Perpétuos pré-mercado da Bybit: Garanta ganhos antecipados e faça hedge de forma eficaz
A evolução das plataformas de trading de criptomoedas levou a ferramentas cada vez mais sofisticadas que atendem às diversas necessidades dos traders. Inicialmente, a Bybit introduziu o trading pré-mercado para Spot , capitalizando a demanda por acesso antecipado a ativos de trading. Após o sucesso desta iniciativa, a Bybit expandiu suas ofertas para incluir Derivativos , lançando Perpétuos pré-mercado. Esse novo produto de trading permite que os usuários aproveitem e especulem sobre os próximos tokens antes que eles sejam acessíveis ao público, oferecendo exposição antecipada a possíveis impulsionadores de mercado.
Este artigo explorará como os Perpétuos pré-mercado se baseiam em suas contrapartes Spot, fornecendo insights sobre suas funcionalidades e benefícios.
Principais conclusões:
Os Perpétuos pré-mercado da Bybit são uma plataforma de trading avançada, projetada para permitir que os traders especulem e se envolvam com o valor futuro dos tokens usando contratos perpétuos antes que estejam disponíveis publicamente na Bybit Derivativos.
A Bybit Perpétuos pré-mercado opera por meio de uma abordagem estruturada, baseada em fases, que garante flexibilidade e rigidez, quando necessário, para otimizar os resultados do trading.
O que são Perpétuos Pré-Mercado da Bybit?
Os Perpétuos pré-mercado da Bybit são uma plataforma de trading avançada, projetada para permitir que os traders especulem e se envolvam com o valor futuro dos tokens usando contratos perpétuos antes de estarem disponíveis para o público na Bybit Derivativos.
Esse produto inovador permite que os traders interajam com a dinâmica do mercado de tokens promissores antes de seu lançamento público. Os Perpétuos pré-mercado da Bybit facilitam o trading em contratos perpétuos denominados em USDT, fornecendo uma plataforma especulativa para que os usuários antecipem as tendências do mercado e se posicionem vantajosamente em tokens emergentes.
Como funcionam os Perpétuos pré-mercado da Bybit?
Os Perpétuos Pré-Mercado da Bybit operam por meio de uma abordagem estruturada, baseada em fases, que garante flexibilidade e rigidez, quando necessário, para otimizar os resultados do trading:
Fase I: Leilão de compra
Essa fase inicial serve como base para configurar o trading pré-mercado. Os traders enviam suas ordens de compra e venda, embora essas ordens não sejam imediatamente combinadas. Em vez disso, todas as ordens são coletadas e armazenadas até o início do CallAuction. Durante esta fase, a plataforma avalia todas as ordens enviadas para determinar um preço justo de abertura, encontrando o nível de preço que agrega a maioria dos contratos de compra e venda.
Os traders só podem enviar ordens limitadas Boas até Canceladas (GTC). Assim que essas ordens forem enviadas, modificações nas ordens, incluindo alterações no preço ou quantidade, ou adição de condições como TP/SL, não serão permitidas durante toda a fase do leilão de chamadas.
Leilão 1 (23 horas e 50 minutos):
Preço de abertura estimado: Traders podem enviar ou cancelar ordens. O preço de abertura estimado é recalculado a cada minuto nas primeiras 23 horas e, em seguida, a cada cinco segundos durante os últimos 50 minutos.
Parâmetros de preço: Inicialmente, o preço da ordem não deve cair abaixo da metade da taxa sugerida pelo formador de mercado. Na última parte desta fase, o preço máximo de compra é limitado a 1,1 vez o último preço negociado (LTP), e o preço mínimo de venda não pode ser inferior a 0,9 vez o LTP.
Leilão 2 (5 minutos):
Durante os últimos cinco minutos, novas ordens podem ser enviadas, mas não sacadas.
O preço de abertura estimado é atualizado a cada cinco segundos, com o limite de compra definido em 1,05 vezes o LTP e o piso de venda em 0,95 vezes o LTP.
Correspondência de preços (5 minutos): Essa fase começa assim que o livro de ordens atinge uma profundidade mínima de 50 ordens nos lados de compra e venda.
Mecanismo: O sistema busca um preço que produza o maior volume de ordens de compra e venda. Se vários preços produzirem o mesmo volume, a preferência será dada ao preço mais próximo da recomendação inicial do formador de mercado.
Resultados:
Falha: Se houver menos de 50 ordens em ambos os lados, o leilão será considerado malsucedido, todas as ordens serão canceladas e o contrato não será listado.
Êxito: Com ordens suficientes, a correspondência de preços começa e todas as ordens compatíveis são executadas pelo preço de leilão. As ordens não executadas restantes persistem no livro de ordens, disponível para cancelamento durante o leilão em andamento.
Estrutura de taxas: Não há taxas durante esta fase.
Fase II: Leilão contínuo
Esta fase funciona de forma semelhante ao trading regular de Perpétuos, mas inclui recursos exclusivos para Perpétuos pré-mercado.
- Tipos de ordens: Suporta várias ordens, incluindo Limit, Market e Conditional, juntamente com recursos como TP/SL, Post-Only, GTC e Reduce-Only.
- Cálculo do preço do índice: Usa métricas de preços spot de CEX, preços de trading spot pré-mercado da Bybit, preços médios de DEX e mark price. Se necessário, o preço do índice pode ser derivado dos preços das ordens de compra e venda do próprio contrato.
- Estrutura de taxas: Traders que não são VIP pagam uma taxa de taker de 0,1% e uma taxa de maker de 0,04%. Com base em seu nível, os traders VIP se beneficiam de taxas reduzidas.
Fase III: Transição para Perpétuos padrão
Assim que um contrato perpétuo pré-mercado for listado em pelo menos três CEXs, ele fará a transição para o trading de perpétuos padrão.
