Topics Investimentos

Os 11 melhores projetos de cripto de camada 2 a conferir após o “The Merge” (2023)

Intermediário
Investimentos
Altcoins
Blockchain
Nov 9, 2023

Em 15 de setembro de 2022, a mainnet Ethereum concluiu sua transição do mecanismo de consenso de proof of work (PoW) para proof of stake (PoS). Apelidada de "The Merge", a transformação do Ethereum de camada de consenso PoW para PoS foi um evento que criou uma grande expectativa. A transformação afetou positivamente o preço de vários projetos de camada 2 baseados em Ethereum. O preço de Polygon, uma das soluções de camada 2 mais populares do Ethereum, subiu 38%. Enquanto isso, Optimism registrou um aumento impressionante de 140%. Os investidores também aguardam os próximos acontecimentos, como o upgrade do Ethereum Shanghai, que provavelmente elevaria ainda mais o preço dos projetos de camada 2.

Então, quais são algumas das principais soluções da camada 2 do Ethereum para você considerar investir após The Merge? Vamos descobrir.

O que são protocolos de camada 2 do Ethereum?

Os protocolos de camada 2 do Ethereum são soluções criadas para resolver os problemas de escalabilidade relacionados ao blockchain da base principal do Ethereum. A camada 2 é anexada ao blockchain da camada 1 do Ethereum, que lhe permite executar operações de blockchain e comunicá-las à cadeia principal.

Você pode pensar nessas soluções de camada 2 do Ethereum como estradas que levam à rodovia principal do Ethereum. Quando a rede Ethereum fica congestionada, a camada 2 ajuda a descarregar o tráfego para as estradas. Em última instância, o congestionamento fica reduzido. 

Como o Ethereum atingiu sua capacidade de um milhão de transações por dia, os vários protocolos de camada 2 ajudam o Ethereum a aumentar a velocidade das transações sem sacrificar a descentralização ou a segurança. Dentre outros benefícios, também contribuem para reduzir as taxas de gás e permitir que os desenvolvedores criem novos aplicativos, com melhor experiência de usuário. 

Tipos de protocolos de camada 2

Nos últimos dois a três anos, surgiram várias soluções de camada 2 do Ethereum. Canais de estado, plasma e rollups são algumas das técnicas mais conhecidas. Cada uma delas tem suas vantagens e limitações. A seguir, uma breve visão geral:

Canais de estado

Os canais de estado permitem que os usuários façam transações uns com os outros fora do blockchain, permitindo transações ponto a ponto e instantâneas no Ethereum. Embora os canais de estado processem muitas transações, saques instantâneos e baixas taxas, eles sofrem com a interoperabilidade crosschain. No entanto, o advento dos canais de estado crosschain pode elevar a flexibilidade. 

Plasma

O plasma é outra solução popular de camada 2, que usa contratos inteligentes e árvores de Merkle para criar sidechains quase ilimitadas. Como a transação e o cálculo ocorrem nas sidechains, o plasma ajuda o Ethereum a lidar com conjuntos de dados muito maiores. Infelizmente, o tempo de saque pode variar entre 7 e 14 dias.

Rollups

Os rollups de blockchain são um pouco semelhantes ao plasma, mas rollups mantêm alguns dos dados no Ethereum. O mecanismo exclusivo ajuda a elevar a segurança e a reduzir a centralização. Você pode até mesmo executar uma máquina virtual Ethereum (EVM) em um rollup. Há dois tipos de rollups: rollups otimistas e rollups ZK (conhecimento zero). A longo prazo, os rollups ZK podem ser mais práticos, devido ao menor tempo de saque.

11 principais projetos de camada 2 do Ethereum

Investir em projetos da camada 2 do Ethereum faz sentido, porque há a expectativa de que o Ethereum possa causar o Flippening e ultrapassar o Bitcoin como rei dos criptos. Os blockchains de camada 2 do Ethereum ajudam a resolver rapidamente problemas de escalabilidade relacionados ao Ethereum, o que pode acelerar o processo de Flippening. O recente aumento do preço de tokens nativos, associados a alguns dos projetos da camada 2 do Ethereum após The Merge, é a prova dessa teoria. 

