プレビュー：米国のインフレ指標は2月13日(金)に発表予定。CPIでゴールド・S&P500などは主要レジスタンス突破なるか？
最新の米国雇用統計は昨日（Wed, Feb 11）発表されたばかりですが、それは衝撃的な内容でした！
1月の米非農業部門雇用者数（NFP）は130,000人となり、これは世界最大の経済大国で追加された新規雇用の予想数の2倍でした。
失業率は予想外に低下して4.3%となり、予想の4.4%を下回りました。
この米国労働市場の底堅さを示す最新の結果を受けて、市場はJune 2026のFRB利下げ観測を後退させました。
6月のFRB利下げ確率は70％に低下し、 NFP（非農業部門雇用者数）発表前日の2月10日（火）時点での100％を下回りました。
FRBの利下げ確率の低下により、ゴールド (XAUUSD+) は一時1.28%下落し、2月10日公開のNFPプレビュー記事で指摘した1.24%の下落とほぼ一致しました。
ここをタップして予測された反応（%）を再確認し、NFP発表後の6時間で、お気に入りまたは注目の資産がどのような動きを見せたか比較してみてください。
チェック: 注目の3つの資産 (2月9日～13日)
今週の取引終了を翌日に控え、月曜日（2月9日）から注目していた3つの資産のトレードセットアップがどう推移しているかを確認しましょう。
S&P500とブレント原油のこれまでの価格変動は、大きなキリ番（ラウンドナンバー）がいかに価格や市場心理に影響を与えるかを改めて想起させるものです。
1) S&P500、またしても7,000のラインに阻まれる！
状況アップデート＝ほぼ到達。
S&P500は7,000のラインまであと0.065%（4.57指数ポイント）に迫りましたが、1月中旬以降何度もそうであったように、この大きなキリ番が再び強力な心理的抵抗線として機能しました。
2) ブレント原油は上昇シナリオを超えるも、強気派は$71/bblの価格水準で阻まれる。
ブレント原油現物（UKOUSD）のブレイクアウトを予想していましたが、予想していた下方向へのブレイクアウトではなく、この国際的な原油ベンチマークは上方向へブレイクアウトしました。
UKOUSDは一時$71.005の高値まで急騰しましたが、この大きなキリ番である（$71/bbl）付近で抵抗を受けました。
アップデート：本日のレポート公開以降、ブレント原油は$70/bblの水準をさらに下回っています。
IEA（国際エネルギー機関）は、2025年の世界の石油在庫が「驚異的」な4億7,700万バレル増加したと発表しました。これは2020年のパンデミック以来の最速ペースです。
IEAレポートは今週の原油市場にとって重要なイベントであり、2月9日（月）公開の「注目の3つの資産」記事でも言及していました。
なぜ今週、原油が上昇しているのか？ 理由は以下の3つです：
地政学的緊張：米国とイランの間の緊張により、世界の石油供給が不足する可能性があります（供給サイドのリスク）。
OPECは昨日（2月11日・水）、カザフスタンにおける1月の石油生産量が急減したと発表しました （経済学の基礎：需要が変わらないと仮定すれば、供給減少は価格上昇につながる傾向があります）。
米ドル安：ベンチマークである米ドル指数は、昨日の米国雇用統計後にわずかに反発したものの、今週これまでのところ依然として0.7%下落しています。
注釈： - 米国の雇用市場が堅調であれば、FRBは利下げを躊躇すると考えられます。 - 自国の利率が高止まりする、あるいは下がる速度が遅いと考えられる場合、その通貨は強くなる傾向があります。 - 原油価格は米ドル建てです。したがって、米ドル安は原油価格を押し上げる傾向があり、逆もまた然りです。
3) ビットコイン、先週金曜日（2月6日）からの急騰分を削る
暗号資産は依然として方向性を模索しており、ビットコイン（BTC/USDT）は$70kの水準から下落しています。
主要なアルトコインの中で、執筆時点で週間プラスとなっているのは以下の3つのみです（ブルームバーグのデータによる）：
ヘデラ・ハッシュグラフ (HBAR/USDT): 今週これまでのところ +2%
トロン (TRX/USDT): 今週これまでのところ +2.2%
モネロ (XMRUSDT): 今週これまでのところ +6.7%
比較として、ビットコインは今週これまでのところ4.4%下落しています。
しかし、今週はまだ終わっていません！
極めて重要な米インフレデータは、明日（2月13日・金）午後1時30分（UTC）に発表される予定です。
注: インフレは広く消費者物価指数、通称 CPIによって測定されます。
エコノミストによるCPI予測
この重要経済指標の発表について、エコノミストは以下のように予測しています：
総合CPI 前年同月比 (2026年1月 vs. 2025年1月): 2.5%
もしそうなれば、2.5%は12月の前年同月比2.7%よりも鈍化した成長となります
総合CPI 前月比 (2026年1月 vs. 2025年12月): 0.3%
もしそうなれば、0.3%は12月の前月比の数字と一致することになります
コアCPI (食品やエネルギー価格などの変動の激しい品目を除く): 2.5%
もしそうなれば、2.5%は12月のコアCPI前年同月比2.6%よりも鈍化した成長となります
コアCPI 前月比: 0.3%
もしそうなれば、0.3%のコアCPIは12月の前月比0.2%よりもわずかに速い成長となります
短期的なシナリオの可能性
もし米国のインフレ数値が予想より低くなった場合、FRBによる追加利下げが近づくとの思惑から、米国株価指数(SP500、NAS100、DJ30など)、金、銀、そして暗号資産などの資産価格を押し上げる可能性があります。
もし米国のインフレ数値が予想より高くなった場合、FRBが次回の利下げを遅らせるとの思惑から、米国株価指数(SP500、NAS100、DJ30など)、金、銀、そして暗号資産などを押し下げる可能性があります。
現在、市場は2026年にFRBが3回の利下げを行える確率をわずか16%と予想していますが、昨日のNFP（非農業部門雇用者数）発表の前日である2月10日（火）時点では40%の確率が見込まれていました。
主要資産は、このCPIデータの発表にどう反応すると予想されるでしょうか？
これらの%予測は、2月13日（金）午後1時30分（UTC）のCPI発表後の6時間を対象としています。
ビットコイン (BTC): 最大1.2%上昇 / 1.8%下落
イーサリアム (ETH): 最大3.6%上昇 / 3.2%下落
リップル (XRP): 最大1.9%上昇 / 2.2%下落
ソラナ (SOL): 最大3%上昇 / 3%下落
金 (XAUUSD+): 最大1.1%上昇 / 0.3%下落
銀 (XAGUSD): 最大1.6%上昇 / 0.5%下落
ブレント原油 (UKOUSD): 最大1.1%上昇 / 0.65%下落
EURUSD+: 最大0.7%上昇 / 0.18%下落
GBPUSD+: 最大0.45%上昇 / 0.2%下落
USDJPY+: 最大0.4%上昇 / 0.6%下落
S&P 500 (SP500): 最大1%上昇 / 1.5%下落
ナスダック100 (NAS100): 最大1.3%上昇 / 1.4%下落
ダウ・ジョーンズ工業株価平均 (DJ30): 最大1%上昇 / 1.5%下落