Thruster (THRUST): Um AMM Avançado para o Ecossistema Blast

O mundo das cadeias Layer 2 do Ethereum (ETH) tem muitas soluções que oferecem taxas mínimas, excelente escalabilidade e transações quase instantâneas. Inúmeras sidechains, rollups e outros tipos de redes Layer 2 que atendem à blockchain Ethereum foram lançadas nos últimos anos. No entanto, muitas, se não a maioria, dessas cadeias lutam para oferecer algo além de baixas taxas e capacidade rápida de processamento de transações. Embora esses benefícios sejam realmente notáveis — especialmente considerando os problemas intermináveis de congestionamento na rede Ethereum — a inovação nesta área precisa ir além de outra plataforma oferecendo as mesmas vantagens de custo e velocidade.

O surgimento da Blast (BLAST) blockchain Layer 2 no início de 2024 foi uma mudança refrescante — finalmente, uma solução Ethereum Layer 2 que oferece algo mais do que apenas eficiências de custo e velocidade. Blast é conhecida como uma cadeia Layer 2 única que oferece rendimentos nativos para ETH e stablecoins, um recurso que atraiu capital significativo e atores de finanças descentralizadas (DeFi) para a plataforma. Aproveitando as capacidades únicas do Blast e sua popularidade no DeFi, a exchange descentralizada Thruster Finance (DEX) foi lançada na blockchain do Blast em março de 2024.

O Thruster oferece tanto o modelo de formador automático de mercado (AMM) testado e comprovado, quanto um modelo AMM mais avançado derivado da Uniswap (UNI) v3, inspirado na provisão de liquidez concentrada. Apesar de oferecer opções sofisticadas para trocas de tokens e provisão de liquidez, o Thruster visa ser o mais amigável possível para iniciantes, incluindo traders, provedores de liquidez (LPs) e desenvolvedores. Ele também integrou de forma estreita os programas de fidelidade do próprio Blast — Blast Gold e Blast Points.

Pontos Principais:

• Thruster Finance (THRUST) é uma DEX na rede Blast Layer 2 que oferece pools de swap AMM de liquidez padrão (fator constante) e concentrada.

• Entre as principais vantagens da Thruster estão um modo de interface amigável para iniciantes, faixas flexíveis de taxas para pools e uma gama de recompensas adicionais — Blast Gold, Blast Points e Thruster Credits.

• O token cripto nativo do aplicativo, THRUST, pode ser apostado para obter veTHRUST, o que dá aos detentores direito a uma parte das receitas de taxas do protocolo, bônus adicionais para fornecimento de liquidez, recompensas de votação e participação nos processos de governança da plataforma.

O que é Thruster Finance?

Thruster Finance (THRUST) é uma DEX na cadeia Blast Layer 2 que oferece serviços AMM padrão e de liquidez concentrada para impulsionar suas operações de troca de tokens e fornecimento de liquidez.Thruster foi lançada em março de 2024, logo após a introdução do mainnet da Blast, e se baseia na popularidade da blockchain Layer 2 na comunidade DeFi, sua eficiência de capital e suas vantagens de custo e velocidade.

Estreando em fevereiro de 2024, o Blast tornou-se um grande disruptor no mercado de Layer 2 ao introduzir benefícios nativos de rendimento para detentores de Ether e stablecoins. Simplesmente ao integrar seus fundos em ETH ou stablecoins ao Blast, você pode ganhar rendimentos competitivos desses ativos como um benefício adicional às eficiências de custo e velocidade que o Blast ostenta como uma solução de rollup otimista. A funcionalidade de rendimento nativo rapidamente atraiu usuários de DeFi para a plataforma, um desenvolvimento que a Thruster Finance tem capitalizado com sucesso desde os primeiros dias de sua operação.

A Thruster Finance consiste em três partes principais: a seção de troca de tokens, o AMM de fator constante inspirado no Uniswap v2 e o AMM de liquidez concentrada, que adota as características básicas do Uniswap v3.

