As exchanges de derivativos de criptomoeda descentralizadas testemunharam um forte crescimento, tanto em termos de atividade do usuário quanto em volume, durante 2024. Isso pode ser principalmente atribuído à melhoria na velocidade e facilidade de uso das exchanges descentralizadas (DEXs) à medida que a tecnologia de escalonamento de blockchain avança.

Durante os dois mercados de alta anteriores em 2017 e 2021, a negociação de derivativos era possível em grande parte apenas em exchanges centralizadas, devido a uma melhor velocidade de execução, experiência do usuário e liquidez. No entanto, uma nova geração de DEXs está mudando essa dinâmica.

Principais Conclusões:

• APX Finance oferece negociação avançada on-chain, alta alavancagem e uma interface fácil de usar.

• Ele oferece um mecanismo DEX sem permissão que pode ser usado por terceiros para criar sua própria bolsa de derivados. 

• O token APX é usado para staking e governança através do APX DAO.

O que é a APX Finance?

APX Finance é um DEX que se especializa em negociação de derivados de criptomoedas. Está disponível em blockchains principais como BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, zkSync Era, Base e Manta Network.

Ao contrário dos típicos provedores automáticos de mercado (AMMs), a APX Finance utiliza um modelo de livro de ordens para negociação de futuros, combinando correspondência de ordens fora da cadeia com liquidação na cadeia para garantir alto desempenho e segurança nas transações. A plataforma oferece negociação com alavancagem de até 1001x, zero slippage e taxas competitivas, atraindo tanto traders quanto provedores de liquidez. Ela oferece uma proposta dupla de negociação de ordens V1 e negociação perpétua V2 na cadeia.

Em dezembro de 2024, a APX Finance alcançou um volume de negociação acumulado de $327 bilhões. Ele tem um TVL de aproximadamente $67,7 milhões, e seu volume de negociação nas últimas 24 horas é quase $62 milhões. O projeto tem um valor de mercado de cerca de $72 milhões.

Principais Características do APX Finance

Contratos Perpétuos no Livro de Ordens com V1

A versão V1 do APX Finance utiliza um modelo de livro de ordens que emprega a correspondência de transações fora da cadeia com a liquidação e custódia de fundos na cadeia. Isso permite que o protocolo ofereça tempo de resposta rápido, mantendo os fundos dos usuários seguros. O APX V1 oferece contratos perpétuos negociados em várias cadeias, incluindo Ethereum, Base, BNB Chain, Arbitrum, zkSync e Manta Network.

Contratos Perpétuos na Cadeia com V2:

Com o lançamento da V2, o APX também oferece aos usuários uma plataforma de negociação de derivativos perpétuos totalmente na cadeia. Ele utiliza seu token nativo LP, ALP, para maximizar a eficiência de capital. O pool ALP atua como contrapartida direta dos negociadores de perpétuos, permitindo que os usuários comprem o token ALP e atuem como provedores de liquidez. O valor do token deriva do lucro e perda do pool, renda de taxas de negociação, taxas de financiamento e liquidações. 

Motor DEX Sem Permissão

Além do novo mecanismo de negociação em cadeia, a APX também introduziu o Motor DEX Sem Permissão com o lançamento do V2. É um serviço de negociação de derivativos descentralizado que pode ser usado por outros projetos para estabelecer suas próprias bolsas de derivativos. Como é completamente sem permissão, o uso do motor não requer nenhuma permissão de configuração da APX Finance. 

O motor permite até 750x alavancagem e é projetado para usar a liquidez e a profundidade do mercado da APX, o que garante que as ordens dos traders sejam sempre atendidas. Qualquer novo projeto pode usar esse motor para configurar sua própria bolsa. Em troca, eles entram em uma parceria de compartilhamento de receita de taxas de negociação com a APX. 

Os detalhes exatos do compartilhamento de receita estão a seguir:

Como Operar no APX Finance V2

Operar no APX Finance V2 é bastante simples.

Conecte Sua Carteira: Acesse o site do APX Finance e conecte uma carteira compatível, como MetaMask, clicando no botão Conectar Carteira no canto superior direito.

Escolha a Rede: Selecione a rede apropriada na qual deseja operar. O APX V2 suporta BNB Chain, Base e Arbitrum.

Selecione o Par de Negociação: Escolha um par de negociação clicando no menu suspenso no canto superior esquerdo acima do gráfico de negociação.

Definir Parâmetros de Ordem: À direita do gráfico está a seção de pedidos, que permite aos traders personalizar seu pedido conforme sua necessidade. Os traders têm as seguintes opções:

• Selecionar se deseja ir long ou short

• Escolha se deseja fazer um pedido de mercado ou pedido limite

• Selecionar alavancagem

• Definir detalhes de take profit, stop loss e slippage

Executar Negociação: Uma vez que todos os parâmetros necessários estão definidos, faça o pedido e confirme a transação na sua carteira para executar a negociação on-chain.

Gerenciar Posições: Uma vez que o pedido é feito, ele pode ser visualizado na seção Pedido logo abaixo do gráfico. Se o pedido for executado, ele pode ser visualizado na seção Posição. Uma vez que a posição é fechada, os detalhes da negociação são movidos para a seção Histórico.

Token APX

APX é o token utilitário nativo da plataforma APX Finance. O token foi lançado em 21 de dezembro de 2021. Em dezembro de 2024, ele tem uma capitalização de mercado de $72 milhões e uma avaliação totalmente diluída (FDV) de $519 milhões.

Tokenomics e Alocação do APX

O token APX tem duas utilidades principais. É usado para governança, já que os detentores de tokens APX podem votar em propostas que governam o protocolo através do APX DAO. Além disso, os detentores de tokens podem apostar seus tokens APX para ganhar recompensas e apoiar a segurança e liquidez da rede.

APX implementou um mecanismo de queima de tokens que foi projetado para reduzir a oferta ao longo do tempo. Através deste processo, 5,755 bilhões de tokens foram queimados até agora. Inicialmente, havia também uma taxa de 1% associada às transações de tokens APX, e o valor da taxa também era queimado para reduzir a oferta. No entanto, este mecanismo de taxa foi removido em 23 de junho de 2023.

Roteiro e Planos Futuros

APX Finance se estabeleceu como um jogador importante no espaço de derivativos descentralizados, oferecendo uma plataforma fácil de usar com alta alavancagem, e continua a inovar e se adaptar ao ecossistema de criptoativos em constante mudança. O roteiro atual inclui o lançamento do pool de lançamento do ecossistema APX DAO e APX V3, e uma expansão multichain.

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