Como a Cripto Halal mantém a transparência e os padrões éticos na era digital

Em 2009, o Bitcoin (BTC), a primeira rede blockchain e criptomoeda do mundo, foi lançado. Logo depois, o Bitcoin inaugurou a era do trading e investimento ativos de cripto. As criptomoedas, ativos digitais trocados e mantidos com segurança em plataformas de rede descentralizadas chamadas blockchains, agora são uma das principais classes de ativos no mundo das finanças. Muitos aspectos do trading de criptomoedas e cripto se alinham aos princípios das finanças islâmicas. Por exemplo, não há conceito de interesse em transações de cripto baseadas em blockchain. Graças aos benefícios que as criptos podem oferecer aos investidores muçulmanos conscientes da fé, os produtos cripto halal agora estão ganhando ampla adoção.

Neste artigo, abordamos os principais conceitos relacionados às finanças islâmicas, blockchain e criptomoedas halal, a fim de ajudá-lo a entender melhor o nicho emergente do investimento em criptomoedas em conformidade com a Shariah.

Principais conclusões:

• Criptomoedas são ativos digitais que são trocados e armazenados com segurança em redes blockchain.

• As operações de cripto baseadas em blockchain promovem a transparência e estão livres de juros (riba), enquanto os produtos de trading de cripto compatíveis com Shariah podem ajudar os investidores muçulmanos a negociar de acordo com os princípios éticos de sua fé.

• A Bybit é a primeira grande corretora de cripto que lançou uma conta islâmica em conformidade com a Shariah, projetada para investidores muçulmanos.

Entendendo os princípios financeiros islâmicos

Finanças islâmicas se refere a produtos financeiros, plataformas, transações e princípios gerais que se alinham e cumprem a lei Shariah (com base no Quran), que rege os princípios sociais, econômicos e judiciais das sociedades islâmicas. A conformidade com os princípios da Shariah é o requisito fundamental para que os produtos e serviços de finanças islâmicas sejam considerados halal e, portanto, estejam disponíveis para indivíduos muçulmanos para uso e investimento.

Qualquer produto financeiro que claramente viole os princípios da lei Shariah é considerado prejudicial, e os muçulmanos não são incentivados a usar esses produtos.

Os princípios financeiros islâmicos enfatizam a importância de valores como justiça, melhoria social e pessoal, utilidade no mundo real, transparência e prevenção da exploração. A conformidade da Shariah com produtos financeiros é frequentemente avaliada por estudiosos islâmicos e especialistas em direito da Shariah. Suas opiniões são publicadas na forma de notas consultivas ou, se o estudioso for autorizado, decisões oficiais são decisões legais sobre aspectos específicos da lei Shariah e suas aplicações.

Principais princípios das finanças islâmicas

Há vários princípios financeiros islâmicos importantes, descritos abaixo, que são críticos para definir o status de produtos financeiros em conformidade com a Shariah.

1. Proibição de Riba

Riba significa juros (ou usura) excessivamente altos. O termo é usado para se referir aos juros derivados de produtos financeiros. Riba é estritamente proibida na fé islâmica, e o departamento financeiro islâmico considera que cobrar juros e obter renda com juros violam diretamente a lei Shariah. Os juros são considerados um instrumento explorador e injusto, e os muçulmanos não são incentivados a investir em qualquer produto que contenha juros. Isso depende do princípio geral de que a renda e o valor só devem ser gerados a partir de ativos e atividades tangíveis, não reutilizando o mesmo capital sem valor real agregado. A proibição da riba é provavelmente o elemento mais conhecido das finanças islâmicas, tanto no mundo muçulmano quanto além.

2. Proibição de Gharar

Gharar refere-se a incerteza excessiva em transações financeiras ou ambiguidade em contratos. Por exemplo, produtos ou estratégias financeiras com altos níveis de volatilidade podem ser considerados gharar, pois envolvem incerteza ou risco substancial. Shariah também afirma que todas as partes que fazem transações devem ter uma compreensão clara de sua relação contratual, sem ambiguidade presente.

3. Proibição de Maysir

Maysir, ou jogos de azar, é outra atividade estritamente proibida nas finanças islâmicas. Qualquer coisa relacionada a jogos de azar ou especulação, ou renda derivada de atividades relacionadas a jogos de azar ou altamente especulativas, se enquadra na definição de preposto. Assim, os investidores muçulmanos precisam pesquisar e investir apenas em ativos e produtos que não envolvam recursos ou estratégias especulativas, semelhantes a jogos de azar.

4. Nenhum investimento em produtos vinculados ao Haram

Investir em qualquer produto financeiro, empresa, setor ou atividade de negócios relacionada às práticas ou produtos da Haram, como álcool, porco ou drogas, é estritamente proibido nas finanças islâmicas.

5. Participação justa nos lucros e perdas

As finanças islâmicas exigem que todas as relações e parcerias contratuais envolvam a divisão de lucros e perdas de maneira justa, ética e razoável. Isso é alcançado por meio de vários tipos de contratos permitidos na lei Shariah, especificamente Mudarabah e Musharakah. Mudarabah refere-se a uma parceria onde uma parte fornece o capital e a outra parte o gerencia, com lucros e perdas divididos com base em um índice pré-acordado. Musharakah é um empreendimento no qual todas as partes envolvidas fornecem capital e compartilham lucros e perdas proporcionalmente com base em suas ações de investimento.

6. Utilidade do mundo real e valor da atividade econômica

Todas as atividades de investimento e trading devem ser baseadas em produtos e estratégias que gerem valor tangível e sejam baseadas em utilidades do mundo real. Portanto, é importante investir apenas em criptomoedas com aplicativos e casos de uso do mundo real.

Além desses princípios específicos, os serviços bancários e financeiros islâmicos também são baseados nos princípios gerais da justiça, transparência e natureza ética de todas as transações, produtos e relações contratuais.

O que é blockchain?

Blockchain é um tipo de sistema digital distribuído no qual todas as transações são verificadas e confirmadas por uma rede descentralizada de nodos , cada um atuando de forma independente, com a validade das transações confirmadas por meio de um mecanismo de consenso . As transações validadas são então permanentemente escritas no livro de registros imutável do blockchain, e o próprio livro de contabilidade também é mantido de forma descentralizada, o que evita a possibilidade de um único ponto de falha em caso de tentativas de hackers.

A natureza descentralizada da confirmação da transação e do armazenamento do livro de contabilidade garante que os blockchains sejam extremamente difíceis de hackear ou assumir o controle. Por exemplo, o Bitcoin, o maior e mais antigo blockchain do mundo, tem milhares de nodos atuando juntos como guardiões da integridade e consistência do livro de contabilidade. Os blockchains também garantem a segurança de todas as transações e valores armazenados usando um mecanismo de criptografia criptográfica.

Nodos, livros e redes públicas

Além dos nodos que garantem a integridade e imutabilidade do livro de contabilidade, há nodos de mineração especializados no Bitcoin que usam o poder de hash de seus computadores para resolver quebra-cabeças computacionais, a fim de validar blocos de transação. Atualmente, mais de um milhão de pessoas participam do processo de mineração no Bitcoin usando o poder de suas máquinas de computação especializadas. A cada dez minutos, um nodo minerador ganha a corrida para ser o primeiro a resolver o quebra-cabeça computacional. Este nodo de mineração recebe o direito de adicionar o próximo bloco validado de transações ao livro de contabilidade. Como recompensa por seu trabalho, o nodo minerador vencedor ganha uma recompensa no ativo digital nativo do Bitcoin, a criptomoeda BTC.

A própria moeda BTC, também frequentemente chamada de Bitcoin, atua como um ativo para trocas de transações e armazenamento de valor na rede. Os nodos de mineração recompensados por sua atividade de processamento em bloco são livres para gastar seu BTC ganho da maneira que desejarem. Outros usuários da rede também podem comprar, vender e armazenar BTC como moeda digital.

Agora, há bem mais de 100 redes públicas de blockchain. Cada blockchain tem suas próprias características técnicas, ativos digitais nativos e procedimentos de validação de transações, que podem diferir da maneira como a cadeia do Bitcoin opera.

Principais princípios do blockchain

Os blockchains existem e operam com base em uma série de princípios-chave e etos, incluindo:

• Descentralização e independência do controle de uma entidade central, como um governo nacional.

• Agir como alternativa ao sistema bancário tradicional, que utiliza fortemente o interesse em muitos de seus produtos financeiros. Nesse sentido, as transações de criptomoedas baseadas em blockchain spot, que não envolvem conceito de interesse, estão alinhadas com o princípio financeiro islâmico principal de não haver Riba.

• Privacidade e anonimato das contas de usuários.

• A natureza pública de todas as transações e registros. Embora os blockchains mantenham o anonimato dos endereços de usuário, todas as transações e saldos em uma rede blockchain típica são visíveis ao público. Qualquer pessoa pode procurar uma transação específica ou abordar o saldo em um blockchain. No entanto, você só poderá verificar se um endereço específico simplesmente enviou, recebeu ou possui x quantidade de criptomoedas, sem aprender nada sobre a identidade do titular da conta. A natureza publicamente verificável das transações de blockchain também se alinha ao princípio de transparência das finanças islâmicas.

O conceito de Halal em criptomoedas e blockchain

Os conceitos de halal e seu oposto, haram, são princípios fundamentais na lei Shariah e na fé islâmica em geral. Halal refere-se a qualquer atividade que seja permitida ou legal para os muçulmanos se envolverem, enquanto dano inclui práticas e comportamentos proibidos, como qualquer coisa relacionada ao consumo de álcool e porco, jogos de azar, drogas, pornografia, comportamento antiético e conduta enganosa, bem como atividades que não resultem em qualquer valor tangível para uma pessoa ou sociedade.

Muitos aspectos da tecnologia de criptomoedas e blockchain se alinham ao conceito de halal. Por padrão, as transações de blockchain são isentas de juros. Embora certos produtos de trading de cripto em plataformas externas possam envolver juros, a transferência e o armazenamento de fundos cripto, por exemplo, em moedas BTC, estão totalmente livres de riba. Em segundo lugar, a natureza pública dos blockchains garante a transparência das operações, também um princípio fundamental da lei Shariah.

Muitos blockchains são capazes de suportar funcionalidade programável que vai além da mera transferência e armazenamento de fundos. Alguns dos mais proeminentes entre essas redes são Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) e Avalanche (AVAX). A funcionalidade programável nessas cadeias é suportada por meio de contratos inteligentes, scripts codificados que são programados para executar automaticamente transações com base em condições e acionadores pré-especificados. Os contratos inteligentes geralmente são de código aberto, promovendo ainda mais a transparência, um elemento fundamental do comportamento halal.

Outro aspecto da lei Shariah aplicável às criptomoedas está relacionado ao princípio do valor e utilidade do mundo real. Embora existam criptomoedas criadas sem qualquer utilidade significativa (por exemplo, moedas meme ), as principais criptomoedas, como Bitcoin (BTC) e Ether (ETH), fornecem o benefício de armazenamento digital e troca de valor sem juros de forma descentralizada, privada e segura, longe do sistema financeiro tradicional.

Além disso, alguns projetos de cripto estão envolvidos em tokenizar e trazer uma variedade de ativos do mundo real (RWAs) para blockchains, desde stablecoins como USDT e USDC até integração de dados do mundo real em blockchain, como o Chainlink (LINK).

Benefícios de um blockchain compatível com a Shariah

Nos últimos anos, vários projetos de blockchain que se concentram na conformidade com a Shariah e valores islâmicos foram iniciados e lançados com sucesso. Os exemplos incluem a plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) MRHB e a rede HAQQ focada em projetos cripto e exclusiva para halal.

blockchains e aplicativos compatíveis com a Shariah podem potencialmente fornecer benefícios significativos para a comunidade e investidores muçulmanos. Primeiro, essas plataformas aumentam a confiança entre os investidores, graças à adesão aos princípios gerais da Shariah de justiça e prevenção da exploração. Ao oferecer produtos em conformidade com a Shariah com base em riscos e lucros compartilhados, sem maciez e sem gharar, essas plataformas também ajudam os investidores a reduzir o risco geral do investimento. Eles também fornecem aos investidores muçulmanos acesso a mercados e produtos globais.

Os projetos de cripto em conformidade com a Shariah também contribuem para o desenvolvimento e inovação geral na esfera de finanças de cripto, introduzindo produtos com base em valores islâmicos.

Benefícios do trading de cripto Halal

Fazer trading de cripto e investir em produtos baseados em cripto pode ser lucrativo e recompensador para investidores muçulmanos quando realizado por meio de oportunidades financeiras compatíveis com a Shariah. Essas plataformas e produtos promovem práticas de investimento éticas que se alinham com a lei Shariah. Outro benefício crítico do trading de cripto em conformidade com a Shariah é a melhoria da inclusão financeira. Muitos investidores muçulmanos evitam o mercado de cripto devido à natureza não conforme de muitos de seus produtos. As oportunidades em conformidade com a Shariah podem ajudar esses investidores a participar mais ativamente do setor.

Os produtos de trading de cripto compatíveis com a Shariah também podem ajudar os investidores muçulmanos a participar do investimento de impacto social, uma consideração essencial para as finanças islâmicas. Além disso, produtos islâmicos de trading de cripto adequadamente projetados podem ajudar a facilitar o pagamento flexível de zakat e outras doações beneficentes. Zakat, que estipula que os muçulmanos devem doar 2,5% de sua renda para causas beneficentes se seu patrimônio exceder o limite financeiro, ou nisab, é um dos pilares do Islã. Os produtos que ajudam a facilitar os pagamentos zakat de forma justa e ética podem ser de enorme valor para os investidores muçulmanos.

A corretora de cripto da Bybit oferece aos investidores uma Conta Islâmica compatível com a Shariah, a primeira do tipo no mercado. A conta oferece uma série de benefícios para traders e investidores muçulmanos de cripto, incluindo acessibilidade global, sem juros, estruturas transparentes de taxas e adesão às considerações e práticas éticas da lei Shariah.

Desafios para o status Halal das criptos

Há certos desafios que os investidores muçulmanos enfrentam no cenário geral das finanças de cripto ao escolher produtos que se alinham com sua fé. Por exemplo, muitos produtos cripto têm riba integrada, violando assim os princípios das finanças islâmicas. Certos produtos de trading de cripto também podem envolver volatilidade selvagem, tornando-os inequivocamente gharar. Estruturas de taxas e fontes de rendimento também podem não ser claras ou ambíguas em muitas plataformas de cripto.

Outro desafio para os investidores muçulmanos na definição do status halal dos produtos cripto é a variabilidade nas interpretações dos princípios Shariah. Em outras palavras, diferentes estudiosos e instituições emissoras de opinião podem discordar de assuntos específicos, como o nível de volatilidade em produtos que podem ou não qualificá-los como gharar. 

Uma prática fundamental para os muçulmanos que desejam superar esse desafio é buscar produtos em conformidade com a Shariah e devidamente certificados em plataformas cripto de boa reputação. Um exemplo desse tipo de produto é a Conta Islâmica da Bybit, que foi desenvolvida em colaboração com as confiáveis consultorias financeiras da Shariah, CryptoHalal e ZICO Shariah .

Futuro do cripto Halal

O financiamento islâmico é uma nova área de crescimento dentro dos ecossistemas blockchain e cripto mais amplos. Os produtos de criptomoedas tiveram fortes taxas de crescimento entre investidores no mundo muçulmano nos últimos anos, com taxas de propriedade de cripto subindo para 30% nos Emirados Árabes Unidos (EAU) e 11% na Arábia Saudita.

Projetos cripto compatíveis com a Shariah, como a HAQQ Network, que lançou sua mainnet em maio de 2022, e o MRHB DeFi, que começou no final de 2021, ajudaram a aumentar as taxas de crescimento das finanças islâmicas no setor cripto, uma tendência que deve continuar.

À medida que as oportunidades de cripto em conformidade com a Shariah aumentam, os investidores muçulmanos poderão acessar uma gama mais diversificada de produtos.Isso também afetará positivamente o setor como um todo, graças à inclusão aprimorada de novos segmentos de usuários. Dentro das economias dos países islâmicos, os produtos de criptomoedas em conformidade com a Shariah também ajudarão a melhorar a segurança e a flexibilidade dos pagamentos com base em ativos digitais.

Considerações finais

O futuro das criptomoedas halal parece promissor, pois esse nicho é bastante novo e cheio de oportunidades inexploradas. A conta islâmica da Bybit , as soluções DeFi de MRHB e os produtos da rede HAQQ são inovações que provavelmente impulsionarão o crescimento para uma maior variedade de opções nesta área.

Essas são notícias positivas para investidores muçulmanos que podem estar ansiosos para participar da revolução cripto, mas muitas vezes têm relutado em fazê-lo devido à natureza incerta de muitos produtos cripto. Ao escolher plataformas e produtos compatíveis com a Shariah, esses investidores agora podem aproveitar as oportunidades de cripto que se alinham aos princípios centrais de sua fé.

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