Como a Cripto Halal Sustenta a Transparência e os Padrões Éticos na Era Digital

Em 2009, o Bitcoin (BTC), a primeira rede de blockchain do mundo e criptomoeda, foi lançada. Logo depois, o Bitcoin inaugurou a era da negociação e investimento ativo em criptomoedas. Criptomoedas — ativos digitais trocados e mantidos de forma segura em plataformas de redes descentralizadas chamadas blockchains — são agora uma classe principal de ativos no mundo das finanças. Muitos aspectos das criptomoedas e da negociação de criptomoedas estão alinhados com os princípios das finanças islâmicas. Por exemplo, não existe o conceito de juros em transações de criptomoedas baseadas em blockchain. Graças aos benefícios que as criptomoedas podem oferecer aos investidores muçulmanos conscientes de sua fé, os produtos de criptomoedas halal estão agora ganhando ampla adoção.

Neste artigo, abordamos os principais conceitos relacionados às finanças islâmicas, blockchain e criptomoedas halal para ajudar você a entender melhor o nicho emergente de investimento em criptomoedas compatíveis com a Sharia.

Principais Pontos:

• Criptomoedas são ativos digitais que são trocados e armazenados de forma segura em redes blockchain.

• Operações de criptomoedas baseadas em blockchain promovem transparência e estão livres de juros (riba), enquanto produtos de negociação de criptomoedas compatíveis com a Sharia podem ajudar investidores muçulmanos a negociar de acordo com os princípios éticos de sua fé.

• O Bybit é a primeira grande exchange de criptomoedas que lançou uma Conta Islâmica compatível com a Sharia, projetada para investidores muçulmanos.

Compreendendo os Princípios das Finanças Islâmicas

As finanças islâmicas referem-se a produtos financeiros, plataformas, transações e princípios gerais que alinham e cumprem a lei Sharia (baseada no Alcorão), que governa os princípios sociais, econômicos e judiciais das sociedades islâmicas. A conformidade com os princípios da Sharia é o requisito principal para que os produtos e serviços financeiros islâmicos sejam considerados halal — e, portanto, estejam disponíveis para que indivíduos muçulmanos os utilizem e invistam.

Qualquer produto financeiro que claramente infrinja os princípios da lei Sharia é considerado haram, e os muçulmanos são desencorajados a usar tais produtos.

Os princípios financeiros islâmicos enfatizam a importância de valores como justiça, melhoria social e pessoal, utilidade no mundo real, transparência e a evitação de exploração. A conformidade com a Shariah dos produtos financeiros é frequentemente avaliada por estudiosos islâmicos autoritativos e especialistas em lei Shariah. As suas opiniões são publicadas na forma de notas de aconselhamento ou, se o estudioso estiver autorizado, fatwas oficiais — decisões legais sobre aspectos específicos da lei Shariah e suas aplicações.

Princípios Chave das Finanças Islâmicas

Existem vários princípios chave das finanças islâmicas, descritos abaixo, que são críticos para definir o status de conformidade com a Shariah dos produtos financeiros.

1. Proibição de Riba

Riba significa juros excessivamente altos (ou usura). O termo é usado para se referir aos juros derivados de produtos financeiros. Riba é estritamente proibida na fé islâmica, e as finanças islâmicas consideram tanto a cobrança de juros quanto o ganho de renda a partir de juros como uma violação direta da lei Shariah. Os juros são considerados um instrumento explorador e injusto, e os muçulmanos são desencorajados a investir em quaisquer produtos que gerem juros. Isto se baseia no princípio geral de que a renda e o valor devem ser gerados apenas a partir de ativos tangíveis e atividades, não pela reutilização do mesmo capital sem valor real adicionado. A proibição de riba é provavelmente o elemento mais conhecido das finanças islâmicas, tanto no mundo muçulmano quanto além.

2. Proibição de Gharar

Gharar refere-se à incerteza excessiva em transações financeiras ou ambiguidade em contratos. Por exemplo, produtos financeiros ou estratégias com altos níveis de volatilidade podem ser considerados gharar, pois envolvem incerteza ou risco significativo. A Shariah também afirma que todas as partes envolvidas nas transações devem ter um entendimento claro de seu relacionamento contratual, sem a presença de ambiguidades.

3. Proibição de Maysir

Maysir, ou jogos de azar, é outra atividade estritamente proibida nas finanças islâmicas. Qualquer coisa relacionada a jogos de azar ou especulação, ou receita derivada de atividades relacionadas ao jogo ou altamente especulativas, enquadra-se na definição de maysir. Assim, os investidores muçulmanos precisam pesquisar e investir apenas em ativos e produtos que não envolvam características ou estratégias especulativas, semelhantes a jogos de azar.

