É o Anchor Protocol o melhor protocolo DeFi para rendimentos seguros?

Como em qualquer tipo de portfólio de investimentos, a diversificação é essencial se você quer que seu portfólio de criptomoedas seja equilibrado. Ao garantir que seu portfólio esteja devidamente equilibrado e diversificado, você poderá se proteger contra quaisquer perdas imprevistas. Se seu portfólio atual de criptomoedas está focado quase inteiramente em investimentos de risco, um declínio acentuado em um único investimento pode levar a perdas generalizadas se seus outros investimentos ainda não tiverem dado certo.

Por outro lado, ter investimentos seguros e estáveis em seu portfólio de criptomoedas permite que você acumule uma renda consistente que pode mitigar quaisquer perdas em investimentos mais arriscados. Com um portfólio diversificado, também será mais fácil para você obter ganhos tanto em mercados de alta quanto de baixa.

Mesmo quando o mercado está em baixa e apresentando um desempenho ruim, um portfólio diversificado lhe proporcionará ao menos pequenos ganhos enquanto você espera que o mercado melhore. Este artigo faz uma análise do Anchor Protocol, Anchor crypto e por que é o protocolo de staking ideal se você deseja obter rendimentos seguros.

O que é o Anchor Protocol?

O Anchor Protocol é um protocolo de poupança popular que é baseado na blockchain Terra. A moeda do Anchor Protocol (ANC) fornece aos usuários rendimentos de baixa volatilidade de pouco menos de 20% ao se levar em consideração a Anchor Rate.

O Anchor Protocol foi criado pela Terraform Labs e lançado inicialmente em março de 2021. Foi criado em parte para aumentar a demanda geral por UST. Lembre-se de que UST é a stablecoin atrelada ao dólar da Terra. Quando a moeda do Anchor Protocol foi introduzida pela primeira vez, os depósitos só podiam ser feitos em UST. No entanto, EthAnchor foi lançada em breve com a assistência da Orion Money.

Os usuários agora são capazes de depositar várias stablecoins baseadas em Ethereum, que incluem BUSD, USDC, Dai e USDT. Os rendimentos para UST normalmente variam de 19,5–20,5% e giram em torno da Anchor Rate, que é mantida pela plataforma. Se você depositar outras stablecoins, seus rendimentos seriam em torno de 16,5%. Mesmo que esses rendimentos sejam altos, eles são consistentes, o que torna esta uma ótima oportunidade de investimento se você precisar diversificar seu portfólio de criptomoedas. Uma vez que você coloca seu dinheiro no Anchor Protocol, você poderá emprestar e tomar emprestado seus ativos enquanto ganha juros sobre qualquer uma das moedas que você depositou. Isso, em última análise, abre possibilidades para rendimentos ainda maiores à medida que você explora várias opções de pool de liquidez. Curioso sobre explorar esta oportunidade de staking? Continue lendo enquanto cobrimos os fundamentos de como o Anchor Protocol funciona.

Como Funciona o Anchor Protocol?

O Anchor Protocol funciona com três mecanismos principais, que incluem liquidação de empréstimos, ativo vinculado (bAsset) e mercado monetário. Um bAsset é uma participação tokenizada que está situada em uma blockchain de Prova de Participação (PoS). Se você possui um token bAsset, ele efetivamente exibe a propriedade de um ativo PoS. Assim como o ativo subjacente que você apostou, possuir um bAsset lhe dará acesso a recompensas de bloco.

A principal diferença entre um bAsset e um ativo apostado é que o ativo vinculado é fungível e transportável. Isso significa que as transações podem ser concluídas com o bAsset da mesma forma que você usaria o ativo subjacente para realizar transações.

Lembre-se de que é possível criar bAssets em qualquer blockchain PoS equipada para lidar com contratos inteligentes. Durante o tempo em que o Anchor Protocol existiu, os bAssets provaram ser um componente chave da plataforma por causa de como eles conseguem oferecer taxas de juros consistentes a qualquer depósito Terra.

