ETFs de futuros de Ethereum: vale a pena investir?
À medida que os investimentos em criptomoedas se tornam mais comuns, novas oportunidades estão se tornando disponíveis para os traders. Um dos investimentos mais populares no momento é o ETF de futuros de cripto. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) têm sido há muito tempo disponíveis para ações e títulos. No entanto, a aplicação desse conceito ao cripto ainda é algo novo. Os mais recentes ETFs lançados no mercado são os ETFs de futuros de Ethereum. Continue lendo para aprender o que eles são e como funcionam.
Principais Pontos:
Um fundo negociado em bolsa (ETF) de futuros de Ethereum agrupa múltiplos contratos futuros em um único fundo negociado publicamente.
Uma série de ETFs de futuros de Ether foi lançada no dia 2 de outubro de 2023. Embora isso tenha gerado muita agitação, o volume de trading permanece baixo.
Diferentes ETFs de futuros de Ethereum são projetados para alcançar diferentes objetivos. Alguns tentam acompanhar de perto o preço do Ether (ETH), de forma que o valor da cota siga as subidas e descidas dos preços do Ether. Outros tentam obter ganhos com base nos aumentos de preço do Ether.
O que são ETFs de futuros de Ethereum?
Um ETF de futuros de Ethereum é um tipo de fundo negociado em bolsa que agrupa vários contratos futuros em um único fundo negociado publicamente. Esses fundos podem gerar lucros durante diversas condições de mercado. Os preços das cotas do ETF flutuam dependendo do valor percebido do fundo.
Todos os ETFs são cuidadosamente regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), e um ETF só pode começar a negociar ações após obter a aprovação da SEC. A SEC começou a aprovar ETFs de futuros de cripto em 2021, e tem sido muito cautelosa em autorizar novos fundos. Os primeiros ETFs de futuros de Ethereum foram finalmente lançados em 2 de outubro de 2023. Este novo lançamento gerou muito entusiasmo no mundo das criptomoedas, embora o volume de negociação de ETFs de futuros de Ethereum continue baixo em comparação com ETFs de ações e ETFs de Bitcoin.
Como funcionam os ETFs de futuros de Ethereum?
Para entender como os ETF de futuros de Ethereum funcionam, ajudaria ver um exemplo.
Considere um ETF de futuros de Ethereum que visa lucrar quando o mercado cai. O fundo compra vários contratos de opções que lhe dá o direito de vender a criptomoeda por um preço determinado em uma data futura. À medida que essas opções expiram, os gerentes do fundo continuarão a reinvestir os lucros em mais futuros para que o fundo possa continuar enquanto for necessário.
Depois de criar um fundo que faça short de Ether, os gestores do fundo o dividem em cotas a serem vendidas por meio de corretoras. O preço dessas cotas é baseado na demanda e muda conforme o número de pessoas que desejam comprá-las. Se os preços de ETH começarem a cair, o fundo lucra mais, portanto, as cotas se valorizam.. Se os preços de ETH subirem, as cotas do fundo perderão valor.
Lucrar com as reduções de preço do ETH é apenas um exemplo de como um ETF pode funcionar. Os ETFs de futuros de Ethereum têm metas diferentes; alguns tentam acompanhar de perto o preço do Ethereum, de forma que o valor da cota siga as subidas e descidas dos preços do Ether. Outros tentam obter ganhos com base nos aumentos de preço do Ether.
Em última análise, os investidores de cripto podem negociar cotas de ETF da mesma forma que fazem com qualquer outra commodity. Eles terão ganhos se as condições do mercado mudarem a seu favor. Muitos fatores podem afetar o valor de um ETF de futuros, incluindo:
Como o fundo é gerenciado
Preços atuais do Ether
Expectativas sobre o futuro do preço do Ether
Interesse em negociar ETFs de Ethereum
Se outros ETFs oferecem um retorno melhor
Níveis de otimismo com Ethereum
Benefícios dos ETFs de futuros de Ethereum
Existem muitos benefícios ao se trabalhar com ETFs de futuros de Ethereum.
