Bybit（バイビット）オプション：ポジションをヘッジして利益を最大化するメリット
投資ポートフォリオの多様化は不可欠です。暗号資産オプションは、リスクを管理し、変動の激しい暗号資産市場で価格変動を利用する優れた方法を提供します。
暗号資産オプションは、株式市場の従来のオプションと同様に機能します。基本的に、お客様は、所定の価格と時間で暗号資産を売買する権利を付与されますが、その義務は付与されません。オプション契約は主に、購入者に資産を購入する権利を与え、オプションをプットし、購入者に資産を売却する権利を与える、コールオプションの選択を提供します。
実際、仮想通貨オプションは、開始するために多額の資本を必要としないため、近年人気が高まっています。また、リスクは低いものの、他のどの方法よりも高い収益率を生み出す可能性があります。
オプション市場のしくみを理解したいお客様には、学習曲線があることがわかります。このガイドでは、暗号資産オプションの基礎について学び、Bybitオプションがお客様の取引を始めるための理想的な選択肢である方法をご紹介します。
この記事のポイント：
Bybitオプションは、ヨーロッパスタイルの暗号資産オプションであり、トレーダーは、原資産を所有することなく、所定の価格と日付で原資産を売買する権利を付与されます。
トレーダーは、独自のポートフォリオマージン機能、競争力のある取引手数料、公正な取引環境により、Bybitオプションを好みます。
Bybitオプションは、ステーブルコインUSDC決済オプション市場のパイオニアである取引高を誇る、最大級の仮想通貨オプションプラットフォームです。
Bybitオプションとは？
Bybitオプションは、ヨーロッパスタイルの現金決済オプションで、デリバティブ契約の形で、お客様が所定の価格と日付で原資産を売買する権利を提供します。購入者は、契約の権利について、コールオプションまたはプットオプションのプレミアムを支払う必要があります。
約1年前にこの商品が登場して以来、Bybit USDCオプションは一定の取引高で人気を得ています。最近、BybitのUSDCオプション取引手数料が改定されたことで、トレーダーの利益を最大化できる可能性がさらに高まりました。
Bybitオプションは、その汎用性と柔軟性において、他のオプション契約とは一線を画しています。Bybitオプションは、特定の価格で資産を売買することをトレーダーに義務付ける先物契約とは異なり、トレーダーが自由に自由に権利を行使できるようにします。その見返りとして、トレーダーは市場トレンドとリスク許容度に基づいて戦略的意思決定を行うことができ、資本効率の向上で成功する可能性が高まります。
Bybitオプションの仕組み
Bybitオプションは、2つの契約タイプを中心に展開する従来の金融オプション契約と同様に機能します。コール&プット
コールオプション：これは、コールオプション保有者が特定の価格と日付で合意した金額の資産を購入できる契約です。
プットオプション：本合意書は、契約の所有者に、合意された価格で資産を所定の日付に売却する権利を与えます。
欧州型オプションは、特に契約の有効期限に関して、アメリカン型オプションとは異なります。契約が金銭（ITM）であっても、設定日までオプションを行使することはできません。その場合、契約の予想結果が逆転した可能性があります。Bybitは、有効期限が固定されており、損益を正確に推定できるため、主に欧州型オプションを実践します。
本契約を締結する場合、トレーダーは以下のメカニズムに留意する必要があります。
原資産の実際の物理的な引渡しはありません。
欧州オプションは、オプションの有効期限が切れると自動的に行使されます。
最終的な決済と行使価格は、オプションの有効期限の30分前に平均インデックス価格を使用して、オプションの利益を決定します。
Bybit欧州型オプションの詳細については、例を挙げてみましょう。
BTC-31OCT2023-48000-CはBTCコールオプションで、行使価格は48,000ドルで、2023年10月31日に失効します。コールオプションとプットオプションの違いを説明するために、2つの異なるシナリオを使用します。
例1：コールオプション
9月初旬のBTCの市場価格は25,000ドルです。アンは月末にBTCの価格が大幅に上昇すると予想し、ボブはBTCの価格が下落すると予想しています。
以下のオプションをお試しください。
タイプ：コール
行使価格：26,000ドル
満期日：2023年10月31日
原資産：ビットコイン（BTC）
アンはBTCコールオプションを1,000ドルで購入しました。つまり、契約が成立すると、1 BTCを26,000ドルで購入する権利があります。ボブはコールオプションを販売しています。
シナリオA：満期になると、BTCの決済価格は29,000ドルに上昇します。
