Como Usar o Williams %R para Identificar se uma Criptomoeda está Sobrecomprada ou Sobrevendida

Foi dito que a análise fundamental contará a história, enquanto a análise técnica é o que sinaliza quando entrar e sair de uma negociação. A análise técnica ajudará você a ver a direção da tendência atual, e quando o mercado está sobrecomprado e sobrevendido. O Williams %R é uma ferramenta que ajuda os traders a identificar a direção da tendência e sinalizar quando comprar e vender. Neste artigo, aprenderemos sobre este indicador relativamente desconhecido, bem como quatro estratégias para negociar com ele.

O que é o Indicador Williams %R?

Williams %R é um indicador de momentum usado na análise técnica que mede se um ativo de criptomoeda está sobrecomprado e precisa de uma correção, ou sobrevendido e prestes a iniciar um novo rali.

Williams %R, também referido como %R ou Faixa Percentual de Williams, foi desenvolvido por Larry Williams e introduzido pela primeira vez em seu livro de 1979, “How I Made One Million Dollars … Last Year … Trading Commodities. Em 1973, os Estados Unidos se desvincularam formalmente do padrão ouro e a inflação era alta e crescente. Como resultado, muitas commodities experimentaram fortes tendências, semelhantes às tendências de criptomoedas que estamos testemunhando hoje.

Quando um mercado experimenta fortes tendências, você quer utilizar indicadores de momentum e ferramentas para ajudar a identificar oportunidades de negociação. Williams %R é um indicador de momentum que gera sinais de negociação fáceis de seguir, permitindo que os traders programem suas entradas e saídas.

Fórmula do Williams %R

A fórmula do %R usa este cálculo:

Em essência, o cálculo determina quão próximo o preço atual está de um recente máximo ou mínimo. Por exemplo, uma leitura de -10 sugere que o ativo está dentro dos 10% superiores do intervalo. Por outro lado, uma leitura de -90 sugere que o ativo está dentro dos 10% inferiores do intervalo.

O %R é um oscilador limitado. Isso significa (neste caso) que os valores de saída não podem ser maiores que zero ou menores que −100. Osciladores limitados são excelentes ferramentas para fornecer aos traders sinais de ativos sobrecomprados ou sobrevendidos, pois os sinais são fáceis de ler.

Com o Williams %R, uma leitura acima de −20 é considerada sobrecomprada. Se uma criptomoeda ultrapassa −20, então está se aproximando de suas máximas recentes e pode estar prestes a uma correção.

Por outro lado, uma leitura abaixo de −80 é considerada sobrevendida, sugerindo que uma reversão de alta pode ocorrer em breve porque o mercado foi vendido intensamente.

Prós e Contras do Williams %R

Como outros indicadores técnicos, o Williams %R tem tanto vantagens quanto limitações.

Primeiro, como um oscilador limitado, o Williams %R torna a leitura de sinais de sobrecompra e sobrevenda bastante simples: −20 representa sobrecompra e −80 representa sobrevenda. Não são necessários cálculos matemáticos adicionais para interpretar quando um ativo cripto se tornou sobrecomprado ou sobrevendido.

A maior limitação de um oscilador limitado é que os mercados podem permanecer sobrecomprados ou sobrevendidos por longos períodos de tempo. Por exemplo, se o Williams %R está oscilando entre −0,05 e 0, isso simplesmente significa que o mercado está pairando próximo ao seu máximo para o período de análise definido.  

Em outras palavras, se o mercado está em uma forte tendência de alta, ele pode apresentar leituras %R em território de sobrecompra por um período prolongado, com o oposto ocorrendo para tendências de baixa.

Outra limitação do Williams %R é a escala que ele utiliza. Acredito que %R foi criado com tendências de alta em mente e, portanto, destinado a ser usado para determinar quão próximo do limite superior da faixa o mercado está. Assim, o mercado estará sempre a uma porcentagem do máximo, razão pela qual Larry Williams multiplica a razão por -100.

