Pontuação Z MVRV: Saiba o que vale a pena em relação ao seu valor justo
Quando as pessoas falam sobre Bitcoin, uma das coisas que elas mais frequentemente falam é: "O que valem os bitcoins?" Como o valor do Bitcoin é determinado principalmente pela oferta e demanda, não há resposta fácil para essa pergunta. Para encontrar o valor justo de um Bitcoin, você precisa considerar cuidadosamente vários fatores. Uma pontuação Z MVRV pode tornar todos esses cálculos um pouco mais simples. Como funcionam as pontuações Z do MVRV? Explore nosso guia para saber o que é uma pontuação Z de MVRV e como usá-la para avaliar o valor do Bitcoin.
O que é o MVRV Z-Score?
A pontuação Z do MVRV é uma métrica útil que fornece informações sobre o valor de qualquer criptomoeda, mas é mais comumente usada para Bitcoin. MVRV significa "valor de mercado para valor realizado" e mostra se a criptomoeda está sobrevalorizada ou subvalorizada no momento.
Essa métrica tem suas raízes na proporção de MVRV, que Murad Mahmudov e David Puell criaram em 2018. A proporção original de MVRV simplesmente comparou o valor de mercado e o valor realizado para Bitcoin. Foi uma ótima maneira de seguir as tendências de preço de alta velocidade, mas não forneceu muitas informações sobre o valor justo do Bitcoin.
A pontuação Z MVRV é uma modificação da métrica original de Mahmudov e Puell. Primeiro gerado pela Awe & Wonder no final de 2018, a métrica de pontuação Z MVRV adiciona o conceito matemático de pontuação Z à métrica MVRV. Uma pontuação Z normalmente mede o número de desvios padrão que vão acima ou abaixo do valor médio. No entanto, uma pontuação Z de MVRV substitui o valor realizado do Bitcoin pelo valor médio.
Sem ir muito longe em toda a matemática por trás, a pontuação Z do MVRV permite que você veja a diferença entre o preço atual do Bitcoin e seu preço médio móvel histórico. Isso essencialmente permite que você veja se o preço atual do Bitcoin é anormal em comparação com seu valor passado e histórico de preços. Pode ser uma métrica muito valiosa que responda à pergunta: "O que valem os bitcoins?"
Como calcular a pontuação Z do MVRV
Há muitos sites que mostram gráficos de pontuação Z de MVRV, então a maneira mais simples de calcular uma pontuação Z de MVRV é procurá-la. No entanto, vale a pena dedicar tempo para aprender a calculá-lo você mesmo. Saber como calcular a pontuação Z MVRV do Bitcoin fornece muitas informações sobre como o conceito funciona.
A fórmula básica para a pontuação Z MVRV simplesmente subtrai o valor realizado do Bitcoin de seu valor de mercado e divide esse total pelo desvio padrão. Veja como calcular a pontuação Z do MVRV:
Obtenha a capitalização de mercado do Bitcoin . Esse é simplesmente o valor total de mercado do Bitcoin. Você mesmo pode calculá-lo multiplicando o preço do Bitcoin pelo número de bitcoins em circulação.
Localize o valor realizado do Bitcoin. Esta é a soma de todos os valores de Bitcoin quando os Bitcoins foram movidos pela última vez . Normalmente, é um pouco complicado calcular a si mesmo, mas você pode facilmente encontrar os dados on-line.
Subtraia o valor realizado da capitalização de mercado.
Divida esse número pela capitalização de mercado que você encontrou no primeiro passo para obter a pontuação Z final do MVRV.
Como usar o MVRV Z-Score
Desde que o MVRV Z-score foi desenvolvido, tem sido uma parte fundamental do investimento em Bitcoin. Por que a pontuação Z do MVRV é tão útil? Ajuda a identificar tendências de mercado e fornecer uma imagem mais precisa do valor justo do Bitcoin.
Ver a pontuação Z do MVRV atual fornece algumas informações sobre se o Bitcoin está sobreprecificado ou subprecificado. Sempre que a pontuação for maior do que 6,9, o Bitcoin provavelmente será supervalorizado. Muitos gráficos mostrarão essa zona supervalorizada como uma "zona de perigo" vermelha ou rosa na qual a linha da pontuação Z MVRV ocasionalmente cruza. Quando a pontuação está abaixo de 0,1, o Bitcoin é subvalorizado em relação ao valor justo do Bitcoin. Os gráficos muitas vezes mostram isso como uma "zona de segurança" verde, que indica que é uma boa ideia comprar Bitcoin.
