Canal Keltner: O que é e como usá-lo

O canal Keltner é uma ferramenta versátil que ajuda os traders de criptomoedas a identificar tendências, possíveis reversões e volatilidade do mercado. Ela combina médias móveis e faixa real média para fornecer insights sobre as condições do mercado.

Principais conclusões:

• O canal Keltner consiste em três linhas: uma linha média (normalmente uma média móvel exponencial), uma linha superior e uma linha inferior.

• Os Canais Keltner oferecem insights sobre a volatilidade dos preços. O alargamento dos canais sugere maior volatilidade, enquanto o estreitamento dos canais indica menor volatilidade.

• Os canais Keltner são usados para pullbacks e breakouts de canais, oferecendo aos traders oportunidades de entrar e sair de posições com base em movimentos de preço em relação aos canais.

O que é um canal Keltner?

Um canal Keltner é uma ferramenta de análise técnica poderosa que os traders de varejo usam para identificar volatilidade, identificar tendências e possíveis reversão de tendências e tomar decisões de trading fundamentadas no mercado de criptomoedas. É um indicador versátil que combina elementos de uma média móvel e um indicador de envelope.

Desenvolvido pelo trader de grãos de Chicago Chester W. Keltner na década de 1960, o canal Keltner consiste em três linhas que se expandem e contraem, dependendo da volatilidade do mercado. O cálculo fundamental inclui uma média móvel exponencial (EMA) combinada com a faixa média verdadeira (ATR). Os traders analisam a posição da ação atual sobre o preço em relação aos canais Keltner, ao mesmo tempo em que consideram a inclinação das linhas de canal do indicador, a fim de determinar tendências e possíveis reversões no mercado.

Interpretando os canais de Keltner

O indicador do canal Keltner é bastante simples, mas também contém muitas informações.

A seguir, um detalhamento de seus componentes.

Linha média (EMA ou SMA):O núcleo do canal Keltner é a linha média, que normalmente é uma EMA. Esta linha representa a direção da tendência e atua como base para o canal. Os traders usam diferentes períodos para a EMA, dependendo do estilo de trading e prazos. Embora a configuração padrão para a linha média seja uma EMA de 20 períodos, a linha média também pode ser uma média móvel simples (SMA).

Linha superior do canal : A linha da banda superior é traçada acima da linha do meio e é derivada adicionando um múltiplo do ATR à linha do meio. O ATR mede a volatilidade do mercado, e os traders podem ajustar o multiplicador para se adequar à sua tolerância ao risco. Um multiplicador mais alto resulta em canais mais amplos, acomodando maior volatilidade. Os traders normalmente usam um multiplicador de 2 e uma configuração de ATR de 10.

Linha inferior do canal: Por outro lado, a linha de banda inferior é traçada abaixo da linha do meio, subtraindo um múltiplo do ATR dele. Essa linha representa uma queda extrema abaixo da média em uma tendência de alta ou desvio potencial da média em uma tendência de queda. Novamente, a configuração padrão é um multiplicador de 2 com uma configuração de ATR de 10.

O canal Keltner fornece uma representação visual da volatilidade do preço, com canais mais amplos indicando maior volatilidade e canais mais estreitos sugerindo menor volatilidade. À medida que a volatilidade cai, as faixas normalmente se formam. Se a volatilidade se expandir, as tendências provavelmente se desenvolverão. 

As estratégias de trading são criadas em torno das condições do mercado. As estratégias de trading de faixa são implementadas quando a volatilidade do mercado cai, e as estratégias de momentum e breakout são usadas quando a volatilidade se expande.

Como calcular o canal Keltner

O cálculo do canal Keltner envolve algumas etapas simples, principalmente com base no ATR e na média móvel escolhida. A maioria dos pacotes de gráficos inclui Canais Keltner, para que você não precise calculá-los manualmente. 

