O Anchor Protocol é o melhor protocolo de staking defi para rendimentos seguros?

Como com qualquer tipo de portfólio de investimento, a diversificação é essencial se você quiser que seu portfólio de cripto seja equilibrado. Ao garantir que seu portfólio esteja equilibrado e diversificado, você poderá se proteger contra perdas imprevistas. Se o seu portfólio atual de cripto estiver quase inteiramente focado em investimentos arriscados, uma queda acentuada em um único investimento pode levar a perdas generalizadas se seus outros investimentos ainda não saírem.

Por outro lado, ter investimentos seguros e estáveis em seu portfólio de cripto permite que você acumule renda consistente que pode mitigar quaisquer perdas em investimentos mais arriscados. Com um portfólio diversificado, também será mais fácil obter ganhos nos mercados em alta e em baixa.

Mesmo quando o mercado está em baixa e com desempenho ruim, um portfólio diversificado fornecerá ganhos pelo menos pequenos enquanto você espera que o mercado melhore. Este artigo analisa o Anchor Protocol, o Anchor cripto e por que é o protocolo de staking ideal para obter rendimentos seguros.

O que é o Anchor Protocol?

O Anchor Protocol é um protocolo de investimento popular baseado no blockchain Terra. A moeda Anchor Protocol (ANC) fornece aos usuários rendimentos de baixa volatilidade de pouco menos de 20% ao considerar a taxa de ancoragem.

O Anchor Protocol foi criado pelaTerraform Labs e lançado inicialmente em março de 2021. Ele foi criado em parte para aumentar a demanda geral por UST. Tenha em mente que a UST é a stablecoin da Terra com pegging em USD. Quando a moeda do protocolo de ancoragem foi introduzida pela primeira vez, os depósitos só podiam ser feitos em UST. No entanto, o EthAnchor foi lançado em breve com a ajuda do Orion Money .

Os usuários agora podem depositar várias stablecoins com base no Ethereum, que incluem BUSD, USDC, Dai e USDT. Os rendimentos para UST normalmente variam de 19,5 a 20,5% e giram em torno da taxa de ancoragem, que é mantida pela plataforma. Se você depositar outras stablecoins, seus rendimentos seriam de cerca de 16,5%. Embora esses rendimentos sejam altos, eles são consistentes, o que faz com que esse seja um ótimo investimento se você precisar diversificar seu portfólio de cripto. Depois de depositar seu dinheiro no Anchor Protocol, você poderá tomar emprestado e emprestar seus ativos enquanto ganha juros sobre qualquer moeda que depositou. Isso acaba abrindo possibilidades para rendimentos ainda maiores à medida que você explora várias opções de pool de liquidez. Quer explorar esta oportunidade de staking? Continue lendo enquanto abordamos os fundamentos de como o Anchor Protocol funciona.

Como funciona o Anchor Protocol?

O Anchor Protocol é executado em três mecanismos principais, que incluem liquidação de empréstimos, ativo vinculado (bAsset) e mercado monetário. Um bAsset é um staking tokenizado que está localizado em um blockchain Proof of Stake (PoS). Se você tiver um token bAsset, ele efetivamente exibirá a propriedade de um ativo PoS. Assim como o ativo subjacente que você fez staking, manter um bAsset lhe dará acesso ao bloqueio de recompensas.

A principal diferença entre um ativo bAtivo e um ativo em staking é que o ativo vinculado é fungível e transportável. Isso significa que as transações podem ser concluídas com o bAtivo da mesma forma que você usaria o ativo subjacente para realizar transações.

Tenha em mente que é possível que os bAtivos sejam feitos em qualquer blockchain PoS equipado para lidar com contratos inteligentes. No momento em que o Anchor Protocol existia, os bAtivos provavam ser um componente chave da plataforma, devido a como eles são capazes de fornecer taxas de juros consistentes para qualquer depósito em Terra.

