Como usar a Proporção risco-recompensa (RR) no trading de cripto
Uma boa estratégia de negociação muitas vezes não é suficiente para trazer lucros consistentes do comércio de criptomoedas. Traders lucrativos geralmente têm certas metodologias que utilizam para alcançar seus objetivos financeiros finais.
A maioria dos traders passa seu tempo estudando gráficos de preços, revisando dados históricos e procurando a próxima grande oportunidade. Embora estas sejam atividades construtivas que todos precisam realizar, nem todo trader dedica tempo para focar na potencial perda ou lucro em relação ao risco assumido.
Ser capaz de reconhecer uma boa relação risco-recompensa pode ajudar você a planejar uma adequada estratégia de gerenciamento de risco e determinar se você terá sucesso a longo prazo e alcançará seus objetivos financeiros — ou simplesmente terá sorte a curto prazo.
Seja você um iniciante ou um trader experiente, este guia o introduzirá aos fundamentos da relação risco/recompensa, incluindo seu uso, método de cálculo e gerenciamento de riscos, a fim de minimizar suas perdas.
Principais pontos:
A relação risco/recompensa refere-se à relação entre as potenciais perdas e ganhos para qualquer negociação.
A fórmula da relação risco/recompensa é a seguinte: Relação Risco/Recompensa = (Ponto de Entrada – Ponto de Stop Loss) / (Meta de Lucro – Ponto de Entrada)
O que é a relação risco/recompensa?
A relação risco/recompensa (RR) define a relação entre as perdas e ganhos potenciais para qualquer transação. É determinada pela diferença entre o preço de entrada e o preço de stop-loss e take-profit. Em toda estratégia de negociação, a abordagem ideal é obter a máxima recompensa contra o mínimo risco.
Os negociadores podem identificar o risco encontrando a diferença de preço entre a ordem de entrada e a ordem de stop-loss. Por outro lado, as metas de lucro indicam um nível de preço onde um negociador pode sair do mercado com um ganho considerável. Os negociadores podem identificar a recompensa medindo a distância entre o ponto de entrada e a meta de lucro.
Uma ordem de stop-loss vende automaticamente sua criptomoeda assim que o preço atinge o nível de stop-loss. Se isso ocorrer, a ordem fechará automaticamente para evitar mais perdas na conta de negociação, caso o preço caia ainda mais.
A diferença em porcentagem entre o stop-loss e o nível de take-profit ajuda a identificar a proporção RR, e é uma maneira eficaz de aprimorar sua estratégia de negociação. Uma baixa proporção RR também é conhecida como recompensa risco assimétrica, na qual os ganhos potenciais de um investimento são muito maiores do que as possíveis perdas — e o risco vale a pena ser assumido.
Como Calcular a Proporção Risco/Recompensa
Os negociadores devem calcular o risco que estão assumindo por negociação vs. a recompensa que podem ganhar para determinar a proporção risco/recompensa. Na negociação manual, os negociadores analisam e definem esses níveis antes de abrir uma posição.
O risco é a quantidade de dinheiro que um negociador pode perder, conforme determinado pela ordem de stop-loss. Em outras palavras, é a diferença entre a ordem de stop-loss e o preço de entrada. Da mesma forma, a recompensa é o lucro potencial definido pelo negociador. Podemos medi-la calculando a distância entre o ponto de entrada e o alvo de lucro.
A proporção risco/recompensa é o quociente que obtemos ao dividir o risco pela recompensa.
Podemos calculá-la seguindo esta fórmula simples:
Se a proporção for menor que 1, você assumiu um risco menor para obter retornos maiores. Os três resultados possíveis do cálculo são os seguintes:
Risco > Recompensa
Risco < Recompensa
Risco = Recompensa
Entre esses três casos, o objetivo é manter o risco menor que a recompensa para que toda vez que a negociação atinja o stop loss, sua perda seja minimizada. O objetivo final é manter o risco o mais baixo possível em cada operação para maximizar o lucro potencial.
Abaixo está um exemplo de uma operação com uma relação risco/recompensa desejável:
Na imagem acima vemos o stop loss, take profit e ponto de entrada. Agora, vamos inseri-los na fórmula e identificar a relação risco/recompensa.
Relação risco/recompensa = (44,738 − 43,676)/(47,591 − 44,738)
A relação risco/recompensa aqui seria 1:2.68, o que é menor que 1.
O que a Relação RR lhe diz?
