Explicação da diferença entre APY e APR em cripto
APR (taxa percentual anual) e APY (rendimento percentual anual) são conceitos-chave usados no cálculo de juros de uma variedade de investimentos ou empréstimos. Esses investimentos podem incluir o fornecimento de fundos para pools de liquidez em exchanges, staking, fazenda de rendimentos, contas de poupança de cripto e muito mais.
Alguns desses investimentos podem pagar juros com base na taxa de APR, enquanto outros usam o método APY para calcular o pagamento. Para qualquer investidor, é imperativo saber a diferença entre APR e APY para alocar seus fundos às fontes de renda mais lucrativas.
Principais conclusões:
A principal diferença entre APR e APY está na composição das taxas de juros. O rendimento anual leva em conta os juros compostos, enquanto a APR não.
Os juros compostos envolvem o cálculo do capital inicial mais os juros pagos sobre o valor do capital inicial. O efeito de composição sempre resulta em juros acumulados mais altos ao longo do tempo.
A APR é normalmente usada no contexto do custo do empréstimo por taxa de juros, enquanto APY se refere ao pagamento de juros para investidores que emprestam ou economizam seu dinheiro em uma conta.
A diferença entre APY e APR
A composição é a única diferença quando você calcula o retorno de APR e APY. Com todas as outras coisas iguais (o investimento inicial, a taxa de juros cotada e o período do investimento), o APY sempre resultará em um valor final maior devido ao efeito composto.
Em termos práticos, se você pegar dinheiro emprestado, é melhor usar as taxas de juros de APR como base. No entanto, se você investir em fundos, as taxas de juros anuais produzirão retornos totais mais altos.
Taxa percentual anual (APR) | Rendimento percentual anual (APY) |
Sem juros compostos | Os juros são compostos |
Principalmente aplicável para tomadores | Principalmente aplicável para credores |
Os rendimentos anualizados são menores e geralmente fixos | Rendem pagamentos mais altos por meio da composição |
O que é APR?
Muitas pessoas estão familiarizadas com a taxa de juros paga em uma conta poupança ou cobrada por empréstimos de instituições financeiras tradicionais. Ao cotar uma taxa de juros anual de 5% para seu investimento de US$ 100, ela renderá US$ 5 em lucro em exatamente um ano a partir do momento em que você investiu. Como alternativa, se você tomar um empréstimo de $100 na mesma taxa de juros, terá que pagar o valor do empréstimo mais $5 em juros um ano depois.
Como calcular a APR em cripto
Esse cálculo simples da taxa de juros é baseado na taxa de juros da APR. Seja no mundo bancário tradicional ou cripto, a APR refere-se aos juros comuns (simples) aplicados ao valor principal de um investimento, conta de depósito ou empréstimo. Ele não leva em consideração o conceito de juros compostos.
APR é um valor anualizado. Se o saldo do capital inicial em um investimento, empréstimo ou juros do cartão de crédito for mantido por menos de um ano, os juros se aplicarão proporcionalmente. Por exemplo, um investimento de meio ano com uma APR de 5% lhe dará exatamente metade dos juros, 2,5%, sobre o valor principal.
Digamos que você invista 1ETH em um pool de empréstimos em uma plataforma de finanças descentralizada (DeFi ) para ganhar juros, e a taxa de juros em APR é de 24%. Se você bloquear seus fundos no pool por exatamente 365 dias, seu investimento total aumentará para 1,24 ETH. Isso inclui seu capital inicial de 1 ETH e o ETH de 0,24 (com base na APR de 24%) que se acumularam como juros.
Abaixo está a fórmula básica para calcular um valor final total com base na taxa percentual anual:
A = [P × (1 + R × T)]
onde:
A = valor final total
P = capital inicial, ou seja, o investimento inicial ou valor do empréstimo
R = taxa de juros usada
T = tempo em anos
Usando nosso 1 ETH como capital inicial para o investimento, os valores na fórmula são:
1 ETH × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ETH
Isso pressupõe um período de investimento de exatamente um ano. Se você mantiver o investimento por um período de três meses, ou seja, um trimestre (0,25) de um ano, a fórmula produzirá:
1 ETH × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ETH
O que é rendimento anual?
