仮想通貨（暗号資産）取引におけるロングポジションとショートポジションの違い

ロングかショートか？ それが問題です。取引に関して言えば、ロングポジションとは、資産（この場合は暗号資産）の価格上昇から利益を得たいトレーダーが出す買い注文のことを指します。逆に、ショートポジションは、通常、弱気相場で出される売り注文です。

ロングとショートの概念は単純ですが、ロングとショートの取引の背後にある原則を理解することは、すべてのトレーダーにとって不可欠です。

この記事のポイント：

• ロングポジションは価格の上昇から利益を得ますが、ショートポジションは価格の下落から利益を得ます。
• ロングポジションを開くかショートポジションを開くかにかかわらず、トレーダーは利益の出る決定を下す可能性を高めるために、テクニカル分析とファンダメンタルズ分析を組み合わせて使用する必要があります。
• レバレッジは利益と損失の両方を増幅させること、そして長期的な強気相場であっても、急激な短期の調整はロングポジションとショートポジションの両方に影響を与える可能性があることを理解することが重要です。

ショートポジションおよびロングポジションとは何ですか？

ロングポジションとショートポジションは、トレーダーが利益を確保するために価格が動かなければならない2つの可能性のある方向を表しています。ロングにするトレーダーは特定の参入ポイントから資産の価格が上昇することを期待し、ショートにするトレーダーは価格が下落することを予想します。

ロングにすることは、資産を購入する（または「買い」ポジションを開く）ことと同じです。逆に、ショートにすることは、資産を売却する（または「売り」ポジションを開く）ことと同じです。

• ロングポジション：ロングポジションでは、トレーダーは資産を購入し、その価値が上がるのを待ちます。そのようなトレーダーは、強気の市場トレンドから利益を得ることを目的としているため、よくブル（強気筋）と呼ばれます。
• ショートポジション：ショートにする人は資産に対して賭け、その価値が下がることを期待しています。より広範な暗号資産市場は歴史的に長い期間にわたって拡大の傾向にありますが、頻繁に大きな調整を経験し、弱気の投資家に機会を提供します。

市場全体のロングポジションとショートポジション

ロングポジションとショートポジションの概念は普遍的であり、すべての市場に適用されます。これには、ボラティリティが高く、地政学的な出来事に反応する可能性のある石油などの伝統的なコモディティが含まれます。例えば、Bybit TradFiでは現在、USDT残高を使用してウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）とブレントの原油の両方を直接取引できるようになり、暗号資産と同じインターフェースを使用してエネルギー部門の価格変動から利益を得ることができます。

これらの概念は、原資産の価格に連動する取引可能な商品であるデリバティブなどのハイブリッド投資商品にも組み込まれています。デリバティブを使用すると、特定の資産を直接所有することなくロングまたはショートにすることができます。例えば、Bybitの先物契約や無期限契約では、USDT、USDC、またはベース資産を担保として使用し、市場の価格変動にレバレッジをかけることができます。

トレーダーはロングポジションとショートポジションを組み合わせて信頼性の高いヘッジ戦略を作成することができ、これにより異なる市場方向のエクスポージャーのバランスを取り、潜在的な損失を最小限に抑えることができます。

資本効率を最大化するために、多くのトレーダーはBybit現物マージン取引を利用しています。これにより、統合取引アカウント（UTA）内のさまざまな資産を担保としてBybitから資金を借り入れることができます。これにより、現物、無期限、オプションにわたってレバレッジを使用してロングポジションまたはショートポジションを開くことができ、自己資金のみで取引する場合と比較して、潜在的な利益、または損失を大幅に増幅させることができます。

レバレッジはポートフォリオの成長を大幅に加速させることができますが、レバレッジのレベルが高くなるにつれて清算のリスクが高まるため、ストップロス注文などのリスク管理ツールを使用することが不可欠です。

ショートポジションとロングポジションの違い

ショートポジションとロングポジションは本質的に相反するものです。ロングトレードが利益を生み出しているとき、同じデジタル資産のショートトレードは残高を減少させます。

