Cripto vs. ações: Qual é melhor para investir?
Nos últimos anos, as criptomoedas se tornaram uma classe de ativos popular e comumente negociada. Embora o mercado de cripto ainda esteja bem atrás do mercado de ações por tamanho e volumes de trading, ele atingiu um crescimento impressionante nos últimos anos, com muitos investidores cada vez mais apreciando os benefícios exclusivos que essa classe de ativos jovens pode oferecer. Entre esses benefícios estão retornos potenciais mais altos, com o Bitcoin (BTC) tendo um desempenho muito superior às ações nos últimos anos; baixas barreiras à entrada; diversas opções de ativos; e independência de uma autoridade de controle central.
Apesar desses benefícios, muitos investidores estão preocupados com os níveis de regulamentação para criptomoedas e seus trades. Tendo se acostumado com o mercado de ações rigorosamente regulamentado, alguns investidores acham as criptomoedas muito arriscadas para seu gosto. No entanto, nos últimos anos, os níveis de controle regulatório e supervisão aplicados às criptomoedas cresceram substancialmente, borrando cada vez mais as linhas entre cripto e ações.
Embora as criptomoedas ainda sejam menos regulamentadas do que as classes de ativos tradicionais, como ações, títulos, commodities e forex, agora elas operam sob um sistema regulatório muito mais definido e rigoroso, que permite que mais investidores, incluindo aqueles que tradicionalmente têm ficado presos ao mercado de ações, aproveitem os benefícios exclusivos das criptos.
Com as criptos se tornando cada vez mais aceitas como uma forma viável de investimento, muitos investidores e traders agora estão se perguntando se negociar criptomoedas pode fornecer uma vantagem sobre o trading de ações, ou qualquer vantagem como acompanhamento para negociar ações. Neste artigo, analisamos essas duas principais classes de ativos das finanças modernas, cripto e ações, para ajudar você a responder a essas perguntas com mais clareza.
Principais conclusões:
Criptomoedas e ações são as principais classes de ativos, cada uma oferecendo seus próprios benefícios exclusivos aos investidores. Para diversificar seu portfólio, geralmente é aconselhável investir em ambas as classes de ativos em proporções alinhadas com sua tolerância ao risco e estilo de trading.
Entre as vantagens das criptomoedas estão maiores retornos potenciais, menores barreiras à entrada e seu mercado flexível 24 horas por dia, 7 dias por semana.
As principais vantagens das ações incluem menor volatilidade, níveis mais altos de regulamentação e familiaridade para muitos investidores.
O que é criptomoedas?
Criptomoedas são ativos digitais emitidos geralmente circulam em blockchains, redes cujas operações e segurança são aplicadas por um consenso descentralizado entre muitos (muitas vezes milhares) de nodos de rede independentes. Nessas redes, as criptomoedas são usadas como o ativo utilizado diretamente para facilitar o consenso descentralizado e a segurança on-chain.
Além disso, as criptomoedas agem como moedas digitais para troca de valor e armazenamento em blockchains individuais. Além de seus usos on-chain, as criptomoedas também são utilizadas além das redes blockchain como moeda digital disponível para trading em exchanges centralizadas (CEXs) e descentralizadas (DEXs).
Na verdade, negociar cripto via CEXs tornou-se uma atividade importante para muitos traders e investidores, devido ao uso de um sistema de livro de ordens que se assemelha muito ao dos mercados de ações tradicionais. Essa estrutura criou um mercado novo e vibrante dentro do ecossistema financeiro geral. No momento deste artigo (21 de outubro de 2024), a capitalização geral de mercado de todas as criptomoedas era de mais de US$ 2,48 trilhões, um valor que dificulta a ignoração do mercado de cripto.