O mercado monetário que existe dentro do Terra é um contrato inteligente WebAssembly presente na blockchain Terra. Este mercado facilita o empréstimo e o depósito de stablecoins Terra. Conforme mencionado anteriormente, a stablecoin Terra é a UST. É importante entender que o mercado monetário atua como a base para o Anchor Protocol. Os depósitos Terra são reunidos para formar um pool, que gera juros de quaisquer empréstimos.

Se você quiser emprestar deste pool, será necessário usar alguns de seus ativos digitais como forma de garantia. A taxa de juros gerada a partir do pool de depósitos de Terra é calculada com base na demanda e oferta atual dos tomadores. Você pode determinar qual é essa taxa olhando para a atual relação de utilização do pool.

É possível que alguém contraia um empréstimo via mercado monetário Terra garantindo a quantidade certa de garantia que pode ser fornecida em troca do empréstimo. As taxas de juros para o depositante e o tomador são baseadas em um algoritmo mantido pelo Anchor Protocol. Com este algoritmo, as taxas de juros de um empréstimo são geradas com base na disponibilidade atual e na demanda de empréstimos.

O Anchor Protocol tem um objetivo de taxa de juros que é conhecido como a Taxa Anchor. Para que o objetivo desejado da Taxa Anchor seja alcançado, o contrato inteligente dividirá intuitivamente as recompensas de bloco dos bAssets que estão servindo como garantia. Essas recompensas são divididas entre o depositante e o tomador.

As recompensas são liquidadas em UST, o que fornece aos depositantes a capacidade de obter rendimentos de depósito que atingem até 20%. Tenha em mente que os dois bAssets que atualmente são reconhecidos pelo Anchor Protocol incluem bETH e bLUNA. Esses ativos são líquidos e podem ser usados para pedir UST emprestado.

É Sustentável o Anchor Protocol Com Rendimentos Tão Altos?

Com um rendimento que chega a 20%, muitos potenciais usuários se perguntam sobre a sustentabilidade do Anchor Protocol. Embora esses rendimentos sejam altos e praticamente inéditos, mesmo com stablecoins, os rendimentos são possíveis devido à forma como o Anchor Terra é estruturado. A moeda do Anchor Protocol é viável por causa de sua capacidade de aceitar bAssets como uma forma de garantia.

Como os usuários que possuem bAssets obterão um rendimento constante através de staking, o próprio protocolo recebe um fluxo de renda quase constante, o que incentiva o uso deste protocolo. Junto com o retorno do staking gerado a partir de qualquer bAssets depositado, o Anchor também obtém renda de todos os juros que um usuário terá que pagar quando fizer um empréstimo. Como o Anchor é capaz de obter duas fontes de renda ao mesmo tempo, o protocolo pode manter seus rendimentos de 20%, que são pagos aos depositantes de UST.

A longo prazo, no entanto, há uma possível queda para o Anchor Protocol. Sempre que o mercado monetário está deficitário e é incapaz de fazer pagamentos suficientes durante o ano, o Terra deve retirar dinheiro de sua própria reserva de rendimentos. Nas taxas atuais do Anchor, o Anchor Protocol deve ter um déficit de pouco menos de $9 milhões por ano.

Embora a reserva de rendimentos tenha crescido temporariamente em novembro de 2021 devido a um aumento nos ganhos de staking, não se espera que cresça por muito tempo. Desde novembro, os depósitos continuaram a exceder os ganhos, o que significa que a reserva de rendimentos está sendo utilizada em uma base quase contínua. A reserva de rendimentos do Terra está atualmente em cerca de $35 milhões, que foi reduzida pela metade desde o início de dezembro.

Tenha esta questão em mente antes de investir em criptomoeda Anchor. Mesmo que existam passos que a Terra possa dar para resolver este problema, é possível que o seu rendimento diminua. Embora uma pequena diminuição no rendimento possa ser gerenciada na maioria das situações, essa queda pode ser a diferença entre obter ganhos no ano ou reportar perdas.

O Anchor Protocol é seguro?

