Insights para empresas semanal: Dados econômicos sem tendência abalam mercado; SEC pode desistir de ação judicial

24 de fevereiro de 2025: Nossos Insights Institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — desempenho do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), temas em destaque, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudá-lo a turbinar o seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque da Semana — Dados Econômicos Mistos Levam a Estratégias de Redução de Risco

Nos últimos dois meses, a forte economia dos EUA deu aos investidores confiança para investir em mercados, mesmo em meio a tarifas iminentes e um Conselho da Reserva Federal mais rigoroso. No entanto, dados recentes indicam que esse suporte pode estar enfraquecendo.

Na última sexta-feira, vários relatórios sobre sentimento do consumidor, habitação e serviços contribuíram para a maior perda do ano do S&P 500, que caiu 1,7%, eliminando seus ganhos semanais. Em contraste, os títulos experimentaram uma alta, levando o rendimento dos Treasuries de 10 anos para 4,43%. O VIX {o Índice de Volatilidade da Bolsa de Opções de Chicago (CBOE), conhecido como o "medidor do medo"] disparou, mas permaneceu abaixo de 20, sinalizando aumento da ansiedade no mercado.

Anteriormente, o otimismo entre os investidores era alimentado por especulações sobre as políticas do presidente dos EUA, Trump, promovendo um crescimento desinflacionário. No entanto, sinais econômicos mistos estão agora causando preocupação, particularmente um relatório que mostra uma queda no sentimento do consumidor juntamente com um aumento das expectativas de inflação de longo prazo — a maior queda desde 1995. Além disso, as vendas de casas existentes nos EUA caíram pela primeira vez desde setembro de 2024, complicando ainda mais as previsões.

Enquanto o crescimento do emprego em janeiro parecia sólido, com 143.000 empregos adicionados e a taxa de desemprego estável, investidores institucionais começaram o ano com uma postura pró-risco, otimistas sobre a trajetória da economia dos EUA. No entanto, a recente volatilidade nos dados econômicos levou a uma reavaliação das estratégias.

Destaque Semanal de Cripto — SEC Pode Abandonar Processo contra Coinbase

A Coinbase anunciou que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) concordou em abandonar seu processo acusando a Coinbase de operar uma bolsa ilegal, sujeita à aprovação dos Comissários. Após esta notícia, as ações da Coinbase inicialmente dispararam nas negociações de pré-mercado, mas caíram 4% para $246.30 ao meio-dia em Nova York. O Bitcoin também caiu cerca de 1%, sendo negociado em torno de $97,000.

Esta decisão sinaliza uma mudança em relação à postura regulatória agressiva do ex-presidente da SEC Gary Gensler, que enfrentou críticas da indústria cripto por impor regulamentações através de processos. Na semana passada, a SEC também solicitou uma pausa em um caso similar contra a Binance, destacando desenvolvimentos em andamento sobre um quadro regulatório para ativos digitais.

A queixa da SEC será indevidamente rejeitada, o que significa que não pode ser refeita. O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, afirmou que esta rejeição não resultará em multas ou mudanças nas operações da empresa.

A Coinbase tem participado ativamente em Washington, D.C., doando milhões para apoiar candidatos pró-cripto e recentemente adicionou Chris LaCivita, um antigo gerente de campanha de Trump, ao seu conselho consultivo. Armstrong também se comunicou diretamente com Trump.

A SEC processou a Coinbase inicialmente em junho de 2023 em meio a uma repressão mais ampla na indústria de ativos digitais após o colapso da FTX. Gensler afirmou que muitos tokens estavam sob a jurisdição da SEC.

A rejeição alivia um fardo significativo sobre a Coinbase, permitindo que liste mais tokens e se concentre novamente no desenvolvimento de produtos, em vez de defesas legais. Este resultado remove um risco de litígio chave, aumentando a capacidade da Coinbase de inovar. A empresa recentemente relatou fortes ganhos no quarto trimestre e agora pretende colaborar com o Congresso e reguladores para estabelecer regras mais claras para o cenário cripto.

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