O que são mercados de previsão em cripto?

Como o nome sugere, os mercados de previsão em cripto permitem que você ganhe dinheiro apostando nos resultados futuros de vários eventos de cripto. Em geral, os mercados de previsão são divididos em dois tipos: esportivos e não esportivos (as cripto se enquadram na categoria de mercados de previsão não relacionados a esportes).

Ao contrário dos mercados de previsão tradicionais, os mercados de previsão em cripto usam a tecnologia blockchain, sendo assim descentralizados, acessíveis globalmente e altamente transparentes, especialmente em termos de descoberta de preços. Embora os mercados de previsão tradicionais ainda tenham a maior parte do volume neste nicho, há uma demanda crescente por mercados de previsão em cripto à medida que a capitalização de mercado das cripto continua a crescer rapidamente.

Vamos nos aprofundar nos mercados de previsão em cripto e aprender como você pode aproveitá-los para ganhar dinheiro extra.

Principais pontos:

• Os mercados de previsão em cripto fornecem plataformas para você fazer apostas no resultado de vários eventos usando criptomoedas.

• Mercados de previsão em cripto notáveis, incluindo Polymarket, Augur e Drift BET, apresentam plataformas amigáveis e acessíveis.

O que são mercados de previsão?

Mercados de previsão são plataformas que permitem que você negocie contratos baseados no resultado de eventos futuros. Eles são impulsionados pela probabilidade de um evento ocorrer. Quando uma aposta favorece o participante, ele é recompensado por sua previsão correta.

Os mercados de previsão oferecem uma interação emocionante de finanças, psicologia humana e teoria da probabilidade que pode levar a ganhos lucrativos.

Esses mercados podem ser centralizados ou descentralizados. Os centralizados (por exemplo, Betfair e PredictIt) são operados por uma única entidade, então você precisa confiar nela para garantir os pagamentos e a justiça do resultado. Seus equivalentes descentralizados — os mercados de previsão em cripto — são alimentados por tecnologia blockchain, que elimina terceiros, garantindo transparência e justiça.

As características principais dos mercados de previsão são a probabilidade de preços, sabedoria agregada e incentivos dados aos participantes como motivação para fazer apostas nos resultados de eventos. Alguns dos eventos suportados por mercados de previsão incluem resultados em esportes (vencedores de jogos), política (resultados de eleições), finanças (preços de ações) e clima (temperaturas).

Mercados de previsão centralizados vs. descentralizados

Os mercados de previsão são amplamente divididos em mercados centralizados ou descentralizados, cada um com benefícios e desafios únicos. Os tipos centralizados são controlados por uma única empresa que gerencia vários aspectos do processo de previsão. No entanto, os mercados de previsão descentralizados contam com contratos inteligentes alimentados por tecnologia blockchain para gerenciar e facilitar as negociações.

As principais vantagens dos mercados centralizados são a facilidade de uso, melhor liquidez e rápida resolução de disputas. No entanto, essas plataformas centralizadas também enfrentam desafios, como censura governamental, taxas intermediárias que reduzem os pagamentos e a possibilidade de um único ponto de falha — especialmente em caso de hack ou interrupção técnica.

Por outro lado, os mercados de previsão descentralizados, como Augur e Polymarket, têm certos benefícios distintos, como resistência à censura, imutabilidade, acesso global e ausência de intermediários. No entanto, eles também enfrentam desafios na forma de conformidade regulatória, complexidade de uso e iliquidez devido à baixa participação.

O que são mercados de previsão em criptomoedas?

Mercados de previsão em criptomoedas são plataformas descentralizadas para a previsão de resultados. Eles permitem que seus participantes usem criptomoedas para apostar nos resultados de eventos futuros. Esses mercados são semelhantes aos mercados de futuros, nos quais investidores apostam nos preços de ativos com base no resultado de eventos futuros.

Central nos mercados de previsão de criptomoedas é o uso da tecnologia blockchain, que garante transparência, justiça e segurança. Como tal, eles têm três componentes principais:

• Contratos inteligentes — Esses contratos autoexecutáveis são críticos na criação e gestão de mercados de previsão em criptomoedas. Graças aos contratos inteligentes, não há necessidade de uma autoridade central e/ou intermediários. Com base em regras predefinidas, esses contratos automatizam o processo de fazer uma aposta, resolver resultados e distribuir recompensas. Eles também permitem que os fundos sejam mantidos em custódia até que o resultado seja verificado.

• Oráculos — Para complementar os contratos inteligentes, oráculos agregam dados, buscando-os de plataformas confiáveis. Isso garante um resultado inviolável e preciso, especialmente se os oráculos forem descentralizados, permitindo que eles busquem dados de uma grande variedade de plataformas.