Se você estiver à procura de oportunidades, considere estes 11 projetos, já estabelecidos ou futuros, de camada 2:

*OBSERVAÇÃO: todos os valores de capitalização de mercado e valor total bloqueadorefletem os valores exatos na data de publicação.

Polygon 

Token nativo: MATIC

Capitalização de mercado: US$ 10,98 bilhões

Valor TVL: US$ 8,66 bilhões

Uma das maiores soluções de escalabilidade da camada 2 do Ethereum na criptosfera, Polygon é uma sidechain em execução paralela ao blockchain do Ethereum. Entre suas principais funções, estão transações mais rápidas e custos de transação mais baixos. Você pode "transpor" algumas de suas criptos para Polygon, permitindo que você interaja com uma ampla gama de aplicativos descentralizados (DApps) exclusivos da rede Ethereum.

O main chain do Polygon é uma sidechain PoS, usada para validar transações e votar em atualizações de rede. Os desenvolvedores podem facilmente construir sidechains adicionais usando o kit de desenvolvimento de software (SDK) do Polygon. Neste momento, o Polygon suporta o desenvolvimento de sidechains usando plasma, rollup otimista e métodos de escalabilidade para construção de rollup ZK.

Formas de investir em Polygon na Bybit:

Mantle

Token utilitário: BIT

Capitalização de mercado BitDAO: US$ 672,14 milhões

Valor TVL da BitDAO: US$ 3,13 bilhões

O Mantle é o primeiro protocolo modular de camada 2 construído no Ethereum, iniciado por uma organização autônoma descentralizada (DAO). Incubado pela BitDAO, o Mantle expande a utilidade do token de governança da BitDAO, o BIT.

A estrutura modular do Mantle processa diferentes transações e ações em camadas separadas, operadas por participantes da rede em diferentes níveis, por meio de rollups do Ethereum e uma camada de disponibilidade de dados descentralizada. Isso permite alto rendimento, com taxas de gás menores e a segurança de nível Ethereum, derivada como resultado de um mecanismo de restaking, para qualquer aplicativo construído no Mantle.

O Mantle também visa descentralizar o sequenciador, permitindo assim que vários nodos sequenciadores operem e recebam recompensas de BIT. Isso reduz os riscos operacionais e de segurança normalmente enfrentados nos atuais modelos de implementação.

Formas de negociar BIT na Bybit:

Arbitrum

Token nativo: NIL

Valor TVL: US$ 1,46 bilhão

O Arbitrum busca resolver o congestionamento no Ethereum por meio de sua alta velocidade, de 40.000 transações por segundo (TPS), custando cerca de dois centavos ou menos em taxas. 

Os contratos inteligentes no Arbitrum são validados usando rollups otimistas. No entanto, o Arbitrum se destaca pela compatibilidade com EVM. Isso significa que os desenvolvedores de DApp podem criar seus aplicativos na mainnet do Arbitrum sem aprender uma nova linguagem de codificação. Por exemplo, se você já conhece a linguagem usada para desenvolver contratos inteligentes no Ethereum, não precisa de habilidades adicionais.

O Arbitrum não tem um token nativo. Até que um token nativo seja lançado, a maneira mais direta de investir na camada 2 é via projetos nativos do rollup. 

Como o maior projeto de DeFi no Arbitrum, GMX é um candidato viável para investir. 

O GMX é o token de governança e utilidade da corretora descentralizada GMX. Implantado no Arbitrum, a exchange é descentralizada (DEX) de spot e contratos perpétuos, com taxas excepcionalmente baixas e sem slippage. 

