Perpétuos de pré-mercado da Bybit: Garanta Ganhos Iniciais e Faça Hedge de Forma Eficaz

A evolução das plataformas de negociação de criptomoedas levou a ferramentas cada vez mais sofisticadas que atendem às diversas necessidades dos negociantes. A Bybit inicialmente introduziu Negociação Pré-Mercado para Spot, capitalizando a demanda por acesso antecipado a ativos de negociação. Após o sucesso desta iniciativa, a Bybit expandiu suas ofertas para incluir Derivativos, lançando as Perpétuas de Pré-Mercado. Este novo produto de negociação permite que os usuários aproveitem e especulem sobre tokens futuros antes que estejam acessíveis ao público, oferecendo exposição precoce a potenciais movimentadores do mercado. 

Este artigo explorará como os Perpétuos Pré-Mercado se baseiam na fundação de seus equivalentes à Vista, fornecendo insights sobre suas funcionalidades e benefícios.

Principais Destaques:

• Os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit são uma plataforma de negociação avançada projetada para permitir que os comerciantes especulem e se envolvam com o valor futuro de tokens usando contratos perpétuos antes que estejam disponíveis publicamente na Bybit Derivatives.

• Os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit operam através de uma abordagem estruturada por fases que garante tanto flexibilidade quanto rigidez onde necessário para otimizar os resultados de negociação.

O que são os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit?

Os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação avançada projetada para permitir que os comerciantes especulem e se envolvam com o valor futuro de tokens usando contratos perpétuos antes que estejam disponíveis publicamente na Bybit Derivatives.

Este produto inovador permite que os traders interajam com a dinâmica de mercado de tokens emergentes antes de seu lançamento público. Bybit Pre-Market Perpetuals facilita a negociação em contratos Perpétuos que são denominados em USDT, proporcionando uma plataforma especulativa para que os usuários antecipem as tendências de mercado e se posicionem de maneira vantajosa em tokens emergentes.

Como Funciona o Bybit Pre-Market Perpetuals?

Bybit Pre-Market Perpetuals opera através de uma abordagem estruturada e baseada em fases que garante tanto flexibilidade quanto rigidez onde necessário para otimizar os resultados de negociação:

Fase I: Leilão de compra

Esta fase inicial serve como base para configurar a negociação pré-mercado. Os traders submetem suas ordens de compra e venda, embora essas ordens não sejam imediatamente casadas. Em vez disso, todas as ordens são coletadas e armazenadas até que o CallAuction comece. Durante esta fase, a plataforma avalia todas as ordens submetidas para determinar um preço de abertura justo, encontrando o nível de preço que agrega a maior quantidade de acordos de compra e venda.

Os traders só podem colocar ordens limitadas de 'Good ‘til Canceled' (GTC). Uma vez que estas ordens são submetidas, modificações nelas — incluindo mudanças de preço ou quantidade, ou adicionando condições como TP/SL — não são permitidas durante toda a fase de Leilão de Chamada.

• Leilão 1 (23 Horas 50 Minutos):

• Preço de Abertura Estimado: Os negociantes podem colocar ou cancelar ordens. O preço de abertura estimado é recalculado a cada minuto durante as primeiras 23 horas, e então a cada cinco segundos durante os últimos 50 minutos.

• Parâmetros de Preço: Inicialmente, o preço da ordem não deve cair abaixo de metade da taxa sugerida pelo formador de mercado. Na parte final desta fase, o preço máximo de compra é limitado a 1,1 vezes o último preço negociado (LTP), e o preço mínimo de venda não pode ser inferior a 0,9 vezes o LTP.

• Leilão 2 (5 Minutos):

• Durante estes últimos cinco minutos, novas ordens podem ser colocadas, mas não retiradas.

• O preço de abertura estimado é atualizado a cada cinco segundos, com o limite de compra definido em 1,05 vezes o LTP, e o piso de venda em 0,95 vezes o LTP.

