Aprenda Com o Dinheiro Esperto: Traders de Derivativos Mostram Otimismo com SOL Após Um Novo ATH
O preço do SOL alcançou um novo recorde histórico em meados de novembro de 2024, à medida que os desenvolvimentos recentes no ecossistema Solana e o apoio de sua comunidade fortaleceram a confiança do mercado na perspectiva do SOL. Alguns dos tokens mais negociados no mercado, como CHILLGUY, MUSTARD e FATHA, são todos baseados na forte comunidade de Solana. Dados da DefiLlama mostram que o volume de negociações mensais das DEXs em Solana atingiu US$ 100 bilhões pela primeira vez em novembro de 2024.
Figura 1: Volume de negociações mensais das DEXs em Solana. Fonte: DefiLlama
SOL superou BTC e ETH este ano com um ganho de 117% YTD, enquanto BTC e ETH subiram 113% e 45% no mesmo período (respectivamente). Embora o mercado pareça esperar que o BTC negocie de forma lateral até o final do ano, a atenção do mercado pode se voltar para grandes altcoins como SOL. Esta semana em Aprenda com o Dinheiro Inteligente, vamos mergulhar nos dados de negociação de derivativos na Bybit para analisar o sentimento dos comerciantes em relação ao SOL.
Contas Long Acumulam em Perpetuais SOLUSDT
A negociação de derivativos na Bybit mostra que os traders estão com interesse crescente em apostar no SOL com uma tendência de alta. A página de dados do contrato na Bybit mostra que o interesse aberto dos Perpétuos SOLUSDT tem sido mantido em um nível alto, enquanto o número total de contas longas tem aumentado por pelo menos quatro dias consecutivos.
O preço do SOL tem estado relativamente suave após atingir seu ATH em $264. Foi então que o número de contas longas começou a aumentar. Essa divergência pode implicar que os traders de derivativos estão se preparando para uma possível reversão de tendência, assim abrindo mais posições longas.
Destacamos a importância do interesse aberto e da razão longa/curta no trading de perpétuos aqui. Saiba mais sobre como interpretar esses dados na seção Bybit 360 no Bybit Learn.
Figura 2: Interesse aberto diário de perpétuos SOLUSDT na Bybit. Fonte: Bybit
Figura 3: Razão diária longa/curta de perpétuos SOLUSDT na Bybit. Fonte: Bybit
Opções SOL Ganham Tração
O viés de alta do SOL também pode ser visto no mercado de opções da Bybit. O volume diário de juros em aberto em opções SOL tem aumentado para mais de $50 milhões, indicando que os traders de opções têm estado cada vez mais dispostos a entrar no mercado SOL com opções. Isso também pode ser um sinal de possível força no ímpeto do preço. Os dados mostram que a maioria dos traders tem observado contratos com vencimento em 29 de nov, 2024, enquanto se espera que o interesse em contratos com vencimento em 27 de dezembro aumente conforme avançamos para o final do ano.
Figura 4: Juros em aberto de opções SOL na Bybit. Fonte: Bybit
Figura 5: Juros em aberto por vencimento de opções SOL na Bybit. Fonte: Bybit
Opções de Médio Prazo Mostram Otimismo
Para contratos de opções com vencimento em 29 de nov, 2024, a maioria dos juros em aberto está focada nos preços de exercício de $240 e $260, como indicado na Figura 5. Embora ambos os preços de exercício estejam muito distantes do nível de preço atual (cerca de $230 em 26 de nov, 2024), isso pode implicar que alguns traders de opções ainda acreditam que o preço do SOL poderia atingir seu ATH novamente até o final do mês, enquanto o OI nas puts de $100 poderia fazer parte da estratégia geral de hedge.
Figura 6: Interesse aberto por strike das opções SOL com vencimento em 29 de nov de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit
O que é ainda mais interessante é o interesse aberto dos contratos de opções SOL com vencimento em 27 de dez de 2024. Mostra um acúmulo notável de interesse aberto nos strikes de $300 e $360. Isso pode indicar que alguns traders de opções estão otimistas com a SOL e estão apostando que o preço terá uma chance de ultrapassar $300 até o final do ano.
Figura 7: Interesse aberto por strike das opções SOL com vencimento em 27 de dez de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit
Conclusão
A resposta do mercado de derivativos ao novo recorde histórico da Solana revela uma abordagem sofisticada por parte dos traders institucionais. Embora um novo ATH possa ser empolgante, a verdadeira história está no posicionamento dos derivativos, onde o dinheiro inteligente mantém exposição altista controlada através de opções e perpétuos. No entanto, o mercado de criptomoedas é conhecido por sua natureza em constante mudança. É importante manter-se atualizado e reavaliar esses dados de tempos em tempos, já que o sentimento do mercado pode mudar a qualquer momento.
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