Embora o Anchor Protocol forneça rendimentos consistentes de 20% dos quais você pode depender por causa da Anchor Rate, surge a pergunta – o Anchor Protocol é seguro? No geral, ainda existem alguns riscos dos quais você deve estar ciente, mesmo que você tenha estado envolvido com o ecossistema Terra por um longo tempo. Esses riscos incluem desde o descolamento do UST até uma potencial queda nos rendimentos. Embora alguns dos riscos a seguir sejam improváveis de ocorrer, é importante levar em consideração sua possibilidade para que você esteja ciente do risco que está assumindo como investidor do Anchor Protocol.

Descolamento do UST

Porque o valor do UST é determinado com base em um algoritmo — e é respaldado unicamente pelo valor do LUNA — é possível que a taxa de conversão difira de 1:1 em mercados particularmente voláteis, o que pode tornar seu investimento em cripto do Anchor menos estável do que deveria ser. Para que o UST retorne a $1, LUNA precisará ser queimado para UST, o que significa que menos LUNA estará disponível para venda.

Embora o UST tenha permanecido relativamente estável, ele só está em circulação desde o final de 2020, o que significa que não foi testado extensivamente durante condições de mercado voláteis. Durante sua breve existência no ecossistema Terra, o UST encontrou duas quedas notáveis de valor, a pior das quais ocorreu em dezembro de 2020, quando perdeu cerca de 15% de seu valor antes de se recuperar.

Embora o ecossistema Terra atualmente pareça forte, sempre há a possibilidade de que o UST possa cair em valor e nunca se recuperar. Outra moeda atrelada ao dólar, conhecida como IRON, viu seu valor cair para zero em 2021, mesmo sendo oficialmente respaldada pelo USDC. Embora o UST possa potencialmente desabar, o valor do IRON caiu porque o único uso para essa moeda era o yield farming. Em comparação, o UST está espalhado por todo o ecossistema Terra e faz parte do Pylon, Anchor e Mirror Protocol.

DeFi Risco de Hackeamento

O principal risco com finanças descentralizadas envolve erro humano, que pode levar a tentativas bem-sucedidas de hackear a plataforma. Se o Anchor Terra fosse hackeado, o protocolo e os usuários poderiam estar em risco. O Anchor Terra se esforça para mitigar esse risco realizando auditorias de segurança regulares e lançando um Programa de Recompensa por Bugs eficaz.

O Programa de Recompensa por Bugs oferece aos hackers que agem de boa fé a capacidade de testar o Anchor Protocol com o objetivo de detectar bugs. O ecossistema mais amplo da Terra oferece de $500 a $150.000 sempre que um bug é descoberto e relatado, o que incentiva hackers a continuarem agindo de boa fé.

Quanto às auditorias de segurança que ocorrem com criptomoeda Anchor, a Terra contratou duas empresas de auditoria para garantir que o protocolo permaneça seguro para todos os usuários. Essas empresas realizam auditorias regularmente para detectar quaisquer problemas de segurança que possam existir.

Possível Queda nos Rendimentos

Embora a criptomoeda Anchor e o ecossistema Terra como um todo sejam plataformas fortes que são bons investimentos, você não pode eliminar completamente a possibilidade de uma queda nos rendimentos. Quando ocorre um desequilíbrio entre tomadores e credores, os rendimentos podem flutuar e colocar todo o sistema em risco.

No caso de o mercado de criptomoedas cair substancialmente em um curto período de tempo, os indivíduos que pegaram dinheiro emprestado da Anchor Terra podem estar em risco de perder todo o seu colateral. Quando os empréstimos são liquidados, os tomadores não pagarão juros aos depositantes, o que exerce uma pressão considerável sobre a taxa de juros.

Esgotamento das Reservas de Rendimentos

Como mencionado anteriormente, existe sempre a possibilidade de que a reserva de rendimentos possa ser esgotada, o que significa que a Taxa de 20% da Anchor não poderia ser paga àqueles que depositaram seus ativos. Se essa reserva acabar e não for subsidiada pelo ecossistema Terra, problemas provavelmente surgiriam imediatamente. Porque as reservas de rendimento podem ser esgotadas, é importante que você sempre fique de olho na moeda do Protocolo Anchor e no seu valor.