Os dois grandes: Bitcoin e Ethereum
O primeiro e ainda maior ativo de criptomoedas do mundo, BTC, mais frequentemente chamado simplesmente de Bitcoin, foi lançado no início de 2009. Embora milhares de criptomoedas tenham sido introduzidas nos anos após o nascimento do Bitcoin, nenhuma conseguiu derrubar o pioneiro do mundo cripto. O Bitcoin ainda detém pouco mais da metade (54%) da capitalização de mercado de US$ 2,48 trilhões que compõe todo o mercado de cripto. Nativo do blockchain Bitcoin, o BTC é usado para proteger as operações da rede, pagar taxas de transação on-chain e armazenar e transferir valor.
Com quase 13% da participação total na capitalização de mercado, o Ethereum (ETH) é o segundo maior ativo do mercado cripto. O ETH, muitas vezes chamado de Ether, executa exatamente as mesmas funções essenciais em seu próprio blockchain, Ethereum, como o BTC faz na cadeia Bitcoin, protegendo as operações da rede, atuando como meio de pagamento para taxas de transferência on-chain e sendo usado para armazenar e transferir valor. No entanto, o blockchain Ethereum tem uma funcionalidade adicional que o Bitcoin carece em grande parte, a capacidade de suportar aplicativos descentralizados (DApps), aplicativos baseados em blockchain alimentados por lógica programável complexa por meio de contratos inteligentes. O ETH, juntamente com as muitas criptomoedas nativas desses aplicativos, geralmente pode ser usado para pagamentos de taxas de transação dentro dos DApps.
O Bitcoin e a dupla Ethereum dominam a classificação da capitalização de mercado de criptomoedas, mantendo quase dois terços da capitalização de todo o mercado de cripto.
O que são ações?
As ações são ativos financeiros regulamentados que concedem aos detentores o direito a uma parte da propriedade de uma empresa pública. Eles são negociados em bolsas de valores altamente regulamentadas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e o Nasdaq-100 (NDX). Nos EUA, o principal regulador para corretoras de ações é a Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission, SEC).
A propriedade de ações pode lhe dar direito a receber dividendos distribuídos por uma empresa, da qual você é um proprietário parcial. No entanto, o pagamento de dividendos não é uma obrigação para uma empresa de capital aberto e, em muitos casos, os investidores não recebem esse benefício por anos, se for o caso. Basta perguntar a qualquer proprietário de ações da Tesla (TSLA), uma empresa conhecida por nunca ter pago dividendos.
Muitos investidores do mercado de ações, no entanto, não estão confiando ou até mesmo esperando dividendos de seus ativos. O proprietário típico de ações está contando com a valorização do preço de suas ações para obter lucro.
A propriedade de ações também pode atuar como uma maneira indireta de investir em uma determinada commodity. Por exemplo, alguns investidores que desejam incluir ativos vinculados ao ouro em seus portfólios podem escolher ações de empresas de mineração de ouro, como Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) e muito mais.
Cripto vs. ações: Similaridades e diferenças
Similaridades
Transações
As criptomoedas e as ações são negociadas principalmente em plataformas dedicadas de corretoras baseadas em livro de ordens: corretoras no caso de ações e CEXs no caso de cripto. Um pequeno volume de trading de ações ocorre fora das corretoras, tanto nos mercados privados quanto de balcão (OTC). No entanto, a maior parte do volume de trading em ações ocorre em corretoras. Da mesma forma, uma proporção modesta (geralmente em torno de 10 a 15%) do trade de cripto ocorre em DEXs baseadas em blockchain, com o trade restante fluindo pelas plataformas CEX.
Diversificação
cripto e ações podem ser ativos valiosos com a finalidade de diversificar portfólios. Na verdade, uma estratégia popular é combinar essas duas classes de ativos para formar uma posição de investimento bem diversificada. Além disso, ambos os mercados oferecem uma ampla variedade de opções para os investidores. Em meados de outubro de 2024, havia cerca de 60.000 ações de empresas de capital aberto, com a maior exchange por capitalização de mercado (NYSE) do mundo listando quase 2.300 dessas empresas. Enquanto isso, o número de criptomoedas está longe de ser trivial, aproximadamente 15.000 por dados da CoinGecko.
