Explicação: O que é Capitalização de Mercado de Cripto?
Capitalização de mercado em cripto é o valor monetário de um token ou moeda multiplicado por seu suprimento circulante (número de moedas/tokens que foram minerados ou cunhados). Destaca a estabilidade e o valor de um ativo a longo prazo.
Embora o cripto seja inegavelmente volátil, as criptomoedas com um grande valor de mercado geralmente indicam que os investimentos são mais estáveis, uma vez que criptos de menor valor de mercado são mais suscetíveis ao sentimento do mercado em geral.
Vamos aprender mais sobre capitalização de mercado e por que é importante na sua jornada cripto.
Principais pontos:
A capitalização de mercado em criptomoeda é o valor monetário de um token ou moeda multiplicado por sua oferta circulante. Fornece insights sobre a estabilidade e o valor de uma cripto a longo prazo.
Criptomoedas com uma grande capitalização de mercado tendem a ser mais estáveis e menos suscetíveis ao sentimento do mercado em geral em comparação com criptos de menor capitalização.
Por que a capitalização de mercado é importante no cripto?
No mercado de criptomoedas, o preço sozinho pode ser um indicador enganoso ao determinar o verdadeiro potencial e valor de um projeto. Mesmo a cripto de maior capitalização, o Bitcoin, pode disparar ou cair drasticamente com base em fatores como entusiasmo público, mudanças rápidas na oferta circulante ou até mesmo um país proibindo criptos.
Eventos como estes muitas vezes impactam a visão geral do potencial final de uma cripto.
O que os investidores espertos em criptomoedas gostam de ver é uma moeda ou token que possua um suprimento relativamente baixo, mas um alto valor. Dito isso, os investidores em criptomoedas usam o valor de mercado como um indicador crítico para comparar os valores das criptomoedas e determinar seu potencial de crescimento.
No geral, ativos com alto valor de mercado geralmente se traduzem em investidores mais dispostos a pagar por eles.
Por exemplo, quando os entusiastas de criptomoedas se referem ao suprimento total de uma criptomoeda, às vezes usam o termo valor totalmente diluído (FDV). Um valor de mercado totalmente diluído é calculado com base no valor de todas as moedas de uma criptomoeda, não apenas nas que estão em circulação. Uma das razões pelas quais o Bitcoin (BTC) continua a ter um bom desempenho é que seu suprimento totalmente diluído é de apenas 21 milhões. Atualmente, mais de um milhão dessas moedas ainda estão para ser mineradas, já que o suprimento total em circulação de BTC é superior a 19 milhões.
Como resultado, o BTC é um dos criptoativos de melhor desempenho, impulsionado por sua escassez e utilidade. Ao discutir o suprimento de um token, é fundamental diferenciar entre FDV ou suprimento circulante como padrão, pois levar em conta a capitalização de mercado permite ver o quadro macro para decisões de investimento mais informadas.
Como Calcular o Valor de Mercado de Cripto
Assim como você calcula o valor de mercado de uma ação multiplicando o preço atual da ação pelo número de ações em circulação, você calcula o valor de mercado de uma criptomoeda multiplicando o preço de mercado atual da moeda/token pelo seu suprimento circulante.
Por exemplo, para obter a capitalização de mercado atual de Cardano (ADA) manualmente, calculamos da seguinte forma:
A oferta circulante atual do Cardano é 35.045.020.830 a $0,279 (na data deste escrito)
Multiplique 35.045.020.830 tokens por $0,279
O valor de mercado da ADA é $9.768.165.285(aproximadamente $9,8 bilhões)
No entanto, você pode calcular o valor de mercado de uma moeda de uma maneira mais simples. Basta usar calculadoras de valor de mercado de criptomoedas ou visitar portais agregadores de preços, como CoinGecko e CoinMarketCap, para descobrir o valor de mercado atual da maioria das criptomoedas.