No entanto, é aconselhável entender como os canais funcionam para que você possa encontrar as melhores configurações para sua estratégia. Abaixo está um guia passo a passo para calcular os canais Keltner.

Cálculo do canal Keltner

Linha média do canal Keltner = EMA

Faixa superior do canal Keltner = EMA + (2 × ATR)

Faixa inferior do canal Keltner = EMA − (2 × ATR)

EMA = Média móvel exponencial por 20 períodos

ATR = Faixa média verdadeira para 10 períodos

1. Selecione um período para a média móvel: O primeiro passo é decidir se deseja usar uma EMA ou uma SMA como linha central para seu canal Keltner. Os traders muitas vezes usam uma EMA ou SMA de 20 períodos, mas você pode ajustá-la de acordo com sua estratégia de trading e prazo.

2. Calcule a faixa média verdadeira: O ATR é uma medida da volatilidade do mercado e é normalmente calculado ao longo de 10 períodos para os Canais Keltner.

3. Determine o multiplicador: O multiplicador é um valor constante usado para ajustar a largura do canal Keltner. Uma opção comum é a 2, mas você pode personalizá-la com base em suas preferências e no nível de volatilidade nas criptomoedas que está negociando.

4. Calcule as bandas superior e inferior: Para calcular a linha superior do canal, adicione o valor médio móvel ao valor ATR multiplicado pelo multiplicador escolhido. Da mesma forma, para a linha inferior do canal, subtraia o valor de ATR multiplicado pelo multiplicador da média móvel.

Agora que você calculou as linhas superior e inferior do canal Keltner, você pode plotá-las em sua tabela de preços. Essas linhas se ajustarão dinamicamente, com base nas condições do mercado, refletindo mudanças na volatilidade (ou seja, ATR). Essa qualidade dinâmica torna o canal Keltner uma ferramenta valiosa para traders, permitindo que se adaptem às mudanças nos ambientes do mercado.

As melhores configurações para canais Keltner

As melhores configurações do canal Keltner podem variar, dependendo das suas metas de trading, das criptomoedas que você está negociando e do prazo do gráfico de sua preferência. 

As configurações padrão do canal Keltner são uma EMA de 20 períodos com um ATR de 10 períodos usando um multiplicador 2x. Qualquer uma dessas configurações pode ser alterada de acordo com sua estratégia. No entanto, aqui estão algumas diretrizes gerais para ajudá-lo a escolher as melhores configurações.

Período médio móvel: Considere o prazo do seu trading. Traders de curto prazo podem preferir períodos mais baixos para a média móvel, como uma EMA de 10 períodos, enquanto traders de longo prazo podem usar uma EMA de 50 períodos. Experimente diferentes prazos para ver qual se alinha melhor com sua estratégia de trading.

Multiplicador: O multiplicador escolhido pode ser ajustado, pois determina a largura e a sensibilidade do canal aos movimentos de preço. Um multiplicador de 2 é um ponto de partida comum, mas você pode adaptá-lo para ser maior ou menor, para corresponder à volatilidade das criptomoedas que está negociando. Os multiplicadores mais altos ampliam o canal, enquanto os mais baixos o estreitam. Os traders diários geralmente considerariam um multiplicador mais baixo, como 1,5, devido ao prazo mais curto do gráfico que usam.

Período médio da faixa real: Outra maneira de ajustar a largura das bandas superior e inferior é pelo número de períodos usados no ATR. Um período de retrospecto mais curto, como 7, resultará em bandas mais voláteis. Um período de retrospecto mais longo produzirá bandas mais suaves. Se um trader de dias quiser suavizar as bandas, ele pode considerar um período retroativo mais longo, como 20.

Lembre-se de que não há uma abordagem única quando se trata dos melhores parâmetros do canal Keltner. Os traders devem personalizar suas configurações para atender às condições do mercado e suas preferências individuais, refinando continuamente sua estratégia com base em experiência e análise.