Encontrar a tendência no mercado volátil de criptomoedas pode ser desafiador, independentemente de você estar usando análise técnica ou análise fundamental. A relação risco/recompensa continua a ser uma das ferramentas mais importantes para ajudar a identificar de forma crítica um ponto de entrada de operação, um stop-loss ou uma ordem de take-profit. Os traders geralmente identificam a direção do preço utilizando múltiplas ferramentas técnicas e/ou fundamentais. No entanto, mesmo que você siga uma boa estratégia de trading, sempre há a possibilidade de perda, pois ninguém conhece o futuro.
Portanto, a alta volatilidade das criptomoedas e o mercado imprevisível tornam o uso da relação risco/recompensa obrigatório para o trading de criptomoedas. Assim, usar um stop loss em cada operação é essencial. Além disso, pode ajudá-lo a aumentar a probabilidade de ganhar negociações. Não é sensato arriscar todo o seu investimento em uma única negociação, nem faz sentido arriscar $1,000 para um ganho de $100. Novamente, a maioria dos analistas aconselha uma relação risco/recompensa de no máximo 1:2, ou 0.5, para negociações recomendadas.
Qual é a Relação Ótima de Risco/Recompensa?
Em todas as estratégias de negociação, obter retornos mais altos é o objetivo principal. É por isso que uma relação risco/recompensa de no máximo 1:2, ou seja, com um valor máximo de 0.5, é recomendada. No entanto, não existem regras fixas de uso, pois depende da expectativa e da estratégia que você utiliza.
Vamos dar uma olhada no conceito de expectativa de negociação, ou o lucro médio para cada negociação realizada por um investidor, usando a seguinte fórmula:
E = [1 + (W/L)] × P − 1
Onde:
W = Ganho médio
L = Perda média
P = Taxa de sucesso
Encontrar a expectativa e combiná-la com a relação risco/recompensa é importante para traders diários e traders de curto prazo. Por exemplo, se você fizer dez negociações, das quais seis são lucrativas, sua taxa de sucesso é de 6/10 ou 60%.
Agora, digamos que dessas dez negociações das quais você obteve lucro, você ganhe $6,000, enquanto perde $2,000 nas suas quatro negociações perdedoras. Neste caso, o seu ganho médio deve ser $6,000/6 = $1,000, enquanto as quatro operações perdedoras com uma perda de $2,000 produzem uma perda média de $2,000/4 = $500.
Agora, vamos aplicar a fórmula:
E= [1 + (1,000/500)] × 0.6 – 1 = 0.80
Portanto, a sua expectativa de negociação de 80% é muito alta.
Você pode confiar apenas na razão R/R para negociar?
A relação risco-recompensa desempenha um papel vital nas negociações, embora uma boa relação R/R ainda não assegure a rentabilidade. É uma ferramenta projetada para proteger contra movimentos inesperados do mercado que podem eliminar o potencial de lucro. Além de usar uma relação R/R adequada, considere também outros fatores:
Conhecimento apropriado sobre o mercado e aplicação da pesquisa de mercado nos riscos associados ao negociar
Estratégias de negociação bem testadas e lucrativas, usando uma grande quantidade de backtesting antes de prosseguir com dinheiro real
Retornos esperados por negociação, definidos como a quantidade de capital que você está arriscando e a taxa de sucesso potencial em uma única negociação.
No geral, é recomendado que você siga um conjunto de regras escritas na sua lista de verificação de negociações para obter o máximo benefício do mercado.
Indicadores Técnicos e Razão R/R para Maximizar Recompensas
Claramente, você não pode confiar apenas na razão de risco/recompensa ao negociar. Negociar ou investir sem gerenciar adequadamente o tamanho da posição e uma boa razão R/R apenas maximizará seus riscos. O comércio financeiro exige uma abordagem sistemática para aumentar a recompensa potencial, e não há espaço para adivinhar o preço ou jogar.
Aqui estão alguns passos a serem seguidos para aumentar seu sucesso e reduzir seu risco.
Definindo um Stop Loss ao Definir os Riscos
O risco por negociação é a diferença entre o ponto de entrada e o nível de stop loss. O nível de stop loss é o ponto de saída onde sua negociação deve fechar automaticamente para minimizar perdas.
A ação do preço, ou o movimento do preço de um ativo traçado ao longo do tempo em um gráfico, define o que compradores e vendedores estão fazendo no mercado. Se você ler um gráfico de preços cuidadosamente, verá que o preço frequentemente respeita certos níveis de suporte e resistência várias vezes. Se pudermos definir o stop loss a partir desses, o preço é mais provável de voltar.
