Enzima (MLN): A espinha dorsal da tokenização financeira

Protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) existem desde 2015, quando a Ethereum (ETH) blockchain nasceu. Na última década, o DeFi tem sido uma força motriz importante na indústria de criptomoedas. Como costuma acontecer, coisas que funcionaram perfeitamente nos primeiros anos da revolução DeFi não atendem mais adequadamente às necessidades dos usuários de hoje.

Para permanecerem competitivos e relevantes, os protocolos DeFi precisam se adaptar à natureza em evolução da indústria. Novos recursos que estão rapidamente se tornando essenciais incluem funcionalidade cross-chain, modularidade arquitetônica, inteligência artificial (IA) e, o mais importante, empoderamento do usuário. Este último ponto é provavelmente o mais importante — as soluções DeFi de hoje precisam suportar a gestão descentralizada de protocolos, e permitir que seus usuários finais sejam a verdadeira força motriz por trás das atividades geradoras de valor das plataformas.

Enzyme Finance, anteriormente conhecido como Melon Protocol, é uma plataforma DeFi que permite aos usuários criar e gerenciar fundos e estratégias tokenizadas nas quais outros usuários podem investir. O Enzyme visa empoderar os usuários DeFi permitindo que qualquer pessoa se torne um gestor de investimentos ou um investidor em criptomoedas — ou ambos. Os gestores de fundos Enzyme geram valor para si mesmos, para outros usuários e para o protocolo, enquanto os investidores dos fundos apoiam a atividade geradora de valor com suas contribuições de liquidez.

Pontos Principais:

• O Enzyme Finance é um protocolo descentralizado que permite aos usuários lançar seus próprios produtos de fundos de investimento tokenizados. Outros usuários podem investir nesses fundos tokenizados para obter rendimentos.

• O token nativo do Enzyme, MLN, é usado para pagamentos para acessar os produtos da plataforma, concessão de alocações para desenvolvimento do ecossistema e governança. Você pode comprar MLN na Zona de Inovação da Bybit como um contrato perpétuo de USDT.

O que é o Enzyme?

Enzyme Finance (MLN) é um protocolo DeFi baseado em Ethereum que permite aos usuários criar produtos de investimento tokenizados on-chain. Outros usuários da plataforma podem investir nesses fundos para obter retornos. Esses produtos tokenizados, criados como cofres, seguem várias estratégias de negociação definidas pelo criador do cofre. Além disso, os criadores podem atribuir traders delegados aos seus cofres que podem otimizar as estratégias seguidas pelo cofre. Como tal, o Enzyme funciona como uma solução descentralizada e não custodiada que atende às necessidades de gestores de fundos cripto habilidosos, traders e investidores comuns que gostariam de ver seus investimentos crescerem.

O protocolo do Enzyme capacita os vários grupos de usuários DeFi e quebra as barreiras de entrada para gestão de investimentos, negociação ativa e investimento. No mundo da gestão tradicional de ativos, criar e lançar um produto de fundo de investimento é um procedimento extremamente caro e demorado. Pode levar meses, senão anos, para entidades institucionais aspirantes obterem a aprovação para seus veículos de fundos, e os requisitos financeiros para um produto de gestão de ativos bem-sucedido são frequentemente assustadoramente altos, às vezes chegando a milhões de dólares.

Em nítido contraste com os requisitos onerosos dos fundos tradicionais, lançar seu produto de fundo tokenizado na Enzyme Finance pode levar de minutos a, no máximo, algumas horas. Também não há requisitos de capital significativos para um cofre, e os criadores de fundos podem atribuir uma variedade de taxas e regras para ingressar em seu veículo de investimento. Portanto, os investidores podem precisar atender a certos requisitos, dependendo das configurações definidas pelo criador do cofre.

A Enzyme Finance está entre os protocolos DeFi mais antigos em funcionamento no mercado. O projeto foi inicialmente conceitualizado e fundado em 2017 sob o nome Melon Protocol pelo matemático Rito Tinkler e pela ex-vice-presidente do Goldman Sachs, Mona El Isa, que também atuou como CEO da Melonport, a agora extinta empresa privada por trás do projeto Melon Protocol.

Em 2019, o Melon foi lançado na Mainnet do Ethereum. No ano seguinte, o Melon foi renomeado para Enzyme. Ao longo dos anos, a plataforma passou por múltiplas atualizações de versão, culminando na versão mais recente, Enzyme v5. A versão mais recente do protocolo implementou (ou aspira implementar até 2025) várias inovações e melhorias, incluindo mais opções de produtos cross-chain, melhor modularidade arquitetônica, taxas de protocolo simplificadas, agentes de IA, depósitos multiativos e mais.

Como funciona o Enzyme?

O Enzyme Finance usa um conjunto de contratos inteligentes Ethereum como sua camada de infraestrutura para suportar a criação de cofres, depósitos, execução de estratégia de negociação, transferências cross-chain e outras funções-chave necessárias para a gestão de fundos tokenizados e investimento.

Os criadores de cofres recebem ferramentas fáceis de usar para lançar seus fundos de gestão de ativos tokenizados e executar operações de fundos — sem necessidade de habilidades de programação. Essas ferramentas ajudam os criadores a automatizar estratégias para o seguinte:

• Atribuir funções e permissões para seus cofres

• Especificar várias operações DeFi (por exemplo, empréstimos, empréstimo, negociação de derivativos e provisão de liquidez) que são utilizadas pelo cofre

• Usar análise de rastreamento de desempenho

• Construir opções de gestão de risco em seus produtos

Os criadores também podem atribuir o papel de Trader Delegado a usuários que estão prontos para ajudar a otimizar o rendimento do cofre com suas próprias estratégias.