No entanto, a escala é contraintuitiva quando você a lê. Como humanos, entendemos facilmente tendências de alta e números positivos. Números negativos exigem mais capital mental para compreendermos. Portanto, com quase todas as leituras do Williams %R em território negativo, é necessário mais energia para interpretarmos os números.

Como Operar Usando Williams %R

Williams %R é um oscilador versátil e oferece muitos usos. Ele tem uma variedade de padrões que fornecem sinais de compra e venda frutíferos. Abaixo, compartilharemos quatro estratégias que um trader de criptomoedas pode usar com o indicador Williams %R.

Comprando Sobrevendido e Vendendo Sobrecomprado

Uma das vantagens do Williams %R são seus níveis de sobrecompra e sobrevenda claramente definidos.

Quando um ativo está sobrevendido e abaixo de -80, um trader pode comprar assim que o mercado cruzar de volta acima de -80. Em condições de sobrecompra, um trader de criptomoedas pode esperar para vender até que o mercado cripto cruze abaixo de -20. O gráfico acima é ilustrado com linhas verticais verdes representando sinais de compra, e linhas verticais vermelhas representando sinais de venda.

Podemos adicionar outra camada a essa estratégia simples filtrando operações apenas na direção de uma tendência. O objetivo desta estratégia refinada é aproveitar apenas os sinais que estão alinhados com a direção da tendência maior, enquanto ignora sinais contra a tendência.

Acima, removemos os sinais de venda, filtrando apenas os sinais de compra, já que a tendência do Bitcoin está em alta. Observe que quando o Williams %R cai abaixo de −80 na região de sobrevenda, um rali ocorre logo em seguida.

Para resumir esta estratégia, um trader compraria em uma tendência de alta quando o %R cruzar acima de −80, enquanto ignora todos os sinais de venda. Em uma tendência de baixa, o trader venderia a descoberto quando o %R cruzar abaixo de −20, enquanto ignora todos os sinais de compra.

Linha Média como Filtro de Tendência

Outra forma de usar o %R é focar na linha média em −50. 

Acima, marcamos o meio do oscilador com uma linha pontilhada em −50. Quando o Williams %R se move acima dessa linha média, isso sinaliza que a tendência está em alta e pode continuar subindo.

Ao contrário, quando a linha %R está abaixo da linha média de −50, isso sugere um mercado fraco que pode enfraquecer ainda mais.

Obviamente, a linha %R irá cruzar de um lado para o outro entre territórios de alta e de baixa. Mas, de maneira geral, ela tende a permanecer contida em uma zona por um período. Portanto, um trader poderia procurar iniciar posições quando a linha do indicador cruzar −50 em qualquer direção.

Divergência do Oscilador de Alta e de Baixa

Há momentos em que o oscilador se moverá independentemente da ação do preço, criando divergências. Quando você identifica isso acontecendo, isso sinaliza que uma mudança de tendência pode em breve aparecer.

Por exemplo, no gráfico de 2 horas do Bitcoin acima, o preço está negociando em alta de 13 a 21 de setembro. Após uma breve correção começando em 21 de setembro, o Bitcoin sobe novamente para alcançar um novo máximo.  

No entanto, o oscilador %R não sobe para um novo máximo. Esta divergência, com o oscilador não confirmando o novo máximo no preço, é um sinal de baixa que sugere que uma correção pode estar por vir. De fato, dentro de poucas horas, o Bitcoin caiu 20%.

O oposto também pode ocorrer com a divergência de alta.

Este gráfico de 4 horas do Bitcoin de abril de 2021 ilustra um exemplo de divergência de alta. O preço do Bitcoin cai chegando ao primeiro mínimo em 23 de abril. O oscilador Williams %R está profundamente sobrevendido, e o Bitcoin sobe uma pequena quantidade.