Capitalização de mercado GMX: US$ 563,76 milhões

Valor TVL da GMX: US$ 538,17 milhões

O GMX pode ser comprado como par Spot (GMX/USDT) ou negociado como contrato perpétuo USDT (GMXUSDT) na Bybit.

Optimism 

Token nativo: OP

Capitalização de mercado: US$ 489,13 milhões

Valor TVL: US$ 784 milhões

O Optimism é um importante concorrente do Arbitrum. Embora seja um pouco semelhante ao Arbitrum, o Optimism usa os rollups otimistas introduzidos pela Optimism Foundation. Esses rollups otimistas pressupõem que cada transação é válida. Toda transação fraudulenta é revertida após os participantes enviarem provas de fraude.

Optimism e Arbitrum são semelhantes porque só são implantados quando blocos defeituosos são identificados. Consequentemente, os tokens nessas redes podem fluir entre a camada 1 e a camada 2. O mecanismo para confirmar um bloco também é idêntico. 

Além de melhorar a escalabilidade do ecossistema Ethereum, o Optimism ajuda a manter a segurança das transações. Os nodos individuais na rede colocam um stake para sugerir um novo bloco, e cada nodo tem o poder de desafiar a validade da transação.

O Optimism é uma boa alternativa ao investimento, pois Arbitrum não tem token nativo. 

Formas de fazer trades de OP na Bybit:

Immutable X 

Token nativo: IMX

Capitalização de mercado: US$ 802,51 milhões

O Immutable X é uma solução de escalabilidade usada para tokens não fungíveis (NFTs) no blockchain do Ethereum. Esta camada 2 oferece uma maneira rápida de lançar projetos NFT aos desenvolvedores de jogos da web3, com taxas de gás quase zero e recursos expansíveis. 

A tecnologia usa rollup ZK. Em vez de lançar todos os dados de transação no blockchain, o sistema reúne centenas de transações separadas em uma única prova de conhecimento zero, conhecida como ZK-STARK, e processa as transações off-chain.

O Immutable X também é a primeira tecnologia de rollup ZK que se concentra exclusivamente em projetos NFT. O mecanismo exclusivo requer menos recursos de armazenamento e computação para validar um bloco inteiro de transações. Os projetos NFT se beneficiam da velocidade porque a rede pode acomodar mais de 9.000 operações NFT a cada segundo. As taxas de gás zero para cunhar ou lançar um ecossistema play-to-earn (jogue para ganhar) são um incentivo adicional para os desenvolvedores. 

O IMX pode ser negociado como Perpétuo de USDT (IMXUSDT) ou um par Spot (IMX/USDT) na Bybit.

Shibarium

Token nativo: SHIB

Capitalização de mercado SHIP: US$ 7,53 bilhões

Token utilitário: BONE

Capitalização de mercado BONE: US$ 342,8 milhões

Shibarium é um blockchain de camada 2 baseado em Ethereum que chegará em breve, para impulsionar a utilidade do famoso ecossistema Shiba Inu. 

Ao longo dos anos, Shiba Inu, a moeda do meme, ganhou enorme sucesso principalmente devido à empolgação com o conceito. Apesar do crescimento, a comunidade sempre quis um ecossistema que pudesse sustentar seu crescimento a longo prazo. A estreia da camada 2 do Shibarium é a resposta para tais preocupações. 

O sidechain assumirá grande parte das transações com SHIB, de modo que SHIB não precisa confiar na rede Ethereum. Como resultado, os usuários provavelmente verão grandes melhorias na velocidade das transações, juntamente com reduções nas taxas de gás.

Os preços do SHIB e dos tokens Shiba Inu já estão aumentando antes do lançamento. Se você é fã de Shiba Inu, deve ser fácil considerar SHIB e outros tokens no ecossistema SHIBA. BONE, o token de governança do ShibaSwap, o DEX do Shiba Inu, é outra escolha lógica de investimento, pois está programado para se tornar o token utilitário do Shibarium.