• Casamento de Preços (5 Minutos): Esta fase começa assim que o livro de ordens atinge uma profundidade mínima de 50 ordens em ambos os lados de compra e venda.

• Mecanismo: O sistema procura um preço que resulte no maior volume de ordens de compra e venda. Se múltiplos preços resultarem no mesmo volume, a preferência é dada ao preço mais próximo da recomendação inicial do criador de mercado.

• Resultados:

• Falha: Se existirem menos de 50 ordens em qualquer lado, o leilão é considerado mal-sucedido, todas as ordens são canceladas e o contrato não será listado.

• Sucesso: Com ordens suficientes, o casamento de preços começa e todas as ordens compatíveis são executadas ao preço do leilão. Ordens não atendidas restantes persistem no livro de ordens, disponíveis para cancelamento durante o leilão em andamento.

• Estrutura de Taxas: Não há taxas durante esta fase.

Fase II: Leilão contínuo

Esta fase funciona de maneira semelhante ao trading regular de Perpétuos, mas inclui características únicas para Perpétuos Pré-Mercado.

• Tipos de Ordem: Suporta vários tipos de ordem, incluindo Limite, Mercado e Condicional, juntamente com recursos como TP/SL, Apenas-Postagem, GTC e Apenas-Redução.

• Cálculo do Preço-Índice: Usa métricas dos preços à vista de CEX, preços de Negociação à Vista Pré-Mercado da Bybit, preços médios de DEX e Preço de Marca. Se necessário, o preço-índice pode ser derivado dos preços de ordem de compra e venda do próprio contrato.

• Estrutura de Taxas: Traders não VIP pagam uma taxa de taker de 0,1% e uma taxa de maker de 0,04%. Com base no seu nível, traders VIP se beneficiam de taxas reduzidas.

Fase III: Transição para Perpétuos padrão

Uma vez que um contrato Perpétuo Pré-Mercado é listado em pelo menos três CEXs, ele transita para o trading padrão de Perpétuos.

• Ajustes: Alterações nos parâmetros de risco, estruturas de taxas e componentes de preços de índices podem ocorrer e serão comunicadas separadamente.

• Continuidade: As atividades de negociação continuam sem interrupções durante a transição. Ordens ativas e posições são mantidas, embora ordens cumpridas após a transição estejam sujeitas às novas taxas.

Liquidação

Esses mecanismos são suportados por modos de Margem Isolada e Cruzada sob uma Conta Unificada de Negociação (UTA). Assim, por favor, note que as regras de liquidação do UTA se aplicam.

Caso 1: Liquidação do UTA Antes do Pareamento de Preços

Caso ocorra liquidação dentro de sua Conta Unificada de Negociação antes da fase de Pareamento de Preços, todas as ordens para Perpétuos Pré-Mercado vinculadas à conta serão automaticamente terminadas.

Caso 2: Liquidação do UTA Durante o Pareamento de Preços

No caso de uma liquidação do UTA ocorrer durante a fase de Pareamento de Preços, o sistema tentará cancelar suas ordens de Perpétuos Pré-Mercado. 

Se a liquidação ocorrer após as ordens já estarem pareadas, as posições existentes em Perpétuos Pré-Mercado serão fechadas para mitigar o risco de mais liquidações.

Caso 3: Liquidação do UTA Durante a Fase de Leilão Contínuo

Durante a fase de Leilão Contínuo, se uma liquidação UTA for necessária, o sistema ajustará o nível de limite com base nos níveis de liquidez predominantes para gerenciar a margem exigida através de procedimentos de liquidação. Consequentemente, suas posições em Perpétuos Pré-Mercado poderão ser fechadas forçadamente para minimizar o risco de liquidação associado à sua conta.