また、弱気派はより保守型である傾向があるのに対し、強気派はリスクを負って新しい戦略を試すことを好むという意味で、強気派と弱気派の心理は異なります。ただし、これらは単なる固定観念にすぎません。ショートセラーも、 強気相場の間にはリスクを取っています。

ショートポジションを理解する

前述のとおり、ショート取引とは、暗号資産の下落に賭けて利益を生み出す取引のことです。一般的に、暗号資産を売る場合は、法定通貨であれ暗号資産であれ、見積通貨を購入します。したがって、ビットコインを売る場合は、米ドル、USDT、またはその他のアルトコインや法定通貨を購入します。

トレーダーは、デジタル通貨の価格が下落すると予想する場合、ショートポジションをとるべきです。たとえば、あなたがデイトレーダーで、今後数日間または数週間でビットコインの価格が下落すると感じた場合、ショートポジションを建てることに関心を持つでしょう。ビットコインを法定通貨で売却してより低い価格で購入するか、先物、オプション、差金決済取引（CFD）、またはその他のデリバティブを介してショートポジションをとることができます。

ショートポジションを建てる前に

言うまでもなく、まず市場を分析してから決断を下してください。デイトレーダーは、テクニカル分析とファンダメンタル分析の両方に頼るべきです。もしDeFiトークンを取引する場合、そのプロジェクトが実行可能か、著名なブロックチェーン投資家から投資を確保しているか、あるいは定評のある企業と提携しているかなどを確認したいと思うかもしれません。

ソーシャルメディアやニュースサイトで感情を確認できます。ファンダメンタル分析を行うだけでなく、価格変動自体を分析することもできます。インジケーターを使用したり、チャートパターンを探したりできます。

ショートポジションを建てた後

価格の調整や下降トレンドを予測する特定のチャートパターンやローソク足パターンが存在します。

弱気チャートパターン：ダブルトップ、ヘッドアンドショルダー、トリプルトップなどのパターンは、弱気の反転または継続を確認するためによく使用されます。

ローソク足シグナル：トレーダーは多くの場合、下降の勢いへの移行を示すために、首吊り線、流れ星、墓石同時線などの弱気のローソク足を探します。

サポートレベルのブレイクダウン：特に価格が定義された範囲内で取引された後、潜在的な下降の動きを示唆している場合、資産の価格が確立されたサポートレベルを下回った場合、トレーダーはその資産をショートする可能性があります。

チャネルのレジスタンスによる拒否：一部のトレーダーは、ブレイクアウトではなく、チャネルのサポートレベルに向けた反転を予想して、価格がチャネルのレジスタンスレベルに近づいたときにショートポジションを建てます。

好みの分析方法に関係なく、ショートポジションを建てる予定がある場合は、資産の価格が下落することに確信を持つ必要があります。そうでないと、市場に反して取引していることに気付くでしょう。

ロング取引を理解する

市場が強気の特徴を示している場合、トレーダーは通常、ロングポジションをとる傾向があります。ロングポジションを建てることで、2023年を通して見られた主要な暗号資産市場の拡大や、2025年の大幅な価格上昇など、継続的な上昇相場の間に大きな利益を生み出すことができます。

ロングポジションを建てる前に

センチメントだけに頼るのではなく、信頼できる市場分析で動きを裏付けることが不可欠です。価格が強力なレジスタンスレベルを上抜けるのを待つか、モメンタムの継続を期待して進行中のラリーの間にロングポジションをとることができます。

長期投資家に好まれるもう一つのアプローチは「バイ・アンド・ホールド」戦略です。これは、定期的な調整があっても価格の上昇を期待して、資産を数か月から数年保有するものです。これには多くの場合、押し目買いが含まれます。これは、全体的な上昇トレンドにおける一時的な下落の後にロングポジションに入ることを意味します。