- Ajustes: Mudanças nos parâmetros de risco, estruturas de taxas e componentes do preço do índice podem ocorrer e serão comunicadas separadamente.
- Continuidade: As atividades de trading continuam sem problemas durante a transição. As ordens e posições ativas são mantidas, embora as ordens executadas após a transição estejam sujeitas às novas taxas.
Liquidação
Esses mecanismos são suportados pelos modos Isolado e Margem Cruzada em uma Conta de Trading Unificado (CTU ). Assim, observe que as regras de liquidação da CTU se aplicam.
Caso 1: Liquidação da CTU antes da correspondência de preços
Se a liquidação ocorrer em sua conta de trading unificado antes da fase de correspondência de preços, todas as ordens de perpétuos pré-mercado vinculadas à conta serão encerradas automaticamente.
Caso 2: Liquidação da CTU durante a correspondência de preços
No caso de uma liquidação da CTU ocorrer durante a fase de correspondência de preços, o sistema tentará cancelar suas ordens de perpétuos pré-mercado.
Se a liquidação ocorrer depois que as ordens já forem correspondidas, as posições existentes em Perpétuos pré-mercado serão fechadas para mitigar o risco de liquidação adicional.
Caso 3: Liquidação da CTU ao longo da fase de leilão contínuo
Durante a fase de leilão contínuo, se uma liquidação da CTU for necessária, o sistema ajustará o nível limite com base nos níveis de liquidez predominantes para gerenciar a margem necessária por meio de procedimentos de liquidação. Consequentemente, suas posições em Perpétuos pré-mercado podem ser fechadas com força para minimizar o risco de liquidação associado à sua conta.
Benefícios de usar Perpétuos pré-mercado da Bybit
A introdução dos Perpétuos pré-mercado da Bybit traz várias vantagens importantes:
Entrada antecipada no mercado: Os traders podem acessar e especular sobre os preços de novos tokens antes que eles cheguem ao mercado geral. Essa entrada antecipada é crucial para o posicionamento de possíveis aumentos de preço que normalmente acompanham novas listagens.
Opções de alavancagem: Com a capacidade de aplicar alavancagem de até 5x, os traders podem aumentar significativamente seu poder de trading e retornos potenciais sem comprometer uma grande quantidade de capital antecipadamente.
Continuidade das posições: Ao contrário de outros instrumentos pré-mercado que podem exigir fechamento e reabertura de posições após o lançamento oficial, a Bybit permite a transição perfeita de posições pré-mercado para contratos perpétuos padrão. Essa continuidade é vital para manter posições estratégicas por meio de transições de mercado.
Riscos do uso de Perpétuos pré-mercado da Bybit
Apesar de seus benefícios atraentes, negociar com Perpétuos Pré-Mercado da Bybit envolve certos riscos que os traders devem considerar.
Preocupações com liquidez: As fases pré-mercado muitas vezes veem volumes de trading reduzidos, levando a uma menor liquidez. Isso pode resultar em spreads mais amplos entre os preços de compra e venda e pode afetar a capacidade de executar grandes ordens sem afetar o preço de mercado.
Maior volatilidade: Com menos participantes na fase pré-mercado, a estabilidade do preço pode ser comprometida, levando a uma maior volatilidade. Essas condições podem afetar drasticamente os resultados do trading, especialmente se ordens grandes e inigualáveis estiverem impulsionando os preços.
Taxas de financiamento incertas: Na ausência de um preço de índice robusto durante os estágios iniciais, as taxas de financiamento podem flutuar de forma imprevisível. Essas flutuações podem afetar o custo de manter posições, afetando assim a lucratividade geral.
Erros de rastreamento:contratos perpétuos visam rastrear o preço do ativo subjacente. No entanto, pode haver discrepâncias devido a vários fatores, como mecanismos de financiamento e ineficiências do mercado. Esses erros de rastreamento podem aumentar suas perdas se o preço do contrato perpétuo se desviar significativamente do preço spot real do ativo subjacente.
Perpétuos pré-mercado da Bybit vs. Trading pré-mercado da Bybit
É crucial distinguir entre Perpétuos pré-mercado da Bybit e Trading pré-mercado da Bybit.
Trading pré-mercado (Spot): O trading pré-mercado da Bybit envolve o trading spot direto dos tokens reais. Ela é normalmente regida pela dinâmica imediata de oferta e demanda, tornando-a altamente sensível aos sentimentos predominantes do mercado.
Perpétuos pré-mercado: Perpétuos pré-mercado da Bybit são contratos de derivativos que especulam sobre os movimentos de preço dos tokens. Eles fornecem alavancagem, permitindo assim maior exposição sem a necessidade de implantação total de capital. Ao contrário do trading em Spot, os contratos perpétuos não envolvem a entrega real do ativo, focando, em vez disso, nos movimentos de preço.
Você deve usar Perpétuos pré-mercado da Bybit?
Envolver-se com Perpétuos Pré-Mercado da Bybit é particularmente adequado para traders que buscam acesso antecipado a possíveis movimentos do mercado e se sentem confortáveis em gerenciar os riscos associados. Este produto é ideal para aqueles que buscam alavancar insights de mercado em estratégias de trading acionáveis antes do público em geral.
Conclusão
Os Perpétuos pré-mercado da Bybit oferecem uma vantagem estratégica no mundo acelerado do trading de criptomoedas, permitindo que os traders se envolvam com a dinâmica do mercado antes do lançamento oficial de um token. Embora as oportunidades de engajamento e alavancagem sejam significativas, é vital que os traders entendam e gerenciem os riscos envolvidos. Esse equilíbrio entre gerenciamento de oportunidades e risco define seu sucesso potencial no uso de Perpétuos pré-mercado da Bybit.
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