Santuário (CLARO): Desbloqueando o futuro do staking líquido em Solana
A introdução do método de validação de bloco proof of stake (PoS) no Ethereum (ETH) em 2021 levou a uma explosão no número de protocolos de staking líquido em seu blockchain. Devido à inflexibilidade e altos requisitos de capital do staking direto do Ethereum, o setor de staking líquido floresceu, rapidamente se tornando um dos principais nichos do setor de finanças descentralizadas (DeFi). Populares graças à sua acessibilidade e flexibilidade, esses protocolos oferecem tokens de staking líquido (LSTs), também conhecidos como derivativos de staking líquido (LSDs), como confirmação de seus fundos em staking, e os LSTs podem ser reinvestidos livremente nos pools DeFi e soluções do ecossistema Ethereum e muito mais.
O Sanctum (CLOUD) é um protocolo de staking líquido que levou o conceito de LSTs para o ecossistema Solana (SOL). Embora o Sanctum não seja o primeiro protocolo de staking líquido na Solana, ele introduziu várias soluções inovadoras nessa área, sendo que a mais notável delas é um pool de liquidez de vários ativos que visa fornecer liquidez virtualmente ilimitada para LSTs Solana. Ao oferecer um ambiente de staking líquido altamente flexível e multi-LST, o Sanctum abre oportunidades exclusivas para a comunidade de usuários Solana DeFi.
Principais conclusões:
O Sanctum é um protocolo de staking líquido baseado em Solana, com um pool de liquidez multi-LST e swaps de tokens.
O Sanctum tem como objetivo oferecer um ambiente em que protocolos e até mesmo nodos validadores individuais possam criar seus próprios tokens LST personalizados e alavancar liquidez infinita por meio do pool de vários ativos da plataforma.
CLOUD, o token de governança nativo da Sanctum, pode ser comprado na Bybit como par Spot (CLOUD/USDT).
O que é o Sanctum?
O Sanctum (CLOUD) é um protocolo de staking líquido no blockchain Solana que introduz o conceito de um pool multi-LST compartilhado para fornecer níveis de liquidez ilimitados para LSTs Solana. O Sanctum permite que os usuários contribuam com moedas SOL e ativos LST Solana na lista de permissões para o pool de liquidez da plataforma, a fim de obter rendimentos e fornecer liquidez para protocolos DeFi baseados em Solana. Se você fez staking de SOL com um validador Solana, o Sanctum também permite converter seus fundos em staking em LSTs suportados ou encerrá-los instantaneamente.
As origens do Sanctum remontam a 2021, quando o protocolo de liquidez Unstake.it foi lançado. Apoiado pela Solana Labs, o Unstake.it (agora conhecido como Sanctum v0) foi uma solução baseada em um pool de liquidez de ativo único (SOL). Em março de 2024, a equipe do projeto anunciou uma reformulação da marca Unstake.it para Sanctum, com funcionalidade revisada que suporta provisão e trading de liquidez multi-LST. O novo projeto lançou seu token de governança nativo, CLOUD, no dia 18 de julho de 2024.
O Sanctum é um novo projeto dentro do espaço Solana DeFi. Embora não seja o primeiro protocolo de staking líquido no blockchain, oferece um conjunto exclusivo de funções que permite aos usuários contribuir com liquidez em vários LSTs e negociar esses tokens.
O controle de LSTs emitidos e negociados na plataforma é altamente seguro, com um grupo Multisig de 10 membros tomando decisões conjuntas sobre a introdução, estrutura, alterações e atualizações dos tokens líquidos. As principais decisões devem ser aprovadas por pelo menos seis em cada 10 membros do grupo. Os membros do grupo Multisig são entidades institucionais de renome afiliadas ao ecossistema Solana, incluindo provedores como o agregador de swap Jupiter, a plataforma de staking líquido SolBlaze e a plataforma Jito DeFi.
