Dominando a CTU da Bybit: como personalizar seus ativos colateralizados

A Conta de Trading Unificada (CTU) da Bybit é altamente valorizada por traders e investidores por sua versátil personalização e acessibilidade. Ela permite que os traders combinem margem de trading e margem com garantia cruzada sem alternar entre contas. A maioria dos investidores prefere a CTU pela sua otimização da eficiência de capital. 

Neste guia, conheceremos o novo recurso de personalização de ativos de garantia e aprenderemos algumas dicas e truques para evitar armadilhas comuns ao usar esse recurso.

Principais pontos para reflexão:

• A CTU da Bybit permite que os investidores aumentem sua eficiência de capital evitando a troca entre várias contas.

• Ap[os todos os ativos terem sido consolidados numa conta, os lucros ou perdas não realizados de diferentes produtos podem ser utilizados para compensar uns aos outros.

• A função de personalização de ativos de garantia da CTU da Bybit garante aos traders maior eficiência de capital conforme eles gerenciam estrategicamente os riscos de liquidação dos ativos escolhidos, com base na colateralização desses ativos.

O que é a CTU da Bybit?

A Conta de Trading Unificada (CTU) da Bybit oferece aos traders acesso a funções de trading em múltiplas moedas, desbloqueando um poderoso recurso que permite combinar e personalizar seus ativos e ativos colateralizados sem precisar alternar entre contas. 

Com a CTU da Bybit, os usuários podem utilizar os modos de Margem cruzada e Margem de portfólio para negociar contratos de margem de outros ativos sem vender seus ativos e usando ativos de margem de suporte como garantia. Ao mesmo tempo, os seus lucros não realizados podem ser utilizados como margem para abrir novas posições. A margem sob a CTU é calculada com base no nível geral de margem da conta, e não no nível da posição. 

O que são ativos de garantia

Os traders que utilizam a CTU da Bybit para trading de margem cruzada e margem de portfólio podem ganhar muito com ela, pois não precisam vender seus ativos para negociar outros contratos de margem. É aqui que entram em cena os ativos de garantia. Para entender os ativos de garantia, vamos usar o trading de margem como exemplo. O conceito de margem está intimamente relacionado à alavancagem, que utiliza capital emprestado para aumentar o retorno sobre o investimento (ROI). Com o trading de margem, os fundos são emprestados de uma corretora para aumentar o poder de compra e adicionar alavancagem para maior capital. Assim, a alavancagem está estreitamente ligada à margem, pois envolve a utilização de dinheiro emprestado para aumentar o seu ROI.

Supondo que o mercado esteja contra o trader, isso pode desencadear uma chamada de margem, razão pela qual os traders precisam depositar fundos adicionais para cumprir os requisitos de margem. Essas margens são chamadas de garantias e servem para manter a longevidade da posição. Se um trader não cumprir a margem, a insuficiência resultante levará à liquidação da posição, a fim de cobrir a dívida pendente.

Quando o modo de margem de portfólio é ativado na CTU da Bybit, o cálculo dos requisitos de margem muda. Diferente do cálculo tradicional, ele considera o risco global de um portfólio, em vez de cada posição isoladamente. Ao analisar o risco no nível do portfólio, a Bybit pode reduzir os requisitos de margem do trader, aumentando seu poder de compra e flexibilidade de trading. Em outras palavras, os traders podem negociar posições maiores que exigem menos margem, enquanto mantêm portfólio equilibrado de posições cobertas com maior alavancagem. 

Novo recurso: Ativos de garantia personalizados

Com a personalização dos ativos de garantia, os traders obtêm maior eficiência de capital, ao mesmo tempo que gerenciam os seus riscos de liquidação de maneira eficaz, sem arriscar os ativos que desejam manter.

