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注目すべき3つの資産（6月22日～26日）：ブレント原油、マイクロン、USDJPY+

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Daily Bits
22 Th06 2026

市場は、米国とイランの和平交渉における前向きな進展の初期兆候を慎重に歓迎しています。

イランは、スイスでの米国との徹夜の交渉に起因する「大きな進展」を明らかにしました。

6月22日（月曜日）現在の主要な価格変動は以下の通りです：

  • ブレント原油（UKOUSD）：-1.7%、重要なサポートレベルである200日単純移動平均線（SMA）をテスト中。

  • 金（XAUUSD+）：+1%、4200ドル付近の心理的なレジスタンスをテスト中

  • ナスダック100（NAS100）+0.2%、6月3日に記録した日中最高値の30795.97をわずか1%下回る水準で推移。

  • ソラナ（SOL）：+1.1%、先週の同時期（6月15日月曜日）に設定した上値目標に徐々に接近

今週の主要イベント

  • 6月24日水曜日：マイクロンの決算発表

  • 6月25日木曜日：米5月個人消費支出（PCE） - FRBが重視するインフレ指標

  • 6月26日金曜日：東京都区部6月消費者物価指数（CPI）

注目すべき3つの資産（6月22日～26日）

1) ブレント原油はイラン戦争による上昇分を消し去るか？

この原稿を執筆している6月22日月曜日現在、ブレント原油は2月28日のイラン戦争勃発以来、「わずか」9.4%の上昇にとどまっています。

紛争の最中におけるこれらの上昇分は、かつて最大63.7%に達しました（Bybit TradFiプラットフォームでの日中価格を使用）：

  • 2月27日の終値（この紛争における米国とイスラエルによる最初の対イラン攻撃前）から

  • 4月30日の日中最高値（4年ぶりに1バレルあたり120ドルを突破！）まで

また執筆時点において、ブレント原油は2026年の現時点でも依然として32.5%高の水準にあります。

最近のセッションでは、ホルムズ海峡が持続的に再開されるとの期待の高まりにより、ブレント原油は重要なサポートレベルである200日単純移動平均線（SMA）をテストしています。

TradeGPTに質問する： 200日単純移動平均線とは何ですか？ トレーダーはこのテクニカル指標をどのように利用できますか？

想定されるシナリオ

  • アップサイド：200日SMAが重要な当面のサポートレベルとして機能すると仮定すると、米国とイランの和平交渉が悪化し、軍事行動が再開された場合、ブレント原油は1バレルあたり88ドルに向けて反発する可能性があります。

  • ダウンサイド：200日SMAが重要な当面のサポートレベルとして機能しない場合、米国とイランの和平交渉が中東紛争の持続的な終結に向けてさらに前向きな突破口を開けば、ブレント原油は1バレルあたり72ドルに向けて下落し、戦後の上昇分をすべて失う可能性があります。

2) マイクロンは決算発表後に10%の上下変動が予想される

執筆時点（6月22日月曜日）において、マイクロンは再び新たな過去最高値*を記録しました！

*Bybit取引プラットフォーム上のマイクロンUSDT無期限契約の価格。

マイクロンは、今週の6月24日水曜日に米国市場の引け後、最新の四半期決算を発表する予定です。

このAI関連銘柄は年初来で約300%（より正確には297.3%）急騰しており、2026年においてこれまでのところ米国株式市場で最も優れたパフォーマンスを示している銘柄の1つとなっています：

注：S&P500指数は、米国株式市場全体のパフォーマンスを測る上で最も人気のある指標と言えるでしょう。

オプション市場は現在、マイクロンの最新の決算発表に市場が反応した際、同社株が10.1%急騰または急落する可能性があると予測しています。

考えられるシナリオ

  • 上値：マイクロンの決算がAIブームをさらに後押しする内容であれば、過去最高値となる1,290ドル付近まで急騰する可能性があります。

  • 下値：マイクロンの最新の決算がAI主導の収益に対するすでに高い期待を裏切るものであれば、1,055ドルまで下落し、おそらく他のAI関連株も連れ安となる可能性があります。

通常、ほとんどの個人トレーダーや投資家がマイクロンの決算に反応できるのは、6月25日木曜日に伝統的金融市場が再開してからになります。

しかし、Bybitをご利用のお客様は、無期限契約でマイクロンの株価を24時間年中無休で取引できます。

3) USDJPY+は40年ぶりの高値へと急騰するでしょうか？

執筆時点において、USDJPY+は、2024年7月以来の日中最高値を記録した先週金曜日（6月19日）に一時的に突破した161.80レベルまであと一歩のところまで迫っています。

この主要なG10通貨ペアは、以下の要因にもかかわらず、先週後半に2年ぶりの高値まで急騰しました。

  • 6月16日：日本銀行が大方の予想通り、1995年以来の高水準となる1%へと利率を引き上げました。

  • 6月19日：日本の片山さつき財務大臣から、円を支援するための「大胆な行動」についての厳しい警告がありました。

注：USDJPYの上昇＝米ドルの強含み対円の弱含み

USDJPYが心理的節目である162.00レベル（1986年12月以来の価格）に達した場合、日本政府によるさらなる強力な為替介入のリスクが生じ、USDJPY+が下落を余儀なくされる可能性があります。

先月（2026年5月）、日本の財務省はすでに円を擁護するために過去最高となる734億米ドルを介入に費やしましたが、これまでのところほとんど効果は出ていません。

潜在的に劇的な為替介入に加えて、USDJPY+のトレーダーは今週、太平洋の両側から発表されるインフレデータにも注目するでしょう。

  • 6月25日（木）：米国の5月個人消費支出（PCE）

エコノミストは、各種PCE統計が前月比（m/m）で0.5%、前年同月比（y/y）で4.1%上昇すると予測しています。これらはすべて、コアPCE統計でさえも、4月の統計と比較して速いペースで上昇しています。

  • 6月26日（金）：東京の6月消費者物価指数（CPI）

エコノミストは、これらの東京のCPI統計が6月に前年同月比でより速く上昇したと予測しています（総合CPI：前年同月比1.6%、コアCPI：前年同月比1.8%）。

今週にかけて、ブルームバーグのFXモデルは、今週中にUSDJPY+が159.50〜163.80の間で取引される確率が83%であると予測しています。

考えられるシナリオ

  • 上値：以下の条件に該当する場合、USDJPY+は40年ぶりの高値へと急騰する可能性があります。

    • 日本の当局が介入を控える

    • 予想を上回る米国のPCE統計が、FRBの2026年の利上げ観測を煽る

    • 予想を下回る東京のCPI統計が、日銀の次回の利上げを2027年に遅らせる

注: 執筆時点では、市場は日本銀行（BoJ）が2026年10月末に利上げを行う可能性を65％以上と予測しています。

  • ダウンサイド: USDJPY+ は急速に下落する可能性があります 159.50 に向けて もし -

    • 日本政府が低迷する円を支えるために再び介入する場合

    • 予想を下回る米国のPCE指標が、2026年のFRBの利上げの予想を後退させる場合

    • 予想を上回る東京のCPI指標が、2026年第4四半期に日銀が再び利上げを行うとの期待を高める場合

注: 通貨は、自国の利率が上昇するという考えで強くなる傾向があります

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