コール購入：アンはコールオプションを行使し、3,000ドルの利益を得ます（29,000ドル～26,000ドル）。1,000ドル相当のプレミアムを支払い、2,000ドルの利益を狙っています。
売却コール：Bobは、29,000ドルの行使価格でオプションを売却する義務を果たす必要があり、3,000ドル（29,000～26,000ドル）を失います。受け取った1,000ドルのプレミアムを差し引くと、ボブの合計損失は2,000ドルになります。
シナリオB：満期になると、BTCの決済価格は24,000ドルに下落します。
コール購入：この場合、アンはコールオプションに対して支払ったプレミアムである1,000ドルを失います。
コールを売る：Bobは義務を履行する必要がなく、1,000ドルのプレミアムを獲得できます。
例2：プットオプション
たとえば、BTCが9月1日に38,000ドルで取引されているとします。ボブの調査によると、今月末までにBTCの価格が下落すると考えています。しかし、アンはBTCの価格が上昇すると考えています。
以下のオプションをお試しください。
タイプ：プット
行使価格：37,000ドル
満期日：2023年10月31日
原資産：ビットコイン（BTC）
ボブはBTCプットオプションを1,000ドルで購入しました。つまり、契約が成立すると、1 BTCを37,000ドルで売却する権利があります。アンはプットオプションを売却します。
シナリオA：満期になると、BTC決済価格は35,000ドルに下落します。
プットを購入する：ボブはプットオプションを行使し、2,000ドルの利益を得ます（37,000ドル～35,000ドル）。1,000ドル相当のプレミアムを獲得し、1,000ドルの利益を出しました。
プット売却：アンはプットオプションを35,000ドルの行使価格で売却する義務を果たす必要があり、2,000ドル（35,000～37,000ドル）を失います。受け取った1,000ドルのプレミアムを差し引くと、合計損失は1,000ドルになります。
シナリオB：満期になると、BTCの決済価格は39,000ドルに上昇します。
プットの購入：この場合、ボブはプットオプションに支払ったプレミアムである1,000ドルを失います。
プット売り：アンは義務を果たす必要はなく、1,000ドルのプレミアムを獲得できます。
暗号資産取引におけるヘッジの重要性
暗号資産オプションは、特に変動の激しい市況において、ヘッジと利益の最大化で高い評価を得ています。仮想通貨取引を例にとりましょう。仮想通貨の価格は短期間で劇的に変動し、適切に管理されなければ大きな損失につながる可能性があります。ポジションをヘッジすることで、トレーダーはこれらの価格変動に対してポートフォリオをクッションし、全体的な取引パフォーマンスを向上させることができます。
基本的に、ヘッジはお客様の投資を不利な価格変動から守るのに役立ちます。これには、潜在的な損失を軽減するために、関連する資産で相殺ポジションを取ることが含まれます。
また、ヘッジは利益の機会も提供します。したがって、仮想通貨の価格が下落すると予想したとしても、プットオプションを購入することでポジションをヘッジできます。価格が実際に下落した場合、プットオプションの価値は上昇し、元のポジションからの損失を相殺します。同様に、価格上昇が予想される場合、コールオプションを購入して上昇の動きを活用できます。
詳細はこちら：BTCに不透明感のある時期に利益を最大限に上げるための暗号資産オプションによるヘッジの方法
Bybitのオプションが他のオプションと異なる理由とは？
資本効率の最適化
統合取引アカウント（UTA）にアップグレードしたBybitのお客様は、Bybitオプションを含むBybitのすべてのデリバティブポジションで未実現損益を相殺することで、資本効率を向上させることができます。
UTAにより、Bybitオプショントレーダーは、異なるデリバティブ商品でアカウントを分割することなく、ポジションをヘッジできるので、マージンはリスクを相殺するために追加の資本を必要としません。UTAでの証拠金取引はポジションレベルではなくアカウントレベルであるため、証拠金要件が大幅に低くなる可能性があります。したがって、トレーダーはヘッジされたポジションをより安全に保護できます。
競争力の高いオプション手数料とクラス最高の流動性
Bybitオプション取引には、取引手数料、引渡手数料、強制決済手数料の3つの手数料がかかります。
取引手数料：これらは、プラットフォームでUSDCオプションポジションを取引または決済する際に、メイカー手数料とテイカー手数料の形でUSDCで請求されます。
配送料：事前に決められた契約に基づき、オプション契約が行使された際に請求されます。
強制決済手数料：ポジションが強制決済された場合、トレーダーはオプションの取引サイズ、インデックス価格、現在の強制決済手数料率に基づいて請求されます。
