Aries Markets: um hub DeFi completo no Aptos

O ecossistema DeFi cresceu exponencialmente, mas os usuários ainda enfrentam dificuldades ao navegar por múltiplos protocolos para empréstimos, empréstimos, trocas e negociações. Plataformas tradicionais operam isoladamente, forçando os usuários a gerenciar contas separadas e pools de liquidez fragmentados que criam barreiras de entrada e limitam a eficiência do capital.

O Aries Markets elimina esses pontos problemáticos através de seu sistema de conta de margem unificada que consolida todas as atividades DeFi em uma única plataforma no Aptos. Este artigo examina a tecnologia que impulsiona a abordagem tudo-em-um do Aries Markets, suas principais características e seus planos de expansão futura para se tornar o principal hub DeFi.

Principais Conclusões:

• O Aries Markets é um protocolo abrangente de finanças descentralizadas construído na blockchain Aptos que consolida funcionalidades de empréstimo, empréstimo, troca e negociação de margem em uma conta de margem unificada.

• Ele aborda o problema de fragmentação no DeFi tradicional, onde protocolos isolados forçam os usuários a gerenciar múltiplas plataformas com diferentes interfaces.

O que é o Aries Markets?

Aries Markets é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) abrangente construído na blockchain Aptos que consolida funcionalidades de empréstimo, empréstimo, troca e negociação de margem em uma conta de margem unificada, permitindo que os usuários acessem múltiplos serviços DeFi de forma contínua.

Construído usando a linguagem de programação Move, o Aries Markets agrega liquidez em todo o ecossistema Aptos enquanto mantém segurança e transparência descentralizadas. O protocolo elimina a necessidade de gerenciar múltiplas contas em diferentes plataformas através de colateralização cruzada e tokens que geram rendimento e se integram com outros protocolos DeFi da Aptos.

História do Aries Markets

O Aries Markets surgiu de uma equipe de desenvolvedores Move qualificados com experiência em grandes empresas de tecnologia como Google e TikTok, ao combinarem expertise tecnológica tradicional com amplo conhecimento em DeFi. Lançando na Aptos em 2022, a equipe escolheu a rede por suas capacidades de alto desempenho e adequação para aplicações financeiras avançadas.

A decisão estratégica de construir na Aptos provou ser bem-sucedida, com as rápidas velocidades de transação da rede e capacidades robustas de DeFi alinhando-se com a missão do Aries de criar serviços financeiros acessíveis. A equipe intencionalmente focou em remover a complexidade do DeFi para torná-lo acessível, independentemente da experiência do usuário.

O que o Aries Markets pretende alcançar?

Aries Markets resolve o problema de fragmentação no DeFi tradicional, já que protocolos isolados forçam os usuários a gerenciar múltiplas plataformas com interfaces diferentes. Essa fragmentação cria atrito, aumenta os custos de transação e complica a gestão de risco para usuários que buscam participar do DeFi.

Aries Markets unifica empréstimos, empréstimos tomados, trocas e negociações dentro de uma interface simplificada que prioriza a eficiência de capital. Ao permitir a colateralização cruzada e criar tokens que geram rendimento e interagem com outros protocolos, a plataforma maximiza as formas como os usuários podem alocar seus ativos enquanto mantém a liquidez em todo o sistema DeFi.

Como funciona o Aries Markets?

Aries Markets opera através de uma conta de margem unificada que consolida todas as atividades DeFi em uma única interface. Os usuários depositam ativos suportados e automaticamente recebem tokens que geram rendimento, ganhando juros enquanto permanecem utilizáveis em outros protocolos Aptos. Esta conta única gerencia simultaneamente posições de empréstimos, empréstimos tomados, trocas e negociações.

O protocolo calcula limites de empréstimo usando fatores de colateral específicos de ativos e fatores de empréstimo para uma gestão de risco precisa. Os fatores de colateral determinam quanto os usuários podem emprestar contra depósitos, enquanto os fatores de empréstimo ajustam os valores de responsabilidade para cima com base no risco do ativo. Combinadas, essas cálculos criam limites de liquidação individualizados para o portfólio de cada usuário.

Para swaps, Aries integra-se com o Panora Aggregator para rotear negociações através de múltiplos AMMs e encontrar automaticamente preços ótimos. Os usuários podem emprestar ativos que não possuem atualmente, trocá-los por tokens desejados e manter exposição alavancada. Todas as operações usam o mesmo pool de garantias através de colateralização cruzada.

