O que é a Faixa Média Verdadeira (ATR) e como usá-la para trading?

Todos querem saber quando sua criptomoeda favorita vai estourar em volatilidade? E sejamos reais, estou supondo que você não é exceção.

A boa notícia é que você não precisa mais coçar a cabeça. Este guia de negociação ATR vai expor tudo o que você precisa saber sobre a volatilidade do mercado para que você não perca a oportunidade.

O ATR é um indicador que ajuda os traders a medir volatilidade e pode auxiliar você a encontrar os mercados certos para maximizar os lucros. A melhor parte, é também uma boa ferramenta de gerenciamento de risco para avaliar o local perfeito para o seu stop loss protetivo.

Ainda assim, ordens de stop-loss podem ser complicadas.

Se seu stop-loss for muito amplo, você corre o risco de perder mais dinheiro do que gostaria. Por outro lado, se seu stop-loss for muito apertado, você corre o risco de ser tirado do seu trade prematuramente.

A chave é que o ATR deve ser usado em conjunto com uma estratégia de negociação para obter uma verdadeira vantagem no mercado. Em outras palavras, isso ajuda os investidores a usarem a volatilidade a seu favor e não contra eles. 

Então, o que é exatamente o Average True Range?

O average true range é um indicador baseado em oscilador que mede a volatilidade do mercado. O ATR pode ser aplicado a qualquer intervalo de tempo, e é útil em qualquer mercado (ações, futuros, criptomoedas, forex, entre outros).

Mas qual é o ponto de usar o ATR?

O propósito do ATR é fornecer aos traders informações sobre o quanto um ativo pode se mover em um período específico. Assim, para ajudar você a ter uma ideia sobre a volatilidade futura e, portanto, ter mais ferramentas para gerenciar as posições abertas de acordo com o ambiente de mercado.

Além disso, o indicador average true range é usado para determinar possíveis alvos de preço, bem como uma ferramenta para estabelecer ordens de stop-loss para ter uma gestão de risco sólida.

Este indicador se adapta particularmente ao mercado de criptomoedas devido à sua natureza volátil. Por esta razão, o ATR é perfeito para identificar a faixa de preço possível das criptomoedas e ajudar você a agir e gerenciar seus ativos com base nas informações.

Por exemplo, no próximo gráfico diário do BTCUSD, podemos ver como o ATR (painel inferior) aumentou durante o último segmento devido ao aumento da volatilidade. Se os traders esperam que a volatilidade aumente, isso deve ser levado em consideração antes de estabelecer o:

• Tamanho da posição,
• Alvos de lucro,
• Gestão de risco

Mas, como o ATR funciona no trading de criptomoedas?

Geralmente, todos os indicadores usados no mercado Forex ou de ações podem ser adotados na negociação de criptomoedas. E o ATR não é exceção. 

O ATR funciona de uma forma que ajuda a medir as mudanças nos preços (volatilidade). Não importa se o preço vem de uma ação, uma mercadoria ou uma criptomoeda. No entanto, ele funciona excepcionalmente bem na negociação de criptomoedas principalmente por causa dos altos níveis de volatilidade. Por exemplo, no caso do Bitcoin, houve períodos em que o preço subiu até 990% em um ano. Além disso, os preços caem drasticamente, o que se comporta de forma bastante diferente do mercado tradicional.

Um fato interessante sobre o ATR é que ele é destinado apenas a medir a volatilidade. Nunca deve ser usado como um sinal de compra ou venda. 

Isso ocorre porque o ATR se destina a dar o possível intervalo de movimento para um determinado período. Mas ele NÃO define se o intervalo será para cima ou para baixo.

Por exemplo, se o ATR diário for $5, isso significa que é provável que o preço tenha um intervalo diário de $5 durante a próxima sessão. Portanto, se o preço já fez os $5 para cima, então tomar uma posição longa próximo ao topo do dia não é ideal. Isso porque o preço já fez o intervalo médio para aquele dia, e é provável que a tendência de alta possa perder força.

Portanto, para obter o máximo do indicador ATR, ele deve ser usado em combinação com um sistema de negociação para obter os sinais de negociação. O ATR pode ser usado para filtrar suas entradas.

