ギャップトレードをマスターする：市場のギャップから利益を得るための戦略
ギャップはテクニカル分析に不可欠であり、取引戦略において重要な役割を果たします。経験豊富なトレーダーは、価格格差が価格変動や市場のトレンドに関する大きな手がかりとなることを知っています。以下では、ギャップとは何か、ギャップが現れる市場とギャップ形成の背景にある理由を掘り下げ、ギャップ取引の手法について考察します。
主なポイント：
ギャップとは、価格チャート上の領域で、価格が急激に上昇または下落し、価格レベルを問わず取引活動がほとんどまたは全く行われない領域です。
ギャップはすべての市場で定期的に発生します。個々の価格パターンを理解することで、トレンドを見つけることができます。
人気のある取引戦略は、現在のギャップがどこにあるかを評価し、市場取引を予想してそれを補うことです。
ギャップとは？
ギャップは、チャートに空きスペースがある場合や価格変動が急激に発生した場合に発生します。これは、特定の価格範囲内で取引活動がほとんど行われていないことを示します。ギャップは、通常、夜間または市場が閉鎖された期間に発生し、チャート上で目に見えるギャップが生じます。これらは、さまざまなタイムフレームチャートに表示されます。日中、毎日、毎週、毎月。
ギャップは、需給ダイナミクスの大幅な変化を視覚的に表したものです。買い手と売り手の不均衡を反映しており、急激な価格変動を引き起こします。ギャップの大きさや発生頻度はさまざまで、いくつかの価格レベルにわたる小さなギャップから、いくつかのパーセンテージポイントをカバーする大きなギャップまでさまざまです。
どの市場が価格格差を経験しますか？
ギャップは、株式、コモディティ、通貨、暗号資産、インデックスなど、金融商品の価格チャートに表示されます。特定の市場や資産クラスに限定されませんが、一部の資産価格はギャップが生じやすくなります。特定のタイミングで開閉する市場は、価格ギャップの最も一般的な金融市場です。これは、時間外取引中に価格が変動し、市場が開かれると「」と表示されるためです。
株式市場では、前日の終値と比較して、市場の未決済価格間の取引セッションが中断したことで、ギャップがよく見られます。1回の取引セッションが終了すると、収益レポート、経済データ、トレーダーのセンチメントに影響を与えるニュースイベントなど、新たな情報が表示される可能性があります。市場が再開すると、価格格差が生じ、市場の期待が大きく変化する可能性があります。
同様に、コモディティ市場では、取引所での取引の中断中に価格ギャップが生じる可能性があります。価格差は、需給の不均衡、地政学的な出来事、気象条件、経済データリリースなどの要因によって発生する可能性があります。これらのギャップは、終結期間後に市場が再開した場合、金、石油、農産物などのコモディティ間で大幅な価格変動につながる可能性があります。
外国為替市場（または外国為替）は、24時間365日、継続的に取引されています。外国為替市場のギャップは、主に週末や大休日（クリスマスや年末年始など）に取引が停止したときに発生します。週末に経済または政治イベントが開催されると、月曜日に取引が再開されるため、価格格差が生じる可能性があります。
暗号資産市場は、通常、ほとんどの取引所で継続的に（24時間365日）取引されています。したがって、価格チャート上の夜間と週末のギャップは稀です。ただし、仮想通貨チャートでは価格格差は依然として発生しますが、現物価格チャートでは表示されません。 経験豊富な仮想通貨トレーダーが使用する取引戦略の1つは、夜間または週末の取引セッションがないため、ビットコインとイーサリアムの先物チャートでギャップを探すことです。
理由のギャップ
価格チャートのギャップ形成には、いくつかの要因が関与しています。以下は、ギャップが発生する一般的な理由です。
ニュースリリース：収益シーズン中の重要なニュース発表、経済データの公開、合併・買収、規制の変更などにより、株価に乖離が生じる可能性があります。プラスまたはマイナスのニュースは、市場センチメントの急激な変化を引き起こし、市場が再開すると価格がギャップを生じる可能性があります。
宿泊プラン：地政学的なニュース、世界経済の発展、企業活動など、市場取引が終結したときに発生するイベントは、投資家のセンチメントに影響を与え、ギャップを生み出す可能性があります。市場予想が大きく変化し、取引再開時にギャップが生じる可能性があります。2001年9月、米国の株式市場はテロ攻撃により1週間閉鎖されました。取引が再開すると、価格が大幅に下落しました。
制限アップ/制限ダウン：一部の市場では、価格変動が事前に定義されたしきい値を超えた場合、サーキットブレーカーメカニズムが取引を停止しています。そのような停止後に取引が再開すると、市場が新しい情報に適応するにつれて、価格にギャップが生じる可能性があります。たとえば、S&P 500が1日で7%、13%、20%変動すると、市場全体のサーキットブレイクが3段階あり、一時的に取引が停止します。