Golpes
As criptomoedas e as ações podem envolver golpes e táticas subtraídas por parte das empresas e entidades por trás delas. Nos mercados de cripto, as puxadas de tapete são a forma mais divulgada de fraude. Em uma típica puxada de tapete, o emissor de criptomoedas saca rapidamente toda a liquidez e suporte para o ativo, deixando os investidores com moedas inúteis. No mercado de ações, o uso de informações privilegiadas, por meio do qual certos investidores e grupos negociam ações usando informações não públicas que lhes dão uma vantagem injusta sobre outros participantes do mercado, é um problema comum.
Fazer sua própria pesquisa antes de investir em uma ação ou token cripto é imperativo para todos os investidores que desejam evitar serem vítimas de tais golpes.
diferenças
Risco e volatilidade
Em média, as criptomoedas apresentam um nível acentuadamente maior de volatilidade do que as ações. Embora essa realidade torne as criptomoedas um tipo de ativo relativamente mais arriscado, também significa retornos potenciais mais altos. No entanto, esse não é necessariamente o caso em todos os cenários. Por exemplo, por longos períodos de tempo, certas ações, particularmente no setor de tecnologia, podem exibir maior volatilidade do que as criptomoedas mais estáveis, como Bitcoin.
Regulamentação
O mercado de ações é altamente regulamentado, enquanto as criptomoedas atualmente operam em um ambiente com supervisão regulatória muito menor. Deve-se observar, no entanto, que nos últimos anos, o nível de regulamentação nos mercados de cripto aumentou gradualmente. As autoridades regulatórias, como os EUA e a SEC, estão cada vez mais voltando sua atenção para cripto.
Embora alguns puristas de descentralização no setor cripto não gostem desse desenvolvimento, o fato é que o aumento da regulamentação permitiu que as criptomoedas entrassem no mainstream financeiro por meio de produtos como ETFs spot de Bitcoin e contratos futuros.
Ativos subjacentes
As ações dão direito a cada um de seus detentores a uma parte da propriedade da empresa. A empresa, incluindo seus ativos, é a entidade subjacente de propriedade do acionista. Por outro lado, a maioria das criptomoedas não confere propriedade parcial da plataforma blockchain ou aplicativo do qual as criptomoedas são emitidas. As exceções a essa generalidade são tokens de segurança, que podem imitar a utilidade das ações, fornecendo direitos de propriedade em relação a seus projetos cripto nativos. No entanto, o status regulatório completo dos tokens de segurança ainda é uma área cinza no final de 2024.
Vencimento do mercado
Os mercados de ações são muito mais antigos e mais maduros do que os mercados de cripto. As primeiras corretoras surgiram há séculos, com a corretora mais antiga, a Bolsa de Valores de Amsterdã (AEX, agora conhecida como Euronext Amsterdam), fundada em 1602. Desde pelo menos o século XIX, o trading de ações tem sido um componente importante do sistema financeiro geral do mundo. Por outro lado, as primeiras plataformas (e agora extintas) que facilitaram o trade de criptoativos, Bitcoinmarket.com e Mt. Gox, surgiram apenas em 2010, cerca de um ano após o lançamento do Bitcoin.
Prós e contras de investir em cripto vs. ações
Prós e contras de investir em cripto
As principais vantagens de investir em cripto incluem o potencial geralmente maior de retornos, os mercados 24 horas por dia, 7 dias por semana das criptos e a capacidade de diversificar da dependência excessiva de ações. O último ponto é particularmente relevante para investidores que tendem a concentrar suas alocações de ativos exclusivamente em ações e títulos, aumentando sua dependência desses mercados. Alguns investidores em cripto também valorizam muito a capacidade de possuir e negociar ativos independentemente do controle de uma autoridade centralizada.