Antes de começar a se preocupar demais com seu investimento em criptomoeda Anchor, é importante entender que há várias coisas que a Terra pode fazer para resolver esse problema. Para começar, Terra poderia injetar dinheiro na reserva de rendimento, o que eles já fizeram uma vez em 2021. Embora essa injeção eventualmente se esgote, permitiria que os depositantes continuassem a receber a taxa de juros de 20% a que têm direito por investir na Anchor Terra. No entanto, o UST atualmente vale bem mais de $10 bilhões, o que significa que é improvável que outra injeção por parte da Terra ocorra em breve.

Outra solução que é muito mais provável de ocorrer é que a Anchor Terra reduza os rendimentos que os depositantes recebem ao fazer staking de seus ativos na plataforma. Embora a reserva de rendimento tenha caído rapidamente nos últimos meses, reduzir a taxa de rendimento para 15–16% permitiria, provavelmente, que as despesas e as receitas se igualassem. Como o rendimento médio para uma stablecoin está entre 10–12%, um rendimento de 15–16% com o Anchor crypto ainda seria maior do que a maioria das alternativas.

Seguro do Protocolo Anchor

Agora que você conhece os riscos que existem com o crypto Anchor, é importante entender que você pode mitigar esses riscos adquirindo planos de seguro Anchor Terra. Os seguros de crypto tornaram-se cada vez mais procurados nestes tempos voláteis. Assim, Anchor Terra fez parceria com provedores de seguros terceirizados que oferecem planos com o intuito de reduzir os riscos de descolamento do valor e de contratos inteligentes. O seguro pode ser adquirido efetivamente reduzindo seus rendimentos anuais.

Embora o preço do prêmio para um plano de seguro varie com cada seguradora, o preço médio é de cerca de 7,3% ao ano. Tenha em mente que o segurador determina quanto paga no caso de você fazer uma reclamação, o que significa que há um risco de o pagamento ser menor do que você gostaria. No entanto, esses planos de seguro são uma ótima maneira de diminuir a quantidade de risco que você assume ao investir em Anchor crypto, reduzindo os riscos de temores de desvalorização e hacking em DeFi.

Como Investir no Anchor Protocol

Se você decidiu que gostaria de investir no Anchor Protocol, há algumas diretrizes básicas a serem conhecidas. Primeiro, você precisará comprar a moeda LUNA, o que pode ser feito na Bybit buscando o par LUNA/USDT. Depois de comprar a quantidade de LUNA que você deseja investir na moeda Anchor Protocol, você precisará retirar LUNA e enviá-la para sua carteira Terra Station, o que é bastante simples.

A partir daqui, você vai querer conectar sua carteira ao aplicativo Anchor Protocol, após o qual você terá a oportunidade de depositar seus ativos LUNA para começar a ganhar rendimentos. Como o Anchor Protocol oferece um rendimento seguro, você não precisará gerenciar seu investimento uma vez que ele tenha sido feito. Se você ainda não diversificou seu portfólio de investimentos, a moeda Anchor Protocol deve ajudá-lo a fornecer ao seu portfólio uma base sólida que permitirá ganhos em criptomoedas mesmo quando outros investimentos não estiverem com bom desempenho.

Conclusão

Investir na moeda Anchor Protocol é atualmente uma ótima maneira de diversificar seu portfólio se você faz parte do ecossistema Terra. Porque a Taxa Âncora para este protocolo é alta, você pode ter confiança de que receberá retornos consistentes. No entanto, também há alguns riscos que você precisará levar em conta antes de investir em criptomoeda Anchor. Com a potencial queda nos rendimentos, bem como o risco sempre presente de hacking em DeFi, qualquer investimento que você fizer no protocolo de moedas Anchor deve ser bem pesquisado e monitorado adequadamente.