O mercado monetário que existe dentro da Terra é um contrato inteligente daWebAssembly que está presente no blockchain Terra. Esse mercado facilita o empréstimo e o depósito de stablecoins Terra. Como mencionado anteriormente, a stablecoin Terra é UST. É importante entender que o mercado monetário atua como base para o Anchor Protocol. Os depósitos em terra são reunidos para formar um pool, o que gera juros de qualquer empréstimo.

Se quiser tomar um empréstimo desse pool, você terá a tarefa de usar alguns de seus ativos digitais como forma de garantia. A taxa de juros gerada pelo pool de depósitos em Terra é calculada com base na demanda atual e na oferta dos tomadores. Você pode determinar qual é essa taxa analisando a taxa de utilização atual para o pool.

É possível que alguém pegue um empréstimo através do mercado monetário Terra, garantindo a quantidade certa de garantia que pode ser fornecida em troca do empréstimo. As taxas de juros para o depositante e o mutuário são baseadas em um algoritmo mantido pelo Anchor Protocol. Com esse algoritmo, as taxas de juros para um empréstimo são geradas com base na disponibilidade atual e na demanda de empréstimo.

O Anchor Protocol tem um objetivo de taxa de juros conhecido como taxa de ancoragem. Para que o objetivo desejado da taxa de ancoragem seja atingido, o contrato inteligente dividirá intuitivamente as recompensas do bloco dos bativos que servem como garantia. Essas recompensas são divididas entre o depositante e o mutuário.

As recompensas são liquidadas em UST, que fornece aos depositantes a capacidade de obter rendimentos de depósito que atingem até 20%. Tenha em mente que os dois ativos que são atualmente reconhecidos pelo Anchor Protocol incluem bETH e bLUNA. Esses ativos são líquidos e podem ser usados para tomar emprestado UST.

O Anchor Protocol é sustentável com rendimentos tão altos?

Com um rendimento de até 20%, muitos usuários potenciais se perguntam sobre a sustentabilidade do Anchor Protocol. Embora esses rendimentos sejam altos e praticamente inéditos, mesmo com stablecoins, os rendimentos são possíveis devido à estrutura do Anchor Terra. A moeda do Anchor Protocol é viável devido à sua capacidade de aceitar bAtivos como forma de garantia.

Como os usuários que possuem ativos b obterão rendimentos constantes por staking, o próprio protocolo recebe um fluxo quase constante de renda, o que incentiva o uso deste protocolo. Juntamente com o retorno de staking gerado a partir de qualquer bAtivo depositado, a Anchor também obtém renda de todos os juros que um usuário terá a tarefa de pagar quando pegar um empréstimo. Como a Anchor pode trazer dois fluxos de renda ao mesmo tempo, o protocolo pode manter seus rendimentos de 20%, que são pagos aos depositantes UST.

No longo prazo, no entanto, há uma possível queda no Anchor Protocol. Sempre que o mercado monetário estiver deficiente e não puder fazer pagamentos suficientes durante o ano, Terra deve pegar dinheiro de sua própria reserva de rendimentos. Nas taxas de ancoragem atuais, espera-se que o Anchor Protocol tenha uma deficiência de pouco menos de $9 milhões por ano.

Embora a reserva de rendimentos tenha crescido temporariamente em novembro de 2021 devido a um aumento nos ganhos de staking, não se espera que ela cresça por muito tempo. Desde novembro, os depósitos continuaram a exceder os ganhos, o que significa que a reserva de rendimentos está sendo retirada quase contínua. A reserva de rendimentos Terra está atualmente em torno de US$ 35 milhões, que foi cortada pela metade desde o início de dezembro.

Tenha esse problema em mente antes de investir em criptomoedas Anchor. Embora haja medidas que Terra poderia tomar para resolver esse problema, é possível que seu rendimento diminua. Embora uma pequena diminuição no rendimento possa ser navegada na maioria das situações, essa queda pode ser a diferença entre fazer ganhos para o ano ou relatar perdas.

O Anchor Protocol é seguro?