Então, o Bitcoin corrige para baixo novamente para alcançar um novo mínimo. No entanto, o oscilador %R não faz o mesmo — o que cria uma divergência de alta. O Bitcoin continua a subir 30% nos dias seguintes.

Estratégia de Falha de Swing Williams %R

Há momentos em que o mercado está tão forte que as correções são muito superficiais, tendendo a não ficar sobrevendidas. É durante esses mercados fortes que você deve estar bem posicionado. A estratégia de falha de swing pode ajudar.

No gráfico diário de Bitcoin acima, você pode identificar quando a linha Williams %R está tentando corrigir para baixo. No entanto, o mercado está tão forte que a linha %R mal cai abaixo de -50 e não atinge a região de sobrevenda de -80.

Isto é um swing de falha altista porque o swing baixo não atinge níveis de sobrevenda. Se você identificar situações como estas em um gráfico, procure oportunidades para se posicionar no lado longo.

Com o benefício da retrospectiva, podemos agora ver que o Bitcoin subiu quase 3× durante os quatro meses seguintes como resultado desta energia altista.

Williams %R vs. Indicadores de Negociação Alternativos

Como um oscilador limitado, há algumas semelhanças entre o Williams %R e outros osciladores. É importante entender as semelhanças e diferenças entre esses osciladores para que você possa determinar qual funcionará melhor para você.

Williams %R vs. Oscilador Estocástico Rápido

O Williams %R calcula o nível atual do mercado em relação à máxima mais alta para o período de observação. Por outro lado, o oscilador estocástico rápido, que se move entre 0 e 100, compara o nível atual do mercado com a mínima mais baixa. Como resultado, esses dois osciladores essencialmente fazem a mesma coisa e aparecem muito semelhantes em gráficos.

Quando você inspeciona essas duas fórmulas, verá que elas parecem muito semelhantes — com duas principais diferenças. A primeira diferença, que já discutimos, é que %R compara usando máximas recentes, enquanto o estocástico rápido compara usando mínimas recentes.

A segunda principal diferença é o multiplicador. Devido a esta discrepância, o %R tem um intervalo de saída limitado de 0 a −100, enquanto o oscilador estocástico rápido tem um intervalo de 0 a +100.

Williams %R vs. Índice de Força Relativa

Outro oscilador limitado é o indicador Índice de Força Relativa (RSI). Semelhante ao estocástico rápido, o indicador RSI também mede entre 0 e 100. No entanto, as semelhanças terminam aí.

O cálculo do RSI envolve a média dos dias de alta contra os dias de baixa. Em essência, está a determinar a força com que o mercado cripto se recupera nos seus dias de alta vs. suas correções fracas nos dias de baixa. O RSI é usado para calcular quanto um mercado se move em média.

Note a diferença com o %R, que é uma comparação pura de preço contra um máximo ou mínimo de intervalo. O Williams %R está calculando quão próximo o preço atual está do máximo e mínimo do intervalo.

Como resultado, você tende a receber valores completamente diferentes ao comparar o RSI com o Williams %R.

Dentro do Williams %R no exemplo acima, leituras de sobrevenda abaixo de −80 são fáceis de ocorrer. No entanto, as leituras correspondentes do RSI nunca chegam ao nível de sobrevenda de 30. Como Bitcoin está em uma tendência de alta no momento, sua força relativa é aparente no oscilador RSI, com leituras correspondentes altas.

Conclusão

A ferramenta Williams %R é excelente para ajudar os negociadores a identificar claramente os níveis de sobrecompra e sobrevenda para criptomoedas. %R também é versátil, pois existem quatro estratégias diferentes que um trader pode implementar ao usar o oscilador, desde estratégias simples como “comprar nas quedas” até falhas de oscilação.

Embora a escala de %R não seja a mais intuitiva, os traders que já trabalharam com osciladores estocásticos ou RSI estarão familiarizados com o uso do Williams %R como um indicador de mercados sobrecomprados e sobrevendidos.