Identificando as Principais Criptomoedas por Capitalização de Mercado
O termo "capitalização de mercado" é frequentemente usado quando se identifica a principal cripto para comprar. Criptomoedas com maior capitalização de mercado são vistas por investidores como sendo desejáveis. Desde o início das criptomoedas em 2009, o Bitcoin permaneceu o número um, baseado na capitalização de mercado.
Em novembro de 2021, o Bitcoin atingiu seu maior valor de mercado de $1,23 trilhões quando 1 BTC estava sendo negociado a $69.044. O aumento no valor de mercado foi dez vezes maior, em comparação com um período similar em 2013, quando o valor de mercado do Bitcoin era de cerca de $1,2 bilhões. Tal aumento indica crescimento no ecossistema de uma moeda, impulsionado ainda mais por uma oferta decrescente de moedas disponíveis.
Outra criptomoeda importante que tem mantido a segunda posição por muito tempo é Ethereum. No seu preço mais alto de $4.878 em novembro de 2021, o valor de mercado do Ethereum era de $571,67 bilhões. Esse valor foi um aumento tremendo em comparação com $80,34 milhões em 2015, quando o preço do ETH estava em sua baixa histórica (ATL) de $0,43. O ecossistema do Ethereum cresceu tremendamente ao longo dos anos, levando a esse aumento incrível em seu valor de mercado.
Tether (USDT), outra criptomoeda importante em termos de valor de mercado, é a principal stablecoin. O USDT permaneceu entre as três principais criptomoedas em termos de valor de mercado por um bom tempo. Curiosamente, apesar de uma queda acentuada no volume de negociação da Tether devido ao mercado em baixa em andamento, seu valor de mercado está quase atingindo um recorde histórico de $83 bilhões em junho de 2023.
Classificação de Criptomoedas
Em termos de capitalização de mercado, as criptomoedas são classificadas em três tipos: criptos de grande capitalização, de média capitalização e de pequena capitalização. Vamos analisar essas categorias e algumas de suas criptomoedas.
Moedas populares
Criptomoedas de grande capitalização são aquelas que geralmente têm um valor de mercado superior a $10 bilhões. Essas criptomoedas ocupam a maior parte da capitalização do mercado de criptomoedas. Para aqueles acostumados a investir no mercado de ações tradicional, comprar criptos de grande capitalização é semelhante a comprar ações blue-chip.
Consideradas criptos blue chip, essas criptomoedas incluem Bitcoin, Ethereum, Tether, Ripple (XRP) e BNB Coin (BNB). Um novo participante na classe de grande capitalização em 2023 é o Lido Staked Ether (stETH).
Embora o mercado de criptomoedas ainda seja considerado volátil neste nível, os investidores tendem a classificar as criptomoedas de grande capitalização como de menor risco porque são mais estabelecidas, tendo demonstrado crescimento e liquidez sustentáveis. Elas também são um pouco menos propensas a cair drasticamente, mesmo quando um grande volume de investidores do mercado retira seus investimentos.
No entanto, qualquer pessoa que acompanha regularmente os mercados de criptomoedas pode atestar que nada no cripto é impossível — prova disso é, o crash do Luna de 2022.
Capitalização Média (Mid-cap)
As criptomoedas de capitalização média têm valores de mercado entre $1 bilhão e $10 bilhões. A maioria das criptos nesta categoria estão frequentemente em movimento (com menos de cinco anos no mercado), construindo produtos altamente inovadores, especialmente no nicho de DeFi.
Novos participantes notáveis que invadiram esta categoria logo após o lançamento em 2023 são Arbitrum e Aptos. Outros que já existem há algum tempo incluem Avalanche, Uniswap, Polkadot e Chainlink. Embora ainda sejam bastante voláteis e arriscados, eles podem lhe proporcionar bons retornos se você conseguir entrar cedo.