As taxas de juros ajustam-se dinamicamente com base na taxa de utilização de cada pool de ativos usando o modelo de taxa de juros comprovado do Aave. Quando a utilização excede os níveis ótimos, as taxas de empréstimo aumentam acentuadamente para incentivar depósitos e manter liquidez adequada para retiradas.

Características dos Mercados Aries

Os Mercados Aries oferecem múltiplas características inovadoras projetadas para maximizar a eficiência de capital e simplificar interações DeFi através de um sistema de conta unificado.

Empréstimo

O sistema de empréstimo permite que os usuários acessem liquidez usando seus depósitos como garantia sem precisar vender seus ativos. Eles podem emprestar qualquer token suportado até seu poder de empréstimo disponível, que depende do valor ajustado ao risco de sua garantia. Vários tipos de ativos podem ser combinados como garantia para aumentar a capacidade de empréstimo.

As taxas de juros dinâmicas respondem automaticamente às condições de oferta e demanda em cada pool de ativos. Os mecanismos de liquidação protegem o protocolo ao fechar posições quando os usuários se aproximam dos limites de risco, com limites calculados usando ponderações de risco específicas de ativos que garantem a estabilidade do sistema enquanto maximizam a eficiência do tomador de empréstimo.

Empréstimos

A funcionalidade de empréstimo permite que os usuários depositem ativos e ganhem rendimento enquanto fornecem liquidez para os tomadores de empréstimos. Os depósitos são convertidos em tokens que geram rendimento e continuam a gerar retornos quando implantados em outros protocolos DeFi, o que maximiza a eficiência do capital em todo o ecossistema DeFi.

A avaliação de ativos é conduzida através de uma estrutura de classificação baseada em risco que categoriza tokens com base em sua estabilidade e nas características de seus mercados. Essa estrutura permite o acesso a ativos de cauda longa enquanto preserva a segurança do protocolo através de uma gestão de risco personalizada, expandindo as oportunidades de empréstimo sem comprometer a segurança. 

Negociação de margem

A funcionalidade de negociação de margem permite a negociação à vista através de um sistema de livro de ordens totalmente descentralizado. Os usuários podem executar ordens de mercado e limite enquanto tomam emprestado fundos para amplificar suas posições, com a colateralização cruzada permitindo que os traders usem todo o saldo de sua conta como margem. 

Roteiro do Aries Markets

O Aries Markets emergiu como o protocolo DeFi dominante da Aptos desde seu lançamento, capturando a maior participação de mercado na rede enquanto se posiciona entre os 10 principais protocolos de empréstimo globalmente. A rápida adoção da plataforma demonstra uma forte demanda de mercado por serviços DeFi unificados que eliminam a complexidade de gerenciar múltiplos protocolos isolados.

Marcos importantes de produtos consolidaram a posição de liderança de mercado do Aries. O lançamento do Modo de Eficiência desbloqueou 90% de índices de empréstimo-para-valor para usuários sofisticados, enquanto campanhas de incentivo direcionadas no início de 2024 entregaram um rendimento percentual anual (APY) de até 30% em stablecoins blue-chip, incluindo USDT e zUSDC.

Parcerias estratégicas expandiram as capacidades da plataforma através de integrações com protocolos chave do ecossistema Aptos, incluindo a Panora Exchange para otimização de roteamento de swaps e eficiência de negociação aprimorada. O protocolo eliminou as taxas de retirada a partir de 2024, melhorando a experiência do usuário enquanto demonstra um compromisso com serviços DeFi econômicos.

O roteiro do projeto foca na expansão das ofertas de ativos para empréstimos e empréstimos, enquanto aprofunda as integrações com mais protocolos Aptos. As prioridades de desenvolvimento futuro incluem capacidades cross-chain e infraestrutura de oráculo atualizada para posicionar o Aries Markets para uma penetração de mercado mais ampla.

Considerações finais

O Aries Markets representa o futuro da infraestrutura DeFi, à medida que hubs tudo-em-um substituem a complexidade de gerenciar protocolos fragmentados. Ao unificar empréstimos, empréstimos e negociações dentro de um único sistema com colateral cruzado, seu protocolo atende a uma necessidade crítica do mercado à medida que a demanda por soluções DeFi eficientes em capital continua a expandir.

#LearnWithBybit