No entanto, antes de passar por um exemplo para esclarecer esses conceitos, é importante notar que existem várias maneiras de como o indicador ATR pode ser desenhado no gráfico:

1. Abaixo do gráfico de preços, onde o ATR é desenhado em uma nova janela.
2. No mesmo gráfico, sobrepondo a ação do preço.

*Nota: O ATR pode ser construído tanto usando dados de preço do período de tempo ativo atual quanto usando dados de preço de um período de tempo diferente.

No próximo exemplo, desenhamos no gráfico de 1 hora BTCUSD as projeções diárias do ATR (14 períodos) para o dia seguinte (veja as linhas vermelhas e verdes). A ideia de usar um período de tempo mais baixo com o ATR é definir possíveis áreas onde o preço provavelmente encontrará suporte ou resistência.

Neste exemplo específico, o ATR é usado em combinação com a análise de ação de preço para encontrar uma entrada de alta probabilidade. Aqui você pode ver que o preço foi para o limite superior do ATR, o que significa que o preço atingiu o topo da faixa média diária.

Então, agora a ideia é procurar um indicador técnico para estabelecer uma posição curta. 

Neste caso, o inside down bar fornece o sinal de entrada, que é uma entrada de alta probabilidade porque está no topo do ATR do período de tempo diário. Aqui você pode ver como a combinação da ação do preço com o indicador ATR pode proporcionar negociações poderosas.

Posso realmente usar ATR para encontrar a tendência do mercado? 

Confie em mim, você não é o único que interpretou incorretamente o ATR como um indicador de tendência. Na verdade, existem até especialistas que pensam assim.

A verdade é que o ATR é um indicador de volatilidade. 

Lembre-se, o ATR apenas ilustra quanta volatilidade existe no mercado. Essa volatilidade nem sempre é direcional (mercados em tendência), ela pode ser apresentada em uma ação lateral.

Se você ainda tiver dificuldades para entender isso, o próximo gráfico de 30 minutos do BTCUSD ajuda a esclarecer esses conceitos. 

Veja como os preços mostram uma tendência de baixa seguida por uma tendência de alta? Essa ação pode ser classificada como um mercado lateral .

Observe que o aumento no ATR ilustra um aumento na volatilidade . Em outras palavras, os preços têm uma faixa de movimento maior. Mas, no entanto, esse intervalo não necessariamente se traduz em um mercado de tendência. 

Esta é uma das razões pelas quais o ATR deve ser analisado em conjunto com uma metodologia de negociação.

Por que o Indicador ATR é Tão Importante?

O ATR é importante porque oferece ao trader uma noção de quão volátil o mercado é. Além disso, com base nessa informação e uma estratégia de negociação sólida, o trader pode ter uma vantagem competitiva frente a outros traders.

É importante lembrar que o ATR deve ser usado como um filtro para realizar negociações em boas localizações. E a melhor parte? Também é uma ferramenta poderosa para definir os níveis de stop loss e metas de lucro (esses dois conceitos são explicados abaixo).

Devo Usar ATR?

O ATR deve ser usado por todos os participantes do mercado, independentemente do seu horizonte de investimento.

Por quê?

É porque o indicador ATR é útil para encontrar negociações de alta probabilidade e ter uma gestão de negociações eficiente.

Para traders de curto prazo cujas execuções são no gráfico de 5 minutos e 15 minutos, o ATR ideal deve ser o intervalo verdadeiro médio diário para ter uma referência dos níveis onde o preço provavelmente se moverá. 

Por outro lado, o ATR para traders de swing deve ser o intervalo verdadeiro médio semanal e mensal como as principais referências, pois o período de manutenção das posições é mais longo.

Explicação: Usando o Intervalo Verdadeiro Médio Corretamente

O uso correto do ATR deve ser feito com um plano de negociação sólido, gestão de risco adequada e critérios de negociação específicos. Em outras palavras, o uso adequado do ATR deve ser feito com mais elementos. Tente incluir ATR com movimentos de preço, outros indicadores técnicos e contexto de mercado, que validem uma posição no mercado.

