トレーリングストップ注文：概要と使い方
金融市場を取引する場合、トレーリングストップ注文は従来のストップロス注文の高度な変動です。固定ストップロスや特定のストップロスとは異なり、トレーリングストップ注文はトレーリング額を利用して、いつ市場注文を提出するかを決定します。
この記事では、トレーリングストップ注文の概念を掘り下げ、トレーリング金額としてパーセンテージを使用する方法、トレーリングストップロスを使用する理由、長所と短所を検討し、トレーリングストップロス注文とトレーリングストップリミット注文を比較します。
主なポイント：
トレーリングストップ注文は、トレーリング額を利用して市場注文をいつ提出するかを決定する、基本的なストップロス注文の高度なバリエーションです。
トレーリングストップ注文は、市場がトレーダーに有利に動くと動的に調整され、リスク管理にハンズフリーアプローチを提供します。
トレーリングストップ制限はトレーリングストップの変動であり、トレーダーは執行時に価格保証を得ることができます。
トレーリングストップ注文とは？
トレーリングストップ注文は、特定の固定ストップロス価格ではなく、現在の市場価格から設定されたトレーリング金額を使用して、市場注文を提出するトリガーを決定する条件付き注文です。
したがって、通常の損切注文の高度なバリエーションです。ストップロス注文は、ポジションを決済し、潜在的な損失を制限するために市場注文が提出される固定ストップロス価格を設定しますが、トレーリングストップ注文は市場価格に合わせて動的に調整されます。
トレーリングストップ注文を行う際、ロングポジションでは現在の市場価格を、ショートポジションでは市場価格を特定のパーセンテージまたはドル額下回るように設定します。市場価格が有利に変動するにつれて、トレーリングストップロス注文はそれに応じて変動し、到達した最高価格から一定の距離を維持します。市場が逆転し、価格がトレーリングストップに達すると、トレーリングストップ損失注文がトリガーされ、ポジションは決済されます。
トレーリングストップ注文は、トレーダーに柔軟性を提供し、トレンディング市場で高い利益を確保する可能性があります。相場が有利に動くにつれて、トレーリングストップは保護メカニズムとして機能し、取引にとどまり、より大幅な価格変動を捉えることができます。出口戦略の自動化に役立ち、損失停止レベルを絶えず手動で調整する必要がなくなります。
トレーリング額としてパーセンテージを使用する方法
トレーリングストップでトレーリング額としてパーセンテージを使用すると、トレーダーは特定の市況や取引資産のボラティリティに合わせて出口戦略を調整できます。パーセンテージでトレーリングストップを設定する場合、ストップロスをトリガーする前に市場価格がリトレースできる比率を指定します。
たとえば、仮想ロングポジションをビットコインで5万ドルで設定し、トレーリングストップ損失を5%に設定すると、トレーリングストップは価格が上昇するにつれて上昇します。価格が6万ドルに達した場合、トレーリングストップ額は57,000ドル（ピーク価格の5%下）に設定されます。価格が下落し、57,000ドルに達すると、トレーリングストップがトリガーされ、販売注文が市場に出され、ポジションは決済されます。
トレーリング額としてパーセンテージを使用すると、トレーダーはエグジット戦略に対して動的なアプローチを維持できます。資産のボラティリティと市況に基づいてパーセンテージを調整することで、トレーダーはリスク管理を最適化し、潜在的な利益を最大化できます。
トレーリングストップ注文を使用する理由
トレーリングストップ注文にはいくつかの利点があり、トレーダーのツールキットに不可欠な要素です。
1. リスク管理
効果的なリスク管理は取引において極めて重要であり、トレーリングストップロス注文はこの点で重要な役割を果たします。トレーリングストップを所定のパーセンテージまたはドル額に設定することで、潜在的なリスクをコントロールできます。市場が反対に動いた場合、トレーリングストップ損失がトリガーされ、潜在的な損失が制限されます。この機能は、変動の激しい市場で、トレーダーが自己資本を保護し、リスクを管理するのに役立ちます。
2. 利益の保護
トレーリングストップロス注文の主なメリットの1つは、利益を保護する能力です。現在の市場価格が有利に動くと停止価格が自動的に調整されるため、トレーリングストップでは、最終的に市場がお客様に対して動くと、利益をロックインし、利益の一部を確保できます。この機能は、価格が大きく変動する可能性のあるトレンディング市場で便利です。
3. リターンの最大化
トレーリングストップ注文により、トレーダーは長期間にわたって勝ち続けることができ、強力なトレンドの大部分を捉えることができます。ポジションの決済が早すぎるのではなく、トレーリングストップはトレンドに柔軟に乗り、リターンを最大化できる可能性があります。この機能は、長期にわたってトレンドを維持する傾向にある市場では特に重要です。
4. 感情に左右されない意思決定
トレーリングストップ注文では、ストップロスレベルを絶えず手動で調整する必要がなくなり、感情的な意思決定の影響が軽減されます。トレーリングストップ注文が設定されると、市場に合わせて自動的に調整され、短期的な市場変動に基づいて衝動的な取引決定を行う誘惑が排除されます。この自動化されたアプローチにより、トレーダーは事前に設定した取引プランに固執し、感情的な偏見を避けることができます。