Staking líquido em Solana
Seguindo a popularidade do staking líquido baseado em Ethereum, surgiram novos projetos aplicando o mesmo conceito no blockchain Solana. No entanto, a maioria desses projetos fornece apenas a funcionalidade de staking líquido mais padrão, emitindo LSTs em troca de liquidez de SOL e permitindo que seus tokens líquidos sejam usados em vários protocolos Solana DeFi. Embora forneçam uma contribuição muito necessária para o processo de staking na rede, esses projetos, ao contrário do Sanctum, não são projetados para fornecer liquidez profunda em todo o ecossistema Solana.
Embora a Solana possua capacidades técnicas estelares, incluindo tempos de bloco rápidos de 400 milissegundos, a cadeia enfrentou desafios devido ao influxo de moedas meme e protocolos DeFi que buscam aproveitar suas baixas taxas. A pressa desses projetos causou congestionamentos e interrupções na rede, com nodos validadores lutando para lidar com as cargas.
O pool de liquidez multi-LST do Sanctum foi projetado para abrir níveis de liquidez praticamente ilimitados, ou pelo menos consideráveis, diretamente envolvidos no suporte ao processo de staking. Isso deve ajudar a facilitar a carga e aumentar o fornecimento de serviços validadores na rede.
Outro problema crítico com o processo de staking em Solana é a lenta liberação de fundos que não fizeram staking. Pode levar até três dias para desbloquear SOL em staking e devolver os fundos ao usuário. Embora um período de alguns dias possa não parecer muito longo, muitas vezes é fundamental que muitos stakers, que tendem a ser usuários ativos da DeFi, tenham seus fundos disponíveis o mais rápido possível. A cada minuto, seus fundos são colocados em staking em Solana, o que significa perda de oportunidade para esses usuários de cripto. O Sanctum aborda diretamente esse problema, suportando uma função de encerramento instantâneo de staking.
Como funciona o Sanctum?
O Infinity Pool, o pool de liquidez multi-LST da Sanctum, é o principal mecanismo que suporta a provisão de liquidez na plataforma. Os usuários podem depositar certos ativos LST na lista de permissões (mais sobre eles mais tarde) ou tokens SOL para ganhar recompensas de staking e apoiar os requisitos de liquidez do ecossistema Solana.
O Sanctum também suporta operações de swap para esses tokens LSTs e SOL. Ao comprar um ativo LST usando SOL, você começa efetivamente a fazer staking líquido usando o LST. Da mesma forma, vender um LST para SOL significa sacar de uma posição de staking para esse ativo/protocolo líquido. As operações de swap são habilitadas por meio do Sanctum Router ou da exchange Jupiter. Quando o Sanctum lida com uma operação LST-para-SOL por meio de seu próprio roteador, uma taxa de 0,01% do valor da transação é cobrada.
Os usuários que fizeram staking de SOL em um validador Solana no passado geralmente têm o que é conhecido como conta em staking. Esse tipo de conta existe fora da plataforma Sanctum. O protocolo Sanctum permite que você converta sua conta de staking Solana em uma conta de staking de liquidez baseada em Sanctum. Isso tem alguns benefícios. Primeiro, você pode encerrar o staking de seus fundos usando a funcionalidade de staking instantâneo da Sanctum. Em segundo lugar, você pode converter facilmente seu staking de SOL em um token de staking líquido suportado.
Principais recursos do Sanctum
Infinito
O Infinity Pool da Sanctum, graças à sua composição multiativos, permite o fornecimento de liquidez e swaps de tokens entre os ativos LST suportados por sua plataforma, bem como os tokens SOL nativos da Solana. Depositar um LST ou SOL no pool é totalmente gratuito. Ao adicionar liquidez ao pool, você recebe tokens INF (veja abaixo) para confirmar seu depósito.
Token INF
O token INF, que atua como uma forma de seu certificado de depósito, é um ativo que acumula rendimentos de sua posição em staking no pool infinito. INF pode ser usado para atividades DeFi baseadas em Solana enquanto você ganha seus rendimentos. Ao decidir sacar seus fundos, você simplesmente vende seu INF e recebe seu investimento de volta, naturalmente com todos os juros acumulados. Além de obter tokens INF adicionando liquidez ao pool infinito, você também pode comprar INF por meio da seção de troca de tokens da Sanctum usando SOL ou um ativo LST suportado.