Benefícios de Usar Perpétuos Pré-Mercado da Bybit

A introdução dos Perpétuos Pré-Mercado da Bybit traz várias vantagens importantes:

• Entrada Antecipada no Mercado: Os traders podem acessar e especular sobre os preços de novos tokens antes que eles cheguem ao mercado geral. Esta entrada antecipada é crucial para se posicionar para potenciais aumentos de preço que tipicamente acompanham novas listagens.

• Opções de Alavancagem: Com a capacidade de aplicar até 5x alavancagem, os traders podem amplificar significativamente seu poder de negociação e retornos potenciais sem comprometer uma grande quantidade de capital antecipadamente.

• Continuidade de Posições: Ao contrário de outros instrumentos de pré-mercado que podem exigir o fechamento e reabertura de posições no lançamento oficial, a Bybit permite a transição suave das posições de Pré-Mercado para contratos Perpétuos padrão. Essa continuidade é vital para manter posições estratégicas através das transições do mercado.

Riscos do Uso de Perpétuos Pré-Mercado da Bybit

Apesar dos benefícios atraentes, operar com Perpétuos Pré-Mercado da Bybit envolve certos riscos que os traders devem considerar.

• Preocupações com Liquidez: As fases de Pré-Mercado muitas vezes apresentam volumes de negociação reduzidos, levando a menor liquidez. Isso pode resultar em spreads mais amplos entre preços de compra e venda, e pode afetar a capacidade de executar grandes ordens sem impactar o preço de mercado.

• Aumento da Volatilidade: Com menos participantes na fase de Pré-Mercado, a estabilidade de preços pode ser comprometida, levando a uma volatilidade aumentada. Tais condições podem afetar dramaticamente os resultados das negociações, especialmente se ordens grandes e não correspondidas estiverem impulsionando os preços.

• Taxas de Financiamento Incertas: Na ausência de um preço índice robusto durante os estágios iniciais, as taxas de financiamento podem flutuar de forma imprevisível. Essas flutuações podem impactar o custo de manter posições, afetando assim a lucratividade geral.

• Erros de Rastreamento: Contratos perpétuos visam rastrear o preço do ativo subjacente. No entanto, pode haver discrepâncias devido a vários fatores, como mecanismos de financiamento e ineficiências do mercado. Esses erros de rastreamento podem amplificar suas perdas se o preço do contrato perpétuo se desviar significativamente do preço à vista real do ativo subjacente.

Bybit Perpétuo Pré-Mercado vs. Negociação Pré-Mercado Bybit

Distinguir entre Bybit Perpétuo Pré-Mercado e Negociação Pré-Mercado Bybit é crucial.

• Negociação Pré-Mercado (Spot): A Negociação Pré-Mercado Bybit envolve a negociação direta de tokens reais no mercado Spot. É tipicamente regida pela dinâmica imediata de oferta e demanda, tornando-se altamente sensível aos sentimentos predominantes do mercado.

• Perpétuos Pré-Mercado: Os Perpétuos Pré-Mercado Bybit são contratos de Derivativos que especulam sobre os movimentos de preço dos tokens. Eles fornecem alavancagem, permitindo assim uma maior exposição sem a necessidade de empregar todo o capital. Ao contrário da negociação Spot, os contratos perpétuos não envolvem a entrega real do ativo, focando-se em vez disso nos movimentos de preço.

Você Deveria Usar os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit?

Engajar-se com os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit é particularmente adequado para traders que buscam acesso antecipado a potenciais movimentos de mercado e estão confortáveis em gerenciar os riscos associados. Este produto é ideal para aqueles que procuram alavancar insights de mercado em estratégias de negociação acionáveis antes do público em geral.

Conclusão

Os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit oferecem uma vantagem estratégica no mundo dinâmico da negociação de criptomoedas, permitindo que traders interajam com a dinâmica do mercado antes do lançamento oficial de um token. Embora as oportunidades para engajamento antecipado e alavancagem sejam significativas, é vital para os traders compreenderem e gerirem os riscos envolvidos. Esse equilíbrio entre oportunidade e gestão de riscos define o potencial sucesso em usar os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit.

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