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暗号資産三角形のアービトラージ：リスクフリー利益の機会

中級者向け
取引戦略
20 апр. 2023 г.

事前計画と正確な執行が豊富な取引手法であれば、暗号資産三角アービトラージが最適です。三角アービトラージ戦略は、市場価格の非効率性を専門家レベルで理解し、これらの非効率性から利益を得るために取引を実行する方法を完全に理解する必要があるため、確かに困難に思えます。 

幸いなことに、現在読んでいる取引ガイドなど、利用可能なリソースが豊富にあるため、この作業ははるかに簡単になりました。仮想通貨三角アービトラージ取引が成功した結果、リスクフリーの利益がもたらされ、仮想通貨ペア間の価格設定が非効率的になります。

アービトラージの詳細なメカニズムの説明から、三角形アービトラージの機会の例の紹介まで、三角形アービトラージについて知っておくべきこと、また、アービトラージトレーダーとしてアービトラージから利益を得る方法をご紹介します。

この記事のポイント：

  • 暗号資産三角形アービトラージとは、3つの異なる暗号資産ペアの価格設定の非効率性から利益を得ることを意味します。
  • 仮想通貨三角アービトラージのメリットには、低リスクで利益が保証されることや、先行資本が不要であることなどがあります。しかし、リスクにはリターンの低下や高い難易度が含まれます。

Triangular Arbitrageとは？

暗号資産空間における三角形のアービトラージとは、3つの異なる暗号資産ペアの価格の非効率性から利益を得る行為を指します。仮想通貨市場はボラティリティが高いため、トレーダーは取引を迅速に実行し、短期間で利益を確保する必要があります。

アービトリングの概念は金融や暗号資産の世界にとって新しいものではありませんが、サム・バンクマン・フリードの有名な例のおかげで、確かにその名前が付けられています。Kimchiプレミアムを利用して、米国と東アジアの市場間で異なる仮想通貨需要から利益を得ました。Bankman-Fried氏によると、この仮想通貨アービトラージの機会により、1日あたり約10%の利益が保証されました。

仮想通貨取引所やアービトラージボットがギャップを埋める機会に飛びつく中、価格の非効率性のこのような悪質な例は最近ではあまり目立ちませんが、仮想通貨の三角形のアービトラージの機会は確かに存在します。

仮想通貨三角アービトラージトレーダーが、比較的少額の利益を得るために取引を計画し、実行するために多くの時間を費やしている理由をさらに理解したいですか？ 仮想通貨の三角形アービトラージ取引に伴うメリットとリスクは以下のとおりです。

三角アービトラージのメリット

リスクフリー利益から参入障壁としてほとんど資本を必要としないメリットまで、三角形のアービトラージ取引戦略が一部のトレーダーに人気がある理由をいくつかご紹介します。

低リスクで利益を保証

三角アービトラージ取引で大量の資本を持つトレーダーが賑わうのはなぜかと疑問に思うかもしれません。なぜなら、これらの取引はリスクフリーの利益をもたらすことが多いからです。 

アービトラージトレーダーは、取引を行う前に仮想通貨ペアの価格をすでに把握しているため、アービトラージ取引にコミットする前に想定リスクと報酬を比較検討できます。これにより、最終的に、必要な資本を持つトレーダーは、特定の通貨やトークンの将来のパフォーマンスに賭けることなく、これらの市場価格の非効率性を悪用し、きちんとした利益を得ながら、巨大なブロックトレードを行うことができます。

前払資本は不要

特定の暗号資産ペアの市場価格の不正を修正しようとしているだけで、アービトラージ取引を始めるのに十分な資本は必要ありません。取引ボットの迅速性と自動化に頼ることで、大量の資本を投入することなく、多数の取引を実行できます。なぜなら、取引執行の膨大な量が利益を保証するからです。

三角アービトラージのリスク

これまで、仮想通貨三角形アービトラージ取引のメリットについてお話してきました。複雑性の説明から、時間の経過とともにリターンが低下するリスクまで、この非常に複雑な取引戦略にはいくつかのリスクが伴います。

リターンの減少

仮想通貨取引の世界では、アルゴリズムやオンザボールトレーダーが突然の機会から利益を得ようとするにつれて、仮想通貨市場における価格の非効率性のニュースが山火事のように広がります。仮想通貨の三角形アービトラージ取引は、トリガーが速い人に報酬を与えるため、早朝の鳥がワームを捕まえるケースです。 

アービトラージが取引に参入するほど、価格の不一致がなくなるまで、両資産の格差は最終的に縮小します。そのため、アービトラージトレーダーは、市場の非効率性の言葉を受け取ったら、迅速に取引を執行する必要があります。

