Insights para empresas semanal: Bitcoin recua após venda de ações; mercado espera novo ATH para ações dos EUA em 2025

23 de dezembro de 2024: Nosso Institutional Insights semanal explora os desenvolvimentos mais recentes do mercado — desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em destaque, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudar você a impulsionar suas negociações de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — Mercado Espera Novo Recorde para Ações dos EUA em 2025; As Criptomoedas Seguirão?

As principais firmas de Wall Street compartilharam recentemente suas previsões para o S&P 500 em 2025, e as previsões soam notavelmente similares às feitas em anos anteriores. A previsão média antecipa um ganho de 9,1%, evocando uma sensação de déjà vu entre os investidores. Uma revisão de 376 previsões de firmas nos últimos 25 anos revela que 53% ficaram dentro da faixa modesta de 0% a 10%.

Essa concentração de previsões é particularmente desconcertante quando a contrastamos com a volatilidade real do mercado. Nos últimos oito anos, os retornos do S&P 500 frequentemente superaram essas previsões, sugerindo que os estrategistas frequentemente subestimam o potencial de crescimento do índice. Dados históricos indicam que ganhos e perdas significativos foram mais prevalentes do que aumentos de um dígito, que ocorreram apenas 14 vezes em 97 anos.

Além disso, as previsões dos estrategistas têm mostrado uma tendência consistente de falhar — em média, por mais de 15 pontos percentuais — com as empresas mais precisas ainda errando por cerca de 10 pontos. Essa discrepância ressalta os desafios na previsão de mercado, já que 57% das previsões analisadas estavam abaixo dos retornos reais do mercado, indicando uma tendência generalizada ao pessimismo.

Dada essa história, o planejador financeiro Elliott Appel aconselha os investidores a abordarem essas previsões com ceticismo. Ele sugere tratá-las como entretenimento, em vez de conselhos acionáveis. A disparidade entre retornos previstos e reais destaca as incertezas inerentes na previsão do comportamento de mercado. Portanto, os investidores devem permanecer cautelosos e considerar tendências de mercado e dados mais amplos, em vez de se basearem apenas nessas previsões para tomar decisões de investimento. Em um cenário caracterizado pela volatilidade, entender as limitações dessas previsões é crucial para um investimento informado.

Destaque Cripto Semanal — Preço do Bitcoin Oscila Após Comentários Agressivos do Fed

O Bitcoin está a caminho de sua primeira queda de sete dias em oito semanas, impulsionada por sinais agressivos do Federal Reserve que levaram os comerciantes a vender, apesar da criptomoeda ter mais que dobrado de valor este ano.

Na sexta-feira, o Bitcoin caiu até 5,3% para $92.149, tendo alcançado um recorde histórico pouco acima de $108.000 no início da semana. Seu preço caiu cerca de 5% desde domingo (22 de dezembro) e estava sendo negociado a aproximadamente $97.400 em Nova York. Essa queda teve impacto especialmente em criptomoedas menores como Ether e Dogecoin, mesmo com os valores mobiliários dos EUA subindo.

Um grupo de ETFs dos EUA que investem diretamente em Bitcoin relatou uma saída recorde de $680 milhões na quinta-feira (19 de dezembro), quebrando uma sequência de 15 dias de entradas. Essa mudança de sentimento destaca a crescente incerteza no mercado.

A volatilidade do mercado segue um rali que ocorreu após a vitória de Donald Trump na eleição presidencial dos EUA em 5 de novembro de 2024. Em nossa visão, o posicionamento se tornou "excessivamente otimista", tornando os ativos digitais suscetíveis a mudanças no tom do Fed, à medida que se concentra no controle da inflação.

À medida que as festas de fim de ano se aproximam, a incerteza nos mercados de criptomoedas provavelmente persistirá, especialmente com Trump ameaçando tarifas contra aliados e adversários. Com a expectativa de que o Fed desacelere suas medidas de afrouxamento, a atenção está se voltando para a velocidade da adoção institucional de criptomoedas.

A interação da política monetária, adoção institucional e desenvolvimentos políticos manterá o Bitcoin sensível tanto a fatores macroeconômicos quanto específicos de criptomoedas até 2025.

O interesse aberto para futuros de Bitcoin no CME Group atingiu quase recordes na terça-feira, mas desde então diminuiu. É aconselhável ter cautela no curto prazo, observando que enquanto um colapso de preço não é iminente, o momentum diminuiu, com compradores perdendo o controle.

Outros Tokens de Melhor Desempenho

---------

Sintonize nas Ideias Institucionais desta semana, enquanto exploramos os movimentos recentes do Bitcoin e a previsão do S&P para o FY2025.