Cálculo do ATR

Para calcular o ATR, primeiro, você deve calcular o intervalo verdadeiro atual. Esses intervalos são definidos pelo maior valor absoluto escolhido entre essas três fórmulas:

• Alta Atual – Fechamento Anterior
• Baixa Atual – Fechamento Anterior
• Alta Atual – Baixa Atual

Em palavras mais simples, podemos definir o intervalo de preço de qualquer período dado como a diferença entre o preço mais baixo negociado e o preço mais alto negociado.

Em segundo lugar, a média é calculada tomando como referência o intervalo verdadeiro dos períodos anteriores, por padrão o ATR considera os últimos 14 períodos para seu cálculo porque seu desenvolvedor J. Welles Wilder, Jr tomou esse número como sua principal referência; é por isso que quase todas as plataformas têm 14 períodos por padrão. No entanto, esse número pode ser alterado na seção de configurações.

A fórmula do ATR está delineada abaixo:

ATR Atual = ((ATR Anterior x 13) + TR Atual) / 14

O Que Considera Um Bom Nível de ATR?

Um bom período de cálculo para o indicador ATR é de 14 períodos porque este é, por padrão, o número usado pela maioria das plataformas de negociação existentes. Portanto, um grande número de traders de varejo e institucionais provavelmente tomam este nível como a principal referência.

É importante sempre ter em mente o ATR de 14 períodos de quadros temporais relevantes, como o de 4h, diário, semanal e mensal, pois muitos participantes do mercado estão atentos a esses níveis.

Por que usar o ATR como Stop Loss?

O ATR é geralmente usado como um sistema de trailing stop loss, pois permite usar a volatilidade como uma medida para proteger as posições atuais no mercado. Além disso, ajuda a manter as operações por um período mais longo e aproveita ao máximo os mercados de tendência.

Os trailing stops só devem ser movidos a favor da posição atual e nunca contra ela. O Trailing SL é projetado para limitar o risco e assegurar lucros sem devolver muito dos seus ganhos.

O próximo gráfico de 15 minutos do Bitcoin é um bom exemplo de como usar o ATR para trail-stop losses.

Após o preço ativar a entrada curta na quebra da bandeira de baixa e o mercado se mover a nosso favor, você deve projetar o nível de trailing stop. Ele é calculado com base na soma do preço de fechamento atual e uma vez* o ATR atual:

• Nível de Trailing Stop Loss para uma posição curta = (Preço de Fechamento Atual + 1ATR*)
• Nível de Trailing Stop Loss para uma posição longa = (Preço de Fechamento Atual – 1ATR*)

*Nota: o número de vezes que você pode adicionar ou subtrair o ATR depende do estilo de negociação. Normalmente, os fatores mais comuns são 1-3 ATR.

Neste exemplo específico, o nível de stop loss móvel é desenhado por um indicador que projeta o nível automaticamente para nós (linha vermelha). Dessa forma, o trabalho do trader é mover a ordem de stop-loss com base nessa referência.

Veja como este sistema de stop móvel proporcionou a operação de venda a descoberto? Ele fornece espaço suficiente para deixar a posição correr e aproveitar ao máximo o movimento de queda antes que ocorresse uma reversão.

Usando ATR para Definir Alvo de Lucro

A principal vantagem de estabelecer metas com o ATR é que ele dá pistas sobre alvos de preço razoáveis com base na volatilidade subjacente.

O indicador ATR dá uma aproximação justa do possível alcance do dia seguinte. Mas, para ajustar suas saídas, precisamos de mais do que o indicador ATR. Definir alvos de preço usando o indicador ATR deve ser feito em conjunto com uma estrutura de mercado como níveis de suporte e resistência, pontos de swing alto/baixo anteriores, média móvel, entre outros.

O próximo gráfico diário do BTCUSD com o ATR semanal (14) (linha vermelha) é um ótimo exemplo de como identificar alvos. 