A APY mede a taxa de juros aplicável a um investimento ou empréstimo que leva em consideração juros compostos (ou compostos). Os juros podem ser compostos durante qualquer período definido, continuamente, diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente. A inclusão de juros compostos torna o cálculo de APY um pouco mais complexo, pois inclui o número de períodos em que o valor é ajustado (com base na taxa de juros ajustada).
Como calcular rendimentos anuais em cripto
A fórmula para o valor final com base no rendimento percentual anual é a seguinte:
A = (1 + r/n)n – 1
onde
A = valor final total
R = taxa de juros usada
N = número de períodos compostos
A parte importante da fórmula é o valor N, o número de períodos compostos. É o que diferencia APY e APR. O número de períodos compostos é o número de vezes que o valor do investimento é recalculado, com base na taxa de juros nominal cotada.
Durante cada recálculo, os juros são adicionados a um valor que inclui o investimento inicial mais todos os ganhos de juros acumulados anteriormente.
Vamos supor que você invista 1 ETH por um ano na taxa APY de 24%, e seu investimento tenha dois períodos de recálculo, em 6 meses e 12 meses, respectivamente. Neste cenário, a quantidade de juros sobre o rendimento anual que você receberá é calculada de acordo com a fórmula da seguinte forma:
(1 + 0,24/2)2 = 1,2544 ETH
APY vs. APR: As diferenças nos juros compostos
O rendimento anual resulta em um pagamento maior devido à composição. Os juros compostos em recálculos periódicos podem aumentar significativamente o valor final total, em comparação com os juros baseados em APR.
Portanto, o mesmo investimento inicial (1 ETH) durante o mesmo período (1 ano) com a mesma taxa de juros cotada (24%) produz os pagamentos finais de 1,24 ETH usando a taxa de juros APR e 1,2544 ETH usando a taxa de APY. Como você pode ver, com juros compostos, seus juros anuais são aumentados ao longo do tempo.
Quanto mais períodos compostos forem usados durante o período de investimento, maior será o valor final. Por exemplo, se seu investimento anual de 1 ETH a um APY fixo de 24% for composto mensalmente, ou seja, 12 vezes durante o período do investimento, o pagamento final será o seguinte:
[1 ETH × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 ETH
As taxas de APY e APR mudam?
As taxas de APR e APY flutuam dependendo dos termos e condições do credor e dos diferentes tipos de empréstimos que você assina.
Uma taxa fixa se refere a uma APR ou APY prometida ao longo do prazo, desconsiderando flutuações do mercado ou desempenho do produto. Mas se a taxa for variável, o APY para suas contas de depósito pode estar sujeito a diferentes rendimentos de APY, dependendo das demandas do mercado.
Como o APY e a APR são usados?
Nas finanças tradicionais, as taxas de APR são amplamente anunciadas, particularmente para produtos de empréstimo, enquanto as taxas de APY são mais frequentemente usadas para comercializar produtos de investimento. No mundo das criptos, tanto a APR quanto a APY são amplamente usadas em protocolos DeFi, exchanges centralizadas (CEXs ) e outras plataformas de cripto relacionadas a finanças para uma variedade de oportunidades de empréstimo, pools de liquidez, serviços de staking, fazendas de rendimentos e muito mais. A maioria dos grandes provedores de DeFi e de criptofinança centralizada tem produtos com taxas de APR e APY.
Pools de staking com oportunidades de investimento em APY e APR, conforme anunciado na plataforma DeFi mais popular do mundo PancakeSwap
Ao tomar fundos emprestados ou investir em plataformas usando taxas APY, preste muita atenção ao mecanismo de composição, ou seja, quantas vezes e em quais intervalos seu investimento ou empréstimo será composto.
APY vs. APR: qual é o melhor?