Estratégias de canal Keltner

O canal Keltner é usado principalmente como um indicador de tendência e momentum. Há algumas estratégias diferentes, dependendo do seu estilo de trading.

Estratégia de pullback

Quando o mercado estiver com tendência de alta, os preços permanecerão principalmente na parte superior do canal Keltner. A média móvel pode ser vista como uma zona de suporte, de modo que, quando os preços caem, a média móvel pode ser um lugar de valor onde os compradores optam por comprar.

Para implementar essa estratégia, você primeiro esperará que os preços atinjam a linha média. Se o preço cair temporariamente abaixo da linha média, espere que ele recupere a linha média para entrar. Em seguida, coloque uma stop loss aproximadamente na metade entre a média móvel e a linha inferior do canal. Busque a faixa superior para uma relação risco/recompensa de cerca de 1:2.

O oposto seria verdadeiro em uma tendência de queda, exceto para preços mantidos na zona inferior do canal Keltner. Nesses casos, uma recuperação para a média móvel apresenta uma oportunidade para vendedores short entrarem. A stop loss deve ser posicionada aproximadamente na metade entre a média móvel e a faixa superior, com o alvo localizado na faixa inferior.

Estratégia de breakout

Há momentos em que o mercado se move rapidamente e se rompe. Nessas circunstâncias, o breakout do canal Keltner pode ser usado para fazer um movimento rápido.

Assim que seu indicador for definido no gráfico, espere que o preço feche acima da faixa superior ou abaixo da faixa inferior.

No exemplo acima, o Bitcoin se reúne para criar uma vela de fechamento acima da faixa superior no gráfico de 15 minutos. Um trader consideraria isso como sinal de compra. A estratégia de saída envolve a implementação de um trailing stop dinâmico, com base na linha do meio (a EMA). Quando o preço toca ou cruza a linha média, o trader fecha o trade.

Dentro de fortes tendências de alta, os preços tendem a permanecer na parte superior do canal Keltner. Isso permite que os compradores potencialmente mantenham um trade lucrativo, pois a média móvel tem a chance de acompanhar o aumento dos preços, permitindo que os traders saiam de suas posições enquanto os preços permanecem favoráveis.

Combinando pullback e breakout

Você notará que a estratégia de pullback entra em uma posição long na linha média, enquanto para a estratégia de breakout, a saída também ocorre nessa conjuntura.

É sua responsabilidade combinar ambas as estratégias, entrar em uma posição long em um breakout, mas em vez de sair na linha média, coloque a stop loss na metade entre a linha média e a faixa inferior.

Essa decisão depende de você querer mais margem na perda de stop dinâmica para permanecer na posição por um período mais longo. No entanto, ocasionalmente, pode significar sair da posição a um preço menos favorável.

Canais Keltner vs. bandas Bollinger

Quando se trata de análise técnica, os traders muitas vezes encontram a questão de usar Canais Keltner ou Bandas Bollinger. Ambos são indicadores populares, baseados em volatilidade, que ajudam os traders a identificar possíveis pontos de entrada e saída, mas têm diferenças distintas em termos de cálculo e interpretação.

Canais Keltner vs. bandas Bollinger: Principais diferenças

Método de cálculo

Canais Keltner: Os canais Keltner usam um ATR para medir a volatilidade e criar limites dinâmicos de canal. As linhas superior e inferior do canal Keltner são determinadas adicionando ou subtraindo o ATR de uma média móvel, respectivamente.

Faixas de Bollinger: As bandas de Bollinger usam desvio padrão para medir a volatilidade do preço. As bandas consistem em três linhas: a linha do meio é uma média móvel simples, e as bandas superior e inferior são calculadas adicionando e subtraindo um múltiplo do desvio padrão da linha do meio.

Representação de volatilidade

Canais Keltner: Os canais Keltner fornecem uma representação mais suave da volatilidade, resultando em linhas de canal menos responsivas. Eles podem ser mais adequados para traders que buscam sinais de tendência mais claros.