A Thruster rapidamente se tornou o maior DEX no Blast ao oferecer opções de troca de tokens e provisão de liquidez fáceis de usar e altamente flexíveis para seus componentes de AMM e AMM de liquidez concentrada. No auge de seu domínio na cadeia, em junho de 2024, a Thruster ostentava um valor total bloqueado (TVL) de quase $600 milhões. Embora o protocolo esteja atualmente abaixo desses picos, ainda é classificado como o maior DEX na blockchain Blast, com um TVL atual de cerca de $150 milhões (em 4 de dezembro de 2024).

A startup em estágio inicial do projeto Thruster Finance está baseada na Califórnia. Foi fundada em 2023 por uma equipe pseudônima que, segundo relatos, contribuiu para vários dos 50 principais protocolos. Em abril de 2024, a Thruster atraiu a atenção da mídia quando levantou $7,5 milhões de vários investidores institucionais e individuais de criptomoedas bem-conhecidos, incluindo Pantera Capital e OKX Ventures.

Como Funciona o Thruster Finance?

A Thruster suporta trocas de tokens para o ETH, a criptomoeda nativa do Blast; BLAST, a própria stablecoin da blockchain; USDB; e uma variedade de tokens dentro do ecossistema Blast. Como outras exchanges baseadas em AMM, os usuários negociam contra pools de liquidez financiados por LPs que ganham taxas das transações em cada pool respectivo.

A plataforma possui uma seção de análises que fornece informações atualizadas e transparentes sobre as taxas de swap atuais, taxas envolvidas, APRs, níveis de liquidez e desempenho das pools.

Há também uma seção de portfólio que ajuda os traders a acompanhar seus investimentos e operações em várias pools e fornece informações sobre saldos, ganhos, staking e compromissos em pool de liquidez dos usuários.

Para os LPs, a plataforma oferece duas variedades de pools de swap: o AMM de fator constante padrão e o AMM de liquidez concentrada. Vamos discutir esses dois tipos de pools na seção abaixo.

O Thruster também oferece oportunidades de renda através de staking. Usuários que fazem staking da criptomoeda nativa da plataforma, THRUST, recebem tokens veTHRUST, que lhes dão direito a ganhar receitas das operações do protocolo e outros benefícios do protocolo.

Embora a Thruster Finance ofereça produtos bastante sofisticados, ela visa atrair todos os tipos de usuários DeFi, desde iniciantes a profissionais experientes. Para atingir esse objetivo, a plataforma oferece dois modos de interface de usuário: lite e pro.

O modo lite é adequado para iniciantes e usuários menos experientes. Ele apresenta gráficos de tokens fáceis de usar, informações críticas sobre tokens e pools e integrações sociais. Enquanto isso, o modo pro é projetado para usuários experientes em DeFi e fornece ferramentas adicionais para gestão de ordens, uso de alavancagem e descoberta de ativos.

Características Principais do Thruster Finance

AMM de Fator Constante

Uma variedade de pools de swap no Thruster é baseada no modelo AMM de fator constante. Este é um sistema AMM padrão, introduzido pela primeira vez pelo Uniswap v1 e aprimorado no Uniswap v2. Em um AMM de fator constante, um pool de swap é baseado em uma fórmula simples, X * Y = K, onde X e Y representam as quantidades de dois tokens no pool e K é uma constante que permanece a mesma independentemente deflutuações de preço. Os LPs fornecem liquidez em qualquer ponto de preço para o par de swap, independentemente de como a taxa de swap se move.

O modelo AMM de fator constante oferece inúmeras vantagens, incluindo simplicidade e uma previsão relativamente alta de rendimentos para os LPs.

