Trading de margem
O que é o trading de margem?
No mundo das finanças, trading de margem refere-se a negociações feitas com fundos emprestados por meio de sua conta de corretagem para aumentar seu poder de compra, para que você possa investir um valor maior do que o dos seus fundos existentes. Da mesma forma, o trading de margem de cripto permite que você invista em mais criptoativos por meio de um empréstimo com a corretora de cripto em que você está negociando, o que funciona de forma semelhante a uma plataforma de corretagem on-line.
O trading de margem de cripto pode ser visto como uma forma segura de depósito remunerado. Ao iniciar uma conta de trading de margem em uma corretora de cripto que oferece serviços de trading de margem, você faz um depósito em dinheiro em troca da capacidade de tomar um empréstimo maior, o que permite realizar mais investimentos e comprar na margem. O valor que você depositou forma a margem inicial. Sua margem é então calculada como a diferença entre o valor do investimento e o empréstimo para esse investimento.
Um limite de crédito, ou o empréstimo máximo que você poderá tomar, geralmente é definido em até 50% do preço de compra desse investimento. Por exemplo, ao fazer um depósito de US$ 1.000 em sua conta de margem, você poderá investir até US$ 2.000 em criptoativos por meio dessa conta. Observe, no entanto, que as taxas de transação teriam que ser levadas em conta. Os juros também seriam cobrados pelo empréstimo, que seria adicionado ao saldo de margem mensalmente.
Embora a capacidade de investir mais possa significar maiores retornos, investir com dinheiro emprestado também poderá acarretar maiores perdas. Assim como ocorre com empréstimos residenciais, o criptoativo que você comprou com fundos emprestados se torna garantia para assegurar o empréstimo. Se você decidir liquidar os criptoativos que comprou com o empréstimo, os rendimentos pagariam primeiramente o empréstimo de margem, antes que você possa receber algum valor remanescente.
Como funciona o trading de margem?
O trading de margem de cripto oferece aos investidores a capacidade de negociar além do capital existente, proporcionando o potencial de maiores retornos, o que pode ser atraente para muitos. No entanto, essa estratégia de trading de cripto implica altos riscos, já que você não está apenas incorrendo em juros de empréstimo no processo, mas também o criptoativo que está sendo investido é a garantia do empréstimo. Embora todos esses termos sejam semelhantes aos empréstimos tradicionais, o maior risco do trading de margem de cripto está em seus requisitos de manutenção e chamadas de margem.
Embora uma margem mínima se refira ao menor valor em que você precisa fazer um depósito em sua conta para comprar com margem e a margem inicial seja o valor que você usou para negociar com seu próprio dinheiro, a margem de manutenção é uma quantia mínima de fundos que você precisa manter em sua conta. Isso se baseia em uma certa porcentagem do investimento. Dada a volatilidade dos investimentos, isso ajuda a plataforma de cripto a garantir que você não esteja assumindo um endividamento excessivo, ou seja, um valor que esteja além da sua capacidade de pagar.
O que acontece quando o saldo fica abaixo da margem de manutenção?
Se o saldo em sua conta de margem ficar abaixo da margem de manutenção, especialmente quando seu investimento cair, você poderá receber uma chamada de margem da corretora de cripto. Nesse caso, você precisará fazer um depósito, ou vender seus ativos existentes para reduzir a porcentagem de empréstimo e trazer sua conta de volta ao valor mínimo necessário. Os investidores normalmente têm um prazo para garantir que isso seja feito, ou a corretora de cripto tomará a decisão sobre qual criptoativo liquidar por você (e cobraria uma comissão pela transação). Isso é possível porque seu ativo faz parte da garantia do empréstimo.
A volatilidade das flutuações das criptomoedas aumenta de forma significativa a possibilidade de chamadas de margem no trading de margem de cripto. Isso pode levar à liquidação forçada de ativos, que podem ser vendidos com uma grande perda, além das taxas de transação e juros de empréstimos incorridos durante o trading de margem de cripto, o que poderá dificultar cada vez mais chegar ao equilíbrio.
Para investidores experientes, o trading de margem de cripto oferece o potencial para investimentos mais profundos e maiores ganhos. No entanto, grandes oportunidades implicam mais riscos, e os investidores precisam estar cientes de todos os desafios do trading de margem de cripto antes de começar.
Trading de margem vs. trading alavancado
Embora o trading de margem de cripto e o trading alavancado dependam do princípio de usar um empréstimo para financiar investimentos maiores, há diferenças fundamentais em suas respectivas posições. Embora o trading de margem de cripto seja baseado no uso dos ativos de uma pessoa para adquirir um empréstimo para obter maior poder de compra, o trading alavancado se refere em termos mais amplos a investir em posições maiores com fundos emprestados (além do seu próprio capital). Isso significa que o trading de margem de cripto pode ser simplesmente uma maneira, entre opções e futuros, de se fazer trades com alavancagem. As empresas também podem usar o trading alavancado para financiar suas operações por meio de financiamento de dívida.
A margem é essencialmente o capital básico de um investidor em um trade, enquanto a alavancagem é o capital emprestado para gerar mais poder de negociação. Esses dois métodos têm uma relação inversamente proporcional, na qual uma margem mais alta indica um índice de alavancagem mais baixo e vice-versa. Além disso, o trading alavancado está geralmente buscando retornos de longo prazo com perdas mínimas, enquanto o trading de margem de cripto tende a ter retornos mais altos com investimentos de curto prazo em mercados com alta liquidez.