Naturalmente, as taxas de APR são melhores para tomar dinheiro emprestado, enquanto o rendimento anual é mais benéfico para o investimento. O efeito da composição pode funcionar maravilhas para você ao investir cripto para obter rendimentos.
“Meu patrimônio veio de uma combinação de viver na América, alguns genes da sorte e juros compostos.”
— Warren Buffett
Por exemplo, o pacote de produtos Bybit Investimento permite que você faça staking de uma variedade de moedas populares com juros pagos em APY em um ambiente de baixo risco e saque garantido. Você pode escolher entre períodos de investimento flexíveis e de prazo fixo. Atualmente, a plataforma oferece uma taxa APY ≥ 5% para algumas stablecoins, uma das taxas APY mais altas do mercado para investimentos em stablecoin.
Algumas das ofertas atuais no Bybit Investimento
Saiba mais: O que é o Bybit Investimento?
Outros fatores de investimento, além de APY e APR
Ao pesquisar oportunidades de investimento em cripto na DeFi e plataformas centralizadas, comparar APR e APY (e analisar as taxas de juros anunciadas) é apenas um fator na tomada de decisão. Outros fatores a serem considerados incluem os seguintes.
Taxas e custos
Várias taxas geralmente acompanham oportunidades de investimento em cripto, incluindo as de transações, saques, custos de fechamento e gás, que são cobrados pelo blockchain subjacente em plataformas descentralizadas. Sempre leve essas taxas adicionais em consideração ao calcular seus retornos finais gerais. Uma oportunidade com alto rendimento anual ou APR, mas uma estrutura de taxas desfavorável, pode funcionar pior do que você esperava inicialmente.
Taxas de APY e APR variáveis vs. fixas
Certifique-se de entender se as taxas de APR ou APY anunciadas são variáveis ou fixas. As oportunidades de taxa fixa aplicam a taxa de juros anunciada durante o investimento, enquanto as taxas variáveis estão sujeitas a flutuações, dependendo das condições do mercado.
Benefícios e recompensas adicionais do investimento
Em alguns casos, além de ganhar juros sobre seu investimento, você pode obter benefícios colaterais, como tokens de provedor de liquidez (LP). Esses tokens podem ser reinvestidos na mesma plataforma ou em outros para rendimentos adicionais.
Desempenho atual e perspectiva futura da moeda investida
Algumas fazendas e pools DeFi anunciam taxas de APY e APR incríveis. No entanto, essas oportunidades muitas vezes são baseadas em moedas altamente voláteis com uma perspectiva futura instável. Essas moedas também podem apresentar altas taxas de inflação e/ou volatilidade, o que pode levar à desvalorização do valor no futuro.
Embora seu investimento esteja ganhando um alto retorno, com base em taxas atraentes de APY ou APR, a moeda que você escolheu pode estar desvalorizando em uma escala mais ampla no mercado. Por exemplo, um APY ou APR de 300% terá pouco valor se a criptomoeda que você usou cair no preço em 400% durante o ano do seu investimento.
Reputação e tamanho da plataforma
Plataformas maiores e mais estabelecidas, como PancakeSwap e Uniswap , são testadas ao longo do tempo e geralmente têm ampla liquidez. É melhor ficar com esses provedores, mesmo que você tenha visto essas ótimas taxas de APR e APY em uma plataforma menor. Em uma indústria repleta de golpes, puxadas de tapetes e falhas de projetos, esse ponto é de grande importância para qualquer investidor cripto.
Conclusão
O setor de cripto oferece uma ampla gama de oportunidades de investimento e empréstimos, baseadas em taxas de APY e APR. Devido à natureza do mercado cripto, as taxas de APY e APR são muitas vezes algumas magnitudes mais altas do que as que você pode encontrar no setor financeiro tradicional. Isso abre oportunidades de retorno mais lucrativas, mas também traz mais riscos.
Ao investir ou tomar empréstimos com base nessas taxas, certifique-se de entender se você ganhará ou pagará com base em APY ou APR. Se este último for aplicável, preste muita atenção à periodicidade composta que se aplicará ao seu investimento ou empréstimo.