注目すべき3つの資産 5月4日～8日

今週の取引開始にあたり、中東の緊張が再燃したことでリスク資産が揺さぶられています。

本日未明、米海軍の艦船に2発のミサイルが命中したというイランの主張（米国は後にこれを否定）に先立ち、いくつか注目すべき動きがありました。

• ビットコインは3ヶ月ぶりの高値をつけ、2026年1月末以来初めて8万ドルを突破した後、上昇幅を縮小しました。
• NAS100指数はさらに最高値圏へと押し上げられ、28kの大台に迫ったものの、その後下落しました。

^{続きを読む (5月1日(金)公開): 今週の大きな取引を見逃していませんか？}

暗号資産は株式からリスクオンのヒントを得ており、後者は先週の決算後、AIおよびハイテク株への意欲が再燃したことで支えられました。

それでも、週末に米国とイランがホルムズ海峡について非難の応酬を行ったにもかかわらず、市場は当面イラン戦争を無視する姿勢を示しているため、このようなリスクオンの動きが数週間にわたって維持できるかどうかはまだわかりません。 2026年5月の最初の丸1週間に注目すべき、次の投資/取引機会をもたらす可能性のある3つの資産をご紹介します。

1) AUDUSD+ は4年ぶりの高値を更新するか？

豪ドルは今年これまで、（ユーロ、英ポンド、日本円などを含む）すべてのG10通貨の中で米ドルに対して2番目に大きな上昇を見せており、AUDUSD+は年初来で7.8%上昇しています。^{ノルウェークローネはG10の中で年初来最高のパフォーマンスを示しており、2026年はここまで対米ドルで8.6%急騰しています。}

執筆時点において、AUDUSD+は2022年6月以来の高値水準で取引されています！

なぜ豪ドルは上昇しているのでしょうか？

豪ドル上昇の原動力となったのは、以下の3つの主要な要因です。

• 原油価格の上昇: オーストラリア経済のコモディティへのエクスポージャーを考慮すると、豪ドルは原油価格に連動して動く傾向があります。
• リスクオンセンチメント: 投資家は、特に約1ヶ月前に米国とイランの停戦が発表された後など、意欲が高まっている場合、豪ドルのような「よりリスクの高い」通貨を買う傾向があります。
• 利率引き上げへの期待の高まり: 通貨は、その国の利率が上昇するとの思惑で強含む傾向があります。

今週の主なイベント：

• 5月5日（火）午前4:30（UTC）：オーストラリア準備銀行（RBA）の政策金利発表

オーストラリアの中央銀行であるRBAは、2月と3月の政策決定会合での連続利上げに続き、3会合連続で利上げを実施すると広く予想されています。

市場は今週の利上げの確率を約78％と織り込んでおり、2026年末までにさらに2回の利上げが行われる確率は50％近くあります。

• 5月8日（金）午後12:30（UTC）：米国4月雇用統計（非農業部門雇用者数 - NFP）

市場は、先月米国経済で6万5千人の新規雇用が追加されたと予測しており、3月の17万8千人というNFPのヘッドライン数字を下回る一方、先月の失業率は4.3％に据え置かれたと予測しています。

考えられるシナリオ

• アップサイド：RBAが今後数ヶ月にさらに利上げが行われることを示唆し、予想を下回る雇用統計（NFPのヘッドラインが低い、または失業率が予想より高い）で米ドルが軟化した場合、AUDUSD+は2022年4月以来初めて0.7300に達する可能性があります。もちろん、イランの戦争リスクが抑制されている限り、トレーダーや投資家がより多くのリスクを取ることに抵抗がなくなれば、豪ドルはさらに押し上げられる可能性があります。
• ダウンサイド：RBAが今週以降利上げを休止することを示唆し、米国雇用統計が市場予想を上回った場合、AUDUSD+は21日単純移動平均線（SMA）まで下落するか、サポートとして0.7100の心理的レベルをテストする可能性もあります。また、AUDUSD+は、中東紛争の再燃などにより市場にリスク回避の動きが戻った場合、米ドルの反発によって下押しされる可能性もあります。

2）アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）はさらに史上最高値を更新するか？

時価総額約5,880億米ドルのAMDは、指標となるS&P500種指数（Bybit：SP500）で15番目に大きな企業です。この米国の半導体メーカーであり、AIの寵児である同社の株価は、2026年にこれまでに68.3％上昇しており、先週は史上最高値を更新しました。年初来の上昇率68.3%は、GOOG（年初来+23%）やNVIDIA（年初来+6.4%）などの「マグニフィセント7」銘柄をはるかに凌駕しています。^{見逃した方へ：GOOGは前回の注目すべき3つの資産（4月27日～5月1日）のリストに掲載されており、先週はアップサイドの目標を突破して新たな史上最高値を記録しました。見逃しましたか？}

今週の主なイベント：

• 5月5日（火） - 米国市場の取引終了後：AMDが最新の四半期決算を発表予定

オプション市場は、AMDの株価について、決算発表後に7.2%の上下動を織り込んでいます。

考えられるシナリオ

• アップサイド：このAIのリーダーもデータセンター用CPUの力強い見通しを支持し、予想を上回る第1四半期決算を発表した場合、AMDは水曜日の米国市場オープン時に386.19ドル前後で過去最高値を更新する可能性があります。
• ダウンサイド：この米国の半導体メーカーが市場の高い期待に応えられず、予想を下回る業績見通しを発表し、また予想を下回る第1四半期決算を発表した場合、AMDは水曜日の米国市場オープン時に334.31ドルの領域まで下落する可能性があります。

3）DOGEUSDTは年初来の損失を帳消しにするか？

執筆時点では、DOGEは2月中旬以来の高値圏で取引されており、年初来の下落幅も4.4%に縮小しています。比較として、最大の暗号資産（ステーブルコインを除く）のそれぞれの年初来のパフォーマンスを以下に示します。

• ビットコイン：-9%（時価総額：1兆5,900億米ドル）
• イーサリアム：-20.7%（時価総額：2,850億米ドル）
• リップル：-23.2%（時価総額：870億米ドル）
• BNB：-27.4%（時価総額：847億米ドル）
• Solana：-32%（時価総額：488億米ドル）
• トロン：+19.7%（時価総額：320億米ドル）
• ドージコイン：-4.3%（時価総額：173億米ドル）

トロン（TRXUSDT）はトップの暗号資産の中で明らかにアウトパフォームしていますが（3月30日以降に注目した資産）、Dogeも年初来の下落幅が比較的限定的であり、他の暗号資産よりも好調に推移しています。

ドージコインの強気派（価格上昇を期待する人々）は、先週、同コインが10月10日の清算イベント以来初めて、100日単純移動平均線（SMA）を上抜けたことにも注目するでしょう。

考えられるシナリオ:

• アップサイド：市場全体でリスクオン選好が高まれば、DOGEUSDTは0.1200レベルを回復し、年初来の下落をすべて帳消しにするのに役立つはずです。
• 下値の目処：リスク意欲の大きな低下により、DOGEUSDTは100日および21日単純移動平均線（SMA）付近のサポートを見つけるために下落する可能性があります。

免責事項：この記事は一般的な情報提供を目的としており、著者の見解のみを反映しています。投資アドバイスや、金融商品またはデジタル資産の売買の勧誘や提案を構成するものではありません。言及されている製品やサービスにアクセスまたは使用する能力は、お客様の法域の法律および規制要件の対象となる場合があります。