予測：7月2日木曜日に米国の雇用統計が発表予定です。BTC、金、SP500などがどのように反応する可能性があるかは次のとおりです。
米国の雇用統計の次回の発表は本日です！
市場を定期的にチェックしている人なら、この重要な月次経済データが通常、月の第1金曜日に発表されることに気づくでしょう。
ただし、6月の非農業部門雇用者数（NFP）レポートは、今後の7月4日の独立記念日の祝日に先立って、1日早い7月2日木曜日午後12時30分（UTC）に発表されます。
重要：6月29日月曜日に公開された次週のプレビュー「マーケットパルス」レポートで強調したように、米国市場は7月3日金曜日に休場となります。
米国の雇用統計がなぜそれほど重要なのでしょうか？
非農業部門雇用者数（NFP）のレポートは、世界の金融市場で何兆ドルもの資金を動かす可能性があります！
6月5日金曜日の前回のNFP発表で何が起こったかを振り返ってみましょう：
- S&P 500は2.6％下落し、8ヶ月ぶり（2025年10月以来）の1日での最大の下落となりました
- 金は3.3％下落し、3ヶ月ぶり（2026年3月以来）の1日での最大の下落となりました
- ビットコインは3％以上下落し、2024年10月以来初めて6万ドルの価格水準を割り込みました！
市場が毎月の米国雇用統計をどのように読み取り、反応するかは次のとおりです：
1) 米国の消費者が米国の経済成長を牽引している
米国は世界最大の経済大国であり、その最大の成長エンジンは米国の消費者（商品やサービスにお金を費やす人々）です。
したがって、仕事に就く人が増える＝消費に回せる収入が増え、米国の経済成長を支えることになります。
2) 米国の雇用統計はFRBの金利決定に影響を与える
連邦準備制度理事会（FRB）は世界で最も影響力のある中央銀行であり、デュアルマンデート（達成すべき経済目標）を持っています：
- 「雇用の最大化」（雇用の成長）
- 「物価の安定」（インフレ）
通常、FRBは次のいずれかを行います：
- 指標利率を引き下げて雇用の成長を促進し、インフレを支える、または
- 指標利率を引き上げて雇用の成長を抑え、インフレを抑制する
好調な米国の雇用市場（多くの採用活動）は、インフレの高止まりにつながる可能性もあります！
すなわち、仕事を持つ人が増える＝経済で使えるお金が増える＝企業が販売価格を引き上げる能力が高まる＝インフレ
FRBは今年、米国の金利を引き上げるでしょうか？
つい昨日（7月1日水曜日）、新しく就任したケビン・ウォーシュFRB議長は、米国のインフレ率をFRBの目標である2％に引き下げるという政策立案者の目標を繰り返し、「インフレリスクは低下した」と明らかにしました。
執筆時点では：
- 市場は、FRBが早ければ9月にも利率を引き上げる80％の可能性を予想しています。
- 市場はまた、2026年末までに2回のFRBの利上げを見る43％の可能性を予測しています。
これは年初の予想とは対照的であり、2026年全体で2回の利下げが予測されていました。
エコノミストによるNFP予測
この重要な経済指標の発表に対するエコノミストの予測は次のとおりです：
- NFPヘッドライン数値：6月に113,000人の新規雇用が追加される
もしそうであれば、前月（2026年5月）の大幅な172,000人の新規雇用増より低くなります。
- 失業率：4.3％
もしそうであれば、4.3％は5月の失業率と一致することになります。
潜在的な市場シナリオ
- 2026年のFRBの利上げへの道を開く、もう一つの驚異的な（113kのNFPヘッドライン数値を大きく上回る）米国の雇用統計は、米国の株価指数や暗号資産のようなリスク資産を引き下げる一方で、米ドルを押し上げる可能性があります。
- 米国の雇用市場が弾力性を維持している（ヘッドラインNFPの数値が113kからそれほど遠くない）、または少なくとも予期せぬ悪化に苦しんでいない場合、それは米国の株価指数（SP500、NAS100、DJ30）や暗号資産などの主要なリスク資産を後押しし、米ドルを支える可能性があります。
- 2026年のFRB利上げの予想を薄めるような米国の採用における予期せぬ急激な悪化（113kを大幅に下回る）は、ドルの弱含みにつながり、金（XAUUSD+）や銀（XAGUSD）などの貴金属や、EURUSD+、GBPUSD+などのG10のFXペアといった米ドル建ての資産を押し上げる可能性があります。 リスク資産は、そのようなNFPレポートで最初下落するかもしれませんが、その後FRBの利上げ見通しの縮小を喜ぶようになる可能性があります。
TradeGPTに尋ねる：米国の雇用統計は暗号資産にどのような影響を与えますか？
今後のNFPデータに対して、主要資産はどのように反応すると予想されますか？
これらの%予測は、7月2日（木）12:30 PM UTCのNFP発表から6時間後のものです：
- ビットコイン（BTC）：最大0.9%上昇 / 2.9%下落
- イーサリアム（ETH）：最大0.5%上昇 / 4.2%下落
- リップル（XRP）：最大1%上昇 / 3.1%下落
- ソラナ（SOL）：最大0.9%上昇 / 3.7%下落
- 金（XAUUSD+）：最大1.3%上昇 / 1.2%下落
- 銀（XAGUSD）：最大2.4%上昇 / 2.6%下落
- ブレント原油（UKOUSD）：最大0.7%上昇 / 1.7%下落
- WTI原油（USOUSD）：最大0.6%上昇 / 1.9%下落
- EURUSD+：最大0.6%上昇 / 0.5%下落
- GBPUSD+：最大0.44%上昇 / 0.43%下落
- USDJPY+：最大0.5%上昇 / 0.7%下落
- S&P 500（SP500）：最大0.45%上昇 / 1.4%下落
- ナスダック 100（NAS100）：最大1.1%上昇 / 2%下落
- ダウ工業株30種平均（DJ30）：最大0.3%上昇 / 1%下落
免責事項：
この記事は一般的な情報提供を目的としており、著者の見解のみを反映しています。これは投資アドバイスを構成するものではなく、金融商品やデジタル資産の売買の申し出や勧誘を意味するものではありません。記載されている製品やサービスにアクセスまたは使用する能力は、お住まいの管轄区域の法律や規制要件の対象となる場合があります。