4. Nenhum Investimento em Produtos Ligados ao Haram

Investir em qualquer produto financeiro, empresa, indústria ou atividade empresarial relacionada a práticas ou produtos Haram — como álcool, carne de porco ou drogas — é estritamente proibido nas finanças islâmicas.

5. Compartilhamento Justo de Lucros e Perdas

As finanças islâmicas exigem que todos os relacionamentos contratuais e parcerias envolvam o compartilhamento de lucros e perdas de maneira justa, ética e razoável. Isso é alcançado por meio de vários tipos de contratos permitidos na lei Sharia, especificamente Mudarabah e Musharakah. Mudarabah se refere a uma parceria onde uma parte fornece o capital e a outra parte o administra, com lucros e perdas divididos com base em uma proporção previamente acordada. Musharakah é um empreendimento no qual todas as partes envolvidas fornecem capital e compartilham lucros e perdas proporcionalmente com base em suas participações no investimento.

6. Utilidade e Valor do Mundo Real da Atividade Econômica

Toda atividade de investimento e negociação deve ser baseada em produtos e estratégias que gerem valor tangível e sejam baseadas na utilidade do mundo real. Assim, é importante investir apenas em criptomoedas com aplicações e casos de uso no mundo real.

Além desses princípios específicos, o banco e as finanças islâmicas também se baseiam nos princípios gerais de justiça, transparência e natureza ética de todas as transações, produtos e relacionamentos contratuais.

O Que É Blockchain?

Blockchain é um tipo de sistema digital distribuído no qual todas as transações são verificadas e confirmadas por uma rede descentralizada de nós, cada um atuando de forma independente, com a validade das transações confirmadas através de um mecanismo de consenso. As transações validadas são então escritas permanentemente no livro razão imutável do blockchain, e o próprio livro razão também é mantido de forma descentralizada, o que evita a possibilidade de um único ponto de falha em caso de tentativas de hacking.

A natureza descentralizada da confirmação de transação e armazenamento do livro razão garante que os blockchains sejam extremamente difíceis de hackear ou controlar. Por exemplo, o Bitcoin, o maior e mais antigo blockchain do mundo, tem milhares de nós atuando juntos como guardiões da integridade e consistência do livro razão. Os blockchains também garantem a segurança de todas as transações e valores armazenados usando um mecanismo de criptografia criptográfica.

Nós, Livros Razão Públicos e Redes

Além dos nós que garantem a integridade e imutabilidade do livro razão, há nós de mineração especializados no Bitcoin que usam o poder de hashing de seus computadores para resolver quebra-cabeças computacionais a fim de validar blocos de transações. Atualmente, mais de um milhão de indivíduos participam do processo de mineração no Bitcoin usando o poder de suas máquinas de computação especializadas. A cada dez minutos, um nó minerador vence a corrida para ser o primeiro a resolver o quebra-cabeça computacional. Este nó de mineração recebe o direito de adicionar o próximo bloco validado de transações ao livro razão. Como recompensa pelo seu trabalho, o nó minerador vencedor ganha uma recompensa no ativo digital nativo do Bitcoin, a criptomoeda BTC.

A própria moeda BTC — também frequentemente referida como Bitcoin — atua como um ativo para trocas de transações e armazenamento de valor na rede. Nodos de mineração recompensados por sua atividade de processamento de blocos são livres para gastar sua BTC ganha da maneira que desejarem. Outros usuários da rede também podem comprar, vender e armazenar BTC como uma forma de moeda digital.

Agora existem bem mais de 100 redes de blockchain públicas. Cada blockchain tem suas próprias características técnicas, ativos digitais nativos e procedimentos de validação de transações, que podem diferir da maneira como a cadeia do Bitcoin opera.

Princípios-Chave do Blockchain

Blockchains existem e operam com base em uma série de princípios e ethos-chave, incluindo:

• Descentralização e independência do controle de uma entidade central, como um governo nacional.

• Agindo como uma alternativa ao sistema bancário tradicional, que utiliza fortemente juros em muitos de seus produtos financeiros. Neste aspecto, transações de criptomoeda baseadas em spot, que não envolvem o conceito de juros, estão alinhadas com o princípio chave da finança islâmica de ausência de Riba.

• Privacidade e anonimato das contas dos usuários.