No entanto, a Thruster fez algumas modificações no AMM de fator constante original desenvolvido pela Uniswap. Em primeiro lugar, a plataforma implementou diferentes níveis de taxas para os pools de swap. Com o Uniswap v2, todas as swaps são cobradas uma taxa fixa — 0,3% por transação. No entanto, usar a mesma taxa, sem levar em conta a liquidez e os níveis de atividade para um determinado pool, não é a solução mais flexível. Esta estrutura limita a flexibilidade dos incentivos para LPs — os principais beneficiários das receitas de taxas de troca. É por isso que a Thruster implementou um sistema de taxas por camadas, já que o modelo de taxas diferenciais é projetado para incentivar uma provisão de liquidez mais ativa e direcionada e troca de tokens.

Outra característica única do AMM de fator constante da Thruster é a integração direta dos sistemas de recompensa do Blast, Blast Points e Blast Gold. Além das receitas de taxas de transação, os LPs podem se qualificar para pontos sob esses programas de fidelidade.

AMM de Liquidez Concentrada

A Thruster também oferece uma variedade mais avançada de negociação de criptomoedas e provisão de liquidez baseada no modelo AMM de liquidez concentrada. Esta é a variação de AMM introduzida pela primeira vez no Uniswap v3. 

Em um AMM de liquidez concentrada, os LPs podem fornecer liquidez dentro de faixas de preços específicas dentro de um pool. As vantagens da liquidez concentrada sobre o modelo padrão de fator constante são numerosas, como maior eficiência de capital, rendimentos potencialmente mais altos e taxas de slippage reduzidas. Esse tipo de AMM proporciona maior flexibilidade para LPs em termos de alocação de capital.

Os LPs que contribuem com fundos para os pools AMM de liquidez concentrada da Thruster também são recompensados com Blast Points e Blast Gold, além das receitas de taxas de troca.

Blastscan

Blastscan é uma ferramenta de exploração de blockchain para o ecossistema Blast. Em termos de funcionalidade e design, é bastante semelhante ao Etherscan do Ethereum. O Blastscan permite que você visualize estatísticas detalhadas sobre tokens e endereços de contratos inteligentes hospedados na plataforma Layer 2 do Blast. Embora o Blastscan cubra todo o ecossistema da blockchain e não seja especificamente parte do Thruster Finance, ele pode ser usado por provedores de liquidez (LPs) para retirar liquidez dos pools de swap do Thruster.

Os LPs podem adicionar liquidez apenas através da interface de usuário do Thruster, mas podem usar tanto a interface quanto o Blastscan ao remover a liquidez previamente adicionada. O último método não é tão amigável quanto a primeira opção, mas pode ser mais adequado para usuários mais técnicos acostumados ao uso ativo do Blastscan.

Incentivos do Thruster Finance

Uma característica distinta do Thruster é a abundância de incentivos adicionais para os usuários além do rendimento padrão das taxas de transação. Recompensas oferecidas no Thruster incluem Blast Gold, Blast Points e Thruster Credits. Notavelmente, essas recompensas não são restritas aos LPs, pois outros participantes da plataforma, como negociantes de tokens e referenciadores, também podem esperar receber alguns desses tipos de recompensas.

Pontos Blast

Pontos Blast são recompensas que qualificam você para airdrops de tokens BLAST. O projeto Blast distribui esses pontos para carteiras individuais elegíveis e endereços de contratos inteligentes que possuem saldos de qualquer um dos três ativos — ETH, Wrapped Ether (WETH) ou a stablecoin USDB do Blast. A Thruster Finance integrou a distribuição desses pontos para pools de liquidez específicos. Os pontos são alocados para LPs elegíveis que contribuem para esses pools.

Ouro Blast

Ouro Blast representa recompensas pagas pelo projeto Blast Layer 2 para aplicações descentralizadas (DApps) que contribuem ativamente para o desenvolvimento do ecossistema da blockchain. Essencialmente, Ouro Blast é uma recompensa bônus (além dos Pontos Blast) que o Blast distribui para DApps selecionados em sua rede. Thruster Finance é um dos destinatários do Blast Gold. Um projeto de DApp destinatário pode internalizar suas recompensas Blast Gold, ou compartilhá-las com sua própria comunidade de usuários.