Validador LST
Os LSTs do validador de fluxo são tokens líquidos personalizados, emitidos por validadores de rede. Os validadores podem usar esses ativos para incentivar os stakers e executar seus próprios programas e campanhas de fidelidade. Esses LSTs combinam os benefícios do staking direto, sem taxas e a capacidade de escolher seu próprio validador, juntamente com os benefícios do staking líquido, ou seja, flexibilidade, staking instantâneo e oportunidades de reinvestir em protocolos Solana DeFi. Os LSTs validadores fazem parte do conceito futuro infinito de LST, pelo qual todos podem emitir seus próprios LST, promovidos pelo Sanctum.
Pool de Reservas de Santuário
O pool de reserva do Sanctum é um pool de liquidez de SOL que pode facilitar o staking instantâneo de LST para qualquer ativo líquido suportado pelo protocolo do Sanctum. Com um número crescente de tokens LST, um possível problema que pode surgir é a capacidade de encerrar o staking desses tokens em SOL, particularmente em momentos de alta demanda pelo serviço de staking. Também conhecida como Reserva, ela foi projetada para proteger contra qualquer crise de liquidez, mantendo SOL suficiente para atender às necessidades dos stakers.
O Roteador
Como mencionado acima, as operações de swap do Sanctum são canalizadas através da exchange descentralizada (DEX) Jupiter ou através do próprio Sanctum Router da Sanctum, que equilibra a liquidez para diferentes LSTs para atender às demandas dos usuários ao converter seus tokens líquidos em SOL. O Roteador realoca a liquidez para que os LSTs com baixos níveis de liquidez não sejam afetados negativamente quando os usuários precisarem trocá-los por SOL. A fim de fornecer níveis de liquidez otimizados, o Roteador tem acesso a certas plataformas DEX baseadas em Solana, especificamente Orca (ORCA) e Raydium (RAY).
O que é o token de governança Sanctum (CLOUD)?
O token nativo do Sanctum, CLOUD, foi lançado em 18 de julho de 2024. O CLOUD é oficialmente designado como token de governança. Após a reformulação da marca da plataforma de Unstake.it para Sanctum, a equipe do projeto anunciou planos para estabelecer uma organização autônoma descentralizada (DAO) que lidará com os processos de governança da plataforma. A partir de meados de julho de 2024, detalhes precisos da DAO ainda não foram divulgados. É amplamente esperado que manter ou fazer staking em NUVEM dê aos usuários direito à participação no DAO.
Participantes potenciais no programa de parceiros verificados da Sanctum precisarão fazer staking em NUVEM para serem considerados. O programa permite que os emissores verificados de LST tenham seus ativos incluídos na lista de tokens elegíveis para o pool infinito. Os detentores de NUVEM votarão em quais parceiros aceitar no programa.
Tokenomics em NUVEM
O CLOUD é um token com limite de oferta, com uma oferta total e máxima de 1 bilhão. Dessa oferta, 10% (100 milhões de NUVEM) são alocados para um airdrop de lançamento que foi lançado em 18 de julho de 2024, o dia do evento de geração de tokens (TGE).
A alocação geral da oferta em NUVEM é mostrada no gráfico abaixo.
Onde comprar NUVEM
O token CLOUD está disponível no mercado spot da Bybit como um par de swap com USDT . Além de swaps padrão, o token pode ser usado com os Grid Bots de Spot da Bybit para ajudar você a otimizar seus trades e aproveitar nossas oportunidades automatizadas de grid trading.
Principais tipos de LSTs do Sanctum
Vários LSTs se provaram populares no Sanctum e na comunidade Solana. Abaixo estão os cinco ativos que formam a espinha dorsal do ecossistema LST na plataforma Sanctum.