• Natureza pública de todas as transações e registros. Embora as blockchains mantenham o anonimato dos endereços dos usuários, todas as transações e saldos em uma rede típica de blockchain são visualizáveis publicamente. Qualquer pessoa pode procurar uma transação específica ou saldo de endereço em um blockchain. No entanto, você só poderá verificar que um endereço específico simplesmente enviou, recebeu ou possui x quantidade de criptomoeda, sem saber nada sobre a identidade do titular da conta. A natureza publicamente verificável das transações de blockchain também está alinhada com o princípio de transparência da finança islâmica.

O Conceito de Halal em Criptomoeda e Blockchain

Os conceitos de halal e seu oposto, haram, são princípios fundamentais na lei Shariah, e na fé islâmica em geral. Halal refere-se a qualquer atividade que é permissível ou lícita para os muçulmanos participarem, enquanto haram inclui práticas e comportamentos proibidos, como qualquer coisa relacionada ao consumo de álcool e carne de porco, jogos de azar, drogas, pornografia, comportamento antiético e conduta enganosa, bem como atividades que não resultam em nenhum valor tangível para uma pessoa ou sociedade.

Muitos aspectos da tecnologia de criptomoedas e blockchain alinham-se com o conceito de halal. Por padrão, as transações em blockchain são livres de juros. Embora certos produtos de negociação de criptomoedas em plataformas externas possam envolver juros, a transferência e armazenamento de fundos em criptomoedas — por exemplo, em moedas BTC — estão totalmente livres de riba. Em segundo lugar, a natureza pública das blockchains garante a transparência das operações, também um princípio fundamental da lei Sharia.

Muitas blockchains são capazes de suportar funcionalidades programáveis que vão além da mera transferência e armazenamento de fundos. Algumas das mais proeminentes entre essas redes são Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) e Avalanche (AVAX). A funcionalidade programável nessas cadeias é suportada através de contratos inteligentes, scripts codificados que são programados para executar automaticamente transações com base em condições e gatilhos pré-especificados. Os contratos inteligentes são geralmente de código aberto, promovendo ainda mais a transparência, um elemento chave do comportamento halal.

Outro aspecto da lei Shariah aplicável às criptomoedas relaciona-se ao princípio do valor real e utilidade. Enquanto existem criptomoedas criadas sem qualquer utilidade significativa (por exemplo, moedas meme), grandes criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) oferecem o benefício de armazenamento e troca de valor digital sem juros de forma descentralizada, privada e segura, longe do sistema financeiro tradicional. 

Além disso, alguns projetos de criptografia estão envolvidos na tokenização e incorporação de uma variedade de ativos do mundo real (RWAs) em blockchains, desde stablecoins como USDT e USDC até a integração de dados do mundo real em blockchain, como é o caso da Chainlink (LINK).

Benefícios de uma Blockchain Compatível com a Sharia

Nos últimos anos, vários projetos de blockchain que se concentram na conformidade com a Sharia e valores islâmicos foram iniciados e lançados com sucesso. Exemplos incluem a plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) MRHB e a HAQQ Network, focada apenas em projetos halal e criptomoeda.

Blockchains e aplicativos compatíveis com a Shariah podem potencialmente proporcionar benefícios significativos à comunidade muçulmana e aos investidores. Primeiro, essas plataformas aumentam a confiança entre os investidores, graças à adesão aos princípios gerais da Shariah de equidade e evitação da exploração. Ao oferecer produtos compatíveis com a Shariah baseados em risco compartilhado e lucros, sem maysir e sem gharar, essas plataformas ajudam os investidores a reduzir também o risco geral de investimento. Elas também fornecem aos investidores muçulmanos acesso a mercados e produtos globais.

Projetos de criptomoeda compatíveis com a Shariah também contribuem para o desenvolvimento e inovação geral no setor de finanças de criptomoeda ao introduzir produtos baseados em valores islâmicos.

Benefícios do Comércio de Criptomoeda Halal

Negociar criptomoedas e investir em produtos baseados em criptomoedas pode ser lucrativo e recompensador para investidores muçulmanos quando realizado através de oportunidades financeiras compatíveis com a Shariah. Tais plataformas e produtos promovem práticas de investimento ético que estão alinhadas com a lei Shariah. Outro benefício crítico do comércio de criptomoedas compatível com a Shariah é a inclusão financeira melhorada. Muitos investidores muçulmanos evitam o mercado de criptomoedas devido à natureza não compatível de muitos de seus produtos. Oportunidades compatíveis com a Sharia podem ajudar esses investidores a participar mais ativamente na indústria.

