Como Navegar em Eventos de Volatilidade Futuros
Por Que o Mercado Pode Ser Volátil Antes dos Relatórios PPI de Terça-Feira e CPI de Quarta-Feira
Na semana passada, o mercado experimentou uma significativa venda, impulsionada por preocupações crescentes sobre a possibilidade de uma recessão. Os investidores em ações estão preocupados com o enfraquecimento dos lucros corporativos e seu impacto negativo nas avaliações das empresas.
O enfraquecimento dos lucros corporativos geralmente sinaliza uma economia mais fraca, o que pode levar a cortes de taxas pelo Federal Reserve mais cedo do que o esperado. Por outro lado, a moderação das pressões inflacionárias também pode aliviar o obstáculo enfrentado pelo Fed, que tem se preocupado principalmente com cortes de taxas precoces que poderiam reacender as pressões inflacionárias no futuro. Como resultado, o mercado se tornou altamente volátil.
Os investidores se encontram presos entre dois cenários desafiadores. Por um lado, uma economia mais fraca representaria um obstáculo para o mercado de ações, já que o crescimento fundamental dos lucros não sustentaria as avaliações atualmente altas. Por outro lado, cortes de taxas geralmente são bem-vindos, pois são favoráveis, em termos fundamentais, para as avaliações de empresas de alto beta ou menores.
A história torna-se mais complexa, no entanto, quando se trata de criptomoedas. O impacto dos lucros corporativos e das pressões inflacionárias no mercado de criptomoedas é incerto. Embora as recentes vendas de criptomoedas tenham coincidido com a queda mais ampla do mercado de ações, os lucros corporativos não afetam diretamente o ecossistema de criptomoedas. As vendas de criptomoedas têm mais a ver com outros fatores, como pressões de venda de jogadores institucionais como Jump Crypto e possivelmente outras fontes. Historicamente, as criptomoedas tendem a ter um desempenho melhor em ciclos de políticas monetárias frouxas.
Em resumo, o ambiente de mercado atual é caracterizado por uma volatilidade acentuada, à medida que os investidores navegam no equilíbrio delicado entre preocupações sobre uma economia enfraquecida e os potenciais benefícios de uma postura de política monetária mais acomodativa.
Calendário Econômico dos EUA. Fonte: MarketWatch
Nos próximos dois dias, as divulgações dos dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA na terça-feira e do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA na quarta-feira são amplamente esperadas para aumentar a volatilidade do mercado.
Notavelmente, os dados do PPI e CPI são estreitamente correlacionados, frequentemente se movendo em conjunto. Portanto, o aumento da volatilidade geralmente começa com a divulgação antecipada dos dados do PPI.
Os investidores devem estar cientes de que a resposta do mercado a esses pontos de dados macroeconômicos pode ser imprevisível, mesmo que a tendência subjacente esteja bem estabelecida. Os movimentos imediatos de preços em torno das divulgações do PPI e CPI podem ser voláteis, à medida que os participantes do mercado ajustam suas posições com base nas informações mais recentes.
Por que você não deve apostar em uma única direção para este tipo de evento de volatilidade
Aproveitar um evento de crédito significativo pode ser uma empreitada altamente arriscada. O mercado é inerentemente imprevisível no curto prazo. Às vezes, mesmo quando todos os fatores fundamentais parecem apontar para uma direção específica, o mercado pode acabar se movendo na direção oposta. A menos que alguém tenha acesso a informações confidenciais ou internas, ninguém realmente tem uma bola de cristal para prever as reações imediatas do mercado.
O conhecido ditado "Compre no boato, venda no fato" é uma regra que muitos participantes do mercado tendem a apoiar. Como resultado, muitas vezes é difícil determinar se as últimas informações ou notícias já foram incorporadas nos preços atuais do mercado.
Se um investidor aposta na direção errada no curto prazo, a volatilidade aumentada do mercado em torno dos eventos pode frequentemente levar à liquidação de posições alavancadas. Como tal, é crucial para aqueles que mantêm posições alavancadas terem estratégias adequadas de gestão de risco em vigor para se proteger contra a potencial volatilidade aumentada.
A mensagem chave é que as reações de curto prazo do mercado a eventos significativos podem ser altamente imprevisíveis, mesmo quando os fundamentos subjacentes parecem apontar em uma certa direção. Manter uma abordagem cautelosa e bem diversificada é essencial para navegar nesses períodos de incerteza aumentada nos mercados.
Como navegar em um evento de volatilidade de mercado esperado
Desde o início do mercado altista atual, houve um número considerável de eventos de volatilidade do mercado em certos momentos críticos, impulsionados por uma combinação de fatores macroeconômicos e específicos de criptomoedas.
Fatores macroeconômicos que contribuíram para o aumento da volatilidade incluem decisões de política do FOMC, dados de inflação (como CPI e PPI), indicadores de crescimento econômico (crescimento do PIB), dados de vendas no varejo e dados de manufatura. Esses dados econômicos tendem a induzir uma volatilidade excepcional do mercado quando começam a se desviar das tendências de curto prazo estabelecidas.
Além das influências macroeconômicas, eventos específicos de criptomoedas, como halvings de Bitcoin, atualizações do Ethereum e listagens de ETFs Spot, também são conhecidos por estimular uma volatilidade acentuada nos mercados de ativos digitais.