デイトレーダーは多くの場合、ロングポジションをとる前に特定のテクニカルトリガーを探します。

• RSIおよびストキャスティクスRSI：トレーダーは、最適なロングエントリーポイントを特定するために、相対力指数（RSI）などのインジケーターの売られ過ぎの数値を探します。低いRSIレベルは潜在的な市場の反転を示す可能性があるためです。
• 強気のチャートパターン：ダブルボトム、逆三尊、またはアセンディングトライアングルなどのパターンは、強気の反転または継続を確認するためによく使用されます。
• ローソク足のシグナル：トレーダーは、モメンタムの変化のシグナルとして、カラカサやトンボなどの強気のローソク足を探します。

ロングポジションを建てた後

暗号資産市場は機関投資家の採用が増加していますが、従来の外国為替市場や株式市場と比較して依然としてボラティリティが高いです。トレーダーは、テクニカル分析に反する可能性のある短期的な価格変動に備える必要があります。しかし、規制の進展や新製品によって特徴づけられる市場の成熟は、長期的な強気トレンドのより強力な基盤を提供しています。

強気のトレーダーにとって良いニュースは、デジタル通貨がしばしば高成長のテクノロジー株の動きを反映することです。主要な資産のほとんどは米ドルに対して取引されており、歴史的に複数年のサイクルで上昇傾向にあります。BybitのUTAの導入により、トレーダーはアカウント残高全体を使用して、現物およびデリバティブ市場のさまざまなポジションをサポートし、より高い資金効率でこれらのロングポジションを管理できるようになりました。

現在の市場状況は、マクロ経済の変動や機関投資家の資金流入を含む外部要因を監視することの重要性を浮き彫りにしています。通常は広い範囲で変動する外国為替ペアとは対照的に、主要な暗号資産はますます価値の保存手段と見なされており、中間のボラティリティを乗り越えることができる人々に長期的な機会を提供します。

すべての金融市場でショートまたはロングにできますか？

答えはイエスです。トレーダーは、ほぼすべてのアセットクラスでロングとショートを行います。実際、市場のどちらの側でもポジションを取る能力は、現代の取引を定義する特徴です。基本的な取引の概念は同じですが、現物市場からデリバティブ市場に移行すると、これらのポジションの複雑さは増します。

オプションの役割

オプションは、保有者に定められた期間内に一定の行使価格で資産を買う（コール）または売る（プット）権利（義務ではない）を与える契約です。コールは強気のポジションを反映し、プットは弱気の見方に使用されます。

Bybitオプションは、満期時にのみ行使可能で、それまでは取引可能なヨーロピアンスタイルの現金決済型契約を提供します。現金決済メカニズムにより、原資産の現物受渡の必要がなくなり、投機およびヘッジ戦略が合理化されます。

Bybit TradFiでリーチを拡大

デジタル資産を超えて分散投資を考えているトレーダーにとって、Bybit TradFiは伝統的なグローバル市場へのシームレスな架け橋を提供します。このサービスにより、USDTを証拠金として使用し、外国為替、金や銀などの貴金属、コモディティ、株式CFDを取引できます。

Bybit TradFiを使用すると、Bybitアカウントから直接さまざまな伝統的市場へのロングまたはショートのエクスポージャーを獲得し、USDTを担保として暗号資産と伝統的市場の間で自由に資金を移動させて、グローバル経済のどこで発生しても機会を捉えることができます。

終わりに

ロングポジションとショートポジションは取引の本質であり、トレーダーは正しい決定を下すために形成されつつあるトレンドを理解しようと努めます。それでも、最適なエントリーポイントを見つけることも非常に重要であるため、ロングまたはショートにすることは仕事の半分にすぎません。

現物やデリバティブを取引する場合でも、証拠金を使用してエクスポージャーを増幅する場合でも、UTAのようなツールやストップロス注文などのリスク管理機能は、より高い資金効率でポジションを管理するのに役立ちます。ただし、レバレッジは潜在的なリターンと清算のリスクの両方を高めることを忘れないでください。したがって、常に明確な計画を持って取引してください。 #LearnWithBybit