• Tokens de resultado — Estes são os tokens negociáveis usados para prever resultados. Eles facilitam a compra e a negociação de posições com base em um resultado. Esses tokens permitem a descoberta de preços, pois significam a probabilidade atribuída à ocorrência de um resultado. Eles podem ser resgatados por preditores cujos resultados se revelarem corretos.

Como funcionam os mercados de previsão em cripto?

Os mercados de previsão em cripto empregam uma interação sistemática de criação de mercado, negociação, resolução e pagamentos. Eles apostam no sentimento do mercado para impulsionar a probabilidade de um evento ocorrer, o que pode favorecer ou descredibilizar a aposta feita por um participante.

O primeiro passo nesse processo é criar um mercado de previsão baseado em vários parâmetros, que podem incluir descrição do evento, possíveis resultados (por exemplo, sim/não), data de expiração e fonte de resolução. Qualquer usuário pode criar um mercado de previsão com base em um determinado evento.

Uma vez criado o mercado, a negociação começa. Os participantes podem comprar e vender tokens que representam a probabilidade de um evento ocorrer. Por exemplo, um token pode inicialmente ser negociado a US$ 0,50 para "Sim", representando uma chance de 50% de o evento ocorrer. Se mais pessoas comprarem "Sim", o preço do token pode subir para US$ 0,70, nesse caso representando uma probabilidade de 70% de que o evento ocorra.

Após a negociação, a resolução do mercado ocorre com base no resultado. Nesse ponto, os oráculos emitem o resultado na blockchain. Os contratos inteligentes prosseguem para emitir pagamentos com base no resultado vencedor. Os tokens com o resultado vencedor podem ser resgatados por seu valor total, enquanto aqueles que perderam a previsão tornam-se sem valor.

Mecanismos de mercado de previsão em cripto

Mercados de previsão em criptomoedas são gerenciados por diferentes mecanismos de mercado que ditam suas estruturas de pagamento. Dois mecanismos de mercado de previsão comumente utilizados no espaço cripto são o pagamento fixo e o pagamento parimutuel.

Pagamento fixo

O mecanismo de pagamento fixo garante um pagamento pré-definido para o resultado vencedor. Os participantes negociam tokens de resultado, e o preço de mercado reflete a probabilidade do evento conforme estimado pelos traders. Os traders compram ou vendem tokens que representam resultados específicos (por exemplo, "Sim" ou "Não").

Cada token é precificado entre 0 e 1 (ou US$ 0 e US$ 1), onde o preço reflete a probabilidade percebida do resultado. Por exemplo, se os tokens "Sim" estão sendo negociados a US$ 0,70, o mercado implica uma chance de 70% desse resultado.

Na conclusão do evento, os tokens do resultado correto são resgatados por um valor fixo (por exemplo, US$ 1 por token), enquanto os tokens do resultado incorreto se tornam sem valor.

A vantagem deste mecanismo é que a estrutura de pagamento é simples e previsível. Outro benefício é que há uma descoberta contínua de preços, já que os preços ajustam-se dinamicamente para refletir o sentimento do mercado.

No entanto, o mecanismo de pagamento fixo requer alta liquidez para refletir a precisão das probabilidades. Ele também depende fortemente de oráculos, o que requer um alto nível de confiança e precisão para resolver os resultados.

Pagamento parimutuel

Em uma estrutura parimutuel, os pagamentos são determinados pelo acúmulo de todas as apostas e redistribuição do valor total aos vencedores após o evento. Todas as apostas para cada possível resultado são agrupadas.

Após o evento, o total do pool (menos taxas) é dividido entre aqueles que previram corretamente o resultado. Os pagamentos individuais são proporcionais ao valor apostado por cada vencedor, bem como ao tamanho do pool.

Algumas vantagens chave deste modelo de pagamento são seus pagamentos dinâmicos, precificação eficiente e distribuição justa de pagamentos. No entanto, esta estrutura não é amigável para iniciantes, devido à sua complexidade e modo não intuitivo. Além disso, ao contrário do pagamento fixo, onde as recompensas são predefinidas, as recompensas exatas do pagamento são incertas até após o evento.

Dito isso, o mecanismo de pagamento fixo é ideal para aqueles que procuram uma maneira simples e previsível de entrar nos mercados de previsão, enquanto o pagamento parimutuel favorece usuários mais avançados, que apreciam probabilidades dinâmicas e a inteligência coletiva do mercado.

Notáveis mercados de previsão em cripto

O espaço cripto tem visto um influxo de mercados de previsão em cripto à medida que mais pessoas continuam a explorar este nicho. Algumas das plataformas notáveis de previsão em cripto são as seguintes.