Produtos de negociação de criptomoedas compatíveis com a Sharia também podem ajudar investidores muçulmanos a participar em investimentos de impacto social, uma consideração essencial para as finanças islâmicas. Além disso, produtos de negociação de criptomoedas islâmicos adequadamente projetados podem ajudar a facilitar o pagamento flexível de zakat e outras doações de caridade. Zakat — que estipula que os muçulmanos devem doar 2,5% de sua renda para causas de caridade se sua riqueza exceder o limite financeiro, ou nisab — é um dos pilares do Islã. Produtos que ajudam a facilitar os pagamentos de zakat de maneira justa e ética podem ser de imenso valor para investidores muçulmanos.

A bolsa de criptomoedas da Bybit oferece aos investidores uma Conta Islâmica compatível com a Sharia, a primeira de seu tipo na indústria. A conta proporciona uma variedade de benefícios para traders e investidores muçulmanos de criptomoedas, incluindo acessibilidade global, sem juros, estruturas de taxas transparentes e aderência às considerações éticas e práticas da lei Sharia.

Desafios para o Status Halal das Criptomoedas

Existem certos desafios que os investidores muçulmanos enfrentam no panorama geral das finanças de criptomoedas ao escolher produtos que estejam alinhados com sua fé. Por exemplo, muitos produtos de criptomoeda têm riba embutido neles, violando assim os princípios das finanças islâmicas. Certos produtos de negociação de criptomoedas também podem envolver uma volatilidade extrema, tornando-os inequivocamente gharar. As estruturas de taxas e fontes de rendimento podem também ser pouco claras ou ambíguas em muitas plataformas de criptomoedas.

Outro desafio para os investidores muçulmanos na definição do status halal dos produtos de cripto é a variabilidade nas interpretações dos princípios da Sharia. Em outras palavras, diferentes estudiosos e instituições que emitem opiniões podem discordar sobre questões específicas, como o nível de volatilidade em produtos que podem ou não qualificá-los como gharar. 

Uma prática chave para os muçulmanos que desejam superar este desafio é buscar produtos devidamente certificados como compatíveis com a Sharia em plataformas de cripto reputadas. Um exemplo deste tipo de produto é a Conta Islâmica da Bybit, que foi desenvolvida em colaboração com os consultores de finanças Sharia confiáveis CryptoHalal e ZICO Shariah.

Futuro das Criptomoedas Halal

As finanças islâmicas são uma nova área de crescimento dentro dos ecossistemas mais amplos de blockchain e criptomoedas. Os produtos de criptomoeda têm desfrutado de fortes taxas de crescimento entre os investidores no mundo muçulmano nos últimos anos, com taxas de posse de criptomoedas subindo para 30% nos Emirados Árabes Unidos (EAU) e 11% na Arábia Saudita.

Projetos de cripto compatíveis com a Shariah, como a HAQQ Network, que lançou sua mainnet em maio de 2022, e a MRHB DeFi, que começou no final de 2021, ajudaram a impulsionar as taxas de crescimento das finanças islâmicas na indústria de criptomoedas, uma tendência que é amplamente esperada para continuar.

À medida que as oportunidades de cripto compatíveis com a Shariah aumentam, os investidores muçulmanos poderão acessar uma gama mais diversificada de produtos. Isso também terá um impacto positivo na indústria mais ampla, graças à inclusão aprimorada de novos segmentos de usuários. Dentro das economias dos países islâmicos, os produtos de criptomoeda compatíveis com a Shariah também ajudarão a melhorar a segurança e a flexibilidade dos pagamentos baseados em ativos digitais.

Considerações finais

O futuro das criptomoedas halal parece promissor, pois este nicho é bastante jovem e cheio de oportunidades inexploradas. A Conta Islâmica da Bybit, as soluções DeFi da MRHB e os produtos da Rede HAQQ são inovações que provavelmente estimularão um maior crescimento para uma variedade aumentada de opções nesta área.

Esta é uma notícia positiva para os investidores muçulmanos que podem estar ansiosos para se juntar à revolução cripto, mas muitas vezes foram relutantes em fazê-lo devido à natureza incerta de muitos produtos de cripto. Ao escolher plataformas e produtos compatíveis com a Sharia, esses investidores agora podem aproveitar as oportunidades cripto que estão alinhadas com os princípios fundamentais de sua fé.

Isenção de responsabilidade: Devido a diferentes opiniões sobre a conformidade da Shariah com o trading de cripto, recomendamos que você conduza sua própria pesquisa. Observe que as publicações no Bybit Learn não devem ser consideradas fatwa. Nosso objetivo é apresentar informações sobre diferentes tópicos para capacitar os leitores a tomar decisões fundamentadas.

#LearnWithBybit