi, com taxas de juros variando de 4,75% a 5%.
Embora o empréstimo de criptomoedas forneça aos investidores um fluxo de renda passiva, os tomadores também se beneficiam de desfrutar de liquidez adicional.
Empréstimo de criptomoedas
Digamos que você tenha 10 bitcoins e precise de algum dinheiro com urgência, mas não queira vender nenhum de seus Bitcoins porque acredita que seu valor “se tornará parabólico” no futuro. Você teme que, se descarregar seu Bitcoin, você possa acabar com menos ao recomprar em uma data posterior, devido a um aumento no preço do Bitcoin.
Então, o que você pode fazer?
As plataformas de empréstimo de criptomoedas permitirão que você use seus 10 bitcoins como garantia para receber um empréstimo. No entanto, você pode precisar fazer uma garantia excessiva, uma maneira chique de dizer que terá que bloquear muito mais criptomoedas do que o valor que deseja tomar como empréstimo.
Ao pagar o empréstimo integralmente, sua garantia será devolvida. O valor pago dependerá do APY do empréstimo, que determina a taxa de juros paga. Portanto, os tomadores sempre preferirão um APY de empréstimo mais baixo, pois isso significa um custo mais baixo para eles.
Empréstimo de criptomoedas
As plataformas de empréstimo conectam os credores de criptomoedas aos tomadores. Veja como funciona o empréstimo de cripto:
Um mutuário solicita um empréstimo de uma plataforma de empréstimo. Assim que a plataforma aprovar a solicitação, o mutuário deve bloquear parte de suas criptomoedas como garantia para o empréstimo. O credor financia o empréstimo e recebe pagamentos de juros periodicamente no APY acordado. Isso continua até o final do prazo do empréstimo.
O mutuário devolve todo o valor do empréstimo e, somente então, a criptomoeda colateralizada é devolvida.
Participar de empréstimos de criptomoedas é simples. Primeiro, encontre uma boa plataforma de empréstimo. Há dois tipos: plataformas descentralizadas e centralizadas. Contratos inteligentes executam plataformas de empréstimo descentralizadas sem qualquer intermediação. Por outro lado, plataformas centralizadas envolvem terceiros que gerenciam o processo de empréstimo.
Antes de criar uma plataforma de empréstimo, faça sua devida diligência para garantir que ela seja confiável. Em seguida, confirme e compare o rendimento anual oferecido para aproveitar ao máximo seus ativos digitais.
Yield Farming
A agricultura de rendimentos refere-se a emprestar proativamente seus ativos de criptomoedas para ganhar mais criptomoedas. Os agricultores de rendimento movem seus ativos para diferentes mercados em busca do maior rendimento, tratando a abordagem como uma estratégia de trading. Os agricultores de rendimentos mais bem-sucedidos estão constantemente acompanhando o rendimento anual e aproveitando as oportunidades mais lucrativas. Os agricultores de rendimento normalmente ganham taxas muito mais altas do que fariam ao salvar moedas fiat no banco.
Tenha cuidado antes de investir em protocolos recém-lançados com rendimentos anuais altos. Essa pode ser uma estratégia para atrair clientes nas fases iniciais. O rendimento anual pode acabar caindo drasticamente, capturando um grande número de usuários e seus fundos. Se você encontrar uma plataforma ou programa de geração de rendimentos que ofereça altos rendimentos anuais, certifique-se de verificar sua credibilidade na comunidade DeFi.
Staking de criptomoedas
O staking de criptomoedas é um método de ganhar recompensas com suas criptos confirmando transações de cripto em uma rede blockchain. Essencialmente, você pode gerar sua renda em redes proof-of-stake (PoS) que reúnem partes interessadas para verificar a rede. Não apenas você está protegendo a rede, mas também ganha criptomoedas no processo.
Quanto mais criptomoedas você se comprometer com a rede, maior será a probabilidade de você ser escolhido como validador para adicionar blocos ao blockchain. Ao contrário da mineração de criptomoedas, você não precisa de hardware especial para ganhar recompensas. Ao fazer staking, você bloqueia suas criptomoedas, tirando-as de circulação por um período definido. Isso efetivamente limita o fornecimento de criptomoedas, o que também pode afetar positivamente seu preço.
O que você pode fazer com os juros ganhos?
Os juros ganhos entram em seu portfólio, pois os lucros são ganhos com relativamente pouco trabalho. Na verdade, essa é a definição de renda passiva. Você pode continuar tentando ganhar mais juros sobre essa renda, ou pode pegar os juros ganhos e usá-los para trading. O mercado de criptomoedas está repleto de oportunidades para negociar cripto spot e derivativos.
Negociar criptomoedas spot significa comprar e vender criptomoedas às taxas atuais do mercado em uma corretora. Você também pode negociar derivativos, que são contratos financeiros cujo valor é baseado em uma criptomoeda subjacente. Contratos de derivativos, como futuros e opções, oferecem maneiras adicionais de acessar e negociar criptomoedas.
É claro que você também pode pegar os juros ganhos e usá-los como reserva de valor, pois sua criptomoeda deve manter seu poder de compra para uso em uma data posterior.
Conclusão
Todos os investidores precisam de métodos para comparar oportunidades de investimento e calcular quanto lucro tiveram. APY, ou rendimento percentual anual, é um cálculo padrão da taxa de retorno usada nas finanças tradicionais, bem como em DeFi e cripto. Isso inclui os efeitos dos juros compostos, que podem aumentar o valor que você ganha. Quanto maior o rendimento anual, mais dinheiro os investidores ganham. Comparar suas opções de APY pode ajudar você a descobrir suas oportunidades de investimento mais atraentes.