Outro grupo de usuários importante são os depositantes, que investem seus fundos nos cofres para obter retornos.

A plataforma também recebe desenvolvedores — programadores que podem contribuir com suas próprias soluções de terceiros para melhorar o ecossistema Enzyme. Contribuições típicas dos construtores incluem a funcionalidade para conectar estratégias de cofres Enzyme com veículos financeiros fora da plataforma (e muitas vezes, fora da cadeia). Os construtores também ajudam a desenvolver produtos especializados para funções adicionais no Enzyme — como um aplicativo para atrair liquidez inicial, usuários e investidores para projetos em estágio pré-lançamento.

Produtos Principais do Enzyme

Enzyme.Blue

Enzyme.Blue é uma solução especializada para entidades institucionais. Atua como uma plataforma tudo-em-um para gestão de ativos tokenizados, negociação, análise e avaliação. Embora qualquer pessoa possa usar o protocolo principal do Enzyme, o Enzyme.Blue fornece todas as ferramentas necessárias para a gestão de fundos complexos que atendem às necessidades dos usuários empresariais mais sofisticados.

Usando o Enzyme.Blue, gerentes institucionais de ativos digitais podem acessar mais de 30 protocolos DeFi para recursos como trocas de ativos, empréstimos colateralizados, staking e restaking, perpetuais, empréstimos-relâmpago, produtos estruturados e mais.

Enzyme.Onyx

Enzyme.Onyx é outra solução empresarial oferecida pela Enzyme Finance. A ser lançado no verão de 2025, o Onyx oferece aos gestores de ativos institucionais uma camada avançada de tokenização de carteiras. Carteiras vinculadas ao Enzyme.Onyx podem ser usadas para coletar depósitos de vários participantes de forma fluida e alocar os fundos a uma variedade virtualmente ilimitada de protocolos e estratégias.

O Onyx é concebido como uma solução de tokenização e gestão de ativos com mais opções em termos de ativos e blockchains acessíveis do que o Blue. De acordo com o site do projeto, o Onyx contará com compatibilidade de rede com qualquer blockchain, enquanto o Enzyme.Blue é compatível com Ethereum, Base, Arbitrum (ARB) e Polygon (POL). Ao contrário do Blue, o Onyx contará com acessibilidade definitiva entre cadeias. O número de criptomoedas suportadas pelo Onyx será “ilimitado”, enquanto o Blue oferece suporte para mais de 200 ativos cripto.

Enzyme.Myso

Enzyme.Myso é uma plataforma segura para criar, gerenciar e negociar estratégias de opções em cadeia. Para os negociadores de opções, o Myso fornece um conjunto rico de recursos personalizáveis. Ele também oferece amplo suporte a tokens, liquidez profunda e liquidação em cadeia não custodial.

O Enzyme.Myso pode ser um produto ideal para estratégias baseadas em opções para uma vasta gama de entidades web3. Um usuário típico do Myso pode ser uma empresa de gestão de ativos digitais, uma baleia de criptomoeda ou uma organização autônoma descentralizada (DAO), entre outros.

O que é o token de criptomoeda Enzyme (MLN)?

MLN é a criptomoeda nativa da Enzyme Finance. Um ativo ERC-20 na Ethereum, o token MLN tem várias funções principais dentro do protocolo. Para começar, os usuários pagam taxas na Enzyme com MLN para utilizar os serviços oferecidos pela plataforma, incluindo a criação de cofres e o investimento neles. O MLN coletado das taxas do protocolo é automaticamente queimado para manter a escassez de oferta do ativo.

A rede Enzyme também se comprometeu a cunhar 300.600 MLN a cada ano para financiar o desenvolvimento de seu ecossistema. O Enzyme Council DAO pode então alocar esses fundos de MLN como subsídios para iniciativas promissoras. Qualquer MLN não utilizado dessas alocações anuais é queimado no final do ano.

Além disso, em perspectiva futura, o token é planejado para ser usado na governança também, de modo que os detentores de tokens MLN terão o direito de votar na direção/mudanças do protocolo.

O MLN tem um total e uma oferta circulante de 3.001.195, sem um limite de oferta especificado.

Onde comprar Enzyme (MLN)

O token MLN está disponível na Zona de Inovação da Bybit como um contrato Perpétuo baseado em USDT. O contrato permite que você negocie com até 50x de alavancagem.

Previsão de preço do Enzyme (MLN)

Em 29 de abril de 2025, o token MLN está sendo negociado a $9.51, o que é 96.3% menor do que seu ATH de $258.26 em 4 de janeiro de 2018, e 430.5% maior do que seu ATL de $1.79 em 13 de março de 2020.

As previsões de preços de longo prazo para MLN são em sua maioria otimistas. A DigitalCoinPrice prevê taxas médias de $32.15 em 2027 e $48.73 em 2030, respectivamente, enquanto a PricePrediction espera que o token seja negociado a $24.64 em 2027 e $77.84 em 2030.

Considerações finais

A Enzyme Finance ajuda gestores de fundos a descentralizar a gestão de ativos tradicionais e a aplicar estratégias de investimento diversificadas. Sua tecnologia está entre as soluções líderes para entidades institucionais lançarem fundos de investimento totalmente personalizáveis na área de gestão de ativos on-chain. Para usuários individuais, o protocolo também pode ser uma excelente fonte de investimentos econômicos, graças à variedade de estratégias de vault que oferece.

Além disso, os produtos da plataforma voltados para empresas melhoram a experiência do usuário ao fornecer um ambiente de gestão de ativos unificado com um conjunto diversificado de ferramentas para gerenciar as estratégias mais complexas. 

Graças à Enzyme, a gestão de portfólios de criptomoedas nunca foi tão fácil, tanto para gestores de fundos quanto para investidores.

#LearnWithBybit