Polymarket

Considerado um dos maiores mercados de previsão, a Polymarket oferece um ambiente amigável e robusto para os participantes apostarem em eventos do mundo real usando USDC. A plataforma oferece uma ampla gama de mercados, incluindo cripto, esportes, política, cultura pop, negócios e tweets de Elon Musk. A plataforma é alimentada pela rede Polygon, que garante transações de apostas seguras, rápidas e de baixo custo. Ela também tem uma comunidade ativa de usuários, garantindo assim alta liquidez na plataforma. Sua interface de usuário é amigável para iniciantes e simples de usar.

Augur

Alimentada por Ethereum, a Augur é um dos primeiros mercados de previsão em cripto descentralizados no espaço. Desenvolvida em 2014 pela Forecast Foundation, e cofundada por Jack Peterson, Joey Krug e Jeremy Gardener, a Augur permaneceu uma plataforma de destaque para apostas alimentadas por cripto.

O token nativo para a plataforma Augur é o REP, um token ERC-20 usado para alimentar o ecossistema de apostas da plataforma por meio do staking para participar do processo de relatório da plataforma. Enquanto isso, ETH ou DAI é usado para apostar na Augur.

Polkamarkets

O Polkamarkets é um mercado de previsão da web3 projetado para abrir o nicho para todos. Ele opera em três blockchains compatíveis com Ethereum: Polygon, Moonbeam e Moonriver. A qualidade dos seus mercados é mantida por seus detentores nativos de tokens POLK.

Hedgehog

O Hedgehog é um mercado de previsão baseado em Solana que oferece aos seus usuários uma ampla gama de eventos para apostar. Como é construído em Solana, os participantes podem desfrutar de transações seguras, rápidas e de baixo custo em uma plataforma de fácil utilização. Você precisa conectar uma carteira web3, como Phantom ou MetaMask, para usar o Hedgehog. Ele oferece vários tipos de mercados de previsão, como mercados em grupo, o clássico “Sim” ou “Não” e parlays (nos quais você usa cartões de parlay).

Drift

A Drift é uma corretora descentralizada (DEX) baseada em Solana que lançou mercados de previsão em cripto BET (“Bullish on everything” ou “Alta em tudo”, em tradução livre) em agosto de 2024, antes das eleições presidenciais nos EUA em novembro de 2024. A plataforma afirma ser altamente eficiente em termos de capital e é construída na Solana. Seu número crescente de categorias abrange cripto, cultura e esportes como corridas de Fórmula 1^®.

Como o BET é construído sobre o protocolo Drift, os participantes do mercado também podem se beneficiar de atividades de geração de rendimento ao fazer suas apostas. Você pode criar “apostas estruturadas” na plataforma, protegendo-se contra criptomoedas populares, como Bitcoin.

Para incentivar a participação, o BET introduziu um sistema de recompensas chamado FUEL. Durante períodos promocionais, os usuários ganham tokens FUEL para cada negociação, que podem ser posteriormente resgatados por prêmios dentro dos ecossistemas Drift e Solana.

Você pode utilizar mais de 30 criptomoedas suportadas pela plataforma, incluindo USDC e SOL.

Considerações finais

Os mercados de previsão em criptomoedas representam uma evolução fascinante na forma como reunimos, interpretamos e agimos sobre o conhecimento coletivo. Aproveitando a tecnologia blockchain, essas plataformas oferecem transparência, descentralização e acessibilidade incomparáveis, capacitando usuários em todo o mundo a prever resultados em um ambiente sem intermediários. Com mecanismos como pagamento fixo e pagamento parimutuel, os participantes podem escolher estruturas que se alinham com suas preferências, equilibrando previsibilidade e eficiência de mercado.

O surgimento de plataformas como Augur, Polymarket e Drift BET destaca as abordagens diversificadas dentro deste espaço, atendendo a uma ampla gama de usuários, desde apostadores casuais até traders sofisticados. Inovações como transações de baixo custo, suporte a múltiplos tokens e geração de rendimento integrada aumentam ainda mais o apelo desses mercados, tornando-os mais inclusivos e dinâmicos.

No entanto, desafios permanecem, incluindo escrutínio regulatório, adoção pelos usuários e garantia de mecânicas de mercado justas. À medida que o setor amadurece, a colaboração entre plataformas, reguladores e comunidades será crítica para seu sucesso a longo prazo.

Considerando que as criptomoedas são inerentemente voláteis e os mercados de previsão são altamente especulativos por natureza, é imperativo estar ciente dos riscos associados e conduzir uma pesquisa adequada antes de participar nesses mercados.

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