トレーリングストップを使用するタイミング
この特注注文を利用するのは理にかなっている場合もあれば、ほとんど利用できない場合もあります。以下は、トレーリングストップが特に有利になるシナリオです。
ライディングトレンド：トレーリングストップは、強力なトレンドの可能性を捉えるのに最適です。市場が長期的な上昇トレンドや下降トレンドを経験している場合、トレーリングストップロスはトレンドが続く限り取引を継続し、その過程で利益を保護します。
ボラティリティの管理：変動の激しい市場では、価格が急速に変動する可能性があります。トレーリングストップは、市場価格で動的に調整することで、リスク管理に役立ちます。急激な価格反転に対するバッファーを提供し、ポジションに呼吸の余地を与えながら利益を確保できます。
大きな利益の保護：取引で多額の利益を蓄積した場合、トレーリングストップは利益を保護するのに役立ちます。市場が有利に動くと、停止価格が上昇し、価格が逆転した場合に利益の大部分が損なわれずに取引を終了します。
出口戦略の自動化：トレーリングストップでは、ストップロスレベルの継続的なモニタリングや手動調整が不要です。この機能は、時間が限られているトレーダーや、ポジション管理にハンドオフアプローチを好むトレーダーにとって特に重要です。
通常、トレーリングストップ注文は、複数日間またはそれ以上の取引を保有する予定の場合に利用するのが最適です。トレーリングストップ損失注文は、より短い時間枠や日中取引で使用できますが、デイトレーダーは、その効果が低い傾向があります。これは、日次取引のトレンドが非常に小さく、その結果、純利益と損切の水準がより効果的になるためです。
トレーリングストップ注文のメリットとデメリット
他の取引ツールと同様に、トレーリングストップロス注文には利点と限界があります。利用のメリットとデメリットを見ていきましょう。
メリット
収益保護：トレーリングストップロスは、市場が有利に動くにつれてストップロスを自動的に調整することで利益を保護することができます。この機能は、利益をロックインし、潜在的な利益を失うリスクを軽減するのに役立ちます。
柔軟性：トレーリングストップロス注文は、取引を柔軟に管理できます。トレンドのアップサイドの可能性に参加でき、価格反転による損失も抑えられます。
リスク管理：トレーリングストップ損失を設定することで、市場がポジションに反した場合に損失を制限できます。このリスク管理機能は、資本を保護し、取引戦略の規律を維持するのに役立ちます。
感情的偏見の軽減：トレーリングストップロスは、出口戦略を自動化することで感情的な意思決定を排除します。これにより、短期的な市場変動に対する衝動的な反応を防止し、より規律ある取引アプローチをサポートできます。
デメリット
ウィップソーのリスク：ボラティリティの高い市場や不安定な市場では、トレーリングストップ損失のトリガー価格がヒットしやすくなる可能性があります。これにより、市場が後ほど安定した場合、頻繁な出金や機会損失につながる可能性があります。
市場ノイズの影響：トレーリングストップは、短期的な市場ノイズに敏感です。価格変動が小さければ、早期に停止し、早期終了につながり、さらなる価格変動で損失を被る可能性があります。
ギャップの限定的な保護：トレーリングストップ注文は、市場ギャップや極端な価格変動時に大きな保護を提供しない可能性があります。このような場合、注文が予想とは異なる価格で執行され、大きな損失や利益獲得機会の損失につながる可能性があります。
トレーリング額の設定：適切なトレーリング額を選択するには、慎重に検討する必要があります。幅が広すぎると、取引が早期に終了する可能性があり、タイトすぎるとポジションが不要なリスクにさらされる可能性があります。
トレーリングストップロスとトレーリングストップリミットの比較
トレーリングストップロス注文とトレーリングストップリミット注文は、トレーリングストップの2つのタイプであり、それぞれがさまざまな目的に対応しています。
トレーリングストップ損失：トレーリング・ストップロス注文は、市場の動きに応じてストップ価格を自動的に調整することで利益を保護するように設計されています。注文後、最高値に達し、市場価格を下回るダイナミックな停止レベルを維持します。価格が下落し、停止価格に達すると、販売注文がトリガーされ、ポジションは市場価格で決済されます。
トレーリングストップ制限：トレーリング・ストップ・リミット注文は、トレーリング・ストップ損失の特徴と指値注文を組み合わせたものです。また、注文が発注されてから到達した最高価格を追跡しますが、トリガーされると、市場注文ではなく指値注文に変換されます。つまり、トレーリングストップ損失に達すると、指定された指値で指値注文がトリガーされます。ポジションは、市場が指値以上に達した場合にのみ決済され、出口価格をさらにコントロールできます。
損切り注文と損切り注文の両方がメリットと考慮事項を提供します。その選択は、保証された執行または保証された価格のどちらを希望するかによって異なります。
終わりに
トレーリングストップ注文は、トレーダーのツールキットに強力に実装されており、柔軟性、リスク管理、利益を保護し、リターンを最大化できる可能性を提供します。エグジット戦略を自動化し、市場価格で動的に調整することで、トレーダーはトレンド市場をナビゲートし、ポジションを効果的に管理できます。
#Bybit #TheCryptoArk