JupSOL
JupSOL é um LST que representa fundos SOL em staking no validador da corretora Jupiter. Jupiter está entre as principais plataformas de DEX em Solana. Ele agrega liquidez para fornecer as melhores taxas de swap disponíveis na Solana. Além de atuar como uma DEX, a Jupiter também executa seu nodo validador na rede Solana, ajudando a proteger o blockchain e habilitar suas operações. Não é incomum que grandes plataformas de DEX executem seus próprios validadores em uma rede. Os validadores de grande reputação, como o Jupiter Validator, tendem a atrair fundos de staking significativos, e executar um validador também fornece benefícios para a reputação de DEXs e outros protocolos DeFi.
bonkSOL
bonkSOL é um LST que representa SOL em staking no nodo validador BONK. Operado pelo Jito Labs, o validador BONK suporta o ecossistema que gira em torno da popular moeda meme BONK. Lançada no final de 2022, a BONK está entre as primeiras moedas meme Solana. É uma das criptos que acabaram fazendo com que Solana se tornasse uma plataforma de hospedagem líder para moedas de meme.
Apesar do recente fluxo de novas moedas meme Solana, altamente populares e amplamente animados, o BONK mantém uma posição de liderança no nicho e atualmente está classificado como o segundo ativo de moeda meme Solana com maior capitalização.
dSOL
dSOL é um LST do validador de desvio, um nodo validador Solana que pertence ao protocolo de desvio. O protocolo está entre as plataformas de trading de Perpétuos mais populares em Solana. A partir do dia 24 de julho de 2024, ela foi classificada em primeiro lugar entre os protocolos de derivativos baseados em Solana por volumes semanais de trading . O staking de SOL no validador de desvio e o recebimento de dSOL em breve terão um benefício exclusivo: a capacidade de usar dSOL como garantia no protocolo de desvio.
jucySOL
jucySOL é um LST do nodo validador Juicy Stake. Executado pela Knox Trades, o validador está vinculado ao protocolo Juicy Stake, uma plataforma multicadeia que fornece serviços de validação e staking em uma variedade de blockchains PoS. Além de Solana, Juicy Stake também atende Ethereum, Sui (SUI) e Aptos (APT).
cgntSOL
cgntSOL é um LST que representa SOL em staking na Cogent Crypto, um dos primeiros e mais confiáveis nodos validadores no blockchain Solana. Como membro confiável do clube validador Solana, a Cogent Crypto apresentou retornos superiores de staking e medidas de segurança estelares. Ao fazer staking da sua SOL neste validador, você pode ter certeza de que seus fundos estão protegidos usando as medidas de segurança mais avançadas disponíveis para os validadores Solana.
Ao longo dos anos, a Cogent Crypto também contribuiu para o conhecimento dentro da comunidade Solana, desenvolvendo uma variedade de aplicativos de calculadora, como uma calculadora de lucro validador, uma calculadora de rendimentos anuais de empréstimo e uma calculadora de perdas temporárias.
Considerações finais
O staking líquido, popularizado pela primeira vez no Ethereum, agora é uma área de crescimento ativo em Solana. O Sanctum ocupa uma posição única neste nicho, sendo um protocolo que oferece algo mais do que o serviço de staking padrão - a capacidade de emitir LSTs personalizados, como ativos LST vinculados ao validador e, o mais importante, a ideia de criar liquidez ilimitada para tokens LST em todo o ecossistema Solana. O pool infinito multi-LST e o roteador de equilíbrio de liquidez da plataforma estão entre os mecanismos mais inovadores oferecidos na Solana.
O protocolo de staking líquido baseado em Solana da Sanctum acabou de lançar seu token de governança nativo, CLOUD, e muito do potencial de sua plataforma será realizado nos próximos meses e anos. À medida que a Solana cresce e sua rede exige serviços de validação mais confiáveis, o protocolo Sanctum sem dúvida apoiará esse crescimento com suas ofertas exclusivas e produtos flexíveis.
#LearnWithBybit