A pontuação Z do MVRV é especialmente útil para identificar o momentum. As pessoas analisam as tendências do mercado para determinar o valor do Bitcoin. Se o valor justo do Bitcoin subir ou cair drasticamente, ele ganha atenção e causa mudanças ainda mais drásticas. A pontuação Z do MVRV mostra esse impulso, e seus dados muitas vezes podem informar quando o mercado está prestes a mudar. Historicamente, sempre que o fechamento semanal tiver uma pontuação Z de MVRV > 5, há uma chance de 94,36% de reversão.
Prós e contras do MVRV Z-Score
Essa métrica tem vantagens e desvantagens. Pode ser muito útil para estimar o valor justo do Bitcoin, mas não é à prova de erros.
Aqui estão alguns prós da pontuação Z do MVRV que você deve conhecer.
A métrica é muito simples de calcular e analisar. Em um relance, até mesmo entusiastas casuais de cripto podem ver se o Bitcoin está relativamente sobrevalorizado ou subvalorizado.
As pontuações Z do MVRV usam meses de dados passados, por isso tendem a ser confiáveis para detectar grandes tendências que causarão mudanças significativas no mercado. Eles podem prever algumas tendências com até 94% de confiabilidade.
Mudanças na pontuação Z do MVRV podem ajudar você a observar mudanças no impulso do mercado, mesmo antes que os preços mudem drasticamente.
A pontuação faz mais do que apenas dizer se o mercado está subvalorizado ou supervalorizado. Ele também informa até que ponto o valor atual está incorreto.
Tenha em mente que também há alguns possíveis contras para a pontuação Z do MVRV.
Como a pontuação analisa todo o histórico de preços anterior do Bitcoin, os valores anteriores com preços mais baixos podem ser ponderados de forma um pouco injusta. Algumas pessoas acreditam que uma pontuação de até 1,0 pode indicar que o Bitcoin está subvalorizado.
Mais pessoas estão se tornando conscientes dessa métrica, então, tende a haver movimento quando o Bitcoin atinge uma pontuação de 6,9, independentemente de outras tendências do mercado.
Alguns especialistas acreditam que seria mais preciso usar uma média dos últimos quatro anos de dados de preços do Bitcoin, não uma média dos dados de toda a história do Bitcoin.
O indicador não lhe dirá diretamente o valor do Bitcoin. Em vez disso, ele simplesmente diz se está supervalorizado ou subvalorizado.
O MVRV Z-Score é confiável como um indicador de preço de Bitcoin?
O que vale o Bitcoin? Como acabou de mencionar, a pontuação Z do MVRV não lhe dirá necessariamente o valor preciso de um bitcoin. Como qualquer outro indicador de preço, há algumas pequenas variações na confiabilidade do MVRV Z-score. Você não pode simplesmente vender no instante em que a pontuação atingir 6,9, porque não há garantia de que os preços do Bitcoin não subirão mais. No entanto, ela fornece uma estimativa muito precisa do valor justo de um Bitcoin.
Além de ajudar você a descobrir o valor justo do Bitcoin, a pontuação é bastante confiável na identificação de possíveis mudanças no mercado. Se você analisar o passado da métrica, ela foi capaz de prever com precisão as quedas de preço de abril de 2013, dezembro de 2013 e dezembro de 2018 uma a duas semanas antes da queda do mercado.
Em comparação com outros indicadores, como RSI , um Z-score MVRV fornece um pouco mais de dados. Além de confirmar se uma criptomoeda está sobrevalorizada ou subvalorizada, ela também mostra por quanto. Os picos mais drásticos de uma pontuação Z dão a você algumas informações adicionais sobre como o mercado está se movendo, para que você possa adivinhar melhor qual será o valor justo do Bitcoin (neste caso) no futuro. Apesar de incluir detalhes extras, essa pontuação permanece bastante simples de usar.
Conclusão
Como você pode ver, a pontuação Z do MVRV é muito útil. Não é uma garantia absoluta, mas é muito útil para ver se o valor de mercado do Bitcoin pode ser um pouco maior ou menor do que o valor de mercado atual. Como qualquer outra métrica cripto, essa pontuação funciona melhor quando você a combina com outros dados para dar uma olhada no panorama geral.
No geral, embora indicadores como a pontuação Z MVRV possam oferecer alguma percepção sobre o valor justo de uma criptomoeda, eles ainda devem ser tomados com uma pitada de sal. Com fatores macroeconômicos, como regulamentos governamentais e inflação, o preço de qualquer criptomoeda pode se tornar extremamente volátil, tornando esses indicadores e gráficos ineficazes.