非流動性またはボラティリティ市場：取引が薄い市場やボラティリティの高い市場は、同じ取引日でもギャップが発生しやすくなります。流動性レベルの低下や急激な価格変動は、市場が特定の価格ポイントで売買注文に合わせるのに苦労しているため、ギャップを引き起こす可能性があります。これは、主要ニュースが公表されると悪化する可能性があります。 これらの価格格差は常に発生し、15秒以下のチャートに表示されます。
ギャップが埋められたらどうなりますか？
前述のとおり、価格ギャップは、価格チャート上の空白スペースです。ギャップが作成されると、価格が逆転し、ギャップが埋められる可能性があります。つまり、市場の価格はギャップ前の価格水準にまで戻ります。
価格格差がいつ解消するかは予想されません。数時間、数日、数週間、数ヶ月以内に完了できます。
上の図では、価格ギャップは180.59ドルから始まっています。ギャップが下がった後、修正は停止し、価格上昇の傾向は高まり、ギャップを埋め、一定期間後に180.59ドルに戻ります。
ほとんどの価格格差は比較的短期間で埋められますが、市場はそうする必要はありません。ギャップの種類に応じて、価格ギャップがどこで埋められるか予想できます。
ギャップの種類
ギャップの種類は、パターンやトレンドのどの部分に表示されるかによって決まります。このセクションでは、次の4種類のギャップについて説明します。一般的なギャップ、継続ギャップ、突破ギャップ、枯渇ギャップ。
共通ギャップ
取引ギャップまたはエリアギャップとも呼ばれる一般的なギャップは、最も頻繁に発生するタイプです。それらは、通常の市場変動によって発生することが多く、どのような市場環境でも見られます。一般的なギャップは、比較的迅速に埋められる傾向があるため、通常、予測価値はほとんどありません。
上昇トレンドと下降トレンドの両方に共通のギャップが生じる可能性があり、価格変動の要因となっている主要なニュースやイベントがないことが特徴です。これらは、進行中のトレンドの一時的な一時停止を表し、市場センチメントのわずかな変化を示しています。価格はしばしばリトレースしてギャップを埋め、以前のトレンドを再開します。
週末に外国為替価格に乖離があった場合、トレーダーは月曜日に恩恵を受け、乖離が埋められると予想します。一般的に、こうしたギャップは意思決定にとってあまり重要ではないと考えられ、トレーダーはより強力な取引シグナルを提供する他のタイプのギャップに焦点を合わせることを選ぶかもしれません。
継続ギャップ
継続ギャップ（暴走ギャップとも呼ばれる）は、市場のトレンドを強化します。これらは継続的なトレンドの中で発生し、高い取引高を伴う堅調な市場モメンタムの兆候であり、価格上昇を支えています。継続ギャップは通常、既存のトレンドが持続する可能性を示唆し、複数のギャップが連続的に現れる可能性があります。トレーダーは、初期ギャップを、既存のトレンドに沿った参入またはポジションへの追加のシグナルとして使用できます。
損益分岐点
ブレークアウェイギャップは、価格が相当な支持または抵抗を乗り越え、大幅な価格変動をもたらす場合に発生します。これらのギャップは、重要なニュース、収益リリース、その他の市場変動イベントにしばしば伴います。ブレイクアウェイギャップは、市場のセンチメントが変化する可能性を示し、新たなトレンドの形成につながる可能性があるため、一般的なギャップよりも重要であると考えられます。
上昇トレンドでは、価格が変動し、主要なレジスタンスレベルを上回ったときに、突破ギャップが発生します。これは買い手の断固たる動きを示し、強気トレンドの可能性を示唆しています。逆に、下降トレンドでは、価格が下落し、重要なサポートレベルを下回り、大きな売り圧力と強い弱気トレンドの可能性を示すときに、突破ギャップが発生します。
市場参加率の上昇はギャップの重大性を証明するため、取引高の増加は、多くの場合、ギャップの分離に伴うものです。トレーダーは、ギャップの方向にポジションを入力する機会として、ブレイクアウェイギャップを探し、新しいトレンドが続くことを期待しています。
消費ギャップ
消費ギャップは、現在のトレンドが枯渇した可能性を示し、トレンドが逆転したり、トレンドの方向が一時的に停止したりしている可能性を示します。これらのギャップは通常、大幅な価格変動の終わり近くに発生し、市場のセンチメントが変化していることを示唆しています。
上昇トレンドでは、疲弊ギャップは上昇ギャップとして現れ、買い圧力が最終的に急上昇したことを示しています。このギャップは、トレンドが逆転したり、統合フェーズに入る前の直前の購入の狂気を反映していることがよくあります。逆に、下降トレンドでは、枯渇ギャップが下向きのギャップとして現れ、トレンドが反転または一時停止する前に売り圧力が最終的に発生することを意味します。