Entre as desvantagens do investimento em cripto estão níveis mais altos de risco/volatilidade, falta de regulamentação completa e a possível vulnerabilidade de alguns blockchains a hackers de tecnologia. Devido aos seus volumes de trading mais baixos do que os dos mercados de ações, os mercados de cripto também podem ser influenciados pelas baleias, participantes do mercado que controlam grandes ações de um determinado criptoativo, dando a eles mais alavancagem para manipular seus preços. A influência das baleias é mais preocupante para moedas de menor capitalização do que para ativos como Bitcoin, Ether ou outras criptos importantes que apresentam volumes de trading significativos.
Prós e contras de investir em ações
Investir em ações oferece vantagens como menor volatilidade/risco, maior proteção regulatória, familiaridade (para muitos investidores) e menor incidência de golpes absolutos. O mercado de ações também é solidamente estabelecido, com um longo histórico de dados. Isso permite que investidores e traders apliquem estratégias e abordagens de trading testadas pelo tempo.
As principais desvantagens de investir em ações incluem seu menor potencial de retorno, suas horas limitadas de trading e maiores barreiras à entrada para investidores menores. Embora você possa começar a negociar cripto com investimento mínimo (literalmente alguns dólares), negociar ações envolve requisitos de investimento inicial mais altos, muitas vezes vem com uma infinidade de taxas de configuração e corretagem, e pode ter requisitos de identificação e qualificação mais rigorosos, particularmente ao negociar ações internacionalmente.
Cripto vs. ações: Qual investimento é melhor para você?
Motivos para negociar cripto
Você pode negociar cripto para se beneficiar das taxas de retorno potencialmente altas, das baixas barreiras à entrada e do potencial de diversificar um portfólio com muitas ações. Para iniciar seu trading de cripto, recomendamos que você abra uma conta em uma corretora estabelecida com volumes de trading significativos e uma variedade suficiente de ativos em oferta. Como uma das maiores plataformas de CEX do mundo, a Bybit oferece várias maneiras de negociar criptoativos, incluindo trade em spot e vários produtos derivativos, como contratos futuros padrão, futuros perpétuos e opções.
Motivos para negociar ações
Você pode negociar ações se preferir as proteções oferecidas por um mercado altamente regulamentado e quiser ficar dentro dos limites de um ambiente familiar. Observe que a maioria dos investidores que acredita no poder da diversificação de portfólio aloca seus fundos a diferentes classes de ativos, incluindo ações, cripto, commodities, forex, títulos e muito mais. Assim, é raramente uma escolha de uma classe de ativos em relação a outra.
Para investidores interessados em negociar várias classes de ativos e usar um ambiente unificado, a Bybit oferece a conta MT5 , que permite que você use a stablecoin USDT para investir em commodities como ouro , forex e várias oportunidades do mercado de ações, incluindo ações de mineração de ouro e índices populares como o FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 e Hang Seng. Os investimentos em USDT em uma conta MT5 são estruturados na forma de CFDs (contratos para diferença). MT5
Até o dia 8 de novembro de 2024, abrir uma conta MT5 e negociar apenas 100 USDT qualificará você a participar da Busca por Ouro e FX da Bybit para ter a chance de ganhar mais de 1.000 USDT.
Conclusão
As criptomoedas e as ações são classes de ativos altamente populares, com cada uma oferecendo seus próprios benefícios exclusivos. A escolha depende em grande parte da sua tolerância ao risco, capital inicial, compreensão da tecnologia de cripto e blockchain, estilo de trading e disposição para ir além dos ambientes de investimento familiares. Ao mesmo tempo, para um investidor experiente, é improvável que seja a escolha de um ou outro. Para se beneficiar do hedge de risco oferecido pela diversificação do portfólio, é sempre aconselhável usar ambas, e talvez ainda mais, as classes de ativos. No final das contas, não se trata de qual escolher, mas de qual proporção alocar para cada um.
#LearnWithBybit