Bybitは最近、すべてのVIPランクのオプション手数料を改定しました。短期契約満了時の決済手数料ゼロなど、業界で最も低い取引手数料の一部を特長としています。
Bybitオプション手数料改定の概要は以下のとおりです。
変更前と変更後のBybitオプション手数料
ステーブルコイン決済オプション市場のパイオニア
Bybitは「」「」「」「」」のパートナーです。「USDC」は「USDC」の発行元として広く知られています。このパートナーシップは、Bybitのプラットフォームで提供されるUSDCオプションなど、すべてのUSDCの急速な成長への道を開き、Bybitのトレーダーはデジタルドルベースの通貨の強さと安定性を活用することができます。
USDCのステーブルコインは他のどの仮想通貨よりもボラティリティが低いため、トレーダーは担保エクスポージャーをヘッジすることなくボラティリティの高い価格変動のリスクを緩和できます。米ドル相当の損益（PnL）の計算が容易であるため、トレーダーはベンチマークやリターンの計算が容易になります。
革新的なポートフォリオマージンが収益性を向上
ポートフォリオマージンモードは、トレーダーが取引ポジションの証拠金要件を最適化するのに役立ちます。各ポジションを分離するのではなく、ポートフォリオの全体的なリスクを考慮します。ポートフォリオレベルのリスクを見直すことで、ブローカーや取引所は証拠金要件を引き下げる可能性があり、購入力と取引の柔軟性が高まります。
ポートフォリオ証拠金は、必要な証拠金が少なく、より大きなポジションを取引できるようにすることで、トレーダーに利益をもたらします。これにより、購買力と資本効率が向上し、より多くの取引機会への扉が開かれる可能性があります。
Bybitオプションは、ETHとBTCオプションのこの機能を利用する業界でも数ある取引プラットフォームの1つです。ポートフォリオ全体の全体的なリスクに沿ったヘッジポジションの証拠金要件を引き下げることにより、利益を得られます。同時に、ポートフォリオマージンモードではレバレッジへのアクセスが拡大されるため、バランスの取れたポートフォリオを維持しながら、市場へのエクスポージャーを高めることができます。
レバレッジが増加すると、トレーダーは資本の少ない大きなポジションを保有し、計算されたリスクでリターンの可能性を高めることができます。
安全性と公平性をもって取引する：業界をリードするリスク管理
Bybitは、利用者を金融リスクやセキュリティリスクから守ることに取り組んでいます。Bybitでは、すべてのBybitトレーダーがリスクを管理し、安全かつ公正な環境で過度の損失から身を守るために、多層強制決済プロトコルを導入しています。また、プラットフォームのユーザーは、追加の保護とセキュリティの強化を好み、個人設定を自由にカスタマイズできます。
Bybitで暗号資産オプションを取引する際のヒント
Bybitで暗号資産オプションを取引することは、正しく取引すれば利益性の高いベンチャーになる可能性があります。
以下のヒントを参考にしてください。
基本を理解する：オプション取引を始める前に、時間をかけてその仕組みを理解してください。コールオプション、プットオプション、ストライキ価格、有効期限、プレミアムについて学びましょう。Bybitは、学習に役立つリソースを提供しています。
詳細はこちら：オプション取引について知っておくべきこと
デモアカウントを使用：Bybitでは、新規トレーダー向けにデモアカウントを無料で提供しています。これにより、実際の資金を危険にさらすことなく、取引オプションを練習できます。
詳細はこちら：Bybitデモ取引とは？
市場を監視する：仮想通貨の価格やオプションの価値に大きな影響を与える可能性があるため、市場のニュースやトレンドを注意深く監視します。
詳細はこちら：市場の不確実性の中で暗号資産を獲得する方法
リスク管理：損失を被る余裕以上の投資をしないでください。損切り注文を使用して損切りを制限し、利益を得るために利益注文を引き受けます。
信頼できる取引戦略を採用する：明確に定義された取引戦略を立てて、取引に関する意思決定を導き、成功の可能性を高めましょう。テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、またはその組み合わせなど、お客様に適した戦略を見つけて、それを守りましょう。
終わりに
Bybitでは、トレーダーが投資をコントロールし、リスクを効果的に管理し、変動の激しい暗号資産市場に投資することを奨励しています。Bybitオプションは、経験豊富なトレーダーでも初心者でも、トレーダーが取引ポートフォリオを強化するための強力な手段を提供します。ではさっそく、ブロックチェーンについて学びましょう。Bybitオプションのパワーを今すぐ活用して、仮想通貨市場での成功の可能性を解き放ちましょう。
#Bybit #TheCryptoArk