消費ギャップは、トレーダーと投資家が現在のトレンドで最後に残った機会を活用することに急いでいるため、大量に発生します。テクニカルアナリストは、枯渇ギャップに基づくトレンド反転の可能性を検討する前に、トレンドラインブレイク、サポート/抵抗違反、反転チャートパターンの形成など、追加の確認シグナルを頻繁に使用します。
ギャップを埋める方法
各タイプのギャップは、市場行動と潜在的な取引機会に関する独自の洞察を提供します。一般的なギャップ、継続ギャップ、ブレークアウェイギャップ、疲弊ギャップの特徴を認識することで、トレーダーは十分な情報に基づいた意思決定を行い、取引パフォーマンスを向上させることができます。
以下は、ギャップを取引する際の主な考慮事項です。
ギャップの種類を特定する：取引を開始する前に、取引しているギャップを特定することが重要です。タイプごとに異なる取引戦略が必要となる場合があるため、共通、継続、ブレークアウェイ、または疲弊ギャップであるかどうかを検討してください。
市場のトレンドを評価する：より広範な市場背景とセンチメントを分析し、ギャップが現在のトレンドと合致しているか、潜在的な反転や継続を示しているかを判断します。たとえば、暴落（または継続）のギャップは、通常、一般的なトレンドと同じ方向に移動します。一方、疲弊ギャップは、価格がまもなく反対方向に動く可能性を示唆しています。
テクニカル指標で確認：テクニカル指標を利用して、ギャップによってもたらされる取引シグナルを確認します。 サポートレベルとレジスタンスレベル、トレンドライン、その他の価格パターンは、ギャップの重要性を検証し、潜在的な取引機会を裏付けるのに役立ちます。
出入りポイントの定義：分析に基づいて、取引の入出金ポイントを明確に設定します。取引に反対する場合は、ポジションを保護するために損切注文の使用を検討してください。次に、ギャップ後の潜在的な価格変動に基づいて利益目標を設定します。
ギャップ取引戦略とヒント
ギャップ取引戦略を検討する際、取引レパートリーに追加することを検討する最も一般的なギャップパターンを2つご紹介します。
ギャップ解消：この戦略には、ギャップの方向で取引し、価格トレンドが続くことを予想し、ギャップが露呈することが含まれます。継続ギャップとブレイクアウトギャップは、この戦略で実装する最適なタイプです。
株式のギャップが拡大した場合、トレーダーはロングポジションに参入し、価格がさらに上昇すると予想されます。株式のギャップが縮小すると、トレーダーは株式をショートさせ、さらなる下落が予想されます。どちらのシナリオでも、トレーダーは価格格差がすぐに埋められることを期待していません。
上の例では、長い緑色のろうそく（ポイント1）が買いが重く、上昇傾向が強いことを示しています。トレーダーは、次のセッションのオープン時に購入し、昨日の決済のすぐ下までストップロスを出すことができます。ターゲットは、損失停止までの距離の2倍になります。
その後、数週間後、長い赤いろうそく（ポイント2）の後に価格ギャップが下がります。このトレンドが下落していることに気付いたトレーダーは、次のオープン時に空売りをし、ギャップ前の価格のすぐ上にストップロスが発生する可能性があります。
ギャップをなくし、埋める： このギャップ埋め戦略には、ギャップの方向に対する取引が含まれ、ギャップを埋める、または埋める価格の逆転が予想されます。この戦略は、現在のトレンドの勢いを測り、ギャップを価格目標として使用します。
上図では、左側に継続ギャップを含む下落が見られます。価格は下落し続け、しばらく横ばいで取引されます。
次に、最後の消耗ギャップが1つ、ショートを吸い込み、価格上昇の扉を開きます。
この設定に気付いたトレーダーは、継続ギャップのギャップ前の価格をターゲットにする可能性があります。価格が戻って古いギャップを埋めることがよくあります。数日後、実際に価格は上昇し、そのギャップを埋めます。
覚えておくべき重要な取引のヒント： 価格がギャップの最初の部分を満たし始めると、通常はジョブを完了し、ギャップ全体を埋めます。したがって、この戦略を取引する際に、ギャップ前の価格レベルをターゲットにすることができます。
終わりに
買い手と売り手の不均衡による価格差。ギャップは、取引チャートの価格アクションと価格パターンの両方に関して、トレーダーに大きな手がかりとなります。ギャップ取引は、経験豊富なトレーダーがギャップ埋めやギャップ・アンド・ゴーを予想して使用する人気の戦略です。
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