Facilidade de uso
Os ETFs de futuros do Ethereum são populares entre investidores novatos, pois estes fundos cuidam de todos os pequenos detalhes. Você só precisa decidir se acha que o mercado subirá, cairá ou permanecerá o mesmo, e então compra uma cota do ETF de futuros do Ethereum que corresponda à sua estratégia. Você não precisa saber como comprar opções por conta própria e não precisa ter o trabalho de comprar e vender constantemente no momento certo. Esse tipo de investimento é simples, conveniente e rápido.
Acessibilidade
Outra grande vantagem de investir em um ETF de futuros de Ethereum é que ele não se limita aos mercados de criptomoedas. O ETF de futuros de Ethereum pode ser negociado em várias bolsas. Isso significa que os investidores podem começar a lucrar com criptomoedas sem precisar criar contas em exchanges descentralizadas (DEXs) ou configurar suas próprias carteiras de criptomoedas. Em última análise, os ETFs de futuros do Ethereum muitas vezes atraem traders tradicionais, que não operam no mercado de cripto. Esse aumento de acessibilidade leva a um mercado mais amplo com mais pessoas interessadas no Ethereum como um todo.
Taxas reduzidas
Em comparação com a compra de contratos futuros do Ethereum ou a contratação de um gestor de fundos para investir no Ether para você, os ETFs de futuros do Ethereum são muito acessíveis. O estilo de gestão passiva requer menos dinheiro para operar o fundo, e todas as taxas dos contratos de opções são agrupadas no próprio fundo. Os investidores simplesmente compram e vendem suas cotas sem precisar pagar taxas extras às pessoas que subscrevem os contratos futuros.
Desafios dos ETFs de futuros de Ethereum
Embora muitas pessoas gostem de investir em ETFs de futuros de Ethereum, lembre-se de que há algumas possíveis desvantagens nesses fundos.
Menor chance de ganhos significativos
Os ETFs de futuros de Ethereum são um investimento de baixo risco, mas seus rendimentos com dividendos também tendem a ser baixos. A maioria das pessoas que compra ETFs de futuros procura estabilidade, mas isso acarreta algumas desvantagens. Embora haja menos chances de você perder todo o seu dinheiro, também há a baixa probabilidade de que o ETF de futuros faça de você um milionário da noite para o dia. Especialmente se você for bom em fazer pesquisas e escolher a cripto certa, investir em um ativo real pode dar mais lucros do que investir em ETFs de futuros de Ethereum.
Não é um investimento líquido
Tecnicamente, você pode vender suas cotas de ETFs de futuros de Ethereum a qualquer momento. No entanto, esse tipo de investimento nem sempre tem alta demanda. Ao contrário do próprio Ether, nem sempre haverá milhões de investidores dispostos a comprar suas cotas de ETFs. Mesmo que o ETF de futuros tenha um bom desempenho, pode não haver pessoas dispostas a pagar o seu valor real. Se você não puder esperar até que um comprador interessado apareça, poderia ser forçado a vender com prejuízo. Na maioria dos casos, os ETFs não são investimentos que você pode converter instantaneamente em seu verdadeiro valor em dinheiro.
Melhores ETFs de futuros de Ethereum
Agora que a SEC finalmente passou a permitir os ETFs de futuros de Ethereum, ficou fácil para os traders explorar esses fundos. Estes dois ETFs são os mais interessantes atualmente disponíveis.
ProShares® Ether Strategy ETF (EETH)
Famosa pelo seu ProShares® Bitcoin Strategy ETF, a ProShares® lançou seu ProShares® Ether Strategy ETF (EETH), que atualmente é o maior ETF de futuros de Ethereum no mercado. O ETF oferece exposição pura ao Ethereum e tem taxa de administração de 0,95%. O ProShares Ether Strategy ETF é configurado para imitar o desempenho do Ethereum, então seu preço sobe e desce em relação ao preço do Ether.
Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH)
Este ETF de futuros de Ethereum também contém alguns futuros de Bitcoin. É uma ótima maneira de ganhar exposição às criptomoedas mais populares sem se especializar em apenas uma. O Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH) é administrado pelo Bank of New York Mellon e tem uma taxa de despesas de 0,85%. Este ETF de futuros de Ethereum é projetado para corresponder aos movimentos do mercado de criptomoedas.
Negociando ETFs de Futuros de Ethereum vs. Ethereum
Além do fato de que ambos dependem da rede Ethereum, os ETFs de futuros de Ethereum e os tokens de Ethereum não têm muito em comum. O ETF de futuros de Ethereum fornece várias estratégias para obter ganhos, enquanto os tokens Ethereum só geram ganhos se os preços das criptos aumentarem. Com os contratos futuros do Ethereum, você pode apostar em movimentos gerais do mercado em vez de analisar de perto pontos de preço específicos. Comparado com tentar fazer day trading de criptomoedas, um ETF de futuros de Ethereum é frequentemente menos arriscado e requer menos gestão ativa da sua parte.
No entanto, comprar Ether pode ser útil, pois permite que você detenha o ativo subjacente em vez de apenas deter uma parte de um contrato. Você poder[a liquidar o Ether mais facilmente, e uma má gestão de terceiros não poderia destruir o valor do token. Se você for detentor de Ether, poderá ser usado para fazer compras, portanto, tem uso mais inerente do que se detentor de ETFs de contratos futuros.
O futuro dos ETFs de futuros de Ethereum
Quando a SEC aprovou o ETF de futuros de Ethereum, houve muito entusiasmo dos traders. No entanto, vale a pena observar que o volume de trading dos novos ETFs de futuros de Ethereum foi muito menor do que o previsto. Alguns investidores acham que isso indica que o mercado está supersaturado. Com tantos ETFs se esforçando para chamar atenção, é improvável que outros sejam lançados nos próximos meses.
Apesar do excesso de oferta, entretanto, o futuro ainda parece positivo para os ETFs de criptomoedas. Comparado com lançamentos de ETFs de finanças padrão, o lançamento dos ETFs de futuros de Ethereum teve um volume de negociação acima da média. Isso indica que os produtos cripto estão sendo cada vez mais aceitos no mundo das finanças. Mesmo que alguns dos ETFs de futuros de Ethereum menos populares venham a falir, é provável que os de melhor desempenho atraiam um número considerável de usuários.
Vale a pena investir em ETFs de futuros de Ethereum?
Mesmo que os ETFs de futuros de Ethereum ainda não tenham gerado tanto interesse quanto os ETFs de futuros de Bitcoin, ainda vale a pena conferir esses investimentos. Eles são estáveis e de baixo risco, portanto, são uma ótima maneira de diversificar seu portfólio. Com um ETF de futuros de Ethereum, você poderá obter ganhos mesmo se os preços do Ethereum caírem. Além disso, os ETFs facilitam e agilizam a adição de contratos futuros de cripto ao seu portfólio. Você pode gerenciar seus investimentos em criptomoedas junto com suas ações e títulos padrão, tornando o investimento simples e conveniente.
Apenas tenha em mente que o baixo volume de negociação indica que eles provavelmente não serão a próxima grande novidade. Os preços das cotas não parecem estar prestes para subir repentinamente, e algumas das opções de ETFs de futuros de Ethereum e Bitcoin menos populares podem ser preteridos pelos seus concorrentes. Portanto, você precisa exercer a devida diligência, pesquisar antes de comprar ações e evitar fazer de qualquer ETF de futuros de Ethereum o foco principal do seu portfólio.
Conclusão
O ETF de futuros de Ethereum pode ser uma maneira particular de investir em cripto sem ser o detentor do ativo real. Embora não tenha tanto valor intrínseco quanto ao token Ethereum, o ETF de futuros ainda é um grande acréscimo a qualquer portfólio de cripto. Com tantos ETFs de futuros de Ethereum para escolher, os investidores dispõem de muitas oportunidades para experimentar esse tipo de fundo.
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