Um exemplo é descrito abaixo.
Na imagem acima, vemos que o Bitcoin sobe a partir do forte suporte de $30,000. Portanto, comprar a partir desse nível com um risco abaixo de $30,000 cria uma maior probabilidade de vitória.
Outra abordagem é usar suporte ou resistência de linha de tendência, a partir do qual o preço frequentemente volta em tempo hábil.
A imagem acima mostra o preço voltando da linha de suporte da tendência, com os candlesticks mostrando o preço corrigindo da linha de tendência e se movendo para cima.
Além de suporte estático ou de linha de tendência, os preços são frequentemente rejeitados de níveis dinâmicos. A média móvel exponencial (EMA) é um ótimo exemplo de nível de suporte e resistência dinâmico. A EMA é um tipo de média móvel que suaviza os preços dando mais peso à ação de preço mais recente. Por exemplo, se o preço se aproximar da EMA de 20 períodos, há uma alta probabilidade de que a média móvel atue como um nível de suporte ou resistência dinâmico.
No gráfico acima, podemos ver como o preço se move para cima a partir do suporte dinâmico. Nesse sentido, é seguro colocar o stop loss abaixo da EMA de 20. Portanto, o preço se recupera e se move para cima com uma relação risco/recompensa de aproximadamente 1:4.
Como Estabelecer um Alvo de Lucro Adequado para Minimizar Riscos
Antes de fazer uma negociação, é recomendável medir o risco e a recompensa. Na seção acima, vimos como medir o risco usando suporte, resistência e médias móveis. As mesmas regras se aplicam à medição de recompensas. Se o preço subir e atingir qualquer nível significativo de resistência, há uma maior probabilidade de reagir nesses níveis de preço.
Acima está um exemplo de como definir o take profit, com base nos níveis de resistência. Aqui, 40.000 funciona como um ponto de reversão de preço significativo, a partir do qual o preço cai, tornando o nível significativo. Portanto, se você comprou BTCUSD após a rejeição em 30.000, o objetivo para o seu take profit deve ser 40.000.
Uma ferramenta chamada extensão de Fibonacci é usada para identificar possíveis alvos de preço. A abordagem principal é considerar o nível de extensão de 161,8% (1,618) como um alvo de preço principal.
A imagem acima mostra como o nível de extensão de Fibonacci funciona como um importante ponto de reversão de preço. Por exemplo, se você comprar após o rompimento da correção de 61,8% do nível de swing, o nível principal de take-profit deve ser de 161,8%.
Prós e Contras da Relação Risco/Recompensa
A relação risco/recompensa não é o elemento mais significativo no trading. Além de definir um nível de take-profit razoável, você deve aprender a maximizar seus lucros e minimizar suas perdas.
Um erro comum é que os day traders têm uma relação risco/recompensa em mente antes de analisar o mercado. Isso pode levá-los a definir os níveis de stop-loss e take-profit com base no seu ponto de entrada. No entanto, eles precisam considerar o valor do seu investimento, o risco por negociação e as condições de mercado que cercam essa negociação.
A melhor relação risco/recompensa deve encontrar um equilíbrio entre menor risco e maior recompensa. Para isso, as seguintes estipulações do plano de negociação podem ajudar a aumentar sua probabilidade de ganhar, além de oferecer uma excelente relação risco/recompensa:
Condições de mercado apropriadas
Identificação da sessão de negociação ativa para entrar em uma negociação
Encontrar níveis de preço apropriados para definir o stop loss e o take profit nessas condições de mercado
Considerando tanto a probabilidade de ganhar quanto de perder negociações e a porcentagem de break-even
Conclusão
Em suma, os pontos principais sobre a relação R/R no mercado de criptomoedas são os seguintes:
Apenas uma baixa relação risco/recompensa é informação inadequada para negociar
Os comerciantes devem saber como atingir níveis de recompensa utilizando um método de negociação
Os comerciantes precisam ter um conhecimento considerável sobre as condições de mercado antes de abrir uma negociação
Ter um plano de negociação razoável para fazer o melhor uso da relação risco/recompensa
A relação risco/recompensa não é a medida final do seu conhecimento de negociação, mas é uma excelente ferramenta, e os comerciantes precisam ter uma boa gestão de negociações e estratégias eficazes para negociações vencedoras.