初心者向けの取引戦略ではない

特定の価格レベルで取引を迅速に実行するための取引ボットの使用から、潜在的な取引機会を得るためにニュース波をスキャンするアルゴリズムまで、仮想通貨三角形アービトラージ取引の世界は、気が遠いものではありません。市場のしくみや一歩先を行くために必要なツールを正しく理解していないと、間違いなく非常に難しい取引手法のように思えます。そのため、仮想通貨アービトラージガイドは、このような正確で時間的制約のある取引戦略に飛び込む前に、まず現物取引や先物取引などの基本を把握するよう、初心者トレーダーに勧めることがよくあります。

仮想通貨三角形アービトラージ取引の長所と短所について理解を深めたところで、仮想通貨アービトラージの機会にアプローチする方法の例を見てみましょう。以下の例では、仮想通貨の三角形アービトラージ取引がどのように行われるか、また、トレーダーが既存の価格の不一致をどのように活用するかについて説明します。

三角形アービトラージのしくみ

暗号資産三角アービトラージ取引の例では、以下の暗号資産とペアを見てみましょう。BTC、ETH、USDCです。 

BTC/USDC：3万USDC、BTC/ETH：15.2 ETH、ETH/USDC：2,000 USDCの例を見てみましょう。BTC/USDC、BTC/ETH、ETH/USDCの価格差に気付いた場合、仮想通貨三角アービトラージトレーダーは、購入・売却アービトラージ取引戦略を開始し、まずビットコインを3万USDCで購入することで取引を開始できます。その後、同額のBTCでイーサリアムを購入します。この場合、取引所は約15.15 ETHになります。最後に、アービトラージ取引を完了するには、ETHをUSDCで売却する必要があります。 

現時点では、ビットコインとイーサリアムの価格が非効率性であるため、アービトラージ利益をロックインできます。これにより、日和見トレーダーは、三角形のアービトラージ取引ごとに約300ドルを稼ぐことができます。価格の非効率性が解決するまでこのアービトラージ取引を繰り返すことで、イーグルアイトレーダーは比較的低いリスクで大きな利益を得られます。 

全体として、仮想通貨三角形のアービトラージ取引の方法は、価格の不一致に関する情報を受け取り、そのような非効率性の知識に基づいて迅速に行動して、自分自身の利益を最大化することができます。

仮想通貨三角形アービトラージの機会を発見する

不適切な価格設定のニュースは急速に広まることが多いため、仮想通貨三角形アービトラージトレーダーは、できるだけ早く機会のニュースを受け取ることが重要です。Avidオポチュニストは、仮想通貨アービトラージの可能性に関する最新情報を得るために、以下の方法に頼ることがよくあります。

  • オンラインとソーシャルメディアで適切なニュースソースをフォローして、仮想通貨業界の最新情報を入手する
  • 特定の仮想通貨ペアの大量の流入に気づく
  • その時点で取引中に、市場価格の非効率性を個人的に目撃した
  • 仮想通貨アービトラージのチャンスがあるときに頭を掴む有料アルゴリズムサービスに頼る

三角アービトラージ取引を活用して利益を最大化

上記の例で述べたように、仮想通貨の三角形のアービトラージ取引は、リスクフリーながらもわずかな利益をもたらすことがよくあります。この機会を最大限に活用するには、アービトラージトレーダーは膨大な資本を必要とします。そこで証拠金取引とレバレッジが登場します。Bybitのような仮想通貨取引所では最大100倍のレバレッジを提供しているため、リスクの高い取引をすることなく、全体的な利益を簡単に増やすことができます。

三角形のアービトラージは試す価値がありますか？

上記のガイドに基づき、仮想通貨三角アービトラージの世界に参入するかどうかの決定は、最終的に個々のトレーダーの目標によって異なります。迅速な意思決定と、アービトラージの機会を追求することによるリスクと報酬を比較検討する能力が必要ですが、リスクフリーの収益が保証されているため、アービトラージトレーダーはさらなる利益を得られます。したがって、ほとんどの取引戦略と同様に、暗号資産の三角形アービトラージ技術を完成させるために必要な時間と労力を費やしたい場合は、ぜひお試しください。

おわりに

仮想通貨アービトラージ取引は、短期間で執行された取引の損益を理解する経験豊富なトレーダーに最適な、有益な収益戦略です。事前に十分な計画を立て、迅速に取引を実行する必要がある取引戦略として、自分が何をしようとしているのかを知っている人だけが試すことをお勧めします。そのような取引を正常に実行することで、事前計画と取引の実行で利益が確実に得られるようになります。

他の取引戦略やテクニックについて学びたいですか？ イベント駆動型取引のガイドで、今後の取引で取引を最大限活用する方法をご確認ください。あるいは、デリバティブ愛好家で、オプションで暗号資産ポートフォリオをヘッジする方法を学びたい場合、暗号資産オプション取引も可能です。

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