A Thruster decidiu compartilhar suas recompensas Blast Gold com seus dois principais grupos de comunidade de usuários: LPs e trocadores de tokens. Para o último grupo, trocas envolvendo ETH ou USDB são elegíveis para recompensas Blast Gold.

Créditos Thruster

Além das recompensas proporcionadas pelo Blast, a Thruster desenvolveu seu próprio programa de fidelidade, os Créditos Thruster. Esses créditos são concedidos a LPs, trocadores de tokens, participantes ativos em campanhas de mídia social promovidas pela Thruster e aqueles que indicam novos usuários para a plataforma. Os Créditos Thruster qualificam você para o airdrop contínuo de tokens THRUST, projetado para distribuir 7% do fornecimento de tokens para vários grupos de usuários elegíveis.

O que é o Token THRUST?

THRUST é a criptomoeda nativa da Thruster Finance. Lançado em 9 de outubro de 2024, é um ativo ERC-20 emitido na cadeia Blast. Quando você aposta THRUST na Thruster Finance, você recebe o Thrust de Voto Depositado (veTHRUST), um ativo que o qualifica para uma variedade de benefícios, incluindo uma parte das receitas das taxas de protocolo, bônus adicionais para fornecimento de liquidez, recompensas pela participação em votações na cadeia e a capacidade de votar em recursos principais e na direção futura do protocolo.

THRUST é um ativo com fornecimento limitado, com um fornecimento total e máximo de 500 milhões. Como observado anteriormente, 7% (ou 35 milhões) do fornecimento do token está programado para distribuição via um airdrop para vários grupos de usuários elegíveis. Estes incluem LPs elegíveis, negociadores de tokens e recipientes dos pontos do programa de recompensas do Thruster, incluindo Créditos Thruster. O airdrop começou no dia do evento de geração do token (TGE) do THRUST no início de outubro de 2024, e está programado para durar 90 dias, até 9 de janeiro de 2025.

As ações de alocação de fornecimento total do token THRUST segundo o gráfico abaixo:

Onde Comprar THRUST

Você pode comprar o token THRUST no mercado spot da Bybit como um par de troca com USDT. Você também pode aproveitar a campanha THRUST Token Splash da Bybit para ganhar uma parte do prêmio total de 2 milhões de THRUST. Para se qualificar para uma recompensa de 200 THRUST, novos usuários precisam depositar pelo menos 500 THRUST, ou depositar pelo menos 100 USDT e negociar 100 USDT em THRUST através de sua primeira negociação Spot. Enquanto isso, os titulares de contas existentes na Bybit também podem ganhar uma recompensa de até 1.000 THRUST ao negociarem pelo menos 500 USDT em THRUST no mercado Spot. A campanha ocorre até 10 de dezembro de 2024, às 20h59 UTC.

Considerações finais

Os formadores de mercado automáticos (AMMs) experimentaram um rápido crescimento desde a introdução do conceito pela Uniswap em 2018. O modelo de liquidez concentrada, mais uma vez defendido pela Uniswap DEX, adicionou mais opções e versatilidade para os provedores de liquidez (LPs). No entanto, estruturas de taxas inflexíveis e interfaces de usuário deficientes têm prejudicado a adoção mais ampla tanto da provisão de liquidez quanto das trocas de tokens em AMMs por anos. 

Thruster Finance é uma adição oportuna ao cenário AMM DEX, com vantagens como uma interface amigável para iniciantes, diferentes camadas de taxas baseadas nas especificidades de cada pool, e uma gama de recompensas adicionais — Blast Gold e Blast Points, bem como créditos específicos do aplicativo.

Thruster oferece um conjunto abrangente de opções para veteranos de DeFi, bem como para aqueles novos na provisão de liquidez baseada em AMM ou comércio de tokens. Tudo o que a Thruster precisa agora é de maior reconhecimento e adoção pela comunidade de usuários DeFi — nunca uma tarefa fácil em um campo competitivo onde gigantes como Uniswap, Curve Finance (CRV), e PancakeSwap (CAKE) ainda dominam poderosamente.

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