Por exemplo, veja como, após o preço formar o fundo duplo, os dois principais alvos foram o nível de resistência A e B. No entanto, o que tinha mais chances de ser alcançado era a área A porque é o ponto onde o ATR Semanal está localizado, veja como imediatamente quando o preço toca essa área ele desceu.

Quando estamos em um mercado de negociação forte, podemos usar múltiplos ATR como o local para realizar lucro. Os mercados em fuga são notórios por excederem a meta do ATR.

Assim, por exemplo, se o ATR diário atual do Bitcoin é $200, então você poderia definir sua meta de lucro 2 ou 3 vezes o valor do ATR. Isso seria uma meta de lucro de $400 ou $600.

Aqui estão as melhores práticas sobre como usar ATR para definir metas de lucro:

1. Identifique a estrutura do mercado, como suportes e resistências.
2. Use quadros de tempo de ATR mais altos. Dependendo do seu estilo de negociação, você pode usar o gráfico diário, semanal ou mensal.
3. Escolha a meta de lucro onde há uma confluência de fatores, estrutura de mercado e ATR.

Usando Faixa Média Verdadeira para Identificar Falsos Rompimentos

Outra utilização do indicador ATR é identificar falsos rompimentos ou fakeouts.

Identificar falsos rompimentos é complicado.

Um falso rompimento geralmente acontece quando o preço temporariamente ultrapassa (ou cai abaixo de) um padrão de consolidação chave, nível de suporte ou resistência, alta de oscilação anterior, ou baixa de oscilação, mas muda de direção imediatamente.

Na maioria das vezes, você só pode saber se um rompimento é real ou não somente depois de ocorrido. Mas isso não serve para os negociantes. Imagine que você já perdeu o barco, então qual o sentido de se segurar nas grades? Uma maneira fácil de contornar esse problema é usar a faixa média verdadeira, que é um indicador líder.

A regra número um para negociar rompimentos falsos é procurar por um sinal de divergência entre o indicador ATR e a ação do preço. Em outras palavras, se houver uma discordância entre o indicador ATR e a ação do preço, estamos potencialmente lidando com um rompimento falso.

Por exemplo, se um rompimento abaixo de um nível de suporte não for acompanhado por um aumento no ATR, muitas vezes isso mostra um rompimento falso.

Como regra geral, rompimentos falsos tendem a acontecer quando o valor do ATR é baixo.

Em conclusão, para identificar um rompimento falso usando o indicador ATR, simplesmente procure por estas pistas:

1. O preço já atingiu sua média de faixa verdadeira diária ou está acima do limite superior da faixa.
2. O rompimento não é acompanhado por um aumento no ATR.

Exemplo de Caso: ATR no Trading de Criptomoedas

Muitas vezes, a melhor maneira de entender um conceito é através de um exemplo prático. Neste caso, vamos usar o gráfico de 15 minutos do Bitcoin para mostrar como uma negociação poderia ser executada e gerenciada.

A entrada é baseada em um sistema de média móvel (qualquer análise técnica poderia ser usada). Aqui, a entrada longa foi acionada quando a média móvel rápida (10 SMA) cruzou a média móvel lenta (20 SMA) para cima. O risco inicial estava abaixo da mínima oscilação mais recente (veja o gráfico).

Depois que a posição vai a nosso favor, o trailing stop deve ser baseado no average true range, que é a linha verde. Então, quando o preço avança, a linha ATR também avança. O trailing stop deve sempre ser movido a favor da negociação até que o SL seja acionado.

As Limitações 

O ATR é um indicador poderoso para levar seu desempenho de negociação a outro nível. No entanto, sua principal limitação é que, por si só, ele fornece apenas informações. Mas não é útil para obter sinais de entrada precisos. Sempre tem que ser analisado em conjunto com uma estratégia de negociação para obter o máximo do indicador. Em outras palavras, o ATR é sempre dependente de uma estratégia ou sistema de negociação.

Conclusão

Em resumo, o ATR pode ser uma ferramenta poderosa em seu arsenal de negociação para obter o máximo de mercados voláteis. No final do dia, a natureza preditiva do indicador ATR pode nos fornecer parâmetros precisos de gerenciamento de risco e também metas de preço razoáveis.