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ICYMIの実践体験：トランプ氏の就任式は暗号資産を強引に引き起こすだろうか？

中級者向け

20 янв. 2025 г.

2024年、ドナルド・トランプの米国での選挙勝利と実際の勝利そのものが、ビットコイン価格の大きな推進要因となりました。しかし、彼の就任と権力への移行まで、活動は減速しています。クジラ活動と機関投資家活動の両方の舞台となります。

Learn 101ライブストリームの18回目のエピソードでは、「トランプの就任式は暗号資産を燃やす」と語ります。

弊社のシリーズ、「ライブイシミを学ぶ」では、「101号」ライブストリームの概要を紹介し、ライブストリームを見逃した場合に備えて、暗号資産業界の大手企業から包括的な専門知識と洞察を提供します。

2025年1月14日にライブ配信に参加したゲストは、Santimentのコンテンツ責任者であるBrianと、Bybitのデリバティブビジネス&機関投資家向け販売責任者であるShunyet Janです。このエピソードでは、BybitのSabrina Chua、暗号資産エバンジェリスト、SEO編集者のモデレーションを受けて、「トランプの就任式は暗号資産を点火する」と述べています。

主なポイント：

機関投資家は、現在、主に支配的な市場勢力となっています。リテール投資家は、大きな価格変動のニュースに反応しますが、市場への影響は機関投資家ほど大きくありません。
トランプ氏の選挙勝利は当初、仮想通貨価格上昇の大きな推進要因でした。しかし、投資家は現在、就任後まで取引を待っているようです。
ミームコインはビットコインサイクルに遅れをとっています。活動の増加は、多くの場合、サイクルのピークを示します。

2025年の市場センチメント&キーナラティブ

2024年末に仮想通貨が上昇して以来、ビットコイン価格はわずかに下落しています。投資家は、ドナルド・トランプ氏の就任後、どうなるのかを期待しているようです。サンティメントのブライアンは、「噂を買い、ニュースを売りなさい」という共通の崇拝を引用しています。過去1年間を振り返ると、多くの投資家は、大きな出来事を予想して暗号資産を購入しました。これは、その出来事が現実のものとなったときに価格が下落するのを目の当たりにしたためです。彼は、同じようなシナリオが今起きていると考えています。プロ暗号資産候補として認識されているトランプ氏は、選挙に至るまで強気のセンチメントを生み出しました。現在、暗号資産クジラは、彼の就任を待っており、次の動きを行う前に、移行がスムーズであるかどうかを評価しています。

ブライアン氏は、仮想通貨市場では小売トレーダーが依然として重要な勢力であり続ける一方で、機関投資家の活動は膨大な取引高により支配的な原動力となっていると強調しています。Shunyet Janは、米国の機関が暗号資産空間に参入する大きなペントアップ需要があることを指摘しています。Bybitのデータは、この変化を反映しています。機関投資家のアカウントの半数が過去1年間に開設され、機関投資家の関心が劇的に高まっています。しかし、多くの機関は、完全にコミットする前に、新しい米国政権の明快さを待っているようです。

機関投資家の動向とリテール機会

機関投資家の活動は安定化要因と見られることがよくありますが、大規模な動きは依然として価格変動を引き起こす可能性があります。ブライアンは、MicroStrategyのビットコイン購入と発表を、最近の価格アクションの主な推進要因として強調しています。リテールトレーダーにとって、こうした機関投資家の変化は機会を生み出し、熟練したトレーダーはディップを購入することでパニック販売を利用します。

Jan氏は、他の資産クラスと同様に、価格変動時に仮想通貨の小売活動がニュースイベントによって高まっていることをトレーダーに念押しします。同氏は、機関投資家が長期的なトレンドを形成する一方で、短期的な動きは依然として小売取引の影響を大きく受けていることを指摘しています。

ソラナ vs. イーサリアム：市場ダイナミクスの変化

ソラナの取引活動は依然として堅調であり、ビットコインの潜在的な競合相手であると考える人もいます。Janは、ソラナがほとんど避けてきたレイヤー2ソリューションに関するイーサリアムの継続的な問題にこの点を関連付けています。ソラナの成長の可能性はイーサリアムよりも強まるかもしれないと彼は考えています。

しかし、ブライアンはよりバランスの取れた視点を持っています。同氏は、イーサリアムはこれまでネットワーク上に構築されたプロジェクトにおいて支配的だったものの、過去6ヶ月間でイーサリアムの活動は10%減少し、ソラナの活動は3%増加していることを認めています。これは変化を示唆していますが、長期的には両方のネットワークが存続していると主張しています。