Embora o Anchor Protocol forneça rendimentos consistentes de 20% dos quais você pode confiar por causa da taxa de ancoragem, ele levanta a questão: o Anchor Protocol é seguro? No geral, ainda há alguns riscos para você estar ciente, mesmo se estiver envolvido com o ecossistema Terra há muito tempo. Esses riscos incluem tudo, desde a remoção do UST até uma possível queda nos rendimentos. Embora alguns dos riscos a seguir provavelmente não ocorram, é importante levar em consideração suas possibilidades para que você esteja ciente do risco que está assumindo como investidor do Protocolo de ancoragem.

UST - Remoção de pegging

Como o valor da UST é determinado com base em um algoritmo, e é apoiado exclusivamente pelo valor da LUNA, é possível que a taxa de conversão seja diferente de 1:1 em mercados particularmente voláteis, o que pode tornar seu investimento em cripto de âncora menos estável do que deveria ser. Para que o UST retorne a $1, a LUNA precisará ser queimada para UST, o que significa que menos LUNA estará disponível para venda.

Embora a UST tenha permanecido relativamente estável, ela existe apenas desde o final de 2020, o que significa que não foi testada extensivamente durante condições voláteis do mercado. Durante sua breve existência dentro do ecossistema Terra, a UST teve duas quedas notáveis no valor, sendo que a pior delas ocorreu em dezembro de 2020, quando perdeu cerca de 15% de seu valor antes de se recuperar.

Embora o ecossistema Terra atualmente pareça forte, há sempre a possibilidade de que a UST possa cair em valor e nunca se recuperar. Outra moeda com pegging em USD, conhecida como IRON, viu seu valor cair para zero em 2021, embora tenha sido oficialmente apoiada por USDC. Embora a UST possa potencialmente cair, o valor da FERRO caiu porque o único uso para essa moeda foi a produção de rendimentos. Em comparação, a UST está espalhada por todo o ecossistema Terra e faz parte doPylon , Anchor eMirror Protocol .

Risco de hackers DeFi

O principal risco com finanças descentralizadas envolve erro humano, o que pode levar a tentativas bem-sucedidas de hackear a plataforma. Se o Anchor Terra for hackeado, o protocolo e os usuários podem estar em risco. Anchor Terra se esforça para mitigar esse risco, realizando auditorias de segurança regulares e lançando um programa de recompensas por bugs eficaz.

O programa de recompensas por bugs fornece aos hackers que agem de boa-fé a capacidade de testar o protocolo de ancoragem com o objetivo de detectar bugs. O ecossistema Terra mais amplo oferece de US$ 500 a US$ 150.000 sempre que um bug é descoberto e denunciado, o que incentiva os hackers a continuar agindo de boa-fé.

Quanto às auditorias de segurança que ocorrem com criptomoedas Anchor, Terra contratou duas empresas de auditoria para garantir que o protocolo permaneça seguro para todos os usuários. Essas empresas realizam auditorias regularmente para detectar quaisquer problemas de segurança que possam existir.

Possível queda nos rendimentos

Embora as criptomoedas Anchor e o ecossistema Terra como um todo sejam plataformas fortes que fazem investimentos sólidos, você não pode eliminar completamente a possibilidade de uma queda nos rendimentos. Quando ocorre um desequilíbrio entre tomadores e credores, os rendimentos podem flutuar e colocar todo o sistema em risco.

No caso de o mercado de cripto cair substancialmente em um curto período de tempo, os indivíduos que pegaram dinheiro emprestado da Anchor Terra correm o risco de perder toda a sua garantia. Quando os empréstimos são liquidados, os tomadores não pagam juros aos depositantes, o que coloca uma pressão considerável sobre a taxa de juros.

Esgotamento das reservas de rendimento

Como mencionado anteriormente, há sempre a possibilidade de que a reserva de rendimentos possa ser esgotada, o que significa que a taxa de ancoragem de 20% não poderia ser paga àqueles que depositaram seus ativos. Se essa reserva acabar e não for subsidiada pelo ecossistema Terra, os problemas provavelmente ocorrerão imediatamente. Como as reservas de rendimento podem se esgotar, é importante que você sempre fique de olho na moeda do Anchor Protocol e em seu valor.