Formas de investir em SHIB na Bybit: 

Loopring (LRC)

Token nativo: LRC

Capitalização de mercado: US$ 506,68 milhões

Valor TVL: US$ 121,38 milhões

O Loopring é um protocolo de dimensionamento de camada 2 que facilita DEXs baseados em livros de ordens sem custódia e protocolos de pagamento. Implantado em dezembro de 2019 na mainnet da Ethereum, possui a reputação de realizar mais de 2.000 TPS, mantendo o mesmo nível de segurança que o Ethereum. Usa rollups ZK para o sistema de pagamento que permite que os usuários troquem ativos digitais, como criptomoedas. 

Looping tem enorme potencial de crescer ainda mais, pois os DEXs e protocolos de staking líquidos devem florescer em 2023. Você pode negociar LRC como par Spot (LRC/USDT) ou Perpétuo de USDT (LRCUSDT) na Bybit.

Gnosis (GNO)

Token nativo: GNO

Capitalização de mercado: US$ 279,27 milhões

Valor TVL: US$ 63,83 milhões

A Gnosis Chain é a sidechain de camada 2 EVM de execução, que facilita o desenvolvimento de DApps e NFTs. Utiliza a stablecoin xDai para facilitar as transações e pagar contratos inteligentes e taxas de gás. O token nativo do ecossistema Gnosis, GNO, é usado para fazer staking no Gnosis Beacon Chain e para governança no GnosisDAO. A Gnosis Chain faz parte do Gnosis Beacon Chain.

Gnosis Chain foi a primeira solução de sidechain Ethereum que tinha uma stablecoin atrelada ao dólar dos EUA como token transacional. O principal objetivo da Gnosis Chain é fornecer transações estáveis, de baixo custo e otimizadas para projetos baseados em Ethereum. Ao se concentrar em metas específicas, a chain pode oferecer 100% de tempo de atividade, US$ 0,0001 por 100 mil de gás e 5 segundos de tempo de bloco aos desenvolvedores. 

De acordo com o site oficial, o blockchain de camada 2 é protegido por mais de 100 mil validadores, fornecendo um rendimento de quase 16% para ativos em staking. São necessários apenas US$ 117 para validação na Gnosis Chain. Sua tecnologia avançada, conceito simples e forte governança tornam a GNO um candidato viável para crescimento futuro. 

SKALE (SKL)

Token nativo: SKL

Capitalização de mercado: US$ 226,7 milhões

A SKALE é uma rede web3 de camada 2 altamente interoperável, permitindo aos desenvolvedores criar diversos DApps nas sidechains elásticas SKALE, em vez da mainnet Ethereum. É uma infraestrutura altamente escalável, que cria um ambiente adequado para implementar vários protocolos, máquinas virtuais e medidas de segurança aprimoradas.

Talvez seja a maior rede blockchain de camada 2, capaz de executar um número ilimitado de blockchains agrupados por segurança com rapidez e sob demanda, sem taxa de gás. No momento em que este artigo foi escrito (8 de fevereiro de 2023), a capitalização de mercado de SKALE era de US$ 177,6 milhões. 

A SKALE opera de maneira integrada ao Ethereum, enquanto executa seu próprio mecanismo de consenso. Consequentemente, os desenvolvedores podem criar um número ilimitado de cadeias SKALE configuráveis e independentes entre si. Todas esses chains independentes são interoperáveis e compatíveis com EVM, o que significa que qualquer pessoa pode implantar facilmente contratos inteligentes com base em Ethereum diretamente nas chains SKALE. 

De acordo com seus fundadores, a SKALE pode processar 120.000 TPS usando sua arquitetura modular, que compreende 1.000 chains. Sem dúvida, a arquitetura única é muito promissora e pode fazer SKALE florescer. 

Você pode facilmente negociar SKL com alta alavancagem na corretora Bybit como Perpétuos de USDT (SKLUSDT).