Faixas de Bollinger: As Bollinger Bands são mais responsivas a rápidas mudanças de preço, devido ao uso de desvio padrão. Isso os torna sensíveis a picos de preço de curto prazo e pode levar a bandas extremamente amplas. [Veja as saliências da banda Bollinger na imagem acima.]

Interpretação do sinal

Canais Keltner: Os canais Keltner são frequentemente usados para identificar a direção da tendência e possíveis rompimentos quando o preço cruza os limites do canal. Os traders podem confiar nos Canais Keltner para confirmação de tendência.

Faixas de Bollinger: As bandas de Bollinger são comumente usadas para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda. Quando o preço toca ou cruza a faixa superior, pode indicar condições de compra excessiva, enquanto tocar ou cruzar a faixa inferior pode sugerir condições de venda excessiva.

O que é melhor: Canais Keltner ou bandas Bollinger?

A escolha entre Canais Keltner e Bandas Bollinger depende, em última análise, do seu estilo de trading e objetivos. Não há uma melhor resposta uniforme, pois ambos os indicadores oferecem insights exclusivos sobre a volatilidade do mercado.

Os Canais Keltner são preferíveis para traders que valorizam sinais de tendência mais suaves e querem se concentrar na confirmação de tendência. O indicador pode ser fundamental nos mercados em tendência, onde sinais claros de breakout são procurados.

As Bollinger Bands são mais difíceis de usar para detectar bons sinais, pois sua medida de volatilidade pode distorcê-las significativamente. Portanto, as Bollinger Bands são mais adequadas para mercados com limite de faixa e podem ajudar a identificar extremos de preço.

Se você estiver procurando tendências e impulsos, os Canais Keltner serão mais úteis. Em mercados com limite de faixa, as Bollinger Bands podem ajudar a identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.

Limitações do canal Keltner

Embora os Canais Keltner sejam uma ferramenta de análise técnica valiosa, eles vêm com seu próprio conjunto de limitações que os traders devem conhecer.

Como qualquer indicador de tendência, o canal Keltner pode produzir sinais falsos durante períodos de baixa volatilidade. Os traders podem experimentar whipsaws, em que o preço cruza brevemente os limites do canal antes de reverter, levando a possíveis perdas.

Os Canais Keltner também são considerados um indicador de atraso porque dependem de dados históricos de preços. Isso significa que eles podem não fornecer sinais oportunos durante condições de mercado rápidas ou mudanças repentinas de preço.

A estratégia do canal Keltner pode não funcionar igualmente bem para todas as criptomoedas ou instrumentos financeiros. Alguns ativos apresentam um comportamento de preço único, como volatilidade extrema, que pode não se alinhar às características do indicador.

Além disso, encontrar as melhores configurações do canal Keltner pode ser desafiador. O período médio móvel ideal e o multiplicador podem diferir para cada trader e mercado, exigindo ajustes contínuos e backtesting.

Por último, confiar exclusivamente nos Canais Keltner para tomar decisões de trading pode ser arriscado. Os traders muitas vezes consideram incorporar outros indicadores e padrões de gráficos para confirmar sinais e reduzir o risco de falsos positivos.

Os traders precisam entender essas limitações ao incorporar canais Keltner em suas estratégias de trading. O canal Keltner não é um indicador infalível, e seu uso é apenas uma parte de um kit de ferramentas mais amplo na análise técnica.

Conclusão

Embora os Canais Keltner sejam uma ferramenta valiosa para traders de criptomoedas, é essencial entender suas limitações. Eles podem gerar sinais falsos em mercados de baixa volatilidade, ficar defasados durante condições de rápida movimentação e exigir personalização constante. Para maximizar sua eficácia, os traders devem considerar combinar os Canais Keltner com outros indicadores e estratégias.

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