ミームコインと市場サイクルのシグナル

ブライアンは、ミームコインは通常、市場サイクルの終わりに上昇すると指摘しています。ビットコインがピークに達すると、投資家は利益をミームコインに振り替えることが多く、アナリストがサイクルトップを追跡するための強力な指標となります。トランプ氏の就任後、来週ビットコインが急騰した場合、ブライアン氏はミームコインがそれに続くと予想しています。しかし、この変化は市場リスクの増加も示唆すると警告しています。

MVRV指標と投資家戦略

現在、実現価値に対する市場価値（MVRV）比率はマイナスであり、多くの投資家が暗号資産を損失として保有しています。ブライアン氏は、短期MVRVはマイナスですが、ほとんどの資産は365日間のMVRVにわたってプラスのままであると説明しています。投資家は、何らかの動きを行う前に、短期取引か長期保有かを決定することをお勧めします。

新興暗号資産セクターへのデータ駆動型インサイト

Shunyet Janは、仮想通貨市場におけるAI主導の動きが、ミームコインのラリーのように現実世界の活動を反映していると指摘しています。しかし、多くのAI関連プロジェクトは衰退するかもしれませんが、生き残り繁栄する可能性のあるプロジェクトもあると考えています。この分野をナビゲートする投資家にとっては、注意が必要です。

ブライアンは、単なるトレンドであるAIプロジェクトと、実際の潜在能力を持つAIプロジェクトを、時価総額を分析して差別化する方法を提案しています。現在のAIブームは1990年代後半のテクノロジーブームに似ています。数え切れないほどのスタートアップが登場しましたが、長期的な成功を収めたのはごくわずかです。

Jan氏は、暗号資産取引と分析ツールを使用する必要性を強調し、その不可欠性と現在のインターネットの不可欠性を比較しています。インターネットの活用を怠った場合と同様に、高度なツールを無視したトレーダーは、市場に追いつくのに苦労する可能性があります。また、利用可能なツールや開発中のツールの数が増えていることを強調し、投資家にとっての重要性を強調しています。

ブライアンは、AIを活用した取引ツールが効率性とスピードを提供し、トレーダーがより多くの情報に基づいたタイムリーな意思決定を行えるように支援することに同意しています。

グローバルトークン化について議論する際、Janは機関がこのトレンドを形成する上で果たしている重要な役割を強調しています。利食いのステーブルコインへの関心が高まっており、より伝統的な投資家を惹きつけています。これらの資産は、市場の下落時にセーフティネットとして機能し、市場が成熟するにつれてますます魅力的になります。

リスクと課題

最近、クジラの活動が鈍化しており、注意のシグナルとなる可能性があります。ブライアンは、クジラの活動が少ないほど、小規模投資家が価格変動に大きく影響するため、市場はより脆弱になると指摘しています。しかし、クジラはいつでも再参入することができ、すぐに支配権を取り戻し、市場ダイナミクスを変化させることができます。

将来を見据えると、投機は市場リスクを形成する上で重要な要素です。Jan氏は、HODL利用者はエコシステムに真の価値をもたらすプロジェクトを求めている一方で、投機家は市場センチメントと短期的な利益を重視していると指摘しています。

世界で最も裕福な人物であるイーロン・マスクは、ミームコインを数枚ローンチした有名なクジラです。ブライアンは、小売トレーダーがマスクを密接にフォローしており、しばしば彼のソーシャルメディアの投稿に基づいて取引を行っていると強調しています。これはボラティリティにつながる可能性がありますが、Muskの仮想通貨への関与は一般的に前向きであり、スペースへの注目が高まり、投資家の参加も高まっています。

終わりに

今回の学習101ライブストリームでは、トランプ氏の就任が暗号資産の次の大きな上昇のきっかけになるかどうかについて、貴重な洞察を提供しました。市場が未知の領域をナビゲートする中、投資家は機会とリスクのバランスを取り、常に情報と適応力を維持する必要があります。機関投資家の関心が高まり、ミームコインが回復し、AI主導のトレンドが環境を形作る中、2025年は暗号資産にとって極めて重要な年となるでしょう。ラリーが実現するかどうかにかかわらず、トレンドの先を行く人は、市場の次の大きな動きを最大限に活用する最良の機会を得られます。

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