Starknet (STARK)

Token nativo: STRK

StarkNet é um rollup ZK descentralizado, que opera em uma rede de camada 2 via Ethereum. StarkNet usa provas de validade, chamadas STARK-Proofs, produzidas off-chain e validadas no Ethereum. Validity Proof é uma forma de prova ZK que permite a uma parte provar que um cálculo é executado corretamente, maximizando assim a privacidade e a segurança dos dados da transação.

Embora seu token nativo STRK ainda não esteja disponível para venda, você pode se beneficiar do crescimento da StarkNet ao investir em projetos construídos sobre ele. Um desses projetos é o Immutable X, como mencionado acima. Outra opção lógica de investimento é ApeX Pro, um DEX no modelo de livro de ordens criado no início de 2022. 

Token de governançaApeX Pro: APEX

Capitalização de mercado: US$ 13,4 milhões

Você pode comprar APEX como USDT (APEX/USDT) ou par Spot USDC (APEX/USDC) na Bybit.

Cartesi 

Token nativo: CTSI

Capitalização de mercado: US$ 101,5 milhões

Cartesi é o primeiro sistema operacional de blockchain. Construído como solução de escalabilidade de camada 2, permite que os desenvolvedores criem DApps usando linguagens de programação populares, como Linux. 

Para desenvolver DApps no Ethereum e suas sidechains, os desenvolvedores precisavam entender a Solidity — a linguagem de codificação do Ethereum. Cartesi transformou o cenário ao permitir que os desenvolvedores codifiquem o DApp em suas linguagens de programação favoritas. Agora, qualquer pessoa pode facilmente criar contratos inteligentes com ferramentas de software, bibliotecas e serviços avançados.

Cartesi tem sua versão de rollups otimistas, conhecidos como Cartesi Rollups. Com Cartesi Rollups, o processamento de transações é até 40 vezes maior do que o da camada 1, sem sacrificar a segurança associada ao Ethereum.

CSTI pode ser negociada na Bybit como Perpétuo de USDT (CTSIUSDT).

O que acontece com as soluções de camada 2 após Ethereum passar pelo The Merge?

O Ethereum sofre com velocidades de transação lentas e altas taxas de transação desde sua criação. As soluções de camada 2 foram construídas sobre o blockchain Ethereum para resolver o problema. 

Todas as soluções descritas acima ajudam na escalabilidade do Ethereum. Agora que Ethereum passou para Ethereum 2.0 com o “The Merge”, que permite escalabilidade, todos se perguntam sobre a viabilidade de tantas soluções de camada 2. Elas se tornarão obsoletas?

Embora seja verdade que o Ethereum 2.0 ajudará a melhorar a velocidade da rede e a aliviar o congestionamento, os especialistas concordam que o ecossistema do Ethereum é tão grande que ainda precisará da ajuda dos projetos da camada 2. Portanto, a maioria das soluções de camada 2 do Ethereum continuará importante no futuro.

Além disso, é muito cedo para prever a eficiência das atualizações do The Merge ao Ethereum. Isso significa que é necessário esperar que alguém possa analisar de forma abrangente o desempenho do Ethereum 2.0 após o “The Merge”.

Mesmo que a transição tenha o desempenho previsto, todas as soluções de camada 2 no Ethereum também podem se adaptar e expandir em conjunto, especialmente as chains mais populares na camada 2. 

Últimas considerações

A maioria dos especialistas do setor acha que os blockchains da camada 2 do Ethereum continuarão a prosperar e ganhar força a longo prazo. Na verdade, a concorrência provavelmente introduzirá novas tecnologias e inovações nessas redes blockchain. Sem dúvida, é uma situação de ganho mútuo para os investidores. Em meio à empolgação e expectativas, este é o melhor momento para investir em soluções de camada 2.

*Este conteúdo não deve ser visto como consultoria de investimento; é apenas uma opinião. O investimento é feito por sua conta e risco.