Antes de começar a se preocupar muito com seu investimento em criptomoedas na Anchor, é importante entender que há várias coisas que Terra pode fazer para resolver esse problema. Por um lado, Terra poderia injetar dinheiro na reserva de rendimentos, o que já fizeram uma vez em 2021. Embora essa injeção acabe, ela permitiria que os depositantes continuassem recebendo a taxa de juros de 20% que eles devem investir na Anchor Terra. No entanto, a UST atualmente vale bem mais de US$ 10 bilhões, o que significa que é improvável que outra injeção da Terra ocorra em breve.

Outra solução que é muito mais provável de ocorrer é que a Anchor Terra reduza os rendimentos que os depositantes recebem ao fazer staking de seus ativos na plataforma. Embora a reserva de rendimentos tenha caído rapidamente nos últimos meses, reduzir a taxa de rendimento para 15 a 16% provavelmente permitiria que as despesas e a renda se rompessem. Como o rendimento médio para uma stablecoin está entre 10 e 12%, um rendimento de 15% a 16% com cripto Anchor ainda seria maior do que a maioria das alternativas.

Seguro de protocolo de ancoragem

Agora que você sabe sobre os riscos que existem com as criptomoedas Anchor, é importante entender que você pode mitigar esses riscos comprando planos de seguro Anchor Terra. O seguro de cripto tornou-se cada vez mais procurado nesses tempos voláteis. Assim, a Anchor Terra fez parceria com provedores de seguros terceirizados que oferecem planos com o objetivo de reduzir os riscos de contratos inteligentes e desinteressantes. O seguro pode ser comprado reduzindo efetivamente seus rendimentos anuais.

Mesmo que o preço do prêmio para um plano de seguro seja diferente de cada seguradora, o preço médio é de cerca de 7,3% ao ano. Tenha em mente que a seguradora determina quanto paga no caso de você apresentar uma solicitação, o que significa que há um risco de o pagamento ser menor do que você gostaria. No entanto, esses planos de seguro são uma ótima maneira de diminuir a quantidade de risco que você assume ao investir em criptomoedas Anchor, diminuindo os riscos de medo de depegging e hackers DeFi.

Como investir no Anchor Protocol

Se você decidiu que gostaria de investir no Anchor Protocol, há algumas diretrizes básicas a serem conhecidas. Primeiro, você precisará comprar moeda LUNA, que pode ser feita na Bybit buscando o par LUNA/USDT . Depois de comprar a quantidade de LUNA que você gostaria de investir na moeda do Anchor Protocol, você precisará sacar LUNA e enviá-la para sua carteira Terra Station, o que é bastante simples.

A partir daqui, você vai querer conectar sua carteira ao aplicativo Anchor Protocol, após o qual você terá a oportunidade de depositar seus ativos de LUNA para começar a ganhar rendimentos. Como o Anchor Protocol fornece rendimentos seguros, você não precisará gerenciar seu investimento depois que ele for feito. Se você ainda não diversificou seu portfólio de investimentos, a moeda Anchor Protocol deve ajudá-lo a fornecer ao seu portfólio uma base sólida que permita que você obtenha ganhos em cripto, mesmo quando outros investimentos não estiverem funcionando tão bem.

Conclusão

Investir em moedas Anchor Protocol é atualmente uma ótima maneira de diversificar seu portfólio se você fizer parte do ecossistema Terra. Como a taxa de ancoragem para este protocolo é alta, você pode ter certeza de que receberá retornos consistentes. No entanto, também há alguns riscos que você precisará considerar antes de investir em criptomoedas Anchor. Com a possível queda nos rendimentos, bem como o risco de hackers DeFi, qualquer investimento que você fizer na moeda do protocolo Anchor deve ser bem pesquisado e monitorado de acordo.