Preço do BTC. Fonte: Bybit
Tome as aprovações do Bitcoin Spot ETF de janeiro de 2024 e a redução pela metade do Bitcoin em abril de 2024 como exemplos. No caso das aprovações do Bitcoin Spot ETF, o mercado inicialmente respondeu com uma venda no dia das aprovações, fazendo com que o preço do BTC caísse para até $38,000. No entanto, o preço gradualmente subiu novamente e atingiu um pico em março de 2024.
Preço do BTC. Fonte: Bybit
O evento de redução pela metade do Bitcoin em abril de 2024 levou a um aumento imediato no preço do BTC, que subiu para $67,000 nos primeiros dias. No entanto, depois caiu levemente para abaixo de $60,000 no período subsequente.
Embora se acredite amplamente que tanto o evento de redução pela metade quanto os movimentos de preço que o seguem possam melhorar a tendência de preço a longo prazo do Bitcoin, ações de preço de curto prazo imediatamente antes e após tais eventos de volatilidade são geralmente consideradas imprevisíveis.
O ponto chave a enfatizar aqui é que flutuações de preço de curto prazo em torno de grandes eventos de criptomoeda são inerentemente difíceis de prever com um alto grau de precisão. Os investidores devem estar cientes de que a resposta imediata dos preços a esses tipos de eventos pode ser volátil e desafiadora de antecipar, apesar de suas possíveis implicações a longo prazo.
Estratégia Simples para Ajudá-lo a Navegar por Eventos de Volatilidade
Para investidores novatos, HODLing — isto é, manter os investimentos durante a volatilidade do mercado — pode ser a abordagem mais direta para navegar por períodos turbulentos. No entanto, esta estratégia pode ser mais adequada para blue chip ativos bem estabelecidos, como o Bitcoin, que têm bases fundamentais sólidas.
Traders experientes, por outro lado, podem optar por estratégias mais ativas para gerir a volatilidade do mercado. A chave é apostar na própria volatilidade, em vez de tentar prever a direção do mercado. Isso pode ser alcançado através do uso de instrumentos derivativos, como straddles ou spreads, que permitem aos traders lucrar com grandes oscilações nos preços dos ativos, independentemente da direção.
Produtos especializados estão disponíveis para investidores que buscam ferramentas mais sofisticadas para navegar em mercados voláteis. Estas podem incluir Alavancagem Inteligente e Double-Win da Bybit, que fornecem exposição à volatilidade do mercado sem a necessidade de seleção manual de contratos individuais, datas de vencimento e preços de exercício.
Ferramentas Mais Sofisticadas da Bybit para Ajudar Você a Navegar pela Imprevisibilidade
Smart Leverage
O Smart Leverage é um produto estruturado sem proteção do capital inicial, que ajuda os usuários a navegar pela extrema volatilidade do mercado, permitindo que façam apostas em uma única direção com alavancagem máxima e mitigando os riscos de liquidação em um período específico. Alavancagem Inteligente oferece até 200x de alavancagem para moedas selecionadas, e é adequada para traders inclinados a usar alta alavancagem durante períodos de reversões acentuadas de preços.
Principais vantagens
Alta Alavancagem: Amplifique seu potencial de ganho com até 200x de alavancagem.
Sem Liquidação Antes do Ajuste: Proteja seu investimento de riscos de liquidação, desde a subscrição até o ajuste.
Resgate Antecipado: Resgate seus ganhos a qualquer momento antes do final do período de ajuste.
Por favor, consulte aqui para mais detalhes.
Double-Win
Double-Win é um produto financeiro estruturado que permite aos usuários se posicionar para movimentos de mercado em ambas as direções, sem proteção do principal. O conceito é semelhante a opções binárias, em que os usuários recebem um pagamento se o preço de liquidação cair fora de uma faixa predefinida, ou nada se o preço permanecer dentro dela.
A principal vantagem de um plano Double-Win é que o risco máximo é limitado ao montante do investimento, enquanto os lucros potenciais variam dependendo de quão longe o preço do ativo subjacente se move. Isso o torna uma opção adequada nas seguintes situações:
Você antecipa movimentos significativos no mercado, mas está incerto sobre a direção, particularmente em torno da divulgação de grandes indicadores financeiros ou notícias do setor.
Você deseja alavancar ou proteger-se contra picos na volatilidade do mercado.
Ao contrário das estratégias de negociação tradicionais que exigem que você preveja a direção exata do mercado, o Double-Win permite que os usuários especulem sobre a magnitude do movimento de preço, independentemente da direção. Isso pode ser uma ferramenta útil para traders que visam capitalizar sobre a incerteza ou volatilidade aumentada do mercado enquanto limitam sua exposição à perda ao montante inicial de investimento.
Por favor, consulte aqui para mais detalhes.
Realização de Lucros e Parada de Perdas (Contratos Perpétuos e Futuros)
A função de Take Profit/Stop Loss (TP/SL) da Bybit permite que os traders gerenciem seus riscos de forma mais eficaz. Permite-lhes definir ordens de TP/SL simultaneamente, tornando conveniente a redução do risco de perdas financeiras inesperadas.
Ordens de take profit são executadas quando os preços atingem um nível pré-determinado. Isso permite que os traders garantam seus lucros e saiam da negociação. Por outro lado, ordens de stop loss são acionadas quando os preços atingem um nível pré-determinado, saindo automaticamente da negociação e protegendo os traders de perdas excessivas.
Ao combinar ordens de take profit e stop loss, os traders podem estabelecer uma estratégia de gestão de risco bem definida, garantindo que suas negociações sejam executadas de acordo com seus alvos de lucro e limites de perda pré-determinados. Isso pode ajudar os traders a manterem a disciplina e evitarem decisões emocionais durante condições de mercado voláteis.