Insights institucionais semanais: Mercado se prepara para a volatilidade com as eleições nos EUA

4 de novembro de 2024: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Visão geral macro — Vulnerabilidade de mercado em meio à incerteza das eleições

Com o início de novembro, os mercados apoiados pelos bancos centrais moderados e pela inflação em declínio estão mostrando uma vulnerabilidade crescente. Os ganhos tecnológicos, anteriormente um dos principais impulsionadores do crescimento, tornaram-se inconsistentes, levando a um declínio no Nasdaq-100 e rompendo uma tendência de longa data de ganhos simultâneos em ações e títulos. A ansiedade dos investidores aumenta devido às incertezas sobre a próxima eleição presidencial dos EUA e as decisões sobre taxas de juros do Federal Reserve, com um medidor de risco do Bank of America atingindo seu nível mais alto desde a crise financeira.

Relatórios econômicos recentes indicam um crescimento robusto na economia dos EUA, mas as métricas de inflação excederam as expectativas, complicando as perspectivas. O S&P 500 subiu significativamente este ano, e os indicadores históricos sugerem que os ganhos que antecedem as eleições geralmente favorecem o partido em vantagem. No entanto, o ressurgimento do "Trump Trade", ligado ao aumento das chances para o candidato republicano, levou a uma maior volatilidade nos títulos do Tesouro e ações, sugerindo implicações significativas no mercado, dependendo dos resultados das eleições.

O posicionamento dos investidores mudou, com muitos reduzindo a exposição a ações e ajustando os títulos do Tesouro antes de uma semana eleitoral crítica. Ainda há preocupações de que o controle total de qualquer uma dos partidos possa reacender a inflação, potencialmente levando a uma resposta agressiva do Fed que afetaria negativamente os ativos de risco.

Destaque semanal sobre criptos — Fatores que moldam o movimento de preço do Bitcoin

Vários fatores importantes podem estar impulsionando a alta atual do Bitcoin. Primeiro, a expectativa em torno da próxima eleição presidencial nos EUA é significativa. A administração atual foi considerada amplamente “hostil” em relação às criptos, e uma possível mudança na liderança poderia criar um ambiente mais favorável. As previsões do Polymarket sugerem que uma vitória Trump é provável, o que poderia servir como um catalisador otimista, dada sua posição pró-cripto.

Fonte: CoinGlass

Além disso, os dados recentes do mercado confirmam essa perspectiva positiva. Desde o dia 11 de outubro de 2024, o Bitcoin passou por influxos substanciais de ETFs Spot de Bitcoin, conforme ilustrado acima. O mercado de opções também reflete esse otimismo, com o dobro de opções de compra em relação às opções de venda definidas para 8 de novembro de 2024, indicando que os traders esperam um aumento de preço. 

No mais, o cofundador do BitMEX, Arthur Hayes, recentemente apresentou um argumento convincente para o Bitcoin, argumentando que a estratégia da China de imprimir yuan para se recuperar de sua crise imobiliária levará ao aumento do investimento em BTC, apoiando assim uma perspectiva otimista.

Por último, a MicroStrategy, liderada por Michael Saylor, está executando um "plano 21/21" agressivo para levantar US$ 42 bilhões nos próximos três anos para comprar mais Bitcoin. Essa estratégia pode criar uma pressão de compra significativa no mercado.

No entanto, é essencial manter uma perspectiva equilibrada. Há preocupações sobre uma possível liquidação pós-eleição; historicamente, grandes catalisadores em cripto muitas vezes levam a eventos de “compre no boato, venda no fato”. 

Outro sinal pessimista é a falta de participação do varejo no mercado. As métricas indicam que os volumes de pesquisa do Google para termos relacionados a cripto não aumentaram, e o engajamento nas redes sociais em torno do Bitcoin e do Ethereum tem apresentado tendência de queda. 

Por fim, as tensões geopolíticas, particularmente entre Irã e Israel, podem afetar negativamente os preços do Bitcoin e de outros ativos mais arriscados. A especulação sobre as vendas potenciais de BTC pelo Mt. Gox aumenta a incerteza, mas isso é em grande parte apenas burburinho e não uma preocupação significativa.

Outros tokens com melhor desempenho