Capitalização de Mercado Pequena
Criptomoedas de pequena capitalização têm um valor de mercado abaixo da marca de um bilhão de dólares. São altamente arriscados, mas alguns têm potencial para retornos astronômicos. Infelizmente, são vistas como as criptomoedas mais instáveis, e muitas têm históricos envolvendo golpes e rug pulls.
Alguns influenciadores de criptomoedas são fortes defensores de entrar em criptomoedas de pequeno porte antes que sua capitalização de mercado exploda. Afinal, toda criptomoeda de grande porte começou como uma de pequeno porte em algum momento. Uma estratégia de investimento astuta sempre inclui investigar o potencial de crescimento de um projeto, e monitorar sua capitalização de mercado e classificação é um passo integral. Outras métricas a serem cuidadosamente analisadas incluem a tokenomics de uma moeda, a equipe do projeto e outras variáveis antes de investir.
Comparando Valores de Criptos
Como a capitalização de mercado flutua junto com o preço de uma cripto, receber atualizações minuto a minuto é essencial. A maioria dos agregadores de cripto e exchanges fornece uma atualização em tempo real da capitalização de mercado de um ativo, preço e oferta circulante.
Por exemplo, CoinMarketCap e CoinGecko oferecem atualizações extensivas sobre criptomoedas, e Visão Geral do Mercado da Bybit oferece atualizações ao vivo com a taxa de rotatividade de 24 horas do mercado. Embora cada investidor de criptomoedas tenha seu próprio modo de acompanhar esses indicadores, há uma infinidade de recursos disponíveis online.
Levar em consideração a capitalização de mercado é uma característica dos investidores mais sofisticados.
Estratégia de Capitalização de Mercado Ponderada para Cripto
Para investidores que buscam adicionar outro elemento às suas estratégias de investimento, as avaliações de capitalização de mercado ponderada podem ser úteis. Por exemplo (usando números pequenos para facilitar o cálculo), se a capitalização de mercado da Cripto A é $20 e a capitalização de mercado da Cripto B é $80, então a soma de ambas as capitalizações de mercado é $100.
Uma pessoa investindo $100 poderia alocar $20 dos seus fundos para a Cripto A e $80 para a Cripto B. Adotada do mundo das finanças centralizadas (CeFi), a estratégia de capitalização de mercado ponderada obviamente favorece investir em moedas que possuem uma capitalização de mercado mais robusta.
Há quem acredite que essas táticas não funcionam tão bem no mundo das criptos como funcionam nas finanças tradicionais (TradFi), mas muitos outros aplicam essa estratégia de investimento diariamente.
Quais Fatores Podem Afetar a Capitalização de Mercado?
Os principais fatores que afetam a capitalização de mercado são a oferta e o preço. Um aumento vertiginoso no preço faz com que a capitalização de mercado suba significativamente. Com a oferta sempre fazendo parte da equação, no entanto, os investidores obtêm uma visão mais clara do futuro de qualquer criptomoeda quando evitam a excitação temporária sobre os preços e observam os dados de capitalização de mercado.
Conclusão
Como uma ferramenta de investimento, a capitalização de mercado pode ser benéfica — e, como em qualquer empreendimento de investimento, aqueles que querem participar no mundo cripto precisam usar dados reais. Com a criptomoeda especialmente, pode ser muito tentador tomar decisões emocionais.
A mídia aumenta o entusiasmo a cada ciclo de alta do Bitcoin e de outras altcoins, mas tende a não cobrir mercados em baixa prolongados com o mesmo frenesi. Um investidor em cripto que inclui a capitalização de mercado em sua estratégia usa o mesmo princípio que um piloto que verifica seu painel de instrumentos ao primeiro sinal de problema.
Em vez de entrar em pânico e olhar para fora, um bom piloto sabe que verificar os dados mais atuais os ajudará a tomar decisões eficazes para que possam subir ao céu novamente.
#Bybit #TheCryptoArk