Vantagens da personalização de ativos de garantia

Com os upgrades contínuos da CTU da Bybit, a recém-lançada função de personalização de ativos de garantia é a primeira do mercado a permitir que os usuários personalizem seus ativos colateralizados, garantindo que eles tenham um portfólio de posições cobertas melhor gerenciado. 

Os usuários que preservam seus ativos podem optar por não usar um ativo específico como garantia. Para fazer isso, o usuário precisa definir a moeda desejada como não colateral, e o sistema mostrará que o ativo não se qualifica para colateralização. Quando um usuário define uma moeda como não colateral, o ativo ficará isento da liquidação da CTU. Isso também significa que as posições em spot e em derivativos não afetarão uma à outra. 

Personalizar ativos de garantia: Exemplo

O Trader A decide excluir o BTC no modo de margem cruzada ou margem de portfólio para que os ativos não colateralizados na CTU não sejam convertidos para USD. Assim, diferentes índices de valor de garantia só se aplicarão a diferentes ativos com base nos ativos de garantia escolhidos. O saldo de margem total em USD da CTU é calculado com base na seguinte fórmula: 

Valor total do ativo (em USD) = Soma (Ativo 1 × Preço do índice em USD correspondente × Índice de valor de garantia correspondente + Ativo 2 × Preço do índice em USD correspondente × Índice de valor de garantia correspondente +… + Ativo N × Preço do índice em USD correspondente × Índice de valor de garantia correspondente)

Observação: 

• O índice de valor de garantia se aplica somente a ativos com saldo positivo. Para ativos com saldo negativo, o índice de valor de garantia será padronizado como 100%, independentemente do ativo. 

• Os parâmetros podem ser modificados com base nas condições do mercado. A Bybit notificará os usuários com antecedência. 

• O preço do índice em USD pode ser derivado da seguinte forma:

Preço do índice em USD = Preço do índice de perpétuos de BTC/USDT × Taxa de conversão em USDT

Taxa de conversão em USDT =Preço do índice de BTC/USD ÷ Preço do índice de BTC/USDT

No caso de não existir um preço do índice de perpétuos de USDT para uma determinada moeda, o último preço negociado do mercado spot da Bybit será usado como referência. Por exemplo, o preço do índice em USD para ETH será a taxa calculado como Preço do índice de ETH/USDT × Taxa de conversão em USDT. 

Observe que a taxa de margem de manutenção (MM) da conta ainda acionará a liquidação. 

Portanto, sempre que a taxa de MM atingir 100% e o Trader A ainda mantiver múltiplas posições, mas uma ou algumas das posições apresentarem perdas, isso fará com que a taxa de MM da conta atinja 100%, acionando a liquidação. 

Pronto para começar a usar a CTU da Bybit? 

Comece fazendo o upgrade da sua conta seguindo estes passos:

Passos para fazer upgrade: 

1. Acesse a página de trading em spot, de derivativos ou de opções da Bybit ou vá para sua Conta Spot, Conta de Derivativos ou Conta de Derivativos de USDC na página Ativos

2. Clique em “Upgrade para a Conta de Trading Unificada”

3. Conclua o tutorial da CTU da Bybit em uma janela pop-up e conclua todos os testes curtos para começar.

Observação:

• a partir de 1º de setembro, os novos usuários da Bybit serão registrados por padrão como usuários da CTU da Bybit (nenhum upgrade será necessário)

• Apenas usuários antigos que não usam a CTU da Bybit precisam fazer o upgrade

Limitações da personalização de ativos de garantia

Os usuários podem isolar o risco de liquidação de algumas moedas ao usar uma conta de trading unificada. No entanto, existem inúmeras limitações.

Quando uma conta está em liquidação, a personalização dos ativos de garantia não pode ser ajustada.Isso ocorre porque as posições em spot ou de derivativos podem já ter gerado lucros e perdas não realizados. Dependendo da taxa de MM, o processo de liquidação já pode ter sido iniciado. Assim, a alteração dos ativos de garantia pode afetar os riscos de liquidação. Os traders devem confirmar os seus ativos de garantia personalizados antes de confirmar as suas ordens a mercado em spot ou de derivativos.

Se a taxa de margem inicial (IM) na CTU de um trader atingir ou ultrapassar 80%, a personalização dos ativos de garantia não será ajustada. Por exemplo, se a taxa de IM antes era de 70%, e ao ajustar determinadas garantias o sistema tenta calcular que a IM pode atingir ou ultrapassar 80%, esse ajuste não será concluído. Além disso, se o saldo da carteira do trader for inferior a 0, os ativos de garantia não poderão mais ser personalizados.

Por mais que a Bybit deseje fornecer esta função a todos os traders, atualmente ela está disponível apenas para traders nas categorias VIP 0 a PRO. A Bybit está trabalhando para atualizar esse recurso e disponibilizá-lo para usuários de empréstimos institucionais no futuro. 

Erros comuns a serem evitados ao personalizar ativos de garantia

Personalizar seus ativos de garantia para trading de derivativos ou trading em spot é importante para o gerenciamento de riscos e maior eficiência de capital. No entanto, os traders podem subestimar ou superestimar a importância da personalização de ativos. 

Aqui estão vários erros comuns que os traders e instituições devem evitar ao colateralizar seus ativos. 

Falta de diversificação

Depender excessivamente de um único tipo de ativo de garantia pode expor um trader ou instituição a riscos significativos. A diversificação ajuda a distribuir o risco entre diferentes ativos, reduzindo o impacto da oscilação do preço ou do valor de um ativo em um ambiente de trading volátil. 

Por exemplo, a utilização de um ativo altamente volátil como garantia pode aumentar o risco de uma chamada de margem. Se o valor de um ativo colateralizado cair significativamente, você precisará fornecer garantias adicionais para cobrir a chamada de margem.

Negligenciar a margem inicial de segurança ou “haircut”

Haircuts são a redução percentual aplicada ao valor da garantia para compensar potenciais flutuações de mercado. A não aplicação de margens iniciais de segurança adequadas pode levar à subestimação do risco associado aos ativos de garantia, expondo um trader a possíveis perdas maiores.

Monitoramento insuficiente

Os ativos de garantia devem ser continuamente monitorados para garantir que cumprem os requisitos necessários. Deixar de acompanhar o valor e a qualidade das suas garantias pode levar a chamadas de margem inesperadas e caras.

Baixa qualidade das garantias

Aceitar ativos de baixa qualidade ou com classificação baixa como garantia pode levar a uma maior exposição ao risco. Deve ser realizada a devida diligência para avaliar a qualidade e a solvabilidade dos ativos de garantia.

Não reequilibrar seu portfólio

As condições de mercado mudam ao longo do tempo e os valores de vários ativos podem flutuar. Não reequilibrar periodicamente o seu portfólio de garantias pode levar a um desequilíbrio na sua exposição ao risco.

Em resumo, a personalização de ativos de garantia para trading de derivativos ou trading em spot requer atenção e gerenciamento de riscos rigoroso. Evitar estes erros comuns ajuda a garantir um ambiente de trading mais seguro e estável. 

Conclusão

A função de personalização de ativos de garantia da CTU da Bybit permite que os traders personalizem facilmente seus ativos colateralizados e tenham um portfólio de posições cobertas melhor gerenciado. Os usuários também podem utilizar seus ganhos e perdas gerados estrategicamente em diferentes mercados de trading para compensar uns aos outros, com base nas estratégias de trading desejadas e nos ativos escolhidos. 

Embora o recurso ainda não esteja disponível para traders de empréstimos institucionais, a Bybit está atualizando ativamente a plataforma com melhores recursos para atender às demandas de todos os traders. Em suma, o trading com ativos de garantia envolve riscos mais elevados. Consulte um consultor financeiro e faça a